编者按

　　本周，2023年(nián)一季报公募基金披露落(luò)幕，基金经理的调仓路线被完整曝光(guāng)。首季行情变(biàn)化(huà)以春节为轴，节后市场热点(diǎn)从复苏线逐渐(jiàn)发(fā)散到中特估、人(rén)工智能、机械制造等多个领(lǐng)域，尤(yóu)其是(shì)AI的里(lǐ)程碑式突(tū)破(pò)带火了(le)科技一众赛道，这(zhè)让一季(jì)度公(gōng)募仓位顺势而为变(biàn)化明显。

　　在(zài)国(guó)内的公(gōng)募(mù)基金中，科技成长阵营中的旗手之(zhī)一冯(féng)明远，目前在(zài)管的(de)产品从10只缩减到6只，虽然开年迄今业绩较(jiào)为(wèi)一般，但是在(zài)管(guǎn)规模仍(réng)维持在230亿元的水平线上。从第一季(jì)度的调仓来(lái)看，在(zài)他的(de)成名作信澳新能源产业最(zuì)新季报中，保留了(le)上一季度的七只重仓，同时用中伟股份(fèn)、华阳集团(tuán)和祥鑫科技(jì)替(tì)换(huàn)了比(bǐ)亚迪(dí)、斯莱克(kè)和保隆(lóng)科技，可(kě)以看(kàn)出其(qí)坚守新能源的大框架(jià)，在细分赛(sài)道中不(bù)断(duàn)寻(xún)找性(xìng)价(jià)比更优的领域(yù)。

　　对比看“常(cháng)青树(shù)”老(lǎo)将朱(zhū)少(shǎo)醒(xǐng)，一季(jì)报(bào)中(zhōng)他(tā)仅仅调换(huàn)了两处标的，用金域(yù)医学和蓝晓科技替换了(le)药明康德和(hé)瑞丰新(xīn)材，特别是合成树脂板(bǎn)块的蓝(lán)晓科技成为年内大黑马，股价(jià)迄今上涨超过(guò)30％，同时他保持(chí)了对喝酒(jiǔ)吃药大类赛道中龙头(tóu)的持续青睐，茅台持(chí)股(gǔ)量与上季持平稳(wěn)居首位(wèi)。而他(tā)也(yě)一如既往(wǎng)地表(biǎo)示，会在优质的(de)股票里寻找(zhǎo)价(jià)值，去翻更(gèng)多的石头。众所周(zhōu)知，三大白酒龙头是多(duō)位(wèi)顶流的最爱，“酒神(shén)”之一的(de)刘彦春在其成名作景顺(shùn)长城新兴(xīng)成长(zhǎng)中，前三大重仓就依次(cì)是茅台(tái)、泸州老窖、五粮液，足见其白酒(jiǔ)信仰之深。

　　整(zhěng)体来看，消费和新能源(yuán)在(zài)公(gōng)募基金组(zǔ)合配(pèi)置中(zhōng)的压舱石地位依然稳固，同时中特估、芯(xīn)片、软件、机械(xiè)制造成进攻(gōng)热点，公募在经历(lì)去年(nián)的整(zhěng)体业绩(jì)低谷(gǔ)后，今(jīn)年竭力寻(xún)求组合的α。值(zhí)得(dé)关注的是，公募名将们对因ChatGPT引发的TMT快速(sù)走红也有冷思考。“AI产业的(de)发(fā)展(zhǎn)不会一(yī)蹴(cù)而就，中间也必然会有曲折，包括数据隐私、伦理等潜在风险，可能造(zào)成板块后续波动。目前(qián)TMT板块的交易占比(bǐ)已经超过了40％。交易占比创新高代(dài)表了主线行(xíng)情确立，但(dàn)我们认为太阳底(dǐ)下没有新鲜事(shì)，过度的热情在某(mǒu)个(gè)阶段也总会消退。”李晓星反思。

　　张坤加仓茅台

　　李晓星(xīng)增配次高端白酒

　　朱少醒加仓爱(ài)尔眼科(kē)

　　“公募(mù)一哥”张坤目(mù)前在管两只A股基金、两只(zhǐ)QDII基金。《红周刊》统计了(le)其最新(xīn)公布的两只A股(gǔ)基金一季报，在管理时间更(gèng)长的易(yì)方达蓝筹精选混合中，3月31日时前(qián)五(wǔ)大(dà)重仓的占(zhàn)比均超过了9.5％接(jiē)近顶配，这其中除去腾讯(xùn)外(wài)全部为白酒，不过(guò)除(chú)去加(jiā)仓(cāng)茅台外，张坤减持了五(wǔ)粮(liáng)液、泸州(zhōu)老窖、洋河股份。相(xiāng)似的一幕也出(chū)现在他管理的易方(fāng)达优质(zhì)企业三年上(shàng)。

　　该基(jī)金的一季报显示，仅是(shì)前(qián)五大的重仓次序有所不同，而实际上腾讯(xùn)和茅台同以占(zhàn)比9.93％并(bìng)列第一位(wèi)。同时， 除去加仓茅台(tái)外，张坤也是小(xiǎo)幅减持(chí)了(le)另(lìng)外三大白酒标(biāo)的。再(zài)看另外的半(bàn)壁重仓股，港(gǎng)交(jiāo)所、美团、伊利、招(zhāo)行均是持续(xù)上榜的老(lǎo)面(miàn)孔，惟一的变化是(shì)他用(yòng)中国海洋石(shí)油替换了(le)上一季的药明生物。

　　张坤在季报中也对(duì)调仓思路(lù)有所阐述(shù)：“基金在一季(jì)度股票仓位基本稳定，对结构进行了调整，增加了消费等行(xíng)业的配置，降(jiàng)低了金融等行业的配置。个股方面，我们(men)仍然持有商业模式出(chū)色(sè)、行业格局清晰、竞争力强的优质(zhì)公司。”

　　无独有偶，银(yín)华基金的明星基金经理李晓星(xīng)，在和(hé)张(zhāng)萍合管的银华盛世最新季报十大重仓(cāng)中，持有7只(zhǐ)白酒股。对比上一季度仅(jǐn)有三大白酒龙头(tóu)和古(gǔ)井贡酒来看，这一季(jì)其新进(jìn)重仓了山西(xī)汾酒、顺鑫农业和舍得酒业。

　　由(yóu)此推断，其思(sī)路(lù)可能是想(xiǎng)利(lì)用次(cì)高端和(hé)地产酒来增加组合的进攻弹性(xìng)。同时，其重(zhòng)仓的另三只非白酒标的为爱美客、安井食品、海大集团，而这三者在上一(yī)季度就是前十中的标的。

　　对此(cǐ)，李晓(xiǎo)星在季报(bào)中强调：“复苏仍(réng)然是主线，进入二(èr)季度(dù)，改善弹性会加大(dà)。方向上，最看好餐饮相关链(liàn)条，白酒、啤酒、速(sù)冻(dòng)、烘培、调味品等供应(yīng)链(liàn)，餐饮(yǐn)的恢复是确定的；其次，看好线下场景恢复后，需求相对刚(gāng)性(xìng)的医美(měi)以及消费医疗板块(kuài)。”

　　对比来看，公募老将朱少醒这(zhè)一季将“喝酒吃(chī)药”的主(zhǔ)打思路体现得(dé)淋漓尽致。白酒方面，贵(guì)州茅台依然(rán)是他的最爱，不过他(tā)对(duì)于另一(yī)重仓(cāng)五粮液有所(suǒ)减(jiǎn)持；医药方(fāng)面，他对重(zhòng)仓表现得是有(yǒu)所取舍：首先，他选择加仓了(le)“眼茅”爱尔眼(yǎn)科，该股升(shēng)至十大重仓股的第五位；其次，他选择小幅(fú)减持了创新药(yào)龙头迈瑞医疗；此外(wài)，他用金域医学(xué)替换了(le)CXO龙头的药明康德，而新进重仓的前者年内目(mù)前涨幅在(zài)10％一线。

　　众所周知，金域医学去(qù)年作为核酸检(jiǎn)测机构，业绩相(xiāng)当(dāng)亮眼(yǎn)；而在(zài)后疫情时代，公司(sī)主营回归本源后(hòu)依(yī)然亮点众多，作(zuò)为(wèi)第三方医学检验及病理诊断服务商，金域医学近日(rì)率(lǜ)先推出国内首个国家药品监督管理局(jú)（NMPA）获批(pī)的膀胱癌基因甲基(jī)化检(jiǎn)测(cè)项(xiàng)目(mù)，再(zài)次领(lǐng)跑同业。

　　冯(féng)明远专注赛道细分(fēn)机会

　　陆彬混搭新能源TMT

　　刘格(gé)菘仍“恋战”光(guāng)伏(fú)储能

　　除去上周率先交卷主打产业链上游(yóu)的施成外，本周一众新能(néng)源高手(shǒu)中(zhōng)的顶流(liú)冯明远所管产品一季(jì)报全部披露，截(jié)至4月(yuè)19日收盘，目前他(tā)所管理的(de)6只产品维持年(nián)内小幅正收益。当前(qián)冯(féng)明远在管(guǎn)基金中，任职管理(lǐ)最长的就是代表(biǎo)作新能源(yuán)产业股票。从(cóng)被调(diào)出的三只产(chǎn)品看(kàn)，其中斯莱(lái)克的主营与新能源产业链关系不大。

　　而在新(xīn)进(jìn)重仓的三只(zhǐ)标的中，占比相对最高的就是非传(chuán)统(tǒng)新能源(yuán)产业赛道(dào)龙(lóng)头中伟股份，这家主营锂电池正极体研发的公(gōng)司(sī)，主要产品是三元前(qián)驱体和四氧(yǎng)化三钴，从近期(qī)发布的年度业(yè)绩快报来(lái)看，公司的主(zhǔ)营(yíng)与净利润均实(shí)现(xiàn)50％以上的逆势增(zēng)长。而(ér)据《红周刊》对其季报的全面梳(shū)理，在(zài)信澳研(yán)究优选中还出现(xiàn)了一(yī)只新的重仓股银邦股(gǔ)份，这也(yě)是一家高科技公(gōng)司，主营(yíng)业(yè)务(wù)中(zhōng)有分布式光伏发电系统。

　　在季报(bào)总结中，他(tā)表(biǎo)示(shì)：“本基金的投资(zī)主要聚(jù)焦在(zài)新能源、科技(jì)、高端(duān)制造等(děng)新兴(xīng)产业领域，细(xì)分(fēn)板(bǎn)块的(de)整体走势(shì)与市场趋同，导致本基金的(de)净值也出现小(xiǎo)幅震荡。对(duì)于二季度，展望TMT板块部(bù)分(fēn)公(gōng)司加入(rù)AI或数字经济等热(rè)门(mén)概(gài)念的创新，以(yǐ)及半导体和(hé)制造业(yè)正经历(lì)触(chù)底反(fǎn)弹的复苏，市场整体会逐步回暖，产(chǎn)生一定正面效应。我们(men)会继(jì)续(xù)在新能源(yuán)、科技、高(gāo)端制造(zào)等(děng)主要赛(sài)道耕耘，深挖基本面扎实的优质个股，自下而上挖掘投资机(jī)会。”

　　相比成名(míng)多时的冯明远，2020年股基状元(yuán)陆彬则(zé)是在新(xīn)能(néng)源大潮中(zhōng)快速走(zǒu)红的类型。天天基金网显示(shì)，早在(zài)去(qù)年底(dǐ)时(shí)他就(jiù)已经是“双二百”的(de)基(jī)金经理了，而他(tā)在管的7只基(jī)金今(jīn)年(nián)同时段几乎全线飘(piāo)红(hóng)，特别(bié)是动态策(cè)略(lüè)混合(hé)年内涨幅超过10％一枝独秀。

　　以(yǐ)他(tā)在(zài)管的汇丰晋信低碳先锋股票为例，最新的基(jī)金一季报(bào)显示，其重仓的新能(néng)源产业(yè)链中股票依然(rán)为上季(jì)的7只(zhǐ)，它们分(fēn)别(bié)是宁德时代、亿纬(wěi)锂能、天齐锂业、赣(gàn)锋锂业、比亚迪、雅化(huà)集(jí)团、华友钴业，虽然(rán)上述标的年初至今(jīn)表(biǎo)现一般。但(dàn)他(tā)此(cǐ)前曾(céng)公开表示，看到了新能源(yuán)类(lèi)似2019年的投资机(jī)会。

　　而(ér)在(zài)季报中(zhōng)，他表示：“从中长期维度看(kàn)，新能源产(chǎn)业(yè)还具备较长(zhǎng)的(de)生(shēng)命周期，不(bù)少细分板块(kuài)还(hái)能维(wéi)持较长时间的高速增长，而经(jīng)过(guò)市场的调(diào)整(zhěng)，我们看到行业中(zhōng)的(de)优质公司对应2025年的盈利中枢在(zài)当(dāng)前市值的投资(zī)价(jià)值。或(huò)许，新(xīn)能源行业的终局如(rú)大(dà)部分(fēn)制造业(yè)一样是一个竞争(zhēng)充分(fēn)、利润极度压缩的市场，但在发展过(guò)程中不少(shǎo)公司(sī)一定有一(yī)段精彩(cǎi)的旅程。”

　　相比前两位(wèi)，2019年状元刘格菘今年业(yè)绩开(kāi)局不顺，最新数据显(xiǎn)示(shì)目前在(zài)管(guǎn)产品年内回撤全部超过了10％，以他(tā)的代表(biǎo)作之一(yī)的广发(fā)小盘成长来(lái)看，基金一季报(bào)表明他的重(zhòng)仓(cāng)行业配(pèi)置思路依然首选新能源(yuán)。

　　对比分析其基金(jīn)相关(guān)产品的2022年(nián)四(sì)季报和(hé)一季报，《红周刊》发现他所持有(yǒu)的是(shì)完全一(yī)致(zhì)的(de)10只股票(piào)，虽然第(dì)一(yī)大(dà)重仓(cāng)股依然是(shì)半导体公(gōng)司圣邦股份，但是(shì)整(zhěng)体(tǐ)新能源的地位似乎进一步稳(wěn)固，比如(rú)晶澳科技从第三升至第二位，隆(lóng)基绿能从(cóng)第六升至第四位(wèi)。同时极为罕见的(de)情况是(shì)，如果按(àn)照保留小(xiǎo)数两位(wèi)来统计(jì)，竟然(rán)所有10只标的股(gǔ)持仓量与上一(yī)季度保持一致。

　　就(jiù)此，刘(liú)格菘在基金季报中表示：“报告期内，基金(jīn)的持仓结构并(bìng)没有进行大幅度的(de)调(diào)整，依然围绕已经建立全球比较优势的(de)高端(duān)制造(zào)产业(yè)链布局。我们对(duì)重点持仓的光伏、储能、新能源车方(fāng)向(xiàng)保持相对乐观，投(tóu)资中相信基本面优秀(xiù)和增量价(jià)值积累的(de)公司。经(jīng)过调(diào)整，行(xíng)业估(gū)值(zhí)水(shuǐ)平已在(zài)历(lì)史低位，产业链(liàn)的(de)变化在(zài)市场定价(jià)中未被充(chōng)分认知(zhī)和体现。”

　　鲍无可加仓中国移(yí)动(dòng)

　　姜(jiāng)诚精准布局中(zhōng)国铁建

　　余(yú)广新(xīn)进(jìn)重仓海油、移动(dòng)

　　除去高举“PB—ROE大(dà)旗”的丘栋(dòng)荣外，中泰资(zī)管的姜诚是近几(jǐ)年出(chū)镜(jìng)相(xiāng)对较(jiào)多的基(jī)金经(jīng)理，而(ér)他的(de)业绩特(tè)别(bié)从(cóng)去年迄今颇(pǒ)为抗打。2023年(nián)年初以来，在他所管理的(de)8只基金中，除去刚满两个月的中泰元和价值精选不纳入(rù)统计外，其余(yú)7只基(jī)金均实现了正收益，特别是兴诚价(jià)值一年持有的收益率接近(jìn)了14％，同时还有两只基金(jīn)净值(zhí)增长也超过了10％。

　　具(jù)体以(yǐ)兴诚价值一年为(wèi)例，对比基金(jīn)四季报和今年一季度可以(yǐ)看出，姜诚实际上(shàng)只是(shì)微(wēi)调了一个席位，而新调进(jìn)来的中国(guó)铁建(jiàn)恰好就是(shì)中字头中的典型(xíng)代表公司，该股从年(nián)初至今上涨超过了40％。由此，该基金所重仓(cāng)的中字头公司(sī)达到了(le)四家。而(ér)从相关标的的年内涨跌幅来看(kàn)，表现最(zuì)好的(de)是游戏股吉(jí)比特，最新该股(gǔ)年内上(shàng)涨(zhǎng)达到了66％。

　　而在(zài)季报中(zhōng)，他不仅谈(tán)到了坚守(shǒu)的价值投资，同时也谈到了今年大热(rè)的AI：“在海量信(xìn)息中，我们需要重点关(guān)注长(zhǎng)期因素，淡化短期因素。人工(gōng)智能的发展是一个长期因素，我们还没有足够的(de)把握去捕捉到(dào)它(tā)带来的投(tóu)资机会(huì)，但可以尽量回避它带来的伤害。以尽可能低(dī)的价格买尽可(kě)能好(hǎo)的资产是我们的投资目标。好资产的标准是活得久、站得(dé)牢、竞争优势维持得长、平均(jūn)净资产收益率高(gāo)，以及在好的公(gōng)司治理加(jiā)持下能够把长期利润转化为诱人分红(hóng)。”

　　首季(jì)接受过《红(hóng)周刊》专(zhuān)访的(de)鲍无可(kě)，其投资风格(gé)同为公募中少数的深度(dù)价值。天天基金网显示(shì)，2023年年初以来，他所(suǒ)管理的基(jī)金全(quán)线飘红，6只产品年内净值增长率全部超过了10％。以(yǐ)他任职回报最高的(de)景(jǐng)顺长(zhǎng)城能源基建为例，能(néng)够清晰(xī)地看到其偏爱高估息和(hé)低估值类(lèi)股票的(de)痕迹。

　　一(yī)季报显示，鲍无(wú)可当季加仓(cāng)中国移动大约15万股，从而使该(gāi)股从上(shàng)一(yī)季的第三重仓升至第二重仓，不(bù)过中(zhōng)国电信却退出了前(qián)一(yī)季的(de)前(qián)十。同时他加仓了川投能源、紫金(jīn)矿业、华能水电，新近重仓了铜陵有色和神火股份，表明(míng)了其对这一(yī)类资源股(gǔ)格外垂青。此(cǐ)外，他对于(yú)小众的(de)中南传(chuán)媒和凤凰传媒(méi)依然持续青睐。

　　在基金季报(bào)中(zhōng)，他表示(shì)基金仓位基本稳定，主要增(zēng)加了有色行业配置(zhì)。“当下(xià)是AI发(fā)展初期(qī)，中国企(qǐ)业处于(yú)落后位(wèi)置，无论是AI核心模型的研发、新型商业模式的迭代以及底层芯片制造，我们都希望国内企业能(néng)在不远(yuǎn)的将来迎头赶上。近期而言尽(jǐn)管我们认为(wèi)AI非(fēi)常(cháng)重要(yào)，但当(dāng)前A股市场(chǎng)基本上是基于美股映(yìng)射(shè)在(zài)炒(chǎo)作相关题材(cái)，对于这样的行情，需要对其可(kě)持续性(xìng)保持审慎态度。”他直言不讳(huì)。

　　而同在景顺长(zhǎng)城的基(jī)金(jīn)经理余广是2012年的公募(mù)状元，目(mù)前其担任基金经理也(yě)接近了13年。当(dāng)前，其在管的产品(pǐn)为(wèi)4只(zhǐ)，它们分别(bié)是核(hé)心(xīn)竞(jìng)争力、核心招景混(hùn)合、核(hé)心(xīn)中景一年、核心优选一年，从今(jīn)年的表(biǎo)现来看，虽然所管产品涨幅不大，但(dàn)也整齐(qí)划一(yī)地实现(xiàn)了正收(shōu)益(yì)。

　　以(yǐ)任职回报(bào)翻四倍的核心竞争力为例，第(dì)一季度他在前十(shí)中调仓了四个席位，其中新进的公司半(bàn)数为中(zhōng)字头，它们就是(shì)中国海油和中国(guó)移(yí)动，与(yǔ)它(tā)们携手进入(rù)的还有(yǒu)安(ān)徽合力和紫金矿业。而这样(yàng)的(de)调整立(lì)竿见(jiàn)影，除去两只中字(zì)头外，后两者(zhě)年(nián)内的涨幅也是(shì)超过了(le)30％。此外，当(dāng)季被(bèi)其提拔(bá)为第一(yī)重仓的电动(dòng)车龙头(tóu)爱玛科技，年(nián)内(nèi)迄(qì)今(jīn)的涨幅也是接(jiē)近30％一线。

　　对(duì)此，他(tā)在季报中的总结与“中特估”基(jī)本吻合：“基金坚持自下(xià)而上，看重公司(sī)基本面，注重公司(sī)的核心竞争(zhēng)力、高品质、长期发展，以合理(lǐ)或偏低的估值水平买入持有。在经济复苏和企业盈利修(xiū)复的预期下，我(wǒ)们较为看(kàn)好今年(nián)的权益市(shì)场，特别是前期调整(zhěng)较为充分(fēn)，估(gū)值较为低估(gū)的多行业的龙(lóng)头(tóu)公司(sī)。”

　　郑巍山(shān)重仓股多只翻倍

　　胡宜斌新进重仓(cāng)寒武纪(jì)

　　黄兴亮布局中(zhōng)微公(gōng)司

　　与蔡(cài)嵩松同期成名的郑巍(wēi)山(shān)今年业绩优异，特(tè)别是(shì)其去年3月接手的银河智(zhì)联主题(tí)净(jìng)值快(kuài)速拉升，截至(zhì)本周四的年内涨幅(fú)已经超过45％，这一水平甚至超过了他(tā)的成名作银河创新(xīn)成长。从郑巍在管基金(jīn)的当季重仓行业风格来看，除去(qù)银河和(hé)美生(shēng)活还有较强的新能源(yuán)属性(xìng)外，其余产品(pǐn)几乎一边倒地偏向了TMT领域。

　　就(jiù)以(yǐ)智联主题为(wèi)例分析，最新的十(shí)大重仓(cāng)股(gǔ)除(chú)去用友网络和(hé)海康威视外(wài)，年内(nèi)最(zuì)新的涨幅全部(bù)超过了30％，特别是海光信息(xī)、中科曙(shǔ)光、卓(zhuó)易信息、大华股(gǔ)份均已实现了涨幅翻番(fān)，而这四只标的(de)均是(shì)第一(yī)季度新近重仓(cāng)的公司。同时，郑巍山所保留的上一季重仓股仅(jǐn)有(yǒu)金山办(bàn)公(gōng)和(hé)国(guó)网通信。对比(bǐ)来看被调(diào)出的标的，中国长城、中望软件、中国软件等明显(xiǎn)涨幅稍逊(xùn)一筹。

　　有趣(qù)的是(shì)，郑巍山在季报总结中仅仅是(shì)寥寥(liáo)数语：“本(běn)基金严格执行基金合同的配置范(fàn)围，切合主题，主要围绕智慧智联、信息(xī)技术等(děng)的概念范畴展开。一季度智联主题继续增加了软(ruǎn)件服务、信息技术的配置(zhì)比例。围绕数字经济(jì)和新的信息技术(shù)应用展(zhǎn)开投资。二季度，将会继续围绕信息技术(shù)、数字(zì)经济(jì)的范畴展开投资。”

　　当年与(yǔ)这两(liǎng)位一度遭遇非议人物同期成名的还有华安胡宜斌，作为当年公司力(lì)捧的三位(wèi)基金经(jīng)理中(zhōng)最年(nián)轻者，他可(kě)谓是少年(nián)得(dé)志，但后来所管产品(pǐn)几经浮沉，好在今(jīn)年卷土(tǔ)重来。天天基金网数(shù)据(jù)显示，年内(nèi)他所管(guǎn)理的7只(zhǐ)基(jī)金全部(bù)涨幅超过20％，其中表现最好的(de)还(hái)是他的成名作华安媒体互(hù)联网混合。

　　具体聚焦(jiāo)该基金，我们发现他(tā)所保留的上一个(gè)季度重仓股(gǔ)只有王府井和华大九天(tiān)，而将剩(shèng)余的八(bā)个席位(wèi)全部(bù)更换。从(cóng)最新的标的(de)来看，这其(qí)中就(jiù)有(yǒu)近(jìn)期(qī)大火的(de)芯片新(xīn)贵寒武纪。从新进重仓标的年内(nèi)表现来看(kàn)，其中中文在线(xiàn)的年(nián)内涨幅已(yǐ)经(jīng)超过了(le)180％，值得买、浙数文化、美亚柏科等(děng)标的年内(nèi)涨幅也是超(chāo)过了(le)50％。对比来看(kàn)，他所剔除的(de)锦江酒店、首旅酒店、中国平安等公司，目(mù)前(qián)年内(nèi)至今仍然体现为股价下跌。

　　至于大幅调仓原(yuán)因，他表(biǎo)示：“当下(xià)我国仍处经济结构转型(xíng)时(shí)期，我们相(xiāng)信未(wèi)来(lái)科技创新和消费(fèi)升级仍将(jiāng)成为(wèi)经济总量增长核心驱动力(lì)，围绕(rào)产业(yè)创新(xīn)、尖(jiān)端(duān)技(jì)术(shù)突破、新材料、新能源、新消费等领域(yù)仍将诞生大量(liàng)投资(zī)机会，在策略上，我们已(yǐ)将挖掘、发现和配置基金(jīn)合同主题(tí)范围(wéi)内的科技(jì)创新和(hé)受益于国(guó)民经济持续增(zēng)长的消费及原材料(liào)放(fàng)在前所未有高(gāo)度。”

　　而当年一并成(chéng)名(míng)的万家基金名将(jiāng)黄兴亮(liàng)，2023年一(yī)季度同样强势(shì)回归。天(tiān)天基金网数(shù)据显示，他目前(qián)在管的基金年(nián)内除(chú)去QDII外(wài)，涨幅全部超过(guò)了10％。特(tè)别是万家(jiā)科技创新迄今的年内涨(zhǎng)幅超过了25％，具体来分析他的成名作(zuò)万家行业优(yōu)选。

　　基(jī)金一季报(bào)显示，黄兴亮仅仅是做出了一处调整，也就是用中微公司替代了(le)四(sì)季度末(mò)的兆易创新。但(dàn)就是(shì)这只新进标(biāo)的，目(mù)前(qián)年(nián)内的涨幅已经超过90％，与保留重仓中年内涨幅超过70％的金山办公交相辉映。对于当季度(dù)的调仓(cāng)，黄兴亮表示：“本基金增(zēng)持了机器视(shì)觉和(hé)医疗器械行业的(de)部分个(gè)股(gǔ)，相(xiāng)应(yīng)地(dì)略(lüè)微降低了(le)半导体行业的(de)持仓。截至季度(dù)末，基金(jīn)持仓仍以计算(suàn)机软(ruǎn)件和半导体行业(yè)为(wèi)主，总体风格(gé)偏(piān)成(chéng)长。”

　　邹(zōu)曦超限重(zhòng)仓恒立(lì)液压

　　陈良(liáng)栋布局消(xiāo)费电子“半壁江山(shān)”形容农村的词语有哪些成语，形容农村的词语有哪些四个字g>

　　从基金(jīn)一(yī)季报来看，这些相(xiāng)对(duì)低调的领(lǐng)域也开(kāi)始越发受到明(míng)星(xīng)基金(jīn)经理们的(de)追(zhuī)捧，比如融通基金的(de)明星基金经(jīng)理邹曦，这位(wèi)任职已经逼近15年半的老将善战周期(qī)，目前在公(gōng)司仍然管理6只基(jī)金(jīn)产(chǎn)品(pǐn)，其代表作是2012年开始管理、迄今(jīn)任职回(huí)报超过(guò)180％的融通行业(yè)景(jǐng)气(qì)。

　　从新出炉(lú)的季报来看，在上一季度没有(yǒu)单一标(biāo)的(de)持仓比例超限后，这一季度头三大重仓(cāng)股竟(jìng)然全部超(chāo)过10％的比例(lì)上限，它(tā)们分别是恒立(lì)液压（10.50％）、华发股份（10.23％）、招商蛇(shé)口（10.12％）。再叠加考虑后(hòu)面重仓中的汇(huì)川技术和安(ān)徽合(hé)力(lì)，虽然去年下半(bàn)年以来重仓中就没有(yǒu)了(le)三(sān)一重(zhòng)工，但实际上(shàng)在(zài)当(dāng)季的重仓行业中，机械制造是仅次于房地(dì)产的(de)第二行业。

　　对于调仓的思(sī)路，他在季(jì)报(bào)中就表示：“本季度增加了(le)工程机械、家(jiā)居、顺周期(qī)装备、医药等行(xíng)业的配置。目前组合配置(zhì)偏向周期(qī)价值，同时保(bǎo)持了科技、消费板(bǎn)块的适(shì)度配置。组合结构主要围绕国内(nèi)经济(jì)稳(wěn)增(zēng)长(zhǎng)的主线展开(kāi)，相关配置集中在优质房地产(chǎn)股、地产产(chǎn)业链，以及顺周期装备等板块(kuài)。”此外，虽然(rán)未进(jìn)重(zhòng)仓股前十，但朱少醒对机(jī)械制造的兴趣也越来越浓，例如(rú)兰石重(zhòng)装年报的十大流通股(gǔ)股东中，富国天惠新进上(shàng)榜排(pái)名(míng)第(dì)六位。

　　而(ér)长城基金的明星基金经(jīng)理(lǐ)陈(chén)良栋，其在圈内以善(shàn)战高端制造板块闻名(míng)，目前他在公司所(suǒ)管(guǎn)理的产(chǎn)品(pǐn)数(shù)达到了6只，尤其是他参与(yǔ)管理的长城(chéng)科创(chuàng)板两年定开业(yè)绩亮(liàng)眼，最(zuì)新年内(nèi)涨幅超过(guò)18％。