5月12日(rì)晚(wǎn)间，根(gēn)据美国(guó)证券交易委员会（SEC）披露，国内(nèi)千亿私(sī)募景林资产(chǎn)递(dì)交了截至(zhì)2023年3月31日的第一(yī)季(jì)度持仓(cāng)报(bào)告（13F）。

　　景林资产(chǎn)是国(guó)内管理超千亿元(yuán)人民币的对冲(chōng)基金(jīn)机(jī)构，亦是内地少有的进行大手笔(bǐ)持有美股的买方机构之一(yī)，景林的动向受(shòu)到了市场广泛的关注。

　　1

　　千(qiān)亿私募景林资(zī)产(chǎn)持(chí)仓曝光

　　报告期内，景林资产整体持仓规(guī)模小幅提升至17.29亿美元，折合(hé)人民币120.2亿(yì)元(yuán)，相较于(yú)2022年四季(jì)度(dù)的16.29亿美元规模，环比增(zēng)幅6.14％。

　　数据显示(shì)，截(jié)止2023年一季(jì)度末，景林资产(chǎn)在(zài)美(měi)股(gǔ)市场持有34家上(shàng)市公司(sī)的股票(piào)。其中，前十(shí)大持仓标的在总市值中的(de)占比(bǐ)下降到77.89％，上(shàng)季度(dù)这(zhè)一数据为82.33％。

　　一季(jì)度，景林(lín)共(gòng)建仓5只股票(piào)，分别为英伟(wěi)达、谷歌、爱奇艺(yì)、好未来(lái)、booking。清仓和减持方面，景林资产一季度前五大卖(mài)出(chū)标的包(bāo)括：京东、满帮、贝(bèi)壳、雾芯科技、拼多多。

　　景林资产美股持仓(cāng)前十大重仓股分别为：拼多多、新东方、网(wǎng)易、META PLATFORMS、中通(tōng)快递、英伟达、微(wēi)软、BOSS直聘、360数科。

　　景林美(měi)股头号(hào)重仓股依旧(jiù)是拼多多，与(yǔ)上季度对比，景林资(zī)产(chǎn)减仓了133.85万股，较上季(jì)度持仓数(shù)量下降24％。

　　此前(qián)，景林(lín)连续三(sān)个季度(dù)增(zēng)持拼多多。2022年二(èr)季度增(zēng)持(chí)拼多(duō)多24.02万(wàn)股，三季度(dù)增持123.39万股，四季度(dù)则(zé)增持(chí)233.75万股，一次(cì)比一次猛。拼多多也不负众望(wàng)，从股(gǔ)价表(biǎo)现(xiàn)看，拼多多去年二(èr)、三、四季(jì)度分别上(shàng)涨54.1％、1.26％和30.31％。

　　然而(ér)，拼多多的上涨势头(tóu)在今年2月初便戛然而止了，景林资(zī)产在(zài)此(cǐ)前“越跌越买”的策略(lüè)奏效后，或(huò)许(xǔ)在(zài)股(gǔ)价“掉头”之际进(jìn)行(xíng)了止盈操(cāo)作(zuò)。？？？

　　此(cǐ)外，一季度景林新建仓的英(yīng)伟达，空降前(qián)十大(dà)重仓股第七位(wèi)，一口气买入(rù)32.53万(wàn)股，一季度末持仓市值为0.9亿元。截止至5月12日，今年以(yǐ)来英伟(wěi)达累(lèi)计(jì)上涨93.98％。？？？

　　2

　　积极(jí)布局教(jiào)育股，与高毅“唱(chàng)反调”

　　热量怎么换算成卡路里？1kj等于多少卡路里呢，1kj是多少卡路里计算器ong>一季度，景林资产在美股的(de)操作中，最(zuì)为亮(liàng)眼的(de)当属重(zhòng)点加(jiā)仓(cāng)教育股。

　　数据显示，截(jié)至今年一季(jì)度末，景林(lín)资产(chǎn)持有(yǒu)新东方430万股，环比去年底(dǐ)加仓368.8万股，期末持股市值超1.6亿(yì)美元，一跃成为景林资产(chǎn)的(de)第二大重仓股。与此(cǐ)同时，景林资(zī)产一季度还(hái)建仓(cāng)了好未来，期末持(chí)股数量达224.6万股。

　　今年以来(lái)，上述两(liǎng)只(zhǐ)教(jiào)育(yù)个股(gǔ)股(gǔ)价均(jūn)处于震荡(dàng)态势，并无太多亮眼表现。

　　景林(lín)资产认为，从全(quán)行业来看，不同(tóng)年龄层的(de)用户对“教育(yù)”的需求依然旺盛，除了应对考(kǎo)试，还包括开拓眼界、增长知识、潜力挖掘、提升综合(hé)能力等。双减政策推行之后(hòu)，目热量怎么换算成卡路里？1kj等于多少卡路里呢，1kj是多少卡路里计算器前行业政策环境趋于(yú)稳(wěn)定，但过程中很(hěn)多(duō)公(gōng)司退出(chū)离开，使得行业竞争(zhēng)格局趋缓，对于(yú)存量(liàng)公司(sī)有利(lì)。

　　“从行业龙头公司本身(shēn)来(lái)说，凭(píng)借多年(nián)积累的口碑和公(gōng)信(xìn)力，品牌的护城河(hé)依然很深。个别头部企业在K9学科之(zhī)外的教育领域业务(wù)基础扎实，原有的留(liú)学等业务恢复增长，同时素质教育、直播(bō)电商业务(wù)等新业(yè)务(wù)成为新的增(zēng)长驱动力。且公司的利润和(hé)现(xiàn)金流稳中转好，同时账上资(zī)金充足，当时的估值下有足够的安(ān)全边际。在过去几个季度的财报(bào)中，我们看(kàn)到了相关的积极信号。”景(jǐng)林资产表示。

　　值得一(yī)提的是，高毅资(zī)产对于(yú)教育(yù)领域也(yě)颇(pǒ)为看(kàn)好，但(dàn)是标的选择似乎与景林(lín)资产存在分歧。

　　美国证券交易委员(yuán)会公开资料显(xiǎn)示，截至今(jīn)年一(yī)季度末，高毅资产持有(yǒu)新东(dōng)方24.4万股，相比(bǐ)于(yú)去年底(dǐ)减仓(cāng)超10万股，减仓比例接近(jìn)三成。而一季(jì)度高(gāo)毅资产(chǎn)大(dà)举(jǔ)买入近156万股好未来，相比于去年(nián)底增持幅(fú)度(dù)达112％。

　　3

　　但斌深夜难眠，炮轰市场投机(jī)之风

　　自(zì)五一节(jié)过后，传媒、游戏(xì)板块成为资(zī)金炒作AI的重(zhòng)点(diǎn)方(fāng)向，中(zhōng)特估支线也由暗转明，晋升(shēng)市场第二大主线(xiàn)。

　　可好(hǎo)景不长(zhǎng)，本周中特估仅热闹了一两(liǎng)天，随后便(biàn)开(kāi)始(shǐ)持续下(xià)跌(diē)，传媒、游(yóu)戏(xì)板块更是大幅杀跌，高(gāo)位股接连跳水。

　　（本文内容为客观数据(jù)信息罗列，不(bù)构成任何投(tóu)资建议）

　　此前连续24个交易日成交额超万亿元阶段纪录，在(zài)本(běn)周遭遇(yù)终结。周三时，市(shì)场成交量(liàng)尚(shàng)且保持在(zài)1.2万亿水(shuǐ)平(píng)，周(zhōu)四(sì)便陡然跌破万亿，5月11日(rì)和5月12日成交额连续两(liǎng)日萎缩(suō)，分(fēn)别为8973.19亿元和8495.91亿元，沪深两(liǎng)市(shì)陷(xiàn)入缩量震荡阶段。

　　面对市场的急剧降温，市场观点(diǎn)认为，主要原因是5月11日晚间发布的(de)金(jīn)融数据大幅低(dī)于预期。

　　据国盛证券(quàn)，4月新增信贷7188亿元，虽(suī)然同比多(duō)增734亿元，但是(shì)考虑到去年4月(yuè)基数(shù)的异常，因而与往年相(xiāng)比，今(jīn)年4月信贷则是明显(xiǎn)跌落，而(ér)今年4月信贷低于(yú)2021年同(tóng)期7512亿元。居民贷款回落再度成(chéng)为信贷回落的主(zhǔ)要原(yuán)因。而(ér)企业中(zhōng)长期贷款继续保持同比多(duō)增(zēng)，4月同(tóng)比多增4017亿元至6669亿元。信贷下滑带动社(shè)融增速回(huí)落，4月新增社融1.22万亿，与2021年4月相比(bǐ)，今年4月同比少增6370亿元。

　　署(shǔ)名(míng)光大证券的点评(píng)称，4月下旬(xún)票(piào)据(jù)利(lì)率先下后上，并不意味着贷款好(hǎo)转了(le)，主要因为(wèi)今(jīn)年国股行(xíng)NIM和营(yíng)收压力(lì)很(hěn)大，一直在压降票(piào)据等低效资产，对分行收票额(é)度(dù)控制很严。4月前两旬(xún)已经收了很(hěn)多票，后面(miàn)改用其他贷(dài)款来(lái)冲。5月上旬票据(jù)已(yǐ)经快(kuài)要(yào)接近零利率(lǜ)了，信贷再度出现(xiàn)深度负增(zēng)长，这是4月信贷(dài)斜(xié)率过(guò)于陡峭化产生的后(hòu)果，5月(yuè)份(fèn)的贷款可(kě)能仍然不(bù)太乐(lè)观。

　　在这种(zhǒng)背景之下，市场要想好(hǎo)起(qǐ)来，必然(rán)要让(ràng)大家看到宽信用的信号出(chū)现，而这可能还需要一定(dìng)的时间。

　　当(dāng)前市(shì)场存量资金博弈的(de)背景不改(gǎi)，而两大(dà)主线人工智能和中特估(gū)，今(jīn)年已然累计不小的涨幅。中(zhōng)特(tè)估这边，本月还有(yǒu)多(duō)只央企ETF等待进(jìn)场，而人工智能这边，在未有(yǒu)增量资金(jīn)进场的情况之下，再想继续向(xiàng)上，压力不小。

　　本(běn)周大跌(diē)之后，但(dàn)斌更是罕见的在深(shēn)夜抒发感想。大(dà)谈公募基金经理的难处，在业(yè)绩和投资信仰(yǎng)之间无法两全。紧接(jiē)着，炮轰当下市场投机之风大盛，认为当(dāng)下市场交易机制(zhì)应(yīng)要有所改变。

　　相信，这(zhè)不仅仅只是但(dàn)总一个人的(de)心声(shēng)。

　　今年以来，市场看着红红(hóng)火火，但很(hěn)多(duō)投资者都(dōu)是(shì)“买(mǎi)在(zài)3000点，套在(zài)3400点”。公募基金经理更是(shì)有苦难言，市场上大热(rè)的人工(gōng)智能，游资炒作的“星辰大海”，根本不符合他们的机(jī)构审美。直(zhí)白(bái)点(diǎn)说，市场根(gēn)本就是绕着公募(mù)持仓在(zài)涨(zhǎng)。

　　大家都是有苦难言.......

未经允许不得转载：旺华配资网_2020年最专业的大型配资平台_股票配资公司 热量怎么换算成卡路里？1kj等于多少卡路里呢，1kj是多少卡路里计算器