民(mín)生宏(hóng)观(guān) · 周(zhōu)君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展(zhǎn)"，疫(yì)后线下广交终于在4月(yuè)中(zhōng)旬重启。我们(men)赶(gǎn)赴(fù)133届广(guǎng)交会，把握人流交(jiāo)织背后的中国(guó)出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口商(shāng)品交(jiāo)易会（即广交会）疫(yì)后重启线下开展(zhǎn)，我(wǒ)们(men)随即赶赴广交会(huì)开展专(zhuān)项调研(yán)，用另一个视角观察中国(guó)出口(kǒu)企业现(xiàn)状，并捕(bǔ)捉一些能够反映(yìng)中国出口长期趋势的线(xiàn)索。

　　通过广交会观察中国企业(yè)出口状(zhuàng)况，有两大天然优(yōu)势。

　　广交会规模最大、商品种类最(zuì)全、参(cān)会采(cǎi)购(gòu)商数(shù)量多且国别广(guǎng)，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　以本届广交会为例，展会面积(jī)达到150万平方(fāng)米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日(rì)，按照(zhào)3期分别举办，涉及16个大类品(pǐn)种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所(suǒ)涉及的规(guī)模大小和所属地(dì)域非常广泛，包括大量中小外贸(mào)企业，也(yě)包括行业龙头企业。广交(jiāo)会(huì)能够提供(gōng)充足样(yàng)本(běn)，便于我们观(guān)察(chá)中国外贸出口企业群像，这是广交会反馈中国出口信息的第一(yī)大优势。

　　对外贸企业(yè)而言(yán)，外贸展(zhǎn)会是(shì)重要的拓(tuò)客渠道(dào)。新(xīn)增客源的(de)数量和质量，影(yǐng)响外(wài)贸企业长期新(xīn)增订单。广交会参会客户(hù)及参(cān)展氛围，能够为我们把握更长趋势的外贸大环境和出口大趋势提供(gōng)线索。这是广交(jiāo)会反馈中(zhōng)国(guó)出口信息(xī)的第二大优势。

　　本次广(guǎng)交会(huì)调研，我们得到当下中国(guó)出口(kǒu)企业群像五点特征，或预示中国出口趋势(shì)。

　　趋势一，客流总体旺盛，然(rán)更多来自境(jìng)内采(cǎi)购(gòu)商，欧(ōu)美采购(gòu)商流量明显低于往年。

　　本(běn)次广交会客流量相对旺盛，相(xiāng)较以往，今年境内采购商明显增(zēng)多(duō)。境内和(hé)境(jìng)外客(kè)流(liú)比(bǐ)重达(dá)到(dào)3:1。往年(nián)国(guó)内外(wài)客(kè)户充分交流时，境内和(hé)境(jìng)外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次(cì)参展外(wài)商以东(dōng)盟、日(rì)韩、非洲(zhōu)为主(zhǔ)，还包含部分中东和俄(é)罗斯客户群体。欧美客(kè)户数(shù)量明显下降，意味(wèi)着(zhe)高效益客户不足，毕竟欧美客(kè)户(hù)属于(yú)高效益(yì)客户。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿线国家(jiā)（东南亚(yà)、俄罗斯和中东）构(gòu)成(chéng)中国出口新动能。

　　与我们(men)之(zhī)前长三角(jiǎo)出口(kǒu)调研信(xìn)息一致，本次(cì)广(guǎng)交会调研(yán)反(fǎn)馈，一(yī)带一路国家订(dìng)单增幅较大。其(qí)中东(dōng)南亚订单(dān)饱满(mǎn)，俄罗斯和中东(dōng)因订单总量(liàng)尚(shàng)小(xiǎo)。

　　针对俄罗(luó)斯和(hé)中(zhōng)东国家(jiā)订单(dān)，中国不(bù)同类型出口(kǒu)企业感(gǎn)受存异(yì)。部分企业表示今年对俄快速增长，增速甚(shèn)至超过30％；部分企业则表示今年对俄(é)出口并未发生(shēng)太(tài)大变化。

　　趋势三，相较大型和(hé)自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和代工企业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍(biàn)反馈今年海外(wài)需求较过去两年明显走(zǒu)弱，不同规模(mó)和(hé)类型企业反馈，它(tā)们(men)具体(tǐ)面临的出(chū)口压力存(cún)在明显差(chà)异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今(jīn)年订(dìng)单明显下滑，中大型企业反馈(kuì)今年订单(dān)虽有下滑，下滑(huá)程度较轻，甚至部分大中(zhōng)型企(qǐ)业订(dìng)单略有增长。

　　相较(jiào)单纯的代加工企业，具备(bèi)自(zì)主品牌的出口企业订(dìng)单情况(kuàng)相对(duì)较(jiào)好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出(chū)口(kǒu)企业仍面(miàn)临一定(dìng)贸易摩擦(cā)压力(lì)。

　　本次(cì)调研反(fǎn)馈，中国(guó)外贸(mào)企业面临较为普遍的贸易摩擦。不仅传统(tǒng)的欧美发达国(guó)家对中国外贸企业保有持续的贸易摩擦，甚至发展中经济体与中国之间(jiān)的贸易摩擦(cā)也在(zài)加剧。

　　例如中国对(duì)非洲(zhōu)地区出口的贸(mào)易(yì)摩擦正在(zài)加(jiā)剧，主要方(fāng)式为(wèi)加(jiā)征(zhēng)关税，目的在于保(bǎo)护(hù)本地制造(zào)业发(fā)展(zhǎn)；

　　又例如，东非共同体对(duì)外(wài)关税税率分三档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原材料和资本(běn)货物0％。设(shè)置关税的初衷(zhōng)是为保(bǎo)护本地制造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研(yán)企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动(dòng)力(lì)成本因素影响，当前中国企(qǐ)业已经开始产业(yè)转移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加速(sù)，头部大型企(qǐ)业是(shì)这(zhè)一轮产(chǎn)业(yè)转移浪潮中的主体(tǐ)。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们开(kāi)展(zhǎn)杭州外贸专项调研，随后发布(bù)《中国出口的优势与忧(yōu)虑》和《中国产业转移的三点现实》两篇(piān)专题报告(gào)，提示中国(guó)出口两点(diǎn)超预期表(biǎo)现：

　　一是今(jīn)年一季度中国出口订单和金额(é)或将大增(zēng)，主因去年底订单转移至年初；

　　二是疫情(qíng)之后中国(guó)出口企(qǐ)业(yè)迎来产业转移浪潮，并影响中国出(chū)口产品(pǐn)结构。

　　4月中国进出口(kǒu)商品(pǐn)交易会（即(jí)广交会）疫(yì)后重启线(xiàn)下开展，我(wǒ)们前往(wǎng)广州进行专项调研，从另(lìng)一个角度观察中(zhōng)国当下出(chū)口现状以及中国出口企业面临的(de)长期(qī)趋势。

　　一、外(wài)贸展会能(néng)够反映(yìng)出口的大环境和(hé)大趋势

　　对外贸(mào)企(qǐ)业而言，外(wài)贸展会是一(yī)个(gè)重要的拓(tuò)客渠道，能够集中高效拓展(zhǎn)新客户(hù)群(qún)体。新增(zēng)客源(yuán)的数量和质量(liàng)，影响外贸企业(yè)长(zhǎng)期(qī)新(xīn)增订(dìng)单规模(mó)。

　　值得注意的是(shì)，外贸(mào)展会新拓客户(hù)并不意味着(zhe)当期订单(dān)暴增。短期之内海(hǎi)关总署统计的出口订单主要(yào)与之前客(kè)户签订的老订单相关。外贸展(zhǎn)会反映的是更长期的外贸(mào)大(dà)环境和出(chū)口大(dà)趋势(shì)。

　　二、广交会(huì)为中国最大外贸展会(huì)，可观察(chá)样(yàng)本充足

　　广交会作为中(zhōng)国最大的(de)进出口商品展会，已(yǐ)经举办133届，为中国历史最长(zhǎng)的外贸展会(huì)，被誉(yù)为“中(zhōng)国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规模最大、商品(pǐn)种类最(zuì)全(quán)、企业类(lèi)型(xíng)最(zuì)多、参会采购商数量最多、国别(bié)最广，能够(gòu)为我们观察中国(guó)外贸(mào)出(chū)口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广交(jiāo)会(huì)的展会面积达到150万平方米，时间跨度(dù)从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分(fēn)别举办(bàn)，每(měi)期涉及商品种类包括：

　　第一(yī)期：电(diàn)子及家电、照明、车辆(liàng)及配(pèi)件(jiàn)、机械、五金工具、建材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二期(qī)：日(rì)用消(xiāo)费品、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋、办公(gōng)箱包(bāo)及休(xiū)闲(xián)用品、医药及(jí)医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累(lèi)计参展企业数(shù)量达到2.5万家，参展数(shù)量较(jiào)多(duō)。

　　三、今年广交会反映当前(qián)外贸(mào)环境五点特征

　　第(dì)一，客流旺盛，更多来自(zì)境(jìng)内(nèi)采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交会(huì)客流量(liàng)相当(dāng)旺(wàng)盛，但相(xiāng)较往期展会(huì)，本(běn)次(cì)广交会开放(fàng)境内采(cǎi)购商名额，客流结构(gòu)上境内采购(gòu)商与境外(wài)采(cǎi)购商占(zhàn)比(bǐ)为3 ：1。换言之(zhī)，本次展会更(gèng)多人流来自(zì)于境内采购商(shāng)，往年内外(wài)交流比较充(chōng)分(fēn)时，境内(nèi)和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧美客(kè)户数量明染发后只用清水洗头好吗，刚刚染发后怎么清洗是正确的显不(bù)足，本次境外采(cǎi)购商主(zhǔ)要为东(dōng)盟、日韩(hán)、中东、俄(é)罗斯和非洲(zhōu)等(děng)客户(hù)群体。

　　对中国(guó)外贸企业(yè)而言，欧美客户属于(yú)高效益客户，欧美采购(gòu)商数(shù)量下降，意味着(zhe)本次广交会反(fǎn)馈出来的信息是当下高效益客户占比(bǐ)有(yǒu)所下降。

　　根(gēn)据部分(fēn)企业反馈(kuì)，本次欧(ōu)美客户数量偏少，可(kě)能和过(guò)去3年欧美(měi)跨境电商发展迅速有关，部分采(cǎi)购商已经不直接前往线(xiàn)下展会。

　　第(dì)二(èr)，“一带一路(lù)”沿(yán)线国家构(gòu)成出(chū)口新动能。

　　与近期出口(kǒu)数染发后只用清水洗头好吗，刚刚染发后怎么清洗是正确的(shù)据相匹配，调研企(qǐ)业反馈“一带一(yī)路(lù)”国家的订(dìng)单增幅较为明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗(luó)斯(sī)和(hé)中东整(zhěng)体的采(cǎi)购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯和中(zhōng)东客(kè)户订单，不同企(qǐ)业(yè)之(zhī)间(jiān)感受存在明显差异(yì)。部分企业表示今年对俄增长超(chāo)过(guò)30％，部(bù)分企(qǐ)业(yè)则表(biǎo)示对俄出口并未增长。

　　和前次调研结果相近，企业(yè)普遍反(fǎn)馈欧美出口(kǒu)动能(néng)最为疲(pí)弱，日韩需求相对平稳。

　　第(dì)三，相较大型和自主品牌(pái)外(wài)贸企业，小(xiǎo)企业(yè)和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈目(mù)前(qián)海外需求较过去(qù)2年有明(míng)显走弱，不同规模(mó)和类型(xíng)的企业(yè)所(suǒ)面临(lín)的出口压力(lì)存在(zài)明显差(chà)异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈(kuì)今年订单下滑(huá)明(míng)显(xiǎn)，而(ér)中大型企(qǐ)业则反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，但程度(dù)相对较(jiào)轻，甚至部分(fēn)企业(yè)存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯的代加工企业，具备(bèi)自主品牌的外贸企业(yè)反馈今年订单情况(kuàng)相(xiāng)对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临(lín)一定(dìng)贸易摩擦压(yā)力(lì)。

　　本次广(guǎng)交会参展企业反馈(kuì)，中国外贸(mào)企(qǐ)业正面临较为(wèi)广泛(fàn)的贸易摩擦。中(zhōng)国和(hé)欧美发达(dá)国家之间存在(zài)贸易摩擦，除此之外，中国企业同样(yàng)面临其他地(dì)区贸(mào)易摩擦增大，例(lì)如中国对(duì)非(fēi)洲地区出口的贸易摩擦(cā)正在(zài)加剧，主要方式为加征关税(shuì)，目的在于保护本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非(fēi)共同(tóng)体(tǐ)正式(shì)实行第四档(dàng)35％的共同对(duì)外关税的决(jué)定，计划纳入的(de)商品包(bāo)括：乳制品、肉(ròu)产品、谷物、食用油、饮料和酒类(lèi)、食糖及(jí)糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调(diào)味(wèi)品(pǐn)、家(jiā)具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷产品等(děng)。

　　原先东非共体共同对(duì)外关税(shuì)税率分三档，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷(zhōng)是保护本地(dì)制造业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　第(dì)五，中国出口企(qǐ)业产业转移范(fàn)围正在扩(kuò)大，转移进程正在加(jiā)速(sù)。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受关(guān)税税(shuì)率(lǜ)和劳动力成本因(yīn)素影响，当(dāng)前中国企业(yè)存在产业转移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加速(sù)，头部大型企业是产业(yè)转移(yí)的主要主体。

　　企业反馈产业转移主要流(liú)向(xiàng)东南亚，目前也开(kāi)始流向非洲等(děng)地。产(chǎn)业转移至当地，生产得到的产成品也主要是为销售(shòu)于当地。

　　此外(wài)，产业转移对中国出口份额影响上，企业反馈和宏观数据表现有所差异。其中，出口份额数据显(xiǎn)示，中(zhōng)国出口劳(láo)动密集型产(chǎn)品的订单(dān)近年来呈现持(chí)续(xù)下降；但大(dà)部分调研(yán)企业(yè)认为转移(yí)产(chǎn)能尚不构成(chéng)竞争威胁，向(xiàng)东南(nán)亚转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研(yán)样本企(qǐ)业数量与范围有(yǒu)限；海外经济衰退(tuì)超预期。

　　本文(wén)来自民生证券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观(guān)调研系(xì)列之三：广交会下的(de)出口群像(xiàng)》

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