为了让自己的限售(shòu)股解禁后能(néng)获得好的回报，上市公(gōng)司(sī)董事(shì)长雇人拉抬自(zì)家(jiā)的股票价格，然(rán)后(hòu)高位出货(huò)。

　　最近，中国(guó)证监会网站披露了(le)一则行政处罚(fá)决定书，引发市场(chǎng)关注。时为新美星董事长何德(dé)平和其配偶黄秀(xiù)芳提供资金，委(wěi)托蒋维对新美星进行“市值管理”，维持、抬高公司股价，以便后续自己减持获利。蒋维跟毛明土、李(lǐ)传武合谋，控制35个(gè)证券账户，利用资金优势、持股优势(shì)，连续集中交易新美(měi)星，影响公司股价(jià)，合计盈利4783.56万(wàn)元。

　　最终，证监会对此(cǐ)操纵证券市(shì)场行为，罚没合计9567.12万元；还对何德平信息披露违法违规，给(gěi)予警(jǐng)告，并处以40万元罚款。

　　我们一起来(lái)看看，究竟是怎(zěn)么(me)回事。

　　董事长雇(gù)人(rén)拉(lā)抬(tái)自家股票(piào)

　　多(duō)人合谋操纵股价

　　根据证监(jiān)会行政处罚决(jué)定(dìng)书披露的(de)信息，新美星董事长、法定代表人、实际控制人何德(dé)平和他的妻子(zi)黄(huáng)秀芳当时(shí)向时任独(dú)墅湖文(wén)化传播(bō)有限(xiàn)公(gōng)司董事长蒋维，提供(gōng)保证金约(yuē)3200万元(yuán)，这(zhè)些(xiē)钱(qián)部分来自(zì)他们所掌(zhǎng)控的上海海(hǎi)得泽(zé)广(guǎng)投资管理中心（普通合伙）（简称海得泽广）减持“新美星”所得。

　　他们提供资金的(de)目的是，委托(tuō)蒋维对“新美星”进行“市值管理”，维持、抬(tái)高“新(xīn)美星”股(gǔ)价(jià)，以便何德平(píng)所持“新(xīn)美星”限售股于2019年(nián)4月(yuè)26日解禁后能够获(huò)得好的回报。

　　蒋维在收(shōu)到保证金(jīn)后，即(jí)开始利用控制的证券账户并联合其他市(shì)场资金在二级市场买入(rù)并交易(yì)“新美星(xīng)”，且在后续操作中向黄秀芳反馈其操(cāo)作情况。

　　据了解，这(zhè)场操纵股价，蒋维还找了两个帮(bāng)手共同合谋。他经(jīng)人介绍认识并联(lián)合毛明土、李传武共同操(cāo)纵“新美星”；毛明土、李传武控制各自筹得的(de)证券账户、资(zī)金开始与蒋维共(gòng)同交(jiāo)易“新美(měi)星”；在此期间(jiān)，主要由蒋维与毛明土联系(xì)，传递(dì)、沟通各自操(cāo)盘情况，以利于两方交易决策，更(gèng)好地共(gòng)同抬高“新(xīn)美(měi)星(xīng)”股价(jià)。

　　根(gēn)据监管披(pī)露的信(xìn)息(xī)，2018年9月26日(rì)至2019年(nián)6月26日，蒋(jiǎng)维(wéi)联(lián)合毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)控制“俞某华(huá)”等35个证券账(zhàng)户（简称账户组），交易“新美星”。

　　2018年(nián)9月26日至(zhì)2019年(nián)6月26日，“新美星”股(gǔ)价上涨33.11％，偏离(lí)同期创业板(bǎn)综指26.09个百(bǎi)分(fēn)点(diǎn)，偏离同(tóng)期行业指数25.95个(gè)百(bǎi)分点。账户组累计买入4583.44万股，买入成交金(jīn)额5.82亿元(yuán)，对应(yīng)卖出4669.04万股，卖出成(chéng)交(jiāo)金(jīn)额6.30亿(yì)元。

　　经测算，在此期间，何(hé)德平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土(tǔ)、李传武合谋，利(lì)用资金优势、持(chí)股优势，连续(xù)集中交易“新美(měi)星”，影(yǐng)响股票交易价格，盈(yíng)利4783.56万元。

　　操纵35个账户(hù)拉抬股价、集(jí)中出货

　　违法获利近4800万元(yuán)

　　我(wǒ)们具体来看看，蒋维联(lián)合毛(máo)明土(tǔ)、李传武，控制35个证(zhèng)券(quàn)账户（简称账户组(zǔ)），是怎么拉高“新美(měi)星”股价，然(rán)后出(chū)货(huò)，违(wéi)法获利的。

　　总(zǒng)体(tǐ)来看(kàn)，2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日，账户组连续集中(zhōng)交易(yì)“新(xīn)美星”，申买量占市场申买量比例超20％的交易日有19天，峰值达(dá)到42.61％；申卖量(liàng)占市(shì)场申(shēn)卖量(liàng)比例超(chāo)20％的交易日有(yǒu)11天，峰(fēng)值达到37.66％。账户组持股总(zǒng)数占总股本比例自2019年3月5日开始超过5％，持续至(zhì)2019年(nián)4月8日，2019年(nián)3月29日持流(liú)通股达到峰值，占流通股本(běn)的比例24.74％，持(chí)股占总股本的比例(lì)8.13％。账户组具备资金优势和持股优(yōu)势(shì)。

　　具体来说，第一阶(jiē)段(duàn)，2018年(nián)9月(yuè)26日开(kāi)始，账户组持续大量买入“新美星”，当(dāng)日申买排(pái)名(míng)第(dì)一，竞价买入成交排名第一(yī)，至(zhì)2019年2月(yuè)28日期末持股量(liàng)为期(qī)初持(chí)股量(liàng)38.71倍，持股(gǔ)量(liàng)显著增加。在此(cǐ)期间(jiān)，“新美星”股价累计上涨12.57％，偏离同期创(chuàng)业板综指3.33个百分点，偏离(lí)同(tóng)期(qī)行业指数(shù)（882003.WI，下(xià)同）5.53个百(bǎi)分点。

　　第二阶段(duàn)，2019年(nián)3月1日至(zhì)2019年4月3日(rì)，账户组集中拉抬(tái)“新美(měi)星”，期末持股量较(jiào)期初增加124.23％，持股量涨幅(fú)较(jiào)大。

　　其(qí)中，账(zhàng)户(hù)组有两段典型的拉(lā)抬期间：2019年3月1日至3月6日，以不低于卖一(yī)价或(huò)市价申(shēn)买3,729,100股，占账(zhàng)户组同期申(shēn)买量68.11％，对应成交(jiāo)股数（不含(hán)对倒）3,555,817股，占(zhàn)同期市场成交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不低于卖一价(jià)或市价(jià)申(shēn)买2,950,300股，占(zhàn)账(zhàng)户组同期申买量(liàng)41.33％，对应成交股数（不含对倒）为2,803,665股，占同期市场(chǎng)成交量22.20％。2019年(nián)3月1日(rì)至4月3日期间(jiān)，“新美星”股(gǔ)价(jià)累计上涨36.46％，偏离(lí)同期创业板综指(zhǐ)21.32个百分点，偏离(lí)同(tóng)期(qī)行业指(zhǐ)数(shù)22.28个(gè)百分点。

　　第三阶段，2019年4月4日至(zhì)6月26日(rì)，账户组集中卖出“新美星”。在此(cǐ)期(qī)间(jiān)，“新美星”股(gǔ)价下跌(diē)13.36％，偏离同期创(chuàng)业(yè)板综指1.55个百分点(diǎn)，偏(piān)离同期(qī)行(xíng)业指(zhǐ)数1.03个百分点。

　　此外(wài)，操纵期间，涉(shè)案账户组还(hái)多次实施(shī)盘中拉(lā)抬和对倒，并反(fǎn)向卖出获利的行为(wèi)。经测算(suàn)，扣除佣金(jīn)和相(xiāng)关(guān)税费(fèi)，账户(hù)组盈(yíng)利4783.56万(wàn)元。

　　辩称是(shì)委(wěi)托(tuō)理财、而非操纵股(gǔ)价

　　证监会不予采纳，罚没近亿元(yuán)

　　关于操纵股价，何德平、黄秀芳及其(qí)代(dài)理人提出多点申诉意见，请求不予处罚：

　　第一(yī)，没有操(cāo)纵(zòng)动机。

　　第二，在案证据(jù)不(bù)足(zú)以(yǐ)证明蒋维受何德平或黄秀芳委托，联合他人(rén)操纵股价，一是“市值管(guǎn)理”不等同于“操纵证券市场”；二是黄秀芳与(yǔ)蒋(jiǎng)维系委托理财关系，而非(fēi)操纵苏州区号是多少股价；三是蒋维没有将其与毛明土(tǔ)、李传武等人(rén)讨论(lùn)交易(yì)新美星的情况告知(zhī)黄秀芳或何(hé)德平，涉案股东名册并非黄秀芳(fāng)向蒋维提供(gōng)，蒋维也没有向黄秀(xiù)芳反馈过股东名册(cè)；四是蒋维没有与毛明土、李传武就各自(zì)账(zhàng)户交易新美星的盈亏分(fēn)配进(jìn)行约定；五是(shì)蒋维账户组利益与何(hé)德平、黄(huáng)秀芳利益并不一致，何(hé)德平、黄秀(xiù)芳不(bù)能控(kòng)制蒋(jiǎng)维账户组，蒋维(wéi)获得(dé)黄秀芳资(zī)金后(hòu)部(bù)分(fēn)用于偿(cháng)还债(zhài)务，部(bù)分用于非法(fǎ)活动，属(shǔ)于欺(qī)诈或诈骗(piàn)。

　　第三(sān)，黄秀芳不应对毛明土账户组(zǔ)、李传武(wǔ)账(zhàng)户(hù)组交易行为承担(dān)责任(rèn)。

　　第四，部分账户不受蒋(jiǎng)维、毛明(míng)土、李传武控制。

　　第五，不认可(kě)黄秀芳2020年11月25日(rì)询问笔(bǐ)录的(de)合法性及真(zhēn)实性。

　　第六，何德平对(duì)黄秀芳向蒋维提供款项不(bù)知情、未参与，且何德平与(yǔ)黄秀芳系(xì)独立(lì)法律主体，即(jí)便夫妻或一致行动人中(zhōng)一方(fāng)存在不当行为，不(bù)应推定或认(rèn)定另一方承(chéng)担责任。

　　另外，蒋维、毛明土、李传武，及他们的(de)代理人也就是否合谋(móu)、部分账户的控制关(guān)系、委托理财关系等提出(chū)了申诉(sù)意(yì)见。

　　对此(cǐ)，证(zhèng)监会回(huí)应，经复核，对(duì)当事人及其代理(lǐ)人的主要陈述意见不予采纳。

　　证监会(huì)表示，本(běn)案为多个主体(tǐ)参与、多个环节(jié)实施、环环(huán)相(x苏州区号是多少iāng)扣、锁链(liàn)式的(de)上下游衔(xián)接、合作，共同(tóng)完成的操纵行为。在(zài)案证(zhèng)据可以证明，何德平、黄秀(xiù)芳向(xiàng)蒋(jiǎng)维提供资(zī)金作(zuò)为保证金，委(wěi)托(tuō)其通过二级市场交(jiāo)易影(yǐng)响(xiǎng)新美星股价，蒋(jiǎng)维会(huì)向黄秀芳反馈交易情况；何德平(píng)知悉并参与了本案行为；上述行(xíng)为(wèi)的实质是操纵股(gǔ)价，并非合法理财。在案证据可以(yǐ)证(zhèng)明(míng)，蒋维(wéi)、毛明(míng)土、李(lǐ)传(chuán)武有共同影响“新(xīn)美星”股价的意图和目标，共同商议(yì)、谋划操盘、拉抬(tái)股价(jià)，并且(qiě)采(cǎi)取了联(lián)合(hé)影响股价的行动，属于共同(tóng)操(cāo)纵(zòng)行为。

　　关于违(wéi)法期(qī)间和责任承(chéng)担，证(zhèng)监会(huì)表示，由于2018年9月(yuè)26日(rì)至2019年2月(yuè)14日(rì)期间蒋(jiǎng)维控制的账户交(jiāo)易“新(xīn)美(měi)星”客观上为(wèi)后续的(de)合(hé)谋操(cāo)纵起到一定程(chéng)度锁仓的作(zuò)用，并且根据蒋(jiǎng)维笔录，毛明(míng)土知(zhī)道蒋维和上市公司的合作，知道蒋维已经有一定底仓(cāng)，才愿意买入“新美(měi)星”，因此(cǐ)毛(máo)明(míng)土(tǔ)和李(lǐ)传武的违(wéi)法(fǎ)期间与蒋维(wéi)、黄秀(xiù)芳、何德平(píng)一致。在此基础上，在认定(dìng)及处罚时将合谋各方视为一个整体，不(bù)区别对(duì)待各方账户组(zǔ)。

　　证监会(huì)认为，何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武上(shàng)述行为违反了2005年(nián)《证券法》第七十七条第一项规定，构成(chéng)2005年《证券法》第(dì)二百(bǎi)零三条(tiáo)所述的操纵证(zhèng)券市(shì)场行为。

　　根(gēn)据2005年《证券(quàn)法》规(guī)定，证监(jiān)会(huì)决定：就操纵证券(quàn)市场行为，对(duì)何德平(píng)、黄秀(xiù)芳、蒋维(wéi)、毛(máo)明(míng)土、李传武没收违法所得4783.56万元，并处以4783.56万元(yuán)罚(fá)款，其中(zhōng)，对(duì)何(hé)德平、黄秀(xiù)芳罚款2391.78万元，对蒋(jiǎng)维罚款(kuǎn)1195.89万(wàn)元，对毛(máo)明土、李传武分别罚(fá)款597.94万元。

　　董(dǒng)事长信息披露违法

　　被予(yǔ)以警(jǐng)告并(bìng)罚款

　　另外(wài)，关于何(hé)德平信(xìn)息披露(lù)违法的相关情况，行政处罚决定书披露，在新美(měi)星2016年4月(yuè)上(shàng)市前，海(hǎi)得泽(zé)广(guǎng)代(dài)何(hé)德平、黄秀芳夫(fū)妇持有公司(sī)80万股股份，占新美(měi)星上市(shì)时总股本(běn)的1％。上市后，该部(bù)分股票继续由海(hǎi)得(dé)泽广代(dài)持，海(hǎi)得泽广自(zì)2017年12月(yuè)19日开始(shǐ)减(jiǎn)持“新(xīn)美(měi)星”股票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于何德平信息披露(lù)违法，何(hé)德平、黄秀芳及其代(dài)理(lǐ)人提出：第一，海得(dé)泽广与何德平、黄秀(xiù)芳二人不存在代持，涉案股份系海得泽广为兰某代持，股份减持(chí)决策由海得泽(zé)广和(hé)兰某作(zuò)出，海(hǎi)得泽广(guǎng)将减持所(suǒ)得汇入黄秀(xiù)芳指定账户的原因系(xì)兰某向(xiàng)黄秀芳归(guī)还借(jiè)款本息。第二(èr)，涉案股份(fèn)仅为1％，不具有重(zhòng)大性，不对(duì)投资者决策(cè)产生重大影响，情节轻(qīng)微。第三，即便认定(dìng)代持成立，何德(dé)平对借款、还款等事项，不参与(yǔ)、不知情(qíng)，没有主观过错，不应受到处(chù)罚。综上(shàng)，请求不予处罚。

　　对此，证监会回(huí)应，根(gēn)据黄秀(xiù)芳、兰某等询问笔录、海得泽广交易流(liú)水(shuǐ)、资(zī)金流水及相关银行账户流水(shuǐ)，结合何德平、黄秀(xiù)芳的配偶关系，代持资金和减持所(suǒ)得系家庭共同财产(chǎn)，可以(yǐ)认定海得泽(zé)广(guǎng)代何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)持有新美星股票。当事人所提相关理(lǐ)由(yóu)不具有(yǒu)事实和法律依(yī)据，不予采(cǎi)纳(nà)。

　　证监会表示，何德平作为上市(shì)公司(sī)实(shí)际控制人(rén)，未如(rú)实告知(zhī)上市公司(sī)上述持股情(qíng)况，导致新美星在相关公告中均未披露相关情况，导致新美星违反2005年《证券(quàn)法(fǎ)》第六十(shí)三条规(guī)定，何(hé)德平的行为构成2005年《证券法》第一百九十三条第(dì)三款规定的(de)情(qíng)形。

　　根(gēn)据2005年《证券法(fǎ)》规定，证监(jiān)会(huì)决定：就信息(xī)披露违(wéi)法行为(wèi)，对何德平(píng)给予(yǔ)警告，并处以(yǐ)40万元罚(fá)款。

未经允许不得转载：旺华配资网_2020年最专业的大型配资平台_股票配资公司 苏州区号是多少