在“扶优限劣”的基本(běn)方针(zhēn)下，私(sī)募基金(jīn)行业监管趋严，近日又有私募被“点名”。

　　5月4日，中国证券(quàn)投资(zī)基金业协会网站披露(lù)的一则(zé)公告显示，雪杉基金存在违反(fǎn)专业(yè)化运营(yíng)原则等四项违规(guī)行为。根(gēn)据相关规定，协会拟对雪(xuě)杉基金公开(kāi)谴(qiǎn)责、暂停受理其私(sī)募基金产(chǎn)品(pǐn)备(bèi)案六(liù)个月；对(duì)时任(rèn)雪(xuě)杉基(jī)金合规风控负责人的黄(huáng)某公开(kāi)谴责。

　　因4项违规行(xíng)为

　　雪杉(shān)基(jī)金被暂(zàn)停备(bèi)案六个月无法企及是什么意思，不可企及是什么意思ng>

　　5月4日，中国证券投资基金业协会网(wǎng)站披露(lù)了一则纪律(lǜ)处分(fēn)事先告(gào)知书送达公告。经查，深(shēn)圳雪杉基金管理(lǐ)有限公司（简称“雪杉基金”）涉嫌(xián)从(cóng)事违法(fǎ)违规(guī)行(xíng)为，时任高级管理人员黄某应(yīng)当对此承担(dān)法(fǎ)律责任，协会拟(nǐ)对其(qí)作(zuò)出纪(jì)律处分。

　　公告显示(shì)，雪杉基金存在四项违规行为：

　　一是(shì)违反专业化(huà)运营原则。其一，2019年5月，深圳雪杉与上海阿杏达成《业(yè)务合作协议》，由债券(quàn)发行人(rén)关(guān)联方出资认购上海阿杏产品(pǐn)份额，该产品通过深圳雪杉在(无法企及是什么意思，不可企及是什么意思zài)管(guǎn)产品“雪杉(shān)夏桐1号私募证券投资基金”最终投(tóu)向指定(dìng)债券产品(pǐn)。其二，2019 年(nián)5月，深(shēn)圳雪杉与株洲新芦淞产业发展集团有(yǒu)限公(gōng)司（以下(xià)简称株洲新芦(lú)淞）签署《投资合作协议》，约(yuē)定(dìng)由指定第三(sān)方认购“雪(xuě)杉夏桐7号(hào)私募证(zhèng)券投资基(jī)金”，并由(yóu)该产(chǎn)品购买指定债(zhài)券。以上行为不(bù)符合(hé)私募基(jī)金管理人专业化(huà)运营的要(yào)求。

　　二是未向投(tóu)资者披露(lù)关联交易。2018年2月(yuè)至2019年8月，“雪杉夏桐1号(hào)私募证券投资基金”“雪杉夏桐(tóng)2号(hào)”“雪(xuě)杉(shān)夏(xià)桐3号”“雪杉夏桐6号”“雪杉夏桐(tóng)7号”“雪杉常升1号”“雪杉常升2号”分别投向上(shàng)海映雪投资管理中心(xīn)（有限合伙）（以下简称上海映(yìng)雪(xuě)）在管(guǎn)产品“映雪吴钩15号私(sī)募基金”6.58亿元、1.95亿元、0.55亿元、1.13亿元、2.70亿元(yuán)、0.51亿元及0.12亿元。2018年2月(yuè)，“雪杉春茗1号基(jī)金”投向(xiàng)上海(hǎi)映(yìng)雪(xuě)在(zài)管产品共计5610万元。

　　投资(zī)期(qī)间(jiān)，深圳雪杉(shān)董(dǒng)事(shì)长郑宇为(wèi)上海(hǎi)映雪执行事务合伙人、实际控制人，上述交易构成(chéng)关(guān)联交易，但深圳雪杉(shān)未(wèi)向投(tóu)资者进行明(míng)确、充分地披(pī)露。

　　三是未落实投(tóu)资者(zhě)适(shì)当性(xìng)管理要求(qiú)。雪杉春茗1号基(jī)金的投资者王某的基金(jīn)合同于2015年7月(yuè)7日签署(shǔ)，但是其风险(xiǎn)测评问卷(juǎn)则于2016年9月21日签署。

　　四是一般(bān)员工违规兼职。深(shēn)圳雪杉市场拓(tuò)展(zhǎn)、投(tóu)资(zī)运营、财(cái)务等岗位员工存在兼(jiān)职情况。

　　黄(huáng)某(mǒu)于2016年3月至2019年(nián)4月(yuè)任深圳雪杉合规风控(kòng)负责人，应当对发生在各自(zì)任职期间(jiān)公司的违规行(xíng)为(wèi)承担相应责任。

　　根据相关(guān)规定(dìng)，协会(huì)拟对深圳雪杉公开谴(qiǎn)责(zé)、暂停受理其私(sī)募基金产品备案(àn)六个(gè)月；对 黄某(mǒu)公开谴(qiǎn)责。

　　雪杉基金曾收(shōu)警(jǐng)示函无法企及是什么意思，不可企及是什么意思p>

　　值得注意的是，这已(yǐ)经(jīng)不是雪杉基金首次遭监管处罚。2022年6月18日(rì)，深圳(zhèn)证(zhèng)监(jiān)局曾对(duì)雪杉基金(jīn)出具警示函。

　　相关公告显示，经查，雪杉基金在从事私(sī)募基金业务活动中(zhōng)，存(cún)在未履(lǚ)行谨慎(shèn)勤勉义务(wù)、未采取问卷(juǎn)调查等方式对(duì)个别投资(zī)者的风险识别能力和风(fēng)险承担能(néng)力进行(xíng)评估、未按照合同约(yuē)定如(rú)实向投资者披露可能影响投资者合法(fǎ)权益的(de)重(zhòng)大信(xìn)息(xī)等情(qíng)形。依(yī)据《私募(mù)管理办法》第三(sān)十(shí)三条规定，决定对其采取出具警示函的行政监管措施。

　　百亿(yì)私募映雪投资居股(gǔ)东之列

　　雪(xuě)杉(shān)基金成立于2015年，注册资(zī)本为3250万元(yuán)，机构类型为(wèi)私募证券投资基金(jīn)管理人，全职(zhí)员工人数14人，管理(lǐ)规模区间为20-50亿(yì)元。去年(nián)2月份，雪杉(shān)基金曾进行高管变更。目前雪(xuě)杉基金的法人、总经理为汲培欣(xīn)，合规风控负责人(rén)为曾峤(jiào)。

　　值得注意(yì)的(de)是(shì)，百亿(yì)私募映雪投(tóu)资(zī)为(wèi)雪杉基金的股东，持(chí)股(gǔ)占比4.2％。

　　除(chú)此之外，雪杉基金(jīn)还(hái)有一家关联(lián)公司为深圳市塔门投资管理有(yǒu)限公司(sī)，雪杉基金(jīn)持股50.5％。塔门投资为私募股权、创业投资基金管理人(rén)。

　　雪杉基金官网显示，雪杉基金(jīn)还在(zài)香港控股成立(lì)了(le)Cedar Value （HK） Limited（雪(xuě)杉惠理（香(xiāng)港(gǎng)）有限公(gōng)司，“雪杉(shān)香港”），以期发(fā)挥与(yǔ)雪(xuě)杉境内平台(tái)的跨境(jìng)协同效应，为投资人寻找海外长期(qī)稳定资产的投资和并购机会。

　　据介绍，雪杉的投资策略是通(tōng)过追(zhuī)踪资产(chǎn)价(jià)格指数、利(lì)率、汇率、指标(biāo)性股指等(děng)宏观经(jīng)济(jì)和(hé)估值指标，以分析并提(tí)取(qǔ)经济周期中的(de)趋势性行业和事件以最大化投资上行收益，同时引(yǐn)入非公(gōng)开市(shì)场投资中的个(gè)体(tǐ)性(xìng)估值和内(nèi)在价值(zhí)分析体(tǐ)系，以更好(hǎo)锁定投(tóu)资的下行风险(xiǎn)。但在2020年10月，雪杉基金官网的新闻(wén)动态便(biàn)停止更新。