近期交易商协会的(de)监管处罚力度明显加(jiā)大，虽然债券(quàn)市(shì)场参与主体愈发丰(fēng)富多元(yuán)，市场(chǎng)竞争程度(dù)更趋激(jī)烈，但(dàn)监管底线不能破戒。

　　5月11日(rì)，交易商协会对建设银行启动自律调查，这是(shì)两天内第(dì)二家被要求自律调查的大行。今(jīn)年以来，交易商协会已对多家金融机(jī)构启动自律(lǜ)调查，监管力(lì)度在持续加大。

　　多家(jiā)金融机构接连(lián)被通报

　　5月11日，中国银行间市场交易商协会（下称“交易商协(xié)会(huì)”）网(wǎng)站显示，基于(yú)监管部门反馈线(xiàn)索(suǒ)，依据《银行间债券市场自律处分规则(zé)》，交(jiāo)易商(shāng)协会已对中国建(jiàn)设银行股份有限公(gōng)司债务融(róng)资工(gōng)具(jù)承销业务涉嫌违规行为(wèi)开展自律调(diào)查。

　　根据建行2022年年报，去年建行承销非金融企业债务融(róng)资工(gōng)具744笔，为411家实体企(qǐ)业承销(xiāo)发(fā)行债(zhài)券4645.17亿元。2022年，该行支持优质头部房地产(chǎn)企业(yè)债券融资需求，承销房地(dì)产企业323.35亿(yì)元(yuán)债务融(róng)资工具，房地产并购票据(jù)22.9亿元(yuán)。

　　交易(yì)商(shāng)协会的监管力度在(zài)近期持(chí)续加大。就在5月9日，交(jiāo)易商协会官网发布信息，针(zhēn)对(duì)中国进出口银(yín)行(xíng)金(jīn)融债券(quàn)发行涉(shè)嫌违规(guī)行(xíng)为，以及中国民(mín)生银行承销业务涉嫌违规行为已开展自律调查(chá)。

　　而在(zài)5月(yuè)8日，大连银行、郑州(zhōu)银行、江西银行、青岛(dǎo)银行(xíng)和(hé)粤财(cái)信托共5家(jiā)机(jī)构涉及(jí)债券业务违(wéi)规被点(diǎn)名。具体来(lái)说(shuō)，交易商协会通(tōng)过(guò)深(shēn)入调查发现，大连(lián)银(yín)行等(děng)多(duō)家(jiā)机构(gòu)存在债(zhài)券代持交(jiāo)易等违规(guī)行为。其中，大连银行通过(guò)做市业务方(fāng)式，每(měi)日滚动开(kāi)展(zhǎn)买卖方向相反、清算速度不同的现券交(jiāo)易，代(dài)持利率债(zhài)活跃券，且规模较(jiào)大；郑州(zhōu)银行、江西银(yín)行和青岛(dǎo)银(yín)行，内控执行不(bù)严(yán)或流于形式，未有(yǒu)效(xiào)评估(gū)交易合理性，作为中间方以现(xiàn)券买卖或做市等(děng)方式(shì)参(cān)与债券代持交(jiāo)易链(liàn)条，交易(yì)笔数和金(jīn)额较大。

　　今年4月，工(gōng)商银行(xíng)已被启动(dòng)自律(lǜ)调查。相关公告称，交(jiāo)易(yì)商协会(huì)在(zài)日(rì)常监测工作中发现，工商银行主承销(xiāo)的多期(qī)债务融(róng)资工具发(fā)行定(dìng)价严(yán)重(zhòng)偏(piān)离市(shì)场合理水平，干(gàn)扰了市场秩序，涉嫌违反银行(xíng)间债(zhài)券(quàn)市场自律(lǜ)管(guǎn)理相关(gu15mm等于多少厘米 15mm等于多少微米ān)规定。

　　4月(yuè)3日，交易商协会网站披露，近期在查处四(sì)平市城市发展投资控股有限公司案(àn)件时(shí)，发现吉林银行(xíng)、吉(jí)林(lín)亿联银行因违规收取发行人大额财务(wù)资助，涉嫌违反银行间债券市场(chǎng)自律管理(lǐ)规则，被(bèi)交(jiāo)易商协(xié)会进行(xíng)自律调(diào)查。一(yī)同被开(kāi)展自律(lǜ)调(diào)查的还有光(guāng)大证券、富国资产管(guǎn)理（上海）有限(xiàn)公司两家金融(róng)机构(gòu)。

　　交易商(shāng)协会监(jiān)管处罚力度加强

　　根据交易(yì)商协会通报的数(shù)据，2022年(nián)全年，交易(yì)商协会(huì)共对68起(qǐ)涉(shè)嫌违规(guī)案(àn)件(jiàn)立(lì)案调(diào)查，开展(zhǎn)自律调查和自(zì)律问(wèn)询103次，作(zuò)出各类自(zì)律处分99家(jiā)（人）次，涉及35家发(fā)行(x15mm等于多少厘米 15mm等于多少微米15mm等于多少厘米 15mm等于多少微米íng)人(rén)和信用增进机构、4家主承销商、3家会计师事务所、1家律师(shī)事务所(suǒ)、2家其他类型(xíng)机构和54名(míng)直接(jiē)责任人。作(zuò)出的处分(fēn)中，警告及(jí)以上占比超过五成，15家机构被暂停(tíng)一定期限业(yè)务，12位(wèi)责任人被(bèi)认定(dìng)不适(shì)当人选。

　　梳理通(tōng)报来(lái)看，被通报的原因包括(kuò)低价(jià)包销多期债务融资(zī)工具，影响了市场正常秩(zhì)序；部分(fēn)债务融(róng)资工具未(wèi)按照发行文件约定开展(zhǎn)余额包销，个别债务融资工(gōng)具挤(jǐ)占了其他(tā)投资人的正常投(tóu)标(biāo)，违背了公平公(gōng)正原(yuán)则，并影响(xiǎng)了发行利率(lǜ)，对(duì)市(shì)场正常秩序(xù)造成了一定不良(liáng)影响。

　　通报指出，银行间(jiān)债券市场参与(yǔ)机构在(zài)从(cóng)事相关业(yè)务过程中(zhōng)，务必牢固树立市场责任意识，严(yán)格遵守相关监管规定和(hé)自律规则(zé)要(yào)求，合规展业(yè)，自觉(jué)维护(hù)银行间债券市场运行(xíng)秩(zhì)序。

　　交易商协会表示，做市商作为银行间市场基石(shí)机构，承担(dān)着提高(gāo)市场流动性、促进价格发现的重(zhòng)要作用，应切(qiè)实(shí)提升做市交易(yì)能力，加强内部控制和风险管理(lǐ)，确(què)保合规稳健(jiàn)展业，“真做市、做(zuò)真市”。

　　可以看(kàn)到(dào)，近期交易商协会的监管(guǎn)处罚力度明显加大，虽然债券市场参与(yǔ)主体愈发丰富多元，市场竞(jìng)争程度更趋激烈，但监管底线不能(néng)破戒(jiè)。

　　资深(shēn)金融(róng)政(zhèng)策监管(guǎn)专家周毅钦对《国际金融报》记者表示(shì)，可以看到，银行间交易(yì)商协会(huì)将继续贯(guàn)彻(chè)落实监管从(cóng)严要求，以严格自(zì)律(lǜ)惩戒(jiè)向市场传(chuán)递“零(líng)容忍”的清晰信号，引导市场各类主体归(guī)位尽责，维护(hù)市场良好秩序。债券承销机构作(zuò)为债券市(shì)场的“看门人”，对于商业(yè)银行特别(bié)是国(guó)有(yǒu)大行来说，也需要肩负起相(xiāng)应的公(gōng)序责任，切实维护好行业的良性竞(jìng)争生态。

未经允许不得转载：旺华配资网_2020年最专业的大型配资平台_股票配资公司 15mm等于多少厘米 15mm等于多少微米