本轮新(xīn)股中(zhōng)，中科(kē)飞(fēi)测未来国产替代空间比(bǐ)较大，可(kě)以适当关(guān)注(zhù)一下，德尔玛(mǎ)比(bǐ)较有特色(sè)的小家电公司，但也有问题(tí)，其他都一般。

　　一、德尔玛（301332）

　　德(dé)尔玛(mǎ)是一家集自主研发(fā)、原创设计、自有生产、自营销(xiāo)售(shòu)于(yú)一体的创(chuàng)新(xīn)家电品牌企业。德尔玛围(wéi)绕(rào)高速成长的新兴(xīng)家(jiā)电消费(fèi)品类(lèi)，针对不同(tóng)市场定(dìng)位、目标客群和经(jīng)营模式(shì)，形成了(le)成熟的品牌(pái)矩(jǔ)阵，旗(qí)下品(pǐn)牌包括“德尔玛”“飞利浦”等，主(zhǔ)要产(chǎn)品(pǐn)类型包括家居环(huán)境类(lèi)、水(shuǐ)健(jiàn)康类(lèi)、个(gè)护健(jiàn)康类以及生活卫浴(yù)类。

　　小家电企业，直(zhí)播带货起家，薇娅(yà)也有持(chí)股(gǔ)，但(dàn)公(gōng)司主(zhǔ)要产品都(dōu)是授权品(pǐn)牌销售，毛利率(lǜ)较低，而(ér)自(zì)主(zhǔ)品牌占比越来越低（不到30％），不关注了。

　　二、世纪恒通（301428）

　　世纪恒通(tōng)是一家专业的信息(xī)技术(shù)服(fú)务商，通过自主开发技(jì)术平台及搭建服务网络，为金融机构(gòu)、电信运营商(shāng)、互联网公司、高速集团等(děng)拥有众多个人用户的大型(xíng)企(qǐ)业(yè)客户提供用户增值和拓展服务。

　　信息服务商(shāng)，客户主要是平安(ān)，以前(qián)是移动，业务重心也(yě)转(zhuǎn)向了毛利率更(gèng)低的车主(zhǔ)信息服务，没看到核心竞(jìng)争力(lì)，保(bǎo)险行业低迷，公(gōng)司业绩也(yě)好不到(dào)哪里去(qù)，这两年原(yuán)地踏步，还略有倒退。

　　三、安萝卜丁是最贵的口红吗，世界十大奢华口红品牌杰思（688581）

　　安杰思从事内镜微(wēi)创诊疗器械的(de)研发、生产与销售，主(zhǔ)要产品应用于(yú)消化内(nèi)镜(jìng)诊疗领域，按(àn)治疗用途分(fēn)为止血闭合类、EMR/ESD 类、活检类、ERCP 类和(hé)诊疗仪器类(lèi)。公司前身(shēn)系成立于(yú)2010年12月(yuè)的安杰思(sī)基因(yīn)。由达安(ān)基因(yīn)和章(zhāng)贤骏(jùn)分别出资(zī)600万(wàn)元、400万(wàn)元设(shè)立(lì)萝卜丁是最贵的口红吗，世界十大奢华口红品牌，设立初(chū)期公司以章贤骏团队的PCR业务为主。考虑到公(gōng)司主营(yíng)业务的独立性(xìng)、与达安基因业务(wù)的关联性及为了不同业(yè)务板块的更好发展，安杰思决定专注(zhù)于从事内(nèi)镜微创诊(zhěn)疗器(qì)械业务并(bìng)停止PCR业务的发(fā)展。

　　内镜微创(chuàng)诊疗(liáo)器械(xiè)，体量和(hé)研(yán)发(fā)实力远(yuǎn)不如同(tóng)行业的南微，面对竞争和(hé)集(jí)采，公司产品价格(gé)不断下滑，不过由于体量小，国产替代(dài)进行中，业(yè)绩还算不错，个人(rén)就不关注了。

　　四(sì)、中科飞测（688361）

　　深圳中科(kē)飞测科技(jì)股份有限公司成立于2014年，公司(sī)是一家国内领(lǐng)先的高端半导体质量控制设(shè)备公司(sī)，自成(chéng)立以来始终(zhōng)专(zhuān)注(zhù)于检测和量测两大类集成(chéng)电(diàn)路专用(yòng)设备的研(yán)发、生(shēng)产和销售(shòu)，产品主(zhǔ)要包(bāo)括无图形晶圆缺陷检测(cè)设备系列、图(tú)形晶圆缺(quē)陷(xiàn)检测设备(bèi)系(xì)列、三维形貌量测设备系(xì)列、薄膜膜厚量测设备系列等(děng)产品(pǐn)，已(yǐ)应用(yòng)于国内28nm及以上制程的(de)集成电(diàn)路制造产线。国内半导体检测与量测设备(bèi)市场2020年(nián)的市场规(guī)模达到(dào)了21亿美元，市场(chǎng)基本被国际巨头垄断，国产化率约为2％。公司为(wèi)国(guó)内(nèi)当(dāng)仁不让的(de)领军企业，远超行业第二和第三的收入之和。

　　晶圆检测设备龙(lóng)头，半导(dǎo)体(tǐ)上游公司，公司收入增速很快，但利润基本没有(yǒu)，且(qiě)存货越(yuè)来(lái)越多，短(duǎn)期看半导体行业周期向下(xià)，但公(gōng)司所处行业国产替代空(kōng)间较(jiào)大(dà)，未(wèi)来(lái)仍(réng)会有发展(zhǎn)，可以适当(dāng)关注。

　　五(wǔ)、长青(qīng)科技（001324）

　　长青科技是一家以三明治复(fù)合材料为基(jī)础，通过(guò)轨道交通和建筑装饰两大(dà)领域实现产品应用的高新(xīn)技术企业(yè)。公(gōng)司的业务主(zhǔ)要为轨道交通(tōng)业(yè)务及建筑装饰业务，在轨(guǐ)道交通业务(wù)方(fāng)面，公司提(tí)供轨(guǐ)道(dào)交通车(chē)辆内部装饰产品(pǐn)、检(jiǎn)修(xiū)业务及(jí)备品备件和车(chē)载乘客信息系统；在建筑装饰业务方面，公(gōng)司提(tí)供建筑(zhù)内外部装饰产品。

　　车辆和(hé)建筑内部装(zhuāng)饰公司，下(xià)游房(fáng)地产和(hé)轨道交通(tōng)行业(yè)未来景(jǐng)气度(dù)都一般，公(gōng)司业绩也(yě)没(méi)亮点，不关注了(le)。

　　六、华纬科技(jì)（001380）

　　公(gōng)司主营业(yè)务为公司主营(yíng)业务为悬架弹(dàn)簧、制动弹簧、阀类及异(yì)形弹簧、稳(wěn)定杆等研发、生产及(jí)销售(shòu)。公司深耕弹簧行业40余(yú)年，是国家级专精(jīng)特新“小(xiǎo)巨人”企业、浙江省“隐形冠军”培育对象(xiàng)。公司是中国弹簧行业知名度较高的弹簧及相(xiāng)关产品的制造企业，其综合实力位列国内弹簧行(xíng)业(yè)排名前三位。

　　弹簧行业公司，虽然号(hào)称隐形冠军，但公司(sī)市占率国内也就排第(dì)三，下游汽(qì)车行业周期景气度高峰已过，未来不(bù)是很乐观，就是一(yī)个门(mén)槛不(bù)高(gāo)的(de)传统制造(zào)业公司(sī)。

　　七、亚华电子（301337）

　　亚华电子是医院智能(néng)通讯交(jiāo)互(hù)系统软硬件一体化综合解决方案提供(gōng)商(shāng)，主要产品分为病(bìng)房智(zhì)能通讯交(jiāo)互系统(tǒng)及门诊服务交互系统两(liǎng)大类别(bié)，是该公司主营业务收入的重要(yào)组成部分。

　　医疗信息公司(sī)，主(zhǔ)要是医院的门诊和病房交互，没什么(me)技(jì)术门槛的软硬件行业，公司规模不大，竞(jìng)争力一般，不关注了。

　　八、美(měi)芯晟（688458）

　　美芯晟是一家专注于高(gāo)性能模拟及数模混(hùn)合芯(xīn)片研发和销售的集成电路设计企业，主要产品为无(wú)线充(chōng)电(diàn)系(xì)列产品和LED照明驱动系列产品(pǐn)，主要包(bāo)括高集成度MCU数字(zì)控(kòng)制SoC电(diàn)源——无线充电芯片，以及模(mó)拟电源——LED照明驱动芯片。目前，美芯(xīn)晟(chéng)能够为客户(hù)提(tí)供超(chāo)过700款芯片产品，可广泛应用于通信终端、消费(fèi)类电子、照明应用及智能家居等众(zhòng)多领域。

　　无线充电(diàn)芯片和LED芯(xīn)片公司，技(jì)术含量(liàng)不(bù)算太高(gāo)的(de)芯片行(xíng)业，下游主要(yào)是LED行业，22年开始行业景(jǐng)气度下滑(huá)，公(gōng)司(sī)业(yè)绩也转向，收入增速(sù)放(fàng)缓，产品(pǐn)价(jià)格大幅下(xià)滑，扣非利(lì)润下滑，至于无线充电芯片这块业务增速也大(dà)幅放缓(huǎn)了，而且(qiě)占比比较低，依赖单一客户，面对竞争也非(fēi)常激烈。没太多的(de)亮点，感觉(jué)没必(bì)要关注了。

　　九、航天软件（688562）萝卜丁是最贵的口红吗，世界十大奢华口红品牌ong>

　　航(háng)天(tiān)软件是(shì)航天科技集团直(zhí)接控(kòng)股(gǔ)的大型专业软件(jiàn)与(yǔ)信息化(huà)服(fú)务公司，实际控制人为国务院国资委。公司在支撑航天信息化(huà)建设的过(guò)程中(zhōng)，以(yǐ)神通数据库和AVIDM Foundation为基础，构建了自(zì)主软件产品（基础软件、工业(yè)软件）、信息(xī)技术服(fú)务（金审信息化服(fú)务、商(shāng)密网云(yún)服务、信息化(huà)运维服务）和信息系统(tǒng)集成（主(zhǔ)要面向航天及党政军领(lǐng)域(yù)）等三大主(zhǔ)营业务(wù)，是(shì)我国航天及(jí)党政军(jūn)领域(yù)的软件和信息化服务龙头企(qǐ)业(yè)之一(yī)。

　　航天系(xì)的软(ruǎn)件公司(sī)，大量关(guān)联交易，主营毛利率非(fēi)常低，软件产(chǎn)品基(jī)本没什么竞(jìng)争(zhēng)力，利润基(jī)本没(méi)有，完全依靠补贴，完全靠政(zhèng)府采购和(hé)政策强推，这(zhè)类(lèi)公司业绩非常(cháng)不好预测(cè)，个人建议不要浪费精力了。