为了让自己(jǐ)的限售股解禁后(hòu)能获得好的(de)回报，上市公(gōng)司董(dǒng)事长雇人拉(lā)抬自家的(de)股(gǔ)票(piào)价格，然后(hòu)高位出(chū)货。

　　最近，中(zhōng)国证监会网站披露了一则(zé)行政处罚决(jué)定(dìng)书，引发市(shì)场关注(zhù)。时(shí)为新(xīn)美(měi)星董(dǒng)事长何(hé)德平和(hé)其配偶黄秀芳(fāng)提供(gōng)资金，委(wěi)托(tuō)蒋维(wéi)对新(xīn)美星进行“市值管理”，维持、抬高公司股(gǔ)价，以便后(hòu)续(xù)自己减持获(huò)利。蒋维跟(gēn)毛(máo)明(míng)土、李传(chuán)武(wǔ)合谋(móu)，控制35个证券账(zhàng两岸青山相对出孤帆一片日边来的意思是什么生肖，两岸青山相对出孤帆一片日边来的意思是什么修辞手法)户，利用(yòng)资金优势(shì)、持股优势，连续集(jí)中交易新美星(xīng)，影(yǐng)响公司股价，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证监会对此操纵证券市场行为，罚(fá)没合计(jì)9567.12万元；还对何德平(píng)信息披露(lù)两岸青山相对出孤帆一片日边来的意思是什么生肖，两岸青山相对出孤帆一片日边来的意思是什么修辞手法违法违(wéi)规，给予警告，并(bìng)处以40万元罚款。

　　我们(men)一起(qǐ)来(lái)看看，究(jiū)竟是怎么回事。

　　董事(shì)长雇人拉(lā)抬(tái)自家(jiā)股票

　　多人(rén)合谋操纵(zòng)股价

　　根据(jù)证监会行政处(chù)罚决定书披露的(de)信息，新美星董事(shì)长、法(fǎ)定代表(biǎo)人、实际控制人何德(dé)平和他的妻子黄(huáng)秀芳当时向(xiàng)时任(rèn)独墅湖文(wén)化传(chuán)播有限公(gōng)司(sī)董事长(zhǎng)蒋维，提供保证金约3200万元，两岸青山相对出孤帆一片日边来的意思是什么生肖，两岸青山相对出孤帆一片日边来的意思是什么修辞手法这些钱部分(fēn)来自他们(men)所掌控的上海海得泽广投资(zī)管理中心（普通合伙）（简称海得泽广）减持“新(xīn)美星”所(suǒ)得。

　　他们提供资金的目的是，委托蒋维对(duì)“新美星(xīng)”进行(xíng)“市(shì)值管理”，维持(chí)、抬高“新美(měi)星”股价，以便何德平所持“新美星”限售股于2019年4月26日解禁后能够(gòu)获得好(hǎo)的回报。

　　蒋维在收到(dào)保证金后，即开(kāi)始利用控制的证券账户并联合其他(tā)市场资(zī)金在二级市场买入并交易“新美星”，且在(zài)后续操作中向(xiàng)黄秀芳(fāng)反馈其(qí)操作(zuò)情况。

　　据了(le)解(jiě)，这场(chǎng)操(cāo)纵股价，蒋(jiǎng)维还找了两个帮手(shǒu)共(gòng)同合(hé)谋。他经人介绍认(rèn)识并联合(hé)毛明土、李传武共(gòng)同操纵“新(xīn)美(měi)星”；毛明(míng)土、李传武控制各(gè)自(zì)筹得(dé)的证券账户、资(zī)金开始(shǐ)与蒋(jiǎng)维(wéi)共同交(jiāo)易“新美星”；在此(cǐ)期(qī)间，主要由蒋(jiǎng)维与毛明(míng)土联系，传递、沟通各自操盘(pán)情况(kuàng)，以利(lì)于两方(fāng)交易决(jué)策，更好地(dì)共(gòng)同抬高“新美星”股价。

　　根据(jù)监(jiān)管披露的信(xìn)息，2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日，蒋维(wéi)联合毛明土、李传武控制“俞某华”等35个证券账户（简称账户(hù)组），交易“新美星”。

　　2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，“新美星”股价上涨33.11％，偏离(lí)同期创业(yè)板(bǎn)综指26.09个百分点(diǎn)，偏(piān)离同期行业指数(shù)25.95个百(bǎi)分点(diǎn)。账户组(zǔ)累计买入4583.44万(wàn)股(gǔ)，买(mǎi)入成交金额5.82亿元，对应卖出4669.04万(wàn)股(gǔ)，卖出成交金(jīn)额6.30亿元。

　　经测(cè)算(suàn)，在此(cǐ)期(qī)间(jiān)，何德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武合(hé)谋，利用资(zī)金优势、持股优势，连(lián)续(xù)集中交(jiāo)易(yì)“新美星”，影响股票交易(yì)价(jià)格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬股(gǔ)价、集中出货(huò)

　　违法获利近4800万元

　　我们具体(tǐ)来看(kàn)看，蒋维联(lián)合毛(máo)明土、李传(chuán)武，控制35个证券(quàn)账户（简称(chēng)账户组），是怎么(me)拉高“新(xīn)美星”股价(jià)，然后出(chū)货，违法获利的。

　　总体来(lái)看，2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日，账户(hù)组(zǔ)连(lián)续(xù)集中交易“新(xīn)美星”，申(shēn)买量占市场申买(mǎi)量比例(lì)超20％的交易日有19天，峰值达到42.61％；申卖量占市场申卖量(liàng)比例超20％的(de)交(jiāo)易日有11天，峰值达到37.66％。账(zhàng)户(hù)组(zǔ)持(chí)股总数占总(zǒng)股本(běn)比例自2019年3月5日开始超过5％，持(chí)续(xù)至2019年4月(yuè)8日，2019年3月(yuè)29日持(chí)流通股达到峰值，占流通股本的比例24.74％，持股占总股本的比例8.13％。账户(hù)组(zǔ)具备资金优势(shì)和持股(gǔ)优势。

　　具体来说，第一阶段，2018年9月26日(rì)开始，账(zhàng)户组持续大(dà)量买入(rù)“新美(měi)星(xīng)”，当日申买排名第(dì)一，竞价(jià)买入成交排(pái)名第一，至2019年2月28日期末持股量为期初持(chí)股量38.71倍，持股量显(xiǎn)著增加。在此期间(jiān)，“新(xīn)美星”股价累计上涨12.57％，偏离(lí)同期创业板综指3.33个(gè)百分点(diǎn)，偏离同(tóng)期行业(yè)指数（882003.WI，下(xià)同）5.53个百分点。

　　第(dì)二阶段，2019年3月1日(rì)至2019年4月3日，账(zhàng)户组(zǔ)集中拉抬“新(xīn)美(měi)星”，期末(mò)持股量较期初(chū)增(zēng)加124.23％，持股量涨幅较大(dà)。

　　其中，账户组有两段(duàn)典型的拉(lā)抬期间：2019年(nián)3月1日(rì)至3月(yuè)6日(rì)，以(yǐ)不(bù)低于卖一价或市价(jià)申买(mǎi)3,729,100股(gǔ)，占账户组(zǔ)同期申买量68.11％，对应成交股数（不(bù)含对倒）3,555,817股，占同期(qī)市场(chǎng)成(chéng)交(jiāo)量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不(bù)低于(yú)卖(mài)一价或市价(jià)申买(mǎi)2,950,300股，占账(zhàng)户组同期申(shēn)买量41.33％，对应成(chéng)交股数（不(bù)含对倒）为2,803,665股，占同期市场成交量22.20％。2019年(nián)3月1日至4月3日期间(jiān)，“新(xīn)美星”股价累计上涨36.46％，偏(piān)离同期(qī)创业板(bǎn)综指21.32个百分(fēn)点，偏(piān)离(lí)同期行业(yè)指数22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年4月(yuè)4日至(zhì)6月26日，账户组集(jí)中卖出(chū)“新美星”。在此(cǐ)期间，“新美星”股价下(xià)跌13.36％，偏离(lí)同(tóng)期创业板(bǎn)综指(zhǐ)1.55个百分点，偏离同期行业指数1.03个百分点。

　　此外，操纵期间，涉案账户组还多次(cì)实施盘中拉抬和对倒，并(bìng)反向卖出(chū)获利的行为(wèi)。经测算(suàn)，扣除佣金和相(xiāng)关(guān)税费，账户(hù)组盈(yíng)利4783.56万元。

　　辩(biàn)称是委托理(lǐ)财、而非操(cāo)纵股价

　　证(zhèng)监会不予采纳(nà)，罚(fá)没近(jìn)亿元(yuán)

　　关于操纵股(gǔ)价，何(hé)德(dé)平、黄秀(xiù)芳(fāng)及(jí)其代(dài)理人提出多点申诉意见(jiàn)，请求不予处罚：

　　第一(yī)，没有操(cāo)纵(zòng)动(dòng)机。

　　第二，在案证据(jù)不足以证明蒋维受何德平或黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)委托(tuō)，联合他(tā)人操纵股价，一(yī)是“市值管理(lǐ)”不等(děng)同于“操纵证券市场”；二(èr)是黄秀芳(fāng)与(yǔ)蒋维系委托理财关(guān)系，而非(fēi)操纵股价；三是蒋(jiǎng)维(wéi)没有(yǒu)将其与毛明土、李传武等(děng)人讨论(lùn)交易新(xīn)美星的情(qíng)况告知黄秀芳或何德平，涉案股东名册并非黄秀芳向蒋维提供，蒋维也没有向黄秀芳(fāng)反(fǎn)馈过股东名(míng)册；四是蒋维没有与毛明(míng)土、李传武就各自账户交易新美星的盈亏分配(pèi)进行约定；五是蒋维账户组利益与(yǔ)何(hé)德平、黄秀芳(fāng)利益(yì)并不一(yī)致，何德平、黄秀芳(fāng)不能控制蒋维(wéi)账户组，蒋维获得黄秀芳资金(jīn)后部分用(yòng)于偿还(hái)债务，部(bù)分用于非法(fǎ)活动，属于欺诈或(huò)诈骗。

　　第三，黄秀芳(fāng)不应对(duì)毛明土账户组(zǔ)、李传武账户组(zǔ)交易行(xíng)为(wèi)承担责任(rèn)。

　　第(dì)四，部分账户(hù)不受蒋维、毛明土、李传武(wǔ)控(kòng)制。

　　第五，不(bù)认可黄秀(xiù)芳2020年11月(yuè)25日询问笔录的(de)合法性及真实性。

　　第(dì)六，何德平对黄(huáng)秀芳向蒋维提供款项(xiàng)不知(zhī)情、未参与(yǔ)，且何德(dé)平与黄(huáng)秀芳系(xì)独立法律主(zhǔ)体，即便(biàn)夫妻或(huò)一致行动人(rén)中一方存在不当行为，不应推定或认定另一方(fāng)承担责任。

　　另外(wài)，蒋维、毛(máo)明(míng)土、李传武，及他们的代理(lǐ)人也就是否合谋、部分账(zhàng)户的控制(zhì)关系(xì)、委(wěi)托理财(cái)关系等提(tí)出了申诉意见。

　　对此，证监(jiān)会回应(yīng)，经复核，对当(dāng)事人及其代理人的主要(yào)陈述意见(jiàn)不(bù)予采纳。

　　证监(jiān)会(huì)表示，本案为多个(gè)主体参与、多个环节实施(shī)、环环相(xiāng)扣、锁(suǒ)链式(shì)的(de)上下游衔(xián)接、合作，共同完成的操纵行(xíng)为(wèi)。在案证据(jù)可(kě)以证明，何德平、黄秀芳(fāng)向蒋维提供资金作(zuò)为保证金，委(wěi)托其通(tōng)过二级市场交易影响新美(měi)星股价，蒋维(wéi)会向黄(huáng)秀芳反馈交易情况(kuàng)；何德平(píng)知悉并参与了本(běn)案(àn)行(xíng)为；上述(shù)行(xíng)为的(de)实质是操纵股(gǔ)价，并(bìng)非合(hé)法理财。在案证据可(kě)以证明，蒋维、毛明土、李传武有共同影响“新美(měi)星”股价的意图和(hé)目标，共同商议(yì)、谋划操盘、拉(lā)抬股价，并且采取了(le)联合影响股价(jià)的(de)行动，属于共(gòng)同操纵行为。

　　关于违法期间和责任承担，证监会表示(shì)，由于2018年(nián)9月(yuè)26日至2019年(nián)2月14日期(qī)间蒋维控制的账户交易“新美星”客观上为(wèi)后续(xù)的合谋(móu)操纵起到一定程度锁(suǒ)仓的作用，并且(qiě)根(gēn)据蒋(jiǎng)维笔录，毛明土知道蒋维和(hé)上市公司的合作，知道蒋维已经有一(yī)定(dìng)底(dǐ)仓，才愿(yuàn)意买入(rù)“新美星(xīng)”，因此毛明土和李传武的违法(fǎ)期间与(yǔ)蒋维、黄秀芳、何德平一致。在(zài)此基础上，在认定及(jí)处罚时(shí)将合谋各方(fāng)视为(wèi)一个整(zhěng)体，不区别对待各方账户(hù)组(zǔ)。

　　证监会认为，何德平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传武上述(shù)行为(wèi)违反(fǎn)了2005年(nián)《证券法》第(dì)七十七条第(dì)一项规定，构成2005年《证券法》第二百零三(sān)条所述(shù)的操纵证券市场行为。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会(huì)决定(dìng)：就操(cāo)纵证(zhèng)券(quàn)市(shì)场行为(wèi)，对何德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明(míng)土、李传武没收违法所得(dé)4783.56万元，并(bìng)处以4783.56万(wàn)元罚款，其中，对(duì)何德平(píng)、黄秀芳罚款2391.78万(wàn)元，对蒋(jiǎng)维罚(fá)款(kuǎn)1195.89万元，对(duì)毛明(míng)土、李(lǐ)传武分别罚款597.94万元(yuán)。

　　董事长信息(xī)披露(lù)违法

　　被予以警(jǐng)告(gào)并(bìng)罚款(kuǎn)

　　另(lìng)外，关于何德平信息披露(lù)违法的相关情况，行政处罚决定书披露，在新(xīn)美星(xīng)2016年4月上市前，海(hǎi)得泽广代何德平(píng)、黄秀芳夫妇持有公(gōng)司80万股股(gǔ)份，占新美星上市(shì)时总股本(běn)的1％。上市后，该部分(fēn)股票继续由海得泽广代持，海得泽广自2017年12月19日(rì)开始减持“新美星”股票，至2018年(nián)12月27日减(jiǎn)持(chí)完毕。

　　关于何德平信息披露违法，何德平、黄秀芳及(jí)其代理人提(tí)出：第一，海得泽广与何德(dé)平、黄(huáng)秀芳二(èr)人不存在(zài)代持，涉案股(gǔ)份系海(hǎi)得泽广为兰某代持(chí)，股份减持决策由海(hǎi)得泽(zé)广和(hé)兰(lán)某作出，海(hǎi)得泽广将(jiāng)减持所得(dé)汇入黄秀(xiù)芳(fāng)指定账户的(de)原因系兰某向(xiàng)黄(huáng)秀芳归还借款本息。第二，涉案股份仅为1％，不具有重(zhòng)大性(xìng)，不对投资者决策产生重大影(yǐng)响(xiǎng)，情(qíng)节轻微。第(dì)三，即(jí)便认定代持成(chéng)立，何德平(píng)对借款、还款(kuǎn)等事(shì)项，不参与(yǔ)、不知情，没有主(zhǔ)观过错，不应受到处罚。综(zōng)上，请求不(bù)予处罚。

　　对此(cǐ)，证监(jiān)会回应，根据黄(huáng)秀芳、兰某等(děng)询问笔录、海得泽广交(jiāo)易(yì)流水、资(zī)金流水及相(xiāng)关银行账(zhàng)户流(liú)水，结(jié)合何(hé)德(dé)平、黄(huáng)秀芳的配偶关(guān)系，代持(chí)资(zī)金(jīn)和(hé)减持(chí)所得(dé)系家庭(tíng)共同财产(chǎn)，可(kě)以认定(dìng)海得泽广代何德平、黄秀芳持有(yǒu)新美星股票。当事人(rén)所提相关理由不(bù)具有事实(shí)和(hé)法(fǎ)律依据，不(bù)予采纳。

　　证监会表示(shì)，何(hé)德(dé)平作为上市公司(sī)实际控制人(rén)，未如实告知上市公(gōng)司上(shàng)述持股情况，导致新美星在相关公告中均(jūn)未披露相(xiāng)关情况(kuàng)，导(dǎo)致新美星违反2005年《证券(quàn)法(fǎ)》第六十三条规(guī)定，何德平的行为构成2005年《证券(quàn)法》第一百九十三条第三(sān)款规定(dìng)的情形。

　　根据2005年《证(zhèng)券法》规定，证监会决定：就信息披露违法行为，对何(hé)德平给予警(jǐng)告，并(bìng)处以(yǐ)40万(wàn)元罚款。

未经允许不得转载：旺华配资网_2020年最专业的大型配资平台_股票配资公司 两岸青山相对出孤帆一片日边来的意思是什么生肖，两岸青山相对出孤帆一片日边来的意思是什么修辞手法