今年AI波澜(lán)壮阔(kuò)的大(dà)行情(qíng)之下，引发(fā)了(le)全行业所有基金经理关注(zhù)，而公募基金2023年(nián)一(yī)季报揭开了基金经理的观点和真实(shí)持仓。

　　一(yī)季(jì)报显(xiǎn)示(shì)，蔡(cài)嵩松(sōng)所管理的(de)诺安积极回报基金，一季度主(zhǔ)要投资在人工智能、算法、应(yīng)用、算力端等领域(yù)，因(yīn)抓(zhuā)住(zhù)了市场机(jī)遇实现了超(chāo)62％的(de)收益，成为今年以来(lái)业绩最领先的(de)主动权益基金。同时，较好的业绩也让这(zhè)只冠军基(jī)金一季度规模暴增超900％。

　　不仅(jǐn)蔡嵩松，AI板(bǎn)块(kuài)在一季度(dù)也吸引(yǐn)了多位明星基金经理的关注目(mù)光。

　　兴证(zhèng)全球谢治宇就在一季报(bào)表示，一季度(dù)在人工智(zhì)能相关(guān)产(chǎn)业链进行挖掘，对有长期竞争力、应用空间广(guǎng)阔的硬件(jiàn)和软件公司(sī)进(jìn)行(xíng)精(jīng)选和布局。

　　蔡嵩松(sōng)：积极拥(yōng)抱(bào)人工(gōng)智能(néng)

　　开年以来，计(jì)算(suàn)机行业在人工智(zhì)能板块的带动下，走出了波澜(lán)壮阔的行情。因抓住市场机遇，业绩一路(lù)领(lǐng)跑，诺安(ān)基金蔡嵩松的知(zhī)名(míng)度更上一层(céng)楼(lóu)。

　　他在一季度积极拥(yōng)抱AI，所(suǒ)管理的诺(nuò)安积极回报成为2023年表(biǎo)现最强的主动权益基金，最新观(guān)点备受市场关注。

　　蔡(cài)嵩松写道：随(suí)着chatgpt的问世，人工智能出现了突飞(fēi)猛进(jìn)的(de)发(fā)展(zhǎn)，将影响几乎(hū)我们(men)所有的行业，或将成为未(wèi)来最强的产业(yè)趋势。

　　他还提(tí)到，海外引领，从算法大模型持续(xù)迭(dié)代，到各种(zhǒng)应(yīng)用接(jiē)入AI，再到算力芯片的(de)突飞猛(měng)进(jìn)，产业进展(zhǎn)迅速。国内(nèi)厂商也纷纷(fēn)开(kāi)展结(jié)合(hé)自身(shēn)业(yè)务(wù)的人工智能领域的研究，在股价飞涨的背(bèi)后，是(shì)相关(guān)公司在产业(yè)端的(de)积极布局，人(rén)工智能浪(làng)潮不可(kě)逆(nì)。

　　他也直言，诺(nuò)安积极回报基(jī)金(jīn)一(yī)季度主要(yào)投资在人工智(zhì)能领域，算(suàn)法、应用、算(suàn)力端(duān)都有(yǒu)相(xiāng)应布局。

　　从诺安积极(jí)回报的(de)持(chí)仓看，前十大重仓(cāng)股(gǔ)进行了(le)较大幅度的调整。相(xiāng)较去年(nián)底，除(chú)了中微公司、沪硅产业(yè)仍出(chū)现在其前(qián)十大重仓股之列外，其他重仓股全部换(huàn)，新(xīn)进了(le)长(zhǎng)川科技、华海(hǎi)清科、盛美(měi)上海、拓荆科(kē)技(jì)、韦尔股份、浪(làng)潮信息、中芯国际、江波龙。

　　其重仓股不少(shǎo)在2023年表现神(shén)勇，如诺安积极回报的头号重仓股中(zhōng)微公司，截至4月21日(rì)，今年以(yǐ)来涨幅达到87.74％。浪(làng)潮信息(xī)更是年(nián)内拥(yōng)有超100％的涨幅，而华(huá)海清科(kē)、拓荆科技、江(jiāng)波龙(lóng)等(děng)年(nián)内涨幅也超60％，这些表现较好的(de)重仓股(gǔ)推(tuī)动(dòng)基(jī)金净值大(dà)涨。

　　从股票仓位来看，诺(nuò)安(ān)积极回(huí)报并没有保持去年底的高仓位，一季度末仓(cāng)位仅84.29％，处于中(zhōng)性水平(píng)。去(qù)年三、四季(jì)度基本(běn)保持在90％以上的(de)仓位水平pupil是什么意思 pupil是可数名词吗，去年三(sān)季末、四季(jì)末(mò)分别为92.23％、92.4％。在(zài)2022年(nián)二季末(mò)，股票仓位一度低至0.12％的水平。

　　不过，蔡(cài)嵩松管理的另(lìng)外(wài)一只基(jī)金诺安(ān)成(chéng)长并没有太大(dà)变(biàn)化，前十大重仓股相较去年底变(biàn)化很小，仍重点布(bù)局卓胜微、中微公司、圣邦股份(fèn)、北方华创等。

　　蔡嵩(sōng)松在(zài)诺安成(chéng)长的(de)一(yī)季报中写道，主要布局(jú)芯片板块，在当前的市(shì)场位置，迎接即将到(dào)来(lái)的科技大行情。

　　他(tā)还(hái)谈(tán)及(jí)芯片板块(kuài)的两大细分领域，在(zài)一季度都到了(le)临(lín)近(jìn)拐点的(de)阶(jiē)段(duàn)。

　　首(shǒu)先是芯片(piàn)设计(jì)板块，从2021年四季度开启(qǐ)的芯片产业下行(xíng)周期，随着(zhe)疫情落(luò)下帷幕，在今(jīn)年(nián)一季度(dù)拐(guǎi)点将(jiāng)至(zhì)。产业(yè)端一(yī)季(jì)度库存水平接近正(zhèng)常，各厂商二季度毛利率水平(píng)见(jiàn)底。伴(bàn)随着疫后(hòu)经济恢复，未来需(xū)求端将对设计(jì)板(pupil是什么意思 pupil是可数名词吗bǎn)块(kuài)持续(xù)拉动。

　　同时我们应(yīng)该觉(jué)察到，随(suí)着chatgpt的(de)问世，人工智能(néng)出现了突飞猛进的发(fā)展，将影响几乎我们所有的行业，或将成为未来(lái)最强的产业趋势。海外引领(lǐng)，从算法大(dà)模(mó)型持续迭(dié)代，到各种应用接入AI，再到算力芯片的突(tū)飞猛进，产业进展(zhǎn)迅速(sù)。而算(suàn)力几何(hé)级的增长(zhǎng)和边缘侧硬件的拉动，都是未来(lái)芯片(piàn)需求(qiú)的重要(yào)增(zēng)长。新需求将让(ràng)芯(xīn)片周期(qī)拐点(diǎn)提前到(dào)来。

　　另外一(yī)个(gè)重(zhòng)要板(bǎn)块(kuài)是芯片设备材(cái)料EDA，美国对(duì)中国半导体的制裁已经到了穷途末路的(de)地步，暨2022年10月7日美国半导体出(chū)口新法案对我(wǒ)国(guó)晶圆(yuán)厂极限施压之后，进一步的制裁已(yǐ)经乏善(shàn)可陈。国内晶圆代工厂(chǎng)一方面加速扩产成熟制程，另一方面在国内设备厂商的配(pèi)合下(xià)，继续(xù)研发攻克先进制程。虽然(rán)美国的(de)制裁对我(wǒ)国先进制程的扩产造成(chéng)了一定的影响，但(dàn)是另外一(yī)个角(jiǎo)度看，芯片设备的国产化率却取(qǔ)得了(le)突飞猛(měng)进的(de)增(zēng)长。在全球晶圆(yuán)扩产处于下行周期的(de)大背(bèi)景下，国产替代进程加速(sù)对(duì)设(shè)备材料EDA板(bǎn)块的拉动，很可能会超预(yù)期。

　　冠军(jūn)基金规(guī)模“一口气”增长(zhǎng)913.85％

　　受益(yì)于(yú)业绩一路领跑，冠军(jūn)基(jī)金的规(guī)模(mó)也出(chū)现迅猛增(zēng)长(zhǎng)。

　　数据显示，截至4月21日，蔡嵩松管(guǎn)理(lǐ)的诺(nuò)安积极回报A以62.04％的(de)收益，成为2023年以来业绩(jì)最强的(de)主(zhǔ)动权益基(jī)金(jīn)。这一(yī)业绩还是受到(dào)4月(yuè)21日AI、半导体等领(lǐng)域大跌影(yǐng)响，若截至4月20日，该(gāi)基金业(yè)绩(jì)超过72％，一路涨势如虹。

　　较好的业绩也让这只冠军基金一季度规模暴增超900％。数据显示，诺安积(jī)极回报去年底的规模仅0.7亿元(yuán)，而一季度末规模已达到7.11亿(yì)元，增(zēng)幅为913.85％。相较其2023年一季(jì)度的净值涨幅(fú)，这(zhè)一规模暴(bào)涨更多来自于投资者申购。相关蔡嵩松以及诺安积极回报基金的话题也(yě)屡见(jiàn)报端，成(chéng)为基民热议(yì)的(de)话题。

　　同(tóng)样，受益于净(jìng)值大(dà)涨以及投资者(zhě)申购，蔡(cài)嵩松管(guǎn)理(lǐ)的5只基金在一(yī)季度(dù)规模(mó)均出现上涨，除(chú)了诺安积极(jí)回报之外，2023年业绩超(chāo)40％的诺安优(yōu)化配(pèi)置(zhì)同样规(guī)模(mó)暴增(zēng)，从去年底的(de)0.77亿元增加到1.48亿元，幅度达到(dào)91.58％。

　　蔡嵩松(sōng)所管理(lǐ)基金的总规模也从去年底的293.25亿元增长到一季度末的331.33亿元，幅(fú)度为12.95％，成为一(yī)季(jì)度末“300亿基金经理俱乐部”中的一(yī)员。

　　谢(xiè)治宇：对人工智能(néng)相关(guān)产业(yè)链进行挖掘

　　作(zuò)为兴(xīng)证全球基(jī)金分管(guǎn)投研的(de)副(fù)总(zǒng)，市场上管理规模超过700亿(yì)的(de)基金经理，谢治宇(yǔ)一季度调仓换股方向也受到(dào)市场关注。

　　从(cóng)最新一季(jì)报(bào)披露情况看，谢(xiè)治宇主要加仓(cāng)半导体及光模块相关(guān)板块，他(tā)也(yě)坦言(yán)在(zài)一季度主要对对(duì)人(rén)工智能(néng)相(xiāng)关(guān)产(chǎn)业链进(jìn)行了挖掘。

　　他(tā)管(guǎn)理(lǐ)的兴(xīng)全合润(rùn)基金一季(jì)度新进了海康威视、澜(lán)起科技、中际旭创(chuàng)、晶晨股份四只个(gè)股，几乎全部是与AI、半导(dǎo)体、光模块方向相(xiāng)关。

　　其中，安防龙头——海康威视(shì)在2022年(nián)已将AI技(jì)术应用于设(shè)备(bèi)检测、产品盘点、安检等(děng)多(duō)类(lèi)产(chǎn)品。在4月(yuè)15日发布的《投(tóu)资(zī)者(zhě)关系活动记录表(biǎo)》中，海康威(wēi)视表示，AI技术对海康威视(shì)的(de)营收增长起了很大(dà)的作(zuò)用。

　　澜起科(kē)技主(zhǔ)营(yíng)业务是为云(yún)计(jì)算和人工智能领域提提供以芯片为基础的解决方案，目(mù)前主要产品包括内存(cún)接口(kǒu)等。晶(jīng)晨股份也是(shì)全(quán)球(qiú)布局、国内领先的无晶圆半(bàn)导体系统设(shè)计(jì)厂商。

　　作(zuò)为数(shù)据中心光模块供(gōng)应商。截(jié)止(zhǐ)4月21日(rì)，中际旭创(chuàng)今年以来暴涨189.27％，谢治宇也(yě)在积极加仓，仅(jǐn)一个季度(dù)的时间就狂买(mǎi)8个多亿，直接买进第七(qī)大重仓股。

　　而包括立(lì)讯(xùn)精密、鹏鼎控股(gǔ)、芒果超媒、普洛(luò)药业在内的四只个股在一季(jì)度(dù)退出兴全(quán)合润前(qián)十大重仓股(gǔ)。

　　除了兴全(quán)合(hé)润，谢(xiè)治宇管理的另外(wài)一只可投(tóu)港股(gǔ)的兴(xīng)全合宜基金在一(yī)季(jì)度(dù)除(chú)了加仓(cāng)半导体等(děng)板块之外，互联网板(bǎn)块中(zhōng)的腾讯控股也是其主要加(jiā)仓方向。

　　谢治宇在一季报中表(biǎo)示(shì)，随着各种风险因素减弱，一季(jì)度(dù)A股市场上证指数上(shàng)涨5.94％，创业(yè)板(bǎn)指上(shàng)涨2.25％，恒生指(zhǐ)数上(shàng)涨3.13％。港股电讯(xùn)、能源板块指数上涨较多，A股(gǔ)板块(kuài)分化更明(míng)显。

　　随着chatGPT取得(dé)了突破性的进(jìn)展，由(yóu)AI芯片、服(fú)务(wù)器、光(guāng)模块等子版块带动的人工智(zhì)能、中字头的“中特估”、半(bàn)导(dǎo)体等板(bǎn)块涨幅较大，在(zài)GPT应用端中(zhōng)游戏、影(yǐng)视等板块也实(shí)现较(jiào)大幅度上涨(zhǎng)。

　　基金(jīn)报告期内维持(chí)了较高仓(cāng)位，对人工智(zhì)能相关产(chǎn)业链(liàn)进行(xíng)挖掘，对有长期竞争力(lì)、应(yīng)用(yòng)空间广阔的(de)硬件和软(ruǎn)件公司(sī)进行精选和布局。未来仍将(jiāng)坚持挖掘(jué)公司长期成长价值，不断(duàn)寻找具有良好投资性(xìng)价(jià)比的优秀公(gōng)司。

　　朱(zhū)红欲：增(zēng)持了计算机、大众(zhòng)消费品

　　2022年(nián)4月13日成立，招商核(hé)心竞争力在当年弱市环境(jìng)下斩(zhǎn)获超47％的收益，让(ràng)招(zhāo)商基(jī)金朱红裕成为市场备受(shòu)关注的基(jī)金经理。

　　招商核心竞(jìng)争力一季报的(de)披露揭开了朱(zhū)红裕的投资(zī)思路(lù)和路(lù)径(jìng)。从股票(piào)持仓(cāng)来看(kàn)，一季(jì)度末该(gāi)基金股票(piào)市(shì)值占基金总资(zī)产比例为93.84％，处于该基(jī)金成立以(yǐ)来的最高值，显示出(chū)一种积极的态(tài)度。从该基(jī)金(jīn)2022年中报、三季报、年报来看(kàn)，其(qí)仓位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去(qù)年底，一季度朱红(hóng)裕配置A股比例有(yǒu)所降低，配置港股比(bǐ)例有所提升。数据(jù)显(xiǎn)示，招商(shāng)核(hé)心竞争力配置中国大(dà)陆、中国(guó)香港股票市值占(zhàn)基(jī)金净(jìng)值比例分(fēn)别达到56.01％、38.59％，而去年底这两个数据是63.63％、30.91％。

　　从招商核心竞(jìng)争力(lì)配置来看，重点布局了信息技术、可选消费等。前(qián)十(shí)大重仓股(gǔ)来看，重仓(cāng)卫宁健(jiàn)康(kāng)、振华科技、美的集团、金蝶国际等。其中卫宁(níng)健(jiàn)康持(chí)有(yǒu)比例(lì)达到11.46％。

　　相(xiāngpupil是什么意思 pupil是可数名词吗)较去年底(dǐ)，朱(zhū)红裕整体做(zuò)了一(yī)些持(chí)仓(cāng)调整，绿城服务、中国(guó)民航(háng)信息网络、安琪(qí)酵母新(xīn)进前十大重仓股之列(liè)，通(tōng)威(wēi)股份、希望教育、中(zhōng)航光电则退出前十大。

　　朱红裕(yù)也在季报中(zhōng)写(xiě)道，一季(jì)度初期，我们基于对经济复苏预期大(dà)概率偏弱的判(pàn)断，主要减(jiǎn)持(chí)了经(jīng)济复苏敏感度相对较高的部分制(zhì)造业，增持了计算机、大众消费品等行(xíng)业，同(tóng)时，我们亦在一季度末(mò)期逐步逢低增持了(le)港(gǎng)股中可能面临业绩(jì)拐点的物业及计算机等公司。

　　他也(yě)坦言，虽然创(chuàng)造了一定的超额(é)收益，但市场的博弈程(chéng)度超(chāo)出了(le)我们(men)的(de)预(yù)期，导致(zhì)对(duì)部分行业的定(dìng)价出现了较为(wèi)显著的偏离。我们将(jiāng)基于(yú)中(zhōng)长期的行(xíng)业研(yán)究视野，逆势而行。

未经允许不得转载：旺华配资网_2020年最专业的大型配资平台_股票配资公司 pupil是什么意思 pupil是可数名词吗