民生(shēng)宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会(huì)是中国“第(dì)一展"，疫后线下广交终于在(zài)4月中旬(xún)重启。我们赶赴(fù)133届广交会，把握(wò)人流交(jiāo)织背后(hòu)的中国出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国(guó)进出口商品交易会(huì)（即广交会(huì)）疫后重启线下开展，我们随即赶(gǎn)赴广(guǎng)交会开(kāi)展专(zhuān)项调研，用另一个视角观(guān)察中国(guó)出口企业现状(zhuàng)，并捕(bǔ)捉一些能(néng)够反映中国出口长期趋(qū)势的线索。

　　通过广交(jiāo)会观察中国企业出口状况，有两大天然优势。

　　广交会规模(mó)最大、商品种类最(zuì)全(quán)、参(cān)会采购商数(shù)量多(duō)且国别(bié)广(guǎng)，被誉为(wèi)“中国(guó)第一(yī)展”。

　　以本届(jiè)广交会为例，展(zhǎn)会(huì)面积达到150万(wàn)平方米，时间跨度从4月(yuè)15日(rì)至5月5日，按照3期分(fēn)别举办(bàn)，涉(shè)及(jí)16个大(dà)类品种(zhǒng)，基本(běn)覆盖(gài)主要商品。

　　广交会(huì)参展企(qǐ)业(yè)所涉及的规模大小和所属地域非常(cháng)广泛，包(bāo)括大(dà)量(liàng)中小外贸(mào)企(qarctan1怎么算出来的，arctan1怎么算？ǐ)业，也包括行业龙(lóng)头企业。广(guǎng)交会能够提供充足样本，便于我们观察(chá)中国(guó)外贸出口企业群(qún)像，这是广交会(huì)反馈中国出口(kǒu)信息的第(dì)一大优势。

　　对(duì)外(wài)贸企业(yè)而言，外贸展会是重(zhòng)要的拓客渠道。新增客源的数量和(hé)质量，影响外贸企业长(zhǎng)期新增订(dìng)单。广交会参(cān)会客户(hù)及参展氛围，能(néng)够为(wèi)我(wǒ)们把(bǎ)握更长趋势(shì)的(de)外贸大环境和(hé)出口大(dà)趋势提供线索。这是广交会反馈中国(guó)出口信息的第二(èr)大(dà)优势。

　　本次广交(jiāo)会(huì)调研，我们(men)得到(dào)当下中国出口企业群像五点特征，或(huò)预示中(zhōng)国(guó)出口趋势(shì)。

　　趋势一，客流总体(tǐ)旺盛，然更多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低于往年(nián)。

　　本次广交会(huì)客(kè)流量相对旺盛，相(xiāng)较(jiào)以往，今年境内(nèi)采购商明显增多。境内和(hé)境外客(kè)流比重达到3:1。往(wǎng)年(nián)国内(nèi)外客(kè)户充(chōng)分交流时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟(méng)、日韩、非洲(zhōu)为主，还包(bāo)含部分中东和俄罗斯客户群体。欧(ōu)美客户数量明显下(xià)降，意味着高效(xiào)益客户(hù)不足，毕竟欧美客户(hù)属于高(gāo)效益客户(hù)。

　　趋势二(èr)，“一带一路(lù)”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中(zhōng)国出口新(xīn)动能。

　　与我(wǒ)们之前长三角出口(kǒu)调研信息一致，本次广交会调研反馈，一(yī)带(dài)一路(lù)国(guó)家订单增幅较(jiào)大。其(qí)中东(dōng)南(nán)亚订单(dān)饱满，俄(é)罗斯(sī)和(hé)中东因订单总量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗(luó)斯和(hé)中(zhōng)东国家订单，中(zhōng)国不同(tóng)类型出口企业感受存(cún)异。部分企业表示今年对俄快速增长，增速甚(shèn)至超过30％；部分(fēn)企业则表示今(jīn)年(nián)对俄出口并未发生(shēng)太大变化。

　　趋势三(sān)，相较大(dà)型和(hé)自主品牌(pái)外贸(mào)企业，小(xiǎo)企业和代工企(qǐ)业出口压(yā)力(lì)明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈(kuì)今年海(hǎi)外需求较过去两(liǎng)年明显走弱，不(bù)同规模和类型企业(yè)反馈，它们(men)具体面临的(de)出口压力存在明显差(chà)异。

　　小型(xíng)企(qǐ)业(yè)普遍反馈今(jīn)年订单(dān)明(míng)显下滑(huá)，中大型(xíng)企业反馈今年(nián)订单虽(suī)有下滑，下滑程(chéng)度较轻，甚至部分大中型企业订单略有增长(zhǎng)。

　　相较单纯的代加(jiā)工(gōng)企(qǐ)业，具备自主品牌的出口企(qǐ)业(yè)订单情况相(xiāng)对较好，出口(kǒu)压(yā)力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口企业仍(réng)面临一定(dìng)贸易(yì)摩擦(cā)压力(lì)。

　　本次调(diào)研反馈，中国外贸企业面临较为普遍的贸易(yì)摩擦。不仅(jǐn)传(chuán)统(tǒng)的(de)欧(ōu)美(měiarctan1怎么算出来的，arctan1怎么算？)发达国家对中国外(wài)贸企业保有持续的贸易(yì)摩擦，甚(shèn)至发展中经济体与中国之间(jiān)的贸易摩擦也在加剧。

　　例如(rú)中(zhōng)国对非洲(zhōu)地区(qū)出口的贸(mào)易摩擦(cā)正在加剧，主要(yào)方(fāng)式为加征关税，目的(de)在于保(bǎo)护本地制造业发展；

　　又例如(rú)，东非共同体对外关税税率(lǜ)分三档(dàng)，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本货物0％。设置关(guān)税的初(chū)衷是为保护本地制(zhì)造业(yè)免受(shòu)廉价进口竞(jìng)争(zhēng)。

　　趋势五，中国出(chū)口企业产业(yè)转移范围正在(zài)扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税(shuì)率和劳动力(lì)成本因(yīn)素影响，当前中国(guó)企业已经开(kāi)始产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速(sù)，头部(bù)大型企业(yè)是这一(yī)轮产业转(zhuǎn)移浪潮中的(de)主体(tǐ)。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭州外(wài)贸专项调研，随后发布《中(zhōng)国出口的优势(shì)与忧虑》和(hé)《中国产业转移的(de)三点现实》两(liǎng)篇专题报(bào)告，提示(shì)中国出(chū)口(kǒu)两点超预(yù)期表现：

　　一是今年一季(jì)度中国(guó)出口订单和金(jīn)额或将大增，主因去年底(dǐ)订单转移至年初；

　　二是疫情之后中(zhōng)国出口(kǒu)企业(yè)迎来产业转移(yí)浪潮(cháo)，并影响中国出口产品(pǐn)结构。

　　4月中国(guó)进出口商品(pǐn)交易会（即广交会）疫后(hòu)重启线下开展(zhǎn)，我(wǒ)们前往广州进(jìn)行专项(xiàng)调研，从另一个(gè)角度(dù)观察(chá)中国当下出口现状以(yǐ)及中国出口企业(yè)面临的长期趋(qū)势。

　　一、外贸展会能(néng)够反映出口的大(dà)环境和大趋势(shì)

　　对外(wài)贸企业而言(yán)，外贸展会是一(yī)个重(zhòng)要(yào)的拓客渠(qú)道，能够集中高效(arctan1怎么算出来的，arctan1怎么算？xiào)拓展新(xīn)客户(hù)群体(tǐ)。新增客源的(de)数量(liàng)和(hé)质量，影响(xiǎng)外贸(mào)企业长期新(xīn)增订单规模(mó)。

　　值得(dé)注意的是(shì)，外贸展(zhǎn)会(huì)新拓客户(hù)并不意味着当(dāng)期订(dìng)单暴增。短(duǎn)期之(zhī)内(nèi)海关总署统(tǒng)计的出口订单主要与之前客户签订的老(lǎo)订单相关。外贸展(zhǎn)会(huì)反映(yìng)的是更长期(qī)的外贸大环境和出口大(dà)趋势。

　　二、广交会为(wèi)中国最(zuì)大(dà)外贸展(zhǎn)会(huì)，可观(guān)察(chá)样本(běn)充足

　　广(guǎng)交会(huì)作为(wèi)中国最(zuì)大的(de)进出口商(shāng)品展(zhǎn)会(huì)，已经(jīng)举办133届(jiè)，为中国历史最长的外贸展会，被誉为(wèi)“中国第一(yī)展”。

　　广交会的会展规模最(zuì)大、商品种类最全、企业类(lèi)型(xíng)最多、参会采购商数量最多、国别(bié)最广(guǎng)，能够(gòu)为(wèi)我们观(guān)察中国外贸出口现(xiàn)状和趋势提供充足样本。

　　133届广交会(huì)的展会(huì)面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每期(qī)涉及商品种类包括：

　　第一(yī)期：电子及(jí)家(jiā)电、照明、车(chē)辆及配件(jiàn)、机械(xiè)、五金(jīn)工具、建材、化(huà)工(gōng)产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱包及休(xiū)闲用品(pǐn)、医药及医疗保健、食品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家，参展数量较(jiào)多。

　　三、今(jīn)年(nián)广交会反映当前外贸(mào)环境五点特征

　　第(dì)一，客(kè)流旺盛(shèng)，更(gèng)多来(lái)自境内采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　结合现(xiàn)场调(diào)研企业反馈(kuì)，本次广交会客流量相(xiāng)当(dāng)旺盛，但相较(jiào)往期展(zhǎn)会(huì)，本(běn)次广(guǎng)交会(huì)开(kāi)放境(jìng)内采购(gòu)商名额，客(kè)流结构上境(jìng)内采购商与境外采购(gòu)商占比为3 ：1。换言之(zhī)，本次(cì)展会更多人流(liú)来自于境内采购商，往(wǎng)年内外交流(liú)比(bǐ)较充分时，境内和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量(liàng)明显不足，本次境外采购商(shāng)主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群体(tǐ)。

　　对中(zhōng)国外贸企业(yè)而言，欧美客户属于高效益客户，欧美采购商数量下降，意味着本次广交会反馈(kuì)出来的信息是当下高效益客户占比(bǐ)有所下降。

　　根据部分(fēn)企业反馈，本次欧(ōu)美客户数量偏少，可能(néng)和过去3年欧美跨境电商发展(zhǎn)迅(xùn)速有关(guān)，部分采购商已经不直(zhí)接(jiē)前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线国(guó)家构成出口新动(dòng)能(néng)。

　　与近期出口数(shù)据相(xiāng)匹配，调研企(qǐ)业反馈“一带(dài)一(yī)路(lù)”国家的订单增(zēng)幅(fú)较(jiào)为明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗斯和中东(dōng)整体(tǐ)的采购规模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对(duì)俄罗斯和中东(dōng)客户订(dìng)单，不(bù)同企(qǐ)业之(zhī)间感受存(cún)在明显差异。部分企业(yè)表(biǎo)示今年对俄增(zēng)长超过30％，部分企业则表示(shì)对(duì)俄出口并未增(zēng)长(zhǎng)。

　　和前(qián)次调研(yán)结(jié)果相近，企业普遍(biàn)反馈欧美出口动能最为疲(pí)弱，日韩需求(qiú)相对平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企业出(chū)口压力明显(xiǎn)更(gèng)大。

　　企业普遍反馈(kuì)目前(qián)海外需(xū)求较过去2年有明显走(zǒu)弱(ruò)，不同规模和类型的(de)企业(yè)所面临的出口压力存在(zài)明显(xiǎn)差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今(jīn)年订(dìng)单下(xià)滑明显(xiǎn)，而中(zhōng)大(dà)型企(qǐ)业则反馈今年(nián)订单虽有(yǒu)下滑，但程(chéng)度相对较轻，甚至部(bù)分企业存在(zài)订单略增的情况。

　　此(cǐ)外，相较于单纯(chún)的代加工企(qǐ)业，具备自主品牌的外贸企业反馈今年订(dìng)单情(qíng)况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出(chū)口企业仍面(miàn)临一(yī)定贸易(yì)摩擦压力。

　　本(běn)次广交会参(cān)展企业(yè)反馈，中国外贸企业正面临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美(měi)发(fā)达国家之(zhī)间存在贸(mào)易(yì)摩擦，除此之(zhī)外，中国企(qǐ)业(yè)同样面临其他地区贸易摩(mó)擦(cā)增大，例如中(zhōng)国(guó)对非(fēi)洲地区出口的贸(mào)易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方(fāng)式(shì)为加(jiā)征关税，目的在于(yú)保护(hù)本地制造(zào)业发展。

　　2022年7月(yuè)东非共同体正式实行第(dì)四档35％的共同(tóng)对外关税的决定，计划纳入的商品(pǐn)包括：乳(rǔ)制品、肉产品、谷物、食用油(yóu)、饮料和(hé)酒(jiǔ)类、食糖及糖(táng)果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味品、家具(jù)、皮革品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同对外(wài)关(guān)税税(shuì)率分三档，终(zhōng)端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本(běn)货物0％。初(chū)衷是保(bǎo)护(hù)本(běn)地(dì)制造(zào)业免受廉(lián)价进口竞(jìng)争。

　　第五，中(zhōng)国出口企业产业转移(yí)范(fàn)围正在扩大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受(shòu)关税税率(lǜ)和劳(láo)动力成(chéng)本因素(sù)影响(xiǎng)，当前中国企(qǐ)业(yè)存在产业(yè)转移。疫(yì)情(qíng)之后产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮加速，头(tóu)部大型企业是(shì)产业转移(yí)的主(zhǔ)要主体。

　　企(qǐ)业反馈产业转移主(zhǔ)要流向东南(nán)亚，目前也开始流向非洲等地。产(chǎn)业转移至当地，生产得到的产成品也主要(yào)是为销(xiāo)售(shòu)于(yú)当(dāng)地。

　　此外，产业转移(yí)对(duì)中国出口份额影响上，企(qǐ)业反馈和宏观数据(jù)表现(xiàn)有所差异。其中，出口份额数据显示，中国出口劳动密集型产(chǎn)品的订单(dān)近年来呈现持续(xù)下降(jiàng)；但(dàn)大部(bù)分(fēn)调研企业(yè)认为(wèi)转移产能尚不构成竞争威胁，向东南亚转移(yí)的订单规模较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本企业数量与范围有限；海外(wài)经济衰(shuāi)退超预期。

　　本文来自民(mín)生证(zhèng)券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调(diào)研系列之三：广交会(huì)下的(de)出(chū)口群像》

未经允许不得转载：旺华配资网_2020年最专业的大型配资平台_股票配资公司 arctan1怎么算出来的，arctan1怎么算？