今年(nián)AI波(bō)澜壮阔(kuò)的大(dà)行情之下，引发(fā)了全行业所有基(jī)金经理关注，而公募(mù)基金2023年一季(jì)报揭开(kāi)了基金经(jīng)理的(de)观(guān)点和真实持仓。

　　一季报显示，蔡嵩松所管理的(de)诺安积极回报(bào)基(jī)金，一(yī)季度主要投资(zī)在人工(gōng)智能、算法(fǎ)、应用、算(suàn)力端等领域，因抓住(zhù)了市场机遇实现了(le)超62％的收益，成为今年以来(lái)业绩(jì)最领先的(de)主动权益基金。同时，较好(hǎo)的业绩也(yě)让这只冠军基金一季(jì)度(dù)规(guī)模暴(bào)增超900％。

　　不仅蔡嵩松(sōng)，AI板块在一(yī)季度(dù)也吸引了多位明星基金经理的关(guān)注目光。

　　兴证全球谢(xiè)治宇就在一季报表(biǎo)示，一季度在人工(gōng)智能相关产业链进行(xíng)挖掘，对有(yǒu)长期竞争力、应用空(kōng)间广(guǎng)阔的硬件和软件公(gōng)司进行精选和布局。

　　蔡嵩松：积极拥抱(bào)人工智能

　　开(kāi)年以来，计算机行业(yè)在(zài)人工智能(néng)板块的带(dài)动下，走(zǒu)出了(le)波(bō)澜壮阔的行(xíng)情。因(yīn)抓住(zhù)市场(chǎng)机遇，业绩(jì)一路领跑，诺安(ān)基金蔡嵩松(sōng)的知名度更(gèng)上一层楼。

　　他在一季度积极拥抱AI，所管理的诺安积极回报(bào)成(chéng)为(wèi)2023年表现最强的主动(dòng)权益基金，最新观(guān)点备(bèi)受市场关注。

　　蔡(cài)嵩松写道：随着(zhe)chatgpt的问(wèn)世，人工智能出现了突飞猛进的发展，将影响几乎(hū)我(wǒ)们所有的行业，或将成为(wèi)未(wèi)来最强的产业趋势。

　　他还提到，海外(wài)引(yǐn)领，从算法大模型持续迭代，到各种应用接入AI，再到算力芯片的突(tū)飞猛进，产业进展迅速。国内(nèi)厂(chǎng)商(shāng)也(yě)纷纷(fēn)开展结合自身业务的(de)人(rén)工智(zhì)能领域的研究(jiū)，在股价飞涨的背后，是相关公司在产业端(duān)的积极布局，人工智能浪潮(cháo)不可逆。

　　他(tā)也(yě)直言(yán)，诺安积极回报基(jī)金一季度主要投资(zī)在人工智(zhì)能(néng)领(lǐng)域(yù)，算法(fǎ)、应用(yòng)、算力端(duān)都有相(xiāng)应布局。

　　从诺安积极回(huí)报的持仓看，前十大(dà)重仓股(gǔ)进行了较(jiào)大幅度的调整(zhěng)。相较去年底，除了中微公司、沪硅产业(yè)仍出(chū)现在其前十大重(zhòng)仓股一美元等于多少美分,美元和美分的符号，一美元等于多少钱的人民币之列外，其他重(zhòng)仓股全部(bù)换(huàn)，新进(jìn)了长川科(kē)技、华海清(qīng)科、盛美上海、拓荆科技、韦(wéi)尔股份、浪(làng)潮信(xìn)息(xī)、中芯国(guó)际、江波龙。

　　其重仓股不少在2023年表现神(shén)勇，如诺安积极回报(bào)的头号重仓股(gǔ)中(zhōng)微公(gōng)司，截至4月21日，今年以来涨幅达到87.74％。浪潮信息更是年内拥有超100％的涨幅(fú)，而华(huá)海清(qīng)科(kē)、拓荆(jīng)科技(jì)、江波龙等年(nián)内涨幅也(yě)超60％，这(zhè)些表现较好(hǎo)的(de)重仓(cāng)股(gǔ)推(tuī)动基(jī)金净(jìng)值大(dà)涨(zhǎng)。

　　从股票仓位来看(kàn)，诺(nuò)安积(jī)极回报(bào)并没有保(bǎo)持去年底的高仓(cāng)位，一季(jì)度末仓位仅(一美元等于多少美分,美元和美分的符号，一美元等于多少钱的人民币jǐn)84.29％，处于中(zhōng)性(xìng)水平。去年(nián)三、四季(jì)度基本保持在90％以上(shàng)的仓(cāng)位水平，去年三季末(mò)、四(sì)季(jì)末分(fēn)别为92.23％、92.4％。在2022年二季末，股票(piào)仓(cāng)位(wèi)一(yī)度低至(zhì)0.12％的水平。

　　不过，蔡嵩松管理(lǐ)的(一美元等于多少美分,美元和美分的符号，一美元等于多少钱的人民币de)另外一只(zhǐ)基金诺安成长并没有太大变化，前十大重仓股相较去年(nián)底变化很小，仍重点布局卓(zhuó)胜(shèng)微、中(zhōng)微(wēi)公司(sī)、圣邦股份、北方(fāng)华创等(děng)。

　　蔡嵩松在诺安成长的一季报中写(xiě)道，主要布(bù)局(jú)芯(xīn)片板块(kuài)，在(zài)当前的市场位置，迎(yíng)接(jiē)即将到来的科技大行情。

　　他还谈及芯片板块的(de)两大细(xì)分领(lǐng)域，在一季(jì)度都到了临(lín)近拐(guǎi)点的阶(jiē)段。

　　首先(xiān)是(shì)芯(xīn)片设计(jì)板块，从2021年四季(jì)度开启的芯片(piàn)产业下行周(zhōu)期，随着疫情落下帷幕(mù)，在今年一季度拐点将至(zhì)。产业端一季度库存水平接近(jìn)正(zhèng)常，各厂商二季度毛利率水(shuǐ)平见底。伴随着疫(yì)后经(jīng)济恢复，未来需求(qiú)端将对设计板块持续拉动。

　　同时(shí)我们应该觉察到，随着chatgpt的问世，人工智能出现了突(tū)飞猛进的发展，将影(yǐng)响几乎我们所有的行业，或将成为未来最强(qiáng)的产业趋势。海外引领(lǐng)，从算(suàn)法大模型持续迭代，到各(gè)种应用接入AI，再到算力芯片的突飞(fēi)猛(měng)进，产业(yè)进展迅速(sù)。而算力几何级的(de)增长和边缘侧硬件(jiàn)的拉动，都是未来芯片需(xū)求的重(zhòng)要(yào)增长(zhǎng)。新需求(qiú)将让(ràng)芯片周(zhōu)期拐点(diǎn)提(tí)前到来。

　　另外一个重要板块是芯片设备材料EDA，美国对中(zhōng)国(guó)半导体的制裁已经到了穷(qióng)途末路的地步，暨2022年10月(yuè)7日(rì)美国半导体出口新法案对(duì)我国晶圆厂极限施(shī)压之后，进一步的制裁已(yǐ)经乏善可陈。国内(nèi)晶圆代工厂一方面加速扩产成熟(shú)制程，另一方面在国内设备(bèi)厂商的配(pèi)合下(xià)，继续(xù)研(yán)发攻克先进制程。虽然美国的(de)制裁(cái)对(duì)我国先进制程的(de)扩产(chǎn)造成(chéng)了一定的影(yǐng)响，但是另外(wài)一个角度看，芯(xīn)片(piàn)设备(bèi)的国(guó)产(chǎn)化率却取(qǔ)得(dé)了突飞(fēi)猛进的增长。在(zài)全(quán)球晶圆扩产处(chù)于下行(xíng)周期的大背景下，国产(chǎn)替代进(jìn)程加速(sù)对设备材料EDA板块的拉动(dòng)，很可(kě)能会(huì)超预期。

　　冠军基金规模“一口气”增长913.85％

　　受益于(yú)业绩(jì)一(yī)路领跑(pǎo)，冠军基(jī)金的规(guī)模(mó)也出(chū)现(xiàn)迅猛增长。

　　数(shù)据(jù)显示，截至4月(yuè)21日，蔡(cài)嵩松管理(lǐ)的诺安(ān)积极回报A以62.04％的收益，成为2023年(nián)以来业(yè)绩最强(qiáng)的主动权益基金(jīn)。这一(yī)业绩(jì)还是受到4月21日AI、半导体等领域大跌(diē)影响，若截(jié)至4月20日，该基金业绩超过72％，一路涨势如虹。

　　较好的业绩也让这只(zhǐ)冠军基金一季度规(guī)模暴增超900％。数据显示，诺安积极回报(bào)去年底的(de)规模(mó)仅0.7亿元，而一季度末规模已(yǐ)达(dá)到7.11亿元，增幅为(wèi)913.85％。相较其2023年一季度的净值涨幅，这一(yī)规模暴涨更(gèng)多(duō)来自(zì)于投资者申购。相关(guān)蔡嵩松以(yǐ)及诺安积(jī)极回报基(jī)金的话题也屡见报端，成为基民热议的话题。

　　同样，受(shòu)益(yì)于(yú)净值大(dà)涨以及投资(zī)者(zhě)申(shēn)购，蔡(cài)嵩松管(guǎn)理的5只基(jī)金在一季度规(guī)模(mó)均出现上涨，除(chú)了(le)诺安积极回(huí)报(bào)之外，2023年业绩超(chāo)40％的(de)诺(nuò)安优化配置同样(yàng)规模暴增(zēng)，从去年底的0.77亿元增加(jiā)到1.48亿(yì)元，幅(fú)度达到91.58％。

　　蔡嵩松所管理基金的总规模(mó)也从(cóng)去年底的(de)293.25亿元增长到一(yī)季(jì)度末的331.33亿(yì)元，幅度为12.95％，成为一季度末“300亿(yì)基金经理俱乐部(bù)”中的(de)一员。

　　谢治(zhì)宇：对人工智能相关产业链进行挖掘

　　作为兴证全(quán)球基金分管投研的副总，市场上管理(lǐ)规(guī)模超过700亿的基(jī)金经理，谢治(zhì)宇一(yī)季度(dù)调仓换股方向也受到市场(chǎng)关注。

　　从最新一季报披露情况(kuàng)看，谢治宇主要加仓半导体及(jí)光模(mó)块(kuài)相关板块，他也坦言(yán)在一季度主(zhǔ)要(yào)对对(duì)人工智能相(xiāng)关产(chǎn)业链进行了(le)挖掘。

　　他管理的兴全合润基金一季度新进(jìn)了(le)海康威视、澜起科(kē)技(jì)、中际旭创(chuàng)、晶(jīng)晨股份(fèn)四只个股(gǔ)，几乎全(quán)部是与AI、半(bàn)导体(tǐ)、光模块方向相关(guān)。

　　其中，安防(fáng)龙头(tóu)——海康威视在2022年(nián)已将AI技术应用于(yú)设备检测(cè)、产品盘点(diǎn)、安(ān)检等多类产品。在4月(yuè)15日发布的《投资者关系(xì)活动(dòng)记(jì)录表》中，海(hǎi)康(kāng)威视表示，AI技术对海康威视(shì)的营收增(zēng)长(zhǎng)起了很(hěn)大的(de)作用。

　　澜(lán)起科技主营(yíng)业务是为云(yún)计算(suàn)和人工智(zhì)能领(lǐng)域提提供(gōng)以芯片为基础(chǔ)的(de)解(jiě)决方案(àn)，目(mù)前主(zhǔ)要产品包括内存(cún)接口(kǒu)等(děng)。晶晨股份也是全球(qiú)布(bù)局、国(guó)内领先(xiān)的无晶圆半导体系统设计(jì)厂(chǎng)商。

　　作为数据(jù)中心光模块(kuài)供应商。截(jié)止4月21日(rì)，中际旭(xù)创今年以(yǐ)来暴涨(zhǎng)189.27％，谢(xiè)治宇(yǔ)也在积(jī)极加仓(cāng)，仅一(yī)个季度(dù)的(de)时间就狂买8个多(duō)亿，直接买进第七大重(zhòng)仓股。

　　而(ér)包括立讯精密、鹏(péng)鼎控股、芒果超媒、普洛药业在(zài)内的四只(zhǐ)个股(gǔ)在(zài)一(yī)季度退(tuì)出(chū)兴(xīng)全(quán)合(hé)润前十(shí)大重仓(cāng)股。

　　除了(le)兴(xīng)全合润，谢治宇管理的(de)另外一只可投港股的兴(xīng)全合宜基金在一季度除了加仓(cāng)半导体等(děng)板块之外，互联网(wǎng)板块(kuài)中的腾讯(xùn)控股也是其主要加仓方向。

　　谢治宇在一(yī)季报中表示，随着各种风险(xiǎn)因(yīn)素减弱，一季(jì)度A股市场(chǎng)上证指(zhǐ)数上涨5.94％，创(chuàng)业板指(zhǐ)上(shàng)涨2.25％，恒生指数(shù)上涨3.13％。港股(gǔ)电(diàn)讯、能源(yuán)板(bǎn)块指数上涨(zhǎng)较多(duō)，A股板块(kuài)分化更明显。

　　随着(zhe)chatGPT取(qǔ)得了突破性的进(jìn)展(zhǎn)，由AI芯片、服(fú)务(wù)器、光模块等子版块带动的人工智能、中字头的“中特(tè)估”、半导(dǎo)体等板块涨幅较大，在GPT应(yīng)用端中(zhōng)游(yóu)戏(xì)、影视等板块(kuài)也实现较大幅(fú)度上涨。

　　基金报告期(qī)内维持了较高仓位，对人(rén)工智(zhì)能相关产(chǎn)业链进(jìn)行挖掘，对有长期竞(jìng)争力、应用空间广阔的硬件和软件公司(sī)进行精选(xuǎn)和布局。未来仍将坚持(chí)挖掘公司长期(qī)成(chéng)长(zhǎng)价(jià)值(zhí)，不断寻找具有良好(hǎo)投资性价比的优(yōu)秀公司。

　　朱红欲(yù)：增持了计算机、大众消费(fèi)品

　　2022年4月13日成立，招商核心竞争力在当年弱市环境下斩(zhǎn)获超47％的收益(yì)，让招商(shāng)基金(jīn)朱红裕成为(wèi)市场备受关注(zhù)的基金经(jīng)理。

　　招商核心竞争力一季报的披(pī)露揭开了朱(zhū)红裕的投资(zī)思路(lù)和(hé)路径。从股票持仓(cāng)来看，一季度末该基金股票市值占基(jī)金(jīn)总资产(chǎn)比例为93.84％，处于(yú)该基金(jīn)成立以来的最高值(zhí)，显示(shì)出一种积极的态度(dù)。从该(gāi)基金2022年中(zhōng)报、三季报、年报来看，其仓位(wèi)分(fēn)别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对(duì)去年(nián)底，一季度朱(zhū)红(hóng)裕(yù)配(pèi)置A股比例(lì)有所(suǒ)降低，配置港(gǎng)股比例有所提升。数据显(xiǎn)示，招商核(hé)心竞争(zhēng)力配置中国大陆、中国香港(gǎng)股票市值占(zhàn)基金净值比例分别达到56.01％、38.59％，而去(qù)年底这两个(gè)数据(jù)是63.63％、30.91％。

　　从招商(shāng)核心竞争力(lì)配置来看，重点布(bù)局了信(xìn)息技(jì)术(shù)、可选(xuǎn)消费等(děng)。前(qián)十大(dà)重仓股(gǔ)来看(kàn)，重(zhòng)仓卫宁健(jiàn)康(kāng)、振华科技、美的集团、金蝶国际等。其中卫宁(níng)健康持有比例达到11.46％。

　　相较(jiào)去年底，朱(zhū)红(hóng)裕整体做(zuò)了一些(xiē)持仓调整，绿城服务(wù)、中国民航信息网络、安琪(qí)酵母新进前十大重仓(cāng)股之列，通威股份、希望教育、中航光电则退出前十大(dà)。

　　朱红裕也在(zài)季报(bào)中写道(dào)，一季(jì)度(dù)初期，我们基于对(duì)经济复苏预(yù)期大(dà)概(gài)率偏弱的判断(duàn)，主(zhǔ)要(yào)减持了经济复苏敏(mǐn)感度相对较高的部分(fēn)制造业，增持了计算(suàn)机、大众消费(fèi)品等行业，同时，我们(men)亦在一(yī)季度末期逐步(bù)逢低增持了(le)港股(gǔ)中(zhōng)可(kě)能面临业绩拐点(diǎn)的物业及计算机等公司(sī)。

　　他也(yě)坦言，虽然(rán)创造了一定的超额收(shōu)益，但市(shì)场(chǎng)的博弈程度(dù)超出了(le)我们的预期，导致对部分行业的定价出现了(le)较为(wèi)显著的偏离。我(wǒ)们(men)将基于中(zhōng)长期的行业研(yán)究视野，逆势(shì)而(ér)行。

未经允许不得转载：旺华配资网_2020年最专业的大型配资平台_股票配资公司 一美元等于多少美分,美元和美分的符号，一美元等于多少钱的人民币