财联社4月(yuè)30日讯(xùn)，4月的交易已(yǐ)于本(běn)周五(wǔ)结束。本月(yuè)A股三大指数(shù)一红两(liǎng)绿，整体处(chù)于震荡上行的态(tài)势(shì)。分板块看，石油板块(kuài)表现强势，万(wàn)亿巨头中国石油(yóu)4月(yuè)涨幅达33.28％；传媒板块牛股(gǔ)扎(zhā)堆(duī)，板块(kuài)个股(gǔ)中国科(kē)传、唐(táng)德影视单月翻倍(bèi)。

　　5月(yuè)份有哪些机(jī)会值得把握(wò)？从(cóng)财联社梳理(lǐ)的十家券商5月(yuè)金股名单来看，AI应用(yòng)端(duān)、中字头等值(zhí)得关注。

　　具体来看，AI应用端中金山办公、科(kē)大讯飞(fēi)、完美世界各被(bèi)推(tuī)荐两次(cì)；中字头方(fāng)面(miàn)，中国移动、中(zhōng)国中铁(tiě)各被推荐(jiàn)两次，除(chú)此之(zhī)外，中国太(tài)保(bǎo)、中国铝业也获得了个别券商(shāng)的(de)推荐(jiàn)。

　　目前市场关注(zhù)的重点已(yǐ)经(jīng)逐渐从AI硬(yìng)件端转为应用端(duān)。从推荐的情况看，AI+办公（金山办公）、AI+游戏（完美世界(jiè)）是其中的(de)重点。

　　关(guān)于AI+办公方(fāng)面，有(yǒu)券商指(zhǐ)出，在所有AI的使用场景(jǐng)中，办公场景(jǐng)进展相对(duì)较快。中金公(gōng)司指出，年初至(zhì)今(jīn)市场(chǎng)对AI关(guān)注度持山登绝顶我为峰全诗李白，最霸气的十首诗(chí)续高企，上一轮行情催化主要集中于大模(mó)型的突(tū)破进展；而4月以来，观察到各个领域的应用厂商(shāng)正加速AI融合应(yīng)用(yòng)产品的(de)研发和发布，其(qí)中办(bàn)公场景进展相对较快，预计5月之后将进入AI应用的加速繁荣阶(jiē)段。

　　关于AI+游戏方面，有(yǒu)券商预(yù)计(jì)AI对游戏(xì)行(xíng)业能起(qǐ)到将本(běn)增效(xiào)的(de)作用，而“增(zēng)效”作用被市场所低估。开源(yuán)证券(quàn)指出(chū)，AI绘图(tú)工具替代美术外包等带来的(de)“降本”或已有市(shì)场(chǎng)预期，但不(bù)仅仅是(shì)降本，AIGC带来的更智能化NPC、更人性化的对(duì)话系统及更自由的场景生成(chéng)或大幅提升玩家(jiā)体验感及游戏(xì)社交(jiāo)属性，从而推动游(yóu)戏(xì)用户数、时长(zhǎng)及ARPU提升，进而“增(zēng)收”，而市场对于“增收(shōu)”预期尚不充分，AIGC驱动(dòng)板块估值有(yǒu)进一步提升(shēng)空间。另外(wài)值得关注(zhù)的是，MetaSAM为代表的(de)图片分割模型及Gen-2为(wèi)代表的视频生(shēng)成模型(xíng)或进(jìn)一(yī)步推动多(duō)模态大模型发展(zhǎn)，从而推动IP从自上而下变(biàn)现效率(lǜ)提升，拥有IP储备优势的(de)内(nèi)容公司商业(yè)化空间或打开。

　　关于中字头板块，华安证券(quàn)认为值得布局的有三(sān)大方向。

　　方向一：中国(guó)特色估(gū)值体系与优(yōu)化国有资本(běn)布局。关(guān)注：①中国特色估值体系下，关注ESG与资产注入(rù)带(dài)来的拔估值(zhí)机会。②优化国有资本(běn)布局关注能(néng)源(yuán)、电力、粮食等企业(yè)。

　　方向二：新型(xíng)举国体制(zhì)的(de)科技创新(xīn)方向。关注：①科创型央国(guó)企“领头”改(gǎi)革转型。②数(shù)字经济领(lǐng)域(yù)国资(zī)云及信创等标(biāo)的。③半导体、科学仪(yí)器等领域的(de)装备国产化。