民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是(shì)中国“第一展(zhǎn)"，疫后线(xiàn)下(xià)广交终于在(zài)4月中旬(xún)重启(qǐ)。我们赶赴133届广交会(huì)，把握人流交织背后的(de)中国出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易(yì)会（即广交(jiāo)会）疫后重(zhòng)启线下开展，我们随即赶赴广(guǎng)交会开展专项调研，用另一个(gè)视角(jiǎo)观察中国(guó)出口企业现状，并捕(bǔ)捉一些能够反映中(zhōng)国出口(kǒu)长期趋势的线(xiàn)索。

　　通过广交会观(guān)察中国企业出口状况，有两大天然(rán)优势(shì)。

　　广交(jiāo)会(huì)规(guī)模(mó)最大、商品种类(lèi)最全(quán)、参会采购(gòu)商数(shù)量多且国别广，被誉为“中国第(dì)一(yī)展”。

　　以本届广交会(huì)为例，展会(huì)面(miàn)积达到150万(wàn)平方(fāng)米(mǐ)，时间跨度从4月(yuè)15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举办(bàn)，涉(shè)及16个大类品种(zhǒng)，基本覆盖主要商(shāng)品(pǐn)。

　　广交会参(cān)展(zhǎn)企业所涉及(jí)的规模大小和所(suǒ)属地域非(fēi)常广泛，包括大(dà)量(liàng)中(zhōng)小外贸企业，也(yě)包括行业龙头企(qǐ)业。广交会能够提供充(chōng)足样本，便(biàn)于我们观察中(zhōng)国外贸出口企业群像，这是广交(jiāo)会反馈中(zhōng)国出口(kǒu)信(xìn)息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展会是重要的拓(tuò)客渠道。新增客(kè)源的(de)数量(liàng)和质量，影响外贸(mào)企业长期新增(zēng)订单。广(guǎng)交会(huì)参会(huì)客户及参展氛(fēn)围(wéi)，能够为我们把握更长趋势(shì)的(de)外贸大环境和出口大趋势(shì)提供线索。这(zhè)是广(guǎng)交(jiāo)会反馈中国出口信息的第二(èr)大优势(shì)。

　　本次(cì)广交会(huì)调研，我们得(dé)到当下中(zhōng)国出口企业群像五点特征，或预示中(zhōng)国出口(kǒu)趋(qū)势。

　　趋(qū)势一，客流总体旺盛，然(rán)更多(duō)来自境(jìng)内采购商，欧(ōu)美采购商流(liú)量明显低于(yú)往(wǎng)年。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会客流(liú)量相对(duì)旺盛，相较以往，今年(nián)境(jìng)内采购商明显(xiǎn)增多(duō)。境内和境(jìng)外(wài)客流比重(zhòng)达到3:1。往年国(guó)内外客户(hù)充分交(jiāo)流时，境内(nèi)和境外采购商比(bǐ)例(lì)达到1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东盟、日韩、非洲为(wèi)主，还包含(hán)部(bù)分中(zhōng)东和俄罗斯客户群体。欧美客户数量明显下降，意味着高(gāo)效益客户不足，毕竟欧美客户属于高(gāo)效益客户。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿线国(guó)家（东南(nán)亚(yà)、俄罗斯和中东）构成中国出口新动(dòng)能。

　　张弛有度下一句是什么意思，张弛有度下一句是什么歇后语与我们(men)之(zhī)前长三角(jiǎo)出口调研信息一致，本次广(guǎng)交会调研反馈，一带一路国(guó)家订单增幅较(jiào)大(dà)。其(qí)中东南亚订单(dān)饱满，俄罗斯和中东因订单(dān)总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国不同类(lèi)型出口企业感受存异。部分企业表示今年对俄快速增长，增速甚至(zhì)超过30％；部分企业则(zé)表示今年对俄出口并未发生(shēng)太大变(biàn)化(huà)。

　　趋势三(sān)，相较大型和自主品(pǐn)牌外贸(mào)企业(yè)，小企业(yè)和代工企业出口压力明显(xiǎn)更(gèng)大。

　　企业(yè)普遍反(fǎn)馈今年海(hǎi)外需求较过去两(liǎng)年明(míng)显(xiǎn)走弱，不同规模和类型企业(yè)反馈，它们(men)具体面临的出口压(yā)力存在明显差(chà)异(yì)。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈(kuì)今(jīn)年(nián)订(dìng)单(dān)明显(xiǎn)下滑，中大型(xíng)企业反(fǎn)馈(kuì)今年订单虽有下(xià)滑，下滑(huá)程度较轻，甚至部分大(dà)中型企业订单(dān)略有(yǒu)增长。

　　相较(jiào)单纯的代加工企(qǐ)业，具备自(zì)主(zhǔ)品牌的出口企业(yè)订单(dān)情(qíng)况相对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　趋(qū)势四，2023年(nián)中国(guó)出口企业仍面临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)调研反馈，中国外贸企业(yè)面临较为普遍的(de)贸易(yì)摩擦。不仅传(chuán)统的欧美(měi)发(fā)达国(guó)家对中国(guó)外(wài)贸企(qǐ)业保有持续的贸易摩擦，甚至(zhì)发展中经济体与中(zhōng)国之间的贸(mào)易(yì)摩擦(cā)也在加剧。

　　例如中国对(duì)非(fēi)洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦(cā)正在加(jiā)剧，主要方(fāng)式为加征(zhēng)关税，目的在于保护本地制造业(yè)发展(zhǎn)；

　　又例(lì)如(rú)，东非共同体对外关税税率分三档(dàng)，终端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原(yuán)材(cái)料(liào)和资本货物0％。设置(zhì)关税的(de)初衷是(shì)为保护本地制造(zào)业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋(qū)势五(wǔ)，中国(guó)出(chū)口企业产业转移(yí)范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调(diào)研企业普(pǔ)遍(biàn)反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成本因素影响，当(dāng)前中国企业(yè)已经开始产业(yè)转移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加速，头(tóu)部大型企业是这(zhè)一轮产业转移浪潮中的(de)主体。

　　目(mù)录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外(wài)贸专项(xiàng)调研(yán)，随后(hòu)发布《中(zhōng)国出口的优势(shì)与忧虑(lǜ)》和《中国产(chǎn)业转(zhuǎn)移的三点现实(shí)》两篇专(zhuān)题报告，提示中国(guó)出口两点(diǎn)超预期(qī)表现：

　　一是今年一(yī)季度(dù)中国出口订单(dān)和(hé)金额或(huò)将大增，主因去年(nián)底订单转(zhuǎn)移至年初；张弛有度下一句是什么意思，张弛有度下一句是什么歇后语p>

　　二是疫情之后(hòu)中(zhōng)国(guó)出口企(qǐ)业(yè)迎来产业转移浪潮，并影(yǐng)响中国出(chū)口产品结构。

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下(xià)开(kāi)展，我(wǒ)们前(qián)往广州进行专项(xiàng)调研，从另一个角度(dù)观(guān)察(chá)中国当下出口现状以及中国(guó)出口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反映出口(kǒu)的大(dà)环境和大(dà)趋势

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会是(shì)一个(gè)重要(yào)的(de)拓客渠(qú)道，能够集(jí)中高效拓(tuò)展新客户(hù)群体(tǐ)。新增客(kè)源的数(shù)量和质量，影响(xiǎng)外贸企业长(zhǎng)期新增订单规(guī)模。

　　值(zhí)得(dé)注意的是，外贸展会新拓客(kè)户并不(bù)意味着当(dāng)期订单暴(bào)增。短(duǎn)期之内海关(guān)总署统(tǒng)计的出口订单主要与之前客户签订的老订单相(xiāng)关。外贸展会反映的是更长期的外贸大环境和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广(guǎng)交(jiāo)会为中国最大外贸展会，可观察样本(běn)充足

　　广交会作为中国最大(dà)的进出(chū)口商品(pǐn)展会(huì)，已(yǐ)经举办133届，为(wèi)中国历史最长的外贸展会，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规模最大(dà)、商品种类最全、企业类(lèi)型最多、参会采购商数量最多、国(guó)别最广，能够为我(wǒ)们观察中国外(wài)贸出口(kǒu)现状和(hé)趋势提(tí)供充(chōng)足样本。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会(huì)的展会面(miàn)积达到150万平(píng)方(fāng)米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每期(qī)涉及商品种类包括：

　　第一期：电(diàn)子及家(jiā)电、照明、车辆(liàng)及配件、机(jī)械、五金工具(jù)、建(jiàn)材(cái)、化工产品、能源；

　　第二期：日用(yòng)消(xiāo)费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期(qī)：纺织(zhī)服装、鞋、办公箱(xiāng)包及休(xiū)闲(xián)用品、医药及医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累(lèi)计参展企业(yè)数量达到2.5万家，参展(zhǎn)数(shù)量(liàng)较多。

　　三、今年广(guǎng)交会反映当(dāng)前(qián)外贸环境(jìng)五(wǔ)点特(tè)征

　　第(dì)一，客流旺盛，更多来自境内(nèi)采购商，欧(ōu)美采购商(shāng)流量(liàng)明显低于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交会客流量相(xiāng)当旺(wàng)盛(shèng)，但相较(jiào)往(wǎng)期展会，本(běn)次广(guǎng)交(jiāo)会开放境内(nèi)采(cǎi)购商名额，客流结构(gòu)上境内采购商与境外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来(lái)自于(yú)境内采购(gòu)商，往年内外(wài)交(jiāo)流比较(jiào)充分时(shí)，境内和境(jìng)外采(cǎi)购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本(běn)次(cì)外商结构中，欧美(měi)客户数量明显不足，本次境(jìng)外(wài)采购商主要为(wèi)东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗斯(sī)和非洲(zhōu)等客(kè)户群体。

　　对(duì)中国外贸企业而(ér)言，欧美客户(hù)属(shǔ)于(yú)高(gāo)效益客(kè)户，欧(ōu)美(měi)采购商数(shù)量下(xià)降(jiàng)，意味着本(běn)次广交(jiāo)会反馈出来的信息是当下高效益客户占比有所下降。

　　根据(jù)部分企业反馈，本次欧美客户数量(liàng)偏(piān)少，可能(néng)和过(guò)去3年欧美跨境电商发展迅速有(yǒu)关(guān)，部分采购(gòu)商已经不直接前往线下(xià)展会(huì)。

　　第(dì)二，“一带一路”沿线国家构成(chéng)出口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与近期出口数据相(xiāng)匹配，调研(yán)企业(yè)反(fǎn)馈“一带一路”国家的(de)订单增(zēng)幅(fú)较为明(míng)显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗斯和(hé)中东整体的采购规模相(xiāng)对(duì)偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和中东客(kè)户订单，不同企(qǐ)业之间感受存在明显差(chà)异。部分(fēn)企(qǐ)业表示今年对俄增长超过30％，部分企(qǐ)业(yè)则表示对俄出口并未(wèi)增长。

　　和前(qián)次调研结果(guǒ)相近，企业普遍反馈欧美(měi)出口动能最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第(dì)三，相(xiāng)较(jiào)大型和自(zì)主品牌外贸企业，小企业和代(dài)工(gōng)企业(yè)出口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)目前海外(wài)需求较过(guò)去2年(nián)有明显走弱，不同规模(mó)和类型的企业所(suǒ)面临(lín)的出口压(yā)力存在(zài)明(míng)显差异。

　　小(xiǎo)型企业普(pǔ)遍反馈今年订单(dān)下滑明显，而中(zhōng)大型企业则反馈今年订(dìng)单虽有(yǒu)下滑，但程度相对较轻，甚至部分企业存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯(chún)的代加工企业(yè)，具备自(zì)主品牌的(de)外贸企(qǐ)业反馈今年(nián)订(dìng)单情况(kuàng)相对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临(lín)一定(dìng)贸(mào)易摩(mó)擦压力(lì)。

　　本次广(guǎng)交会参展企(qǐ)业反馈，中国外贸企业正(zhèng)面临较为广泛的(de)贸易摩擦(cā)。中国(guó)和欧美(měi)发(fā)达国家之间存在贸易(yì)摩(mó)擦(cā)，除此之外，中国企(qǐ)业同样(yàng)面临其他(tā)地区贸易摩擦增大，例如(rú)中国对非洲地区出口的贸易(yì)摩(mó)擦正在加剧，主要方式为加征关税，目(mù)的在于保护本地(dì)制造业发展。

　　2022年(nián)7月东(dōng)非共(gòng)同体(tǐ)正(zhèng)式实行第四档35％的共同(tóng)对外关税的(de)决定，计划纳入的商(shāng)品包括：乳制品(pǐn)、肉(ròu)产品、谷物、食用(yòng)油、饮(yǐn)料和酒类、食糖及糖果、水果(guǒ)、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家(jiā)具(jù)、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品(pǐn)和陶瓷产品等。

　　原先东非共(gòng)体共(gòng)同对外关税税率(lǜ)分三档，终端(duān)消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保(bǎo)护(hù)本地制造业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　第(dì)五(wǔ)，中国出口企(qǐ)业产业(yè)转移范围(wéi)正(zhèng)在扩(kuò)大，转移进(jìn)程正在加速(sù)。

　　调研企(qǐ)业普遍(biàn)反馈，受关(guān)税税(shuì)率和劳动力成(chéng)本(běn)因(yīn)素影响(xiǎng)，当前中国(guó)企(qǐ)业(yè)存(cún)在产业转移(yí)。疫情之后产业转移(yí)浪潮加速，头部大型企(qǐ)业(yè)是产业转移的主(zhǔ)要(yào)主体。

　　企业(yè)反馈(kuì)产(chǎn)业转移主(zhǔ)要(yào)流向(xiàng)东南亚，目(mù)前也开始流向非洲等地。产业转移至当地(dì)，生产得到的产(chǎn)成(chéng)品也主要是(shì)为销售于当(dāng)地。

　　此外，产业(yè)转移对中国出口(kǒu)份(fèn)额(é)影响上(shàng)，企(张弛有度下一句是什么意思，张弛有度下一句是什么歇后语qǐ)业反馈(kuì)和宏观数据表现有所差(chà)异。其中，出口份(fèn)额数据显示(shì)，中国(guó)出(chū)口劳动密集(jí)型产品的订(dìng)单近年来呈现持(chí)续下降；但大部分调(diào)研企业认为转移产(chǎn)能尚不构成竞争威胁，向东南亚转移的(de)订(dìng)单(dān)规模较小。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本企业(yè)数量(liàng)与范围有(yǒu)限；海外(wài)经济(jì)衰退(tuì)超预期。

　　本(běn)文来自(zì)民生证券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏(hóng)观调研系列之三：广(guǎng)交会下的(de)出口群像》

未经允许不得转载：旺华配资网_2020年最专业的大型配资平台_股票配资公司 张弛有度下一句是什么意思，张弛有度下一句是什么歇后语