全球头号对冲基金桥水的最新(xīn)调仓(cāng)情(qíng)况曝光了！

　　根据其(qí)向美国证交会(huì)提交的(de)13F文件显示，桥水(shuǐ)基金（Bridgewater Associates）在今年一季度末的美股持仓市值达到163.88亿美元（约合人民币(bì)1140亿乔布斯为什么把苹果给库克元），较(jiào)一(yī)季度末有所缩(suō)水。

　　安硕核心MSCI新兴市场ETF（IEMG）在一季度获得(dé)桥水大幅加仓，晋升为其第一大重仓，但桥水减(jiǎn)持了两只标普500ETF，还减持了(le)宝洁、百事可乐、可口可乐、沃尔玛(mǎ)等多只消费(fèi)股；另外(wài)桥水加仓了谷歌母(mǔ)公司Alphabet、脸书(shū)等，但是减持了拼多多、黄(huáng)金ETF等。

　　但是(shì)桥水(shuǐ)最新(xīn)观(guān)点表示，其非常看好黄金，认为黄金可能正处于持(chí)续增长(zhǎng)期的(de)开(kāi)端。

　　桥水美股持仓市(shì)值(zhí)近164亿美元(yuán)

　　美(měi)国(guó)证券交易委员会（SEC）披(pī)露了(le)最新的13F文件，桥水基金今年一季度(dù)末的持仓曝(pù)光(guāng)。据了(le)解，到今年4月末，桥水管理的全权(quán)委(wěi)托资产（AUM）为1968.34亿美元(yuán)。

　　我们来看(kàn)看桥水在今年一季度(dù)的美股(gǔ)持仓变动情况，数(shù)据(jù)显示，截止(zhǐ)2023年3月(yuè)末，桥水在美股(gǔ)的持(chí)仓总市值达到163.88亿美元，较(jiào)去年底的183.2亿美元(yuán)减少了10.55％。作为全(quán)球(qiú)宏(hóng)观策略基(jī)金，桥水的(de)美股组合仅占总资产(chǎn)很小(xiǎo)的一部分。

　　在这(zhè)个季度，桥水在(zài)不断卖卖卖，清仓了(le)228只(zhǐ)证(zhèng)券(quàn)，减持了(le)360只证券(quàn)；同时也积极买进，新(xīn)进了118只证(zhèng)券，增持了225只证券。

　　新兴市(shì)场ETF成头号重仓(cāng)

　　桥水减(jiǎn)持(chí)多只消费(fèi)股

　　今年一季度(dù)末，桥水的前十大重仓(cāng)标的的集中度为34.71％。

　　其中，安硕核心MSCI新(xīn)兴市场(chǎng)ETF（IEMG）在今年(nián)一(yī)季度末晋升为桥(qiáo)水(shuǐ)的第一大重(zhòng)仓，加(jiā)仓了(le)331万(wàn)股左右(yòu)，持仓增至1786.26万股(gǔ)，期(qī)末持仓市值为8.72亿(yì)美元，占投资组(zǔ)合比例的(de)5.32％。

　　第二、第(dì)七大(dà)持仓是两只标(biāo)普500ETF，分别持有182.87万股、123.31万(wàn)股，较上(shàng)一季度都有所减持(chí)，期末持仓市值分别为7.52亿美元、5.05亿美元。

　　值得注意(yì)的是，桥水持有多只消费品个(gè)股，但是(shì)今年一季度都(dōu)进行(xíng)了(le)减持，比如其第(dì)三大(dà)持仓宝洁，减掉了(le)5万(wàn)股左(zuǒ)右，期末(mò)持有494.49万股，持(chí)股市值为(wèi)7.35亿美元；还(hái)有桥水也减持了百事可(kě)乐、可口(kǒu)可乐，持股数(shù)量分(fēn)别降至280.75万股(gǔ)、814.52万股(gǔ)，期末持股市值为5.12亿美元、5.05亿美元，分别位列第五、第六大(dà)重仓股(gǔ)；另外，桥水还减持了麦当劳、开市(shì)客、沃尔玛，其中沃尔(ěr)玛的(de)减持(chí)幅度相对较(jiào)大。

　　但是，桥水在一季度小幅加仓了医(yī)疗(liáo)领域的强生，持(chí)股增至358.75万股，期末持股市值为5.56亿美元，位(wèi)列(liè)第四(sì)大(dà)重(zhòng)仓(cāng)股(gǔ)。

　　桥(qiáo)水加(jiā)仓谷歌、脸书(shū)

　　减持黄金ETF等

　　基金君(jūn)梳理了桥水基金美股(gǔ)前30大重仓(cāng)，其中(zhōng)增持的标的(de)还包括(kuò)谷歌(gē)母(mǔ)公司Alphabet，增持了(le)156.46万股(gǔ)，持股(gǔ)数量(liàng)增至230.83万(wàn)股，持有(yǒu)市(shì)值(zhí)为2.39亿美元；还增持了脸(liǎn)书Meta，持股增至100.18万(wàn)股，持有市值为2.12亿美(měi)元；此外，增持了(le)VISA、直觉外科、贝(bèi)宝(bǎo)、Booking等。

　　但是，基金君发(fā)现，桥(qiáo)水在一季(jì)度减持的(de)标的相(xiāng)对较(jiào)多，除去前十大重仓，桥水还减(jiǎn)持了先锋领航富时新兴市场ETF，减(jiǎn)少535.74万股(gǔ)，持股数量降至(zhì)847.11万股，减持(chí)幅(fú)度达38％，持有市值为3.42亿美(měi)元。

　　另外桥(qiáo)水减持(chí)幅度(dù)较大的还有(yǒu)拼多(duō)多，减少了(le)150.34万(wàn)股，持股数量降(jiàng)至214.24万股(gǔ)，减(jiǎn)持幅(fú)度(dù)41％，持有市(shì)值为1.63亿(yì)美元。桥水还减持了亿滋(zī)国际(jì)22％，持股(gǔ)降至(zhì)223.41万股，持有市(shì)值为1.56亿美元；减持了塔吉特28％，持股降至(zhì)66.44万股，持有(yǒu)市(shì)值为1.10亿美元。

　　值得(dé)注意的是(shì)，桥水在一季度还减持了其特别看(kàn)好的黄金资产，卖出(chū)黄金ETF——SSgA SPDR Gold Shares共(gòng)计34.02万股，期末持仓(cāng)降至88.68万(wàn)股，持(chí)有市值(zhí)为1.62亿美元。该基金从去(qù)年年底以来出现较大(dà)涨(zhǎng)势(shì)，表现非常突出。

　　但从(cóng)最新的观点看，桥水还是(shì)非常看(kàn)好黄金(jīn)的。

　　近期(qī)，桥水(shuǐ)基金联席首席投(tóu)资(zī)官(guān)凯伦·卡尼(ní)奥尔(ěr)-坦布尔(ěr)表示，黄金可能正处于持续增长期的开端，因(yīn)为(wèi)全球(qiú)对美元去杠(gāng)杆化的推动仍(réng)是(shì)金(jīn)价的长(zhǎng)期支撑。她表示，黄金被低(dī)估了(le)，还(hái)有很长的路要走(zǒu)。

　　她还说，黄(huáng)金在全球货币(bì)市(shì)场中日益(yì)重要，这使得它不(bù)仅仅是对(duì)抗债券(quàn)市场和利率的工具(jù)。另外，地缘政治动荡不会消失，这是(shì)对黄金(jīn)的长期支撑。不仅如(rú)此，由于全球通胀水(shuǐ)平仍相对较(jiào)高，黄金(jīn)将继(jì)续吸引投(tóu)资者，以对冲购买力下降(jiàng)的风险。

　　桥水最新观点(diǎn)曝光

　　4月末，桥水(shuǐ)联合首席投资(zī)官鲍勃·普林(lín)斯(sī)分享(xiǎng)了他在2023年(nián)一季度(dù)的(de)最(zuì)新(xīn)观察。

　　他指(zhǐ)出，名(míng)义支出水平(píng)高于经(jīng)济体的生产(chǎn)能力，导致通胀率远高于目标(biāo)水平，美国和其他西方经济(jì)体处于看跌失(shī)衡中。为了纠正(zhèng)这(zhè)种失衡(héng)，缓解需求压力，欧(ōu)美各国央行一直在(zài)实施紧缩政策——目前(qián)紧缩政策造(zào)成的负面影响(xiǎng)初(chū)现苗(miáo)头(tóu)。但一切才刚(gāng)刚开始，恢复均(jūn)衡将(jiāng)会给经济(jì)和市(shì)场带来一定的负面影(yǐng)响。

　　相(xiāng)比(bǐ)之下，亚(yà)洲(zhōu)经济体的经济更加接近于均衡——支出与劳动力产(chǎn)出水平一致，通胀(zhàng)可控(kòng)，政策(cè)制定(dìng)者有足(zú)够的空间提振经(jīng)济(jì)和市场。

　　鲍勃·普(pǔ)林斯也称，在(zài)大部分西方国家，货(huò)币政策紧缩扭(niǔ)转了流动性方向，促(cù)使人们(men)抛售(shòu)资产持有现金。紧缩政(zhèng)策(cè)推高了折现率（即现金未来实(shí)际(jì)收益(yì)率的预期），但迄今为(wèi)止尚未严重影响风(fēng)险(xiǎn)溢(yì)价和经济(jì)增长(zhǎng)，上述情况(kuàng)极有(yǒu)可能在周(zhōu)期的下(xià)一阶段出现。与西方国家相比，中国、日本(běn)和许多亚洲国家和地区处于周期的(de)不同位置，这些国家(jiā)和(hé)地区(qū)的政策(cè)制定者支持货币和信用(yòng)流动，这降低了折现率(lǜ)和(hé)风险溢价(jià)，促进了经济增长。

　　5月份，对于近期美联储加息，桥水基金在(zài)其官微发(fā)文称，“上周美联储加息25个基点。虽然没有明确声明加息将会暂停(tíng)，但政策指(zhǐ)引的取消和鲍威尔(ěr)讲(jiǎng)话清楚表明，美联储希望持观望态度。这符(fú)合我们对当前形势的解读。”

　　桥水(shuǐ)表示(shì)，为了应对疫情(qíng)带来的影响，许(xǔ)多(duō)发(fā)达经济(jì)体都推出了大(dà)规模财政刺激政策，引(yǐn)发了通胀问题。为了应对(duì)高通(tōng)胀，央行(xíng)不得不(bù)收紧政策。其中美国采取了最激进的应对通胀的举措，在不到18个月(yuè)的时间(jiān)里，美(měi)联(lián)储加(jiā)息(xī)500个基(jī)点(diǎn)，并迅乔布斯为什么把苹果给库克(xùn)速(sù)减持(chí)债(zhài)券。目前，虽然美国经济(jì)尚未出现严重问题，但名义支(zhī)出已经放缓。如(rú)果美联储(chǔ)进(jìn)一(yī)步收紧政策，银(yín)行业就会继续承(chéng)压，从而影响信(xìn)贷供(gōng)应(yīng)。上(shàng)周，美国第一共和银行被接(jiē)管，再次凸显(xiǎn)美国金融体系面临压(yā)力，股市和债券(quàn)收益率出现下跌。美国(guó)可能(néng)需要（也可能不需要(yào)）进一步收(shōu)紧政策(cè)。鉴于迄今为止(zhǐ)的紧缩举(jǔ)措，美联储可以评估形势再做出决(jué)策(cè)。

未经允许不得转载：旺华配资网_2020年最专业的大型配资平台_股票配资公司 乔布斯为什么把苹果给库克