5月9日晚间，A股上市(shì)公司金(jīn)证股份发布的一则(zé)公(gōng)告(gào)，在期货圈刷屏。

　　公告显(xiǎn)示，金证股份正在筹划(huà)发行股份及支付现(xiàn)金购买上海文华财经资讯(xùn)股(gǔ)份有限公司（下称文(wén)华财经）90.97％股权事项，同时(shí)募(mù)集配套资金。公(gōng)司股票将(jiāng)于2023年(nián)5月10日（星期(qī)三）开市起开始停牌，预(yù)计停牌时(shí)间不超过10个交易日。

　　文(wén)华财(cái)经两次(cì)冲击IPO无果

　　文华(huá)财经系头部期货软件商(shāng)。公(gōng)开资料(liào)显示，截至2021年年(nián)末，文华财经与(yǔ)国内139家期货(huò)公司(sī)合作，占国内(nèi)期货公司总(zǒng)数的92.67％。截至2021年(nián)12月，文华财经PC端(duān)交易软件的月活跃用户数（MAU）为58.19万人，移动端随身行软件的(de)月活跃(yuè)用(yòng)户(hù)数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以(yǐ)来，文华财经曾两次冲(chōng)击(jī)A股IPO，但均未(wèi)能(néng)叩开资本市场大(dà)门。

　　文华财经的第一次IPO之(zhī)旅要(yào)追溯(sù)到2015年，当年(nián)11月(yuè)，文华财(cái)经首(shǒu)次(cì)报送(sòng)创业板IPO申请资(zī)料。不过，在经(jīng)历两年多的漫长等待(dài)后，2018年(nián)4月，深交所决(jué)定(dìng)终止审查，文(wén)华财经此次创业(yè)板(bǎn)IPO闯关失败(bài)。

　　2021年6月，文华(huá)财经再(zài)次(cì)递交招(zhāo)股书，拟冲(chōng)刺(cì)创(chuàng)业(yè)板IPO。2022年6月，文华财经申(shēn)请撤(chè)回发行上市申请文件，深交所决定终止对(duì)其首次公开发行(xíng)股票并(bìng)在创(chuàng)业板(bǎn)上市的(de)审核。文(wén)华财经第二(èr)次IPO也(yě)无果(guǒ)而终(zhōng)。

　　金证(zhèng)股(gǔ)份(fèn)昨晚发布的公告(gào)显示(shì)，本次交易(yì)事项尚处于筹划阶段，公司目前正与交易(yì)意(yì)向(xiàng)方接(jiē)洽，初步确定的交(jiāo)易对方包括尚(shàng)守哲、大连经一卓(zhuó)远管理咨询合(hé)伙企业(yè)（有限(xiàn)合伙）（下称(chēng)大连经一）、苏州中新兴富新(xīn)兴产(chǎn)业投(tóu)资合伙(huǒ)企业（有限合伙）（下称(chēng)苏州中(zhōng)新）、上(shàng)海经一投资管理合伙企业（有限合伙(huǒ)）（下称(chēng)上(shàng)海(hǎi)经(jīng)一）、上海兴富创业(yè)投资管理(lǐ)中心（有限合伙）（下称兴富创投）、王(wáng)凯及(jí)杨孝胜，前(qián)述交易对方合计持有(yǒu)标的公司90限制高消费坐飞机技巧 限制高消费真的坐不了飞机吗.97％的股(gǔ)权。

　　金证股份(fèn)表示，根据《上(shàng)市公司(sī)重大(dà)资产重组管理办法（2023修订）》和(hé)《上海证券交(jiāo)易(yì)所股票上(shàng)市规(guī)则（2023年2月修订）》等相关(guān)规定，本次交易(yì)前，交易对方与公(gōng)司不存在关(guān)联关系。本次交易完成(chéng)后，交易对方尚(shàng)守哲持有(yǒu)公司的股份比(bǐ)例预计将(jiāng)超过5％，本次(cì)交易预计将构成关联交(jiāo)易。本(běn)次(cì)交(jiāo)易前，公司无控股股东、实(shí)际控制人；本次交易完成后，公司第一(yī)大股(gǔ)东(dōng)不(bù)会发(fā)生变(biàn)化，且不存在(zài)实际(jì)支配(pèi)公司股份表决权超过30％的股东，公司仍(réng)将无控股股东(dōng)、实际控(kòng)制人，预计不构(gòu)成(chéng)公司重大资(zī)产(chǎn)重组。

　　文华财经注册资本4000万(wàn)元，实(shí)际(jì)控制人(rén)为该(gāi)公司董(dǒng)事长兼(jiān)总经理尚(shàng)守(shǒu)哲。根(gēn)据(jù)文(wén)华财(cái)经此前披(pī)露的招股(gǔ)书，截(jié)至2021年年底(dǐ)，尚守哲对文华财(cái)经的直(zhí)接持股比例(lì)为64.353％，此外，还通过大(dà)连经一(yī)和上海经一分别控制文华财经9％和4.95％的股份，合计控制78.303％的股份。

　　其他交易(yì)对方中，苏(sū)州中新、兴富创投、王凯及杨(yáng)孝胜对文(wén)华(huá)财经的(de)持(chí)股比例(lì)分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能力(lì)有望提升

　　作为(wèi)金融科技全领(lǐng)域服务商，金证(zhèng)股份为证券、基金、银(yín)行(xíng)、期货(huò)、信托、交(jiāo)易(yì)所(suǒ)、监管机构(gòu)等行业客户提供全技术栈(zhàn)、全产品(pǐn)线(xiàn)解决方案，同(tóng)时(shí)与政府机关、互联网公(gōng)司(sī)合作开展包括智慧(huì)城市在(zài)内的数(shù)字经济业务(wù)。

　　2023年(nián)一(yī)季报显示(shì)，报告期内，金证股份实现(xiàn)营(yíng)业收入(rù)12.64亿元，较(jiào)上年同期增长2.84％；实(shí)现归(guī)属于上市公司股东的净利润-5847.16万元。报告期内(nèi)，金(jīn)证(zhèng)股份证券经纪业务软件收入较上年同期略(lüè)有增长(zhǎng)，资管机构软(ruǎn)件收入基本(běn)持平。报告期内，数字(zì)经济业务因验(yàn)收(shōu)的(de)大型(xíng)政务项目成本增幅大于(yú)收入增幅(fú)，导致业务毛利率及利润下(xià)降(jiàng)。报告期(qī)内公司确认投资收益-1748万(wàn)元(yuán)，较(jiào)上年同期减少2035万元，主(zhǔ)要是(shì)联营企业投资收益减少所致。

　　截至2023年3月底，金(jīn)证股(gǔ)份(fèn)总资产(chǎn)64.27亿(yì)元(yuán)，净(jìng)资(zī)产(chǎn)36.70亿元。

　　金(jīn)证股份2022年年报显示，报告期内，公司实现营(yíng)业(yè)收入64.78亿(yì)元，同比下降2.52％；实现归属于上市(shì)公司股东的净利(lì)润2.69亿(yì)元，同比(bǐ)增(zēng)长7.96％。

　　分业务来看，金融行业业务方面，2022年，金(jīn)证(zhèng)股份(fèn)实现营业(yè)收入23.25亿元，同比增长7.25％。金证股份认为，公司(sī)金融行业的(de)增长主要(yào)得(dé)益(yì)于两(liǎng)方面的因素：一是公(gōng)司在证(zhèng)券市(shì)场行业占有率(lǜ)基础稳定，核心产(chǎn)品(pǐn)需(xū)求刚(gāng)性(xìng)，公司加快产品(pǐn)新一代产品布限制高消费坐飞机技巧 限制高消费真的坐不了飞机吗局、积极(jí)推(tuī)进(jìn)项目上线验收。二是在资(zī)管领域加强(qiáng)了资管IT业务发(fā)展(zhǎn)力度，在多个核心(xīn)产品和技术上形成领先优(yōu)势，开始(shǐ)进(jìn)入收(shōu)获期(qī)。

　　非金融行业业(yè)务方面，2022年(nián)，金(jīn)证股(gǔ)份收(shōu)入(rù)为41.35亿元，同比下降7.49％。主(zhǔ)要包括(kuò)数(shù)字(zì)经济(jì)业务、IT设备分销业务及科技园租(zū)赁(lìn)业务。金证(zhèng)股份解(jiě)释称，非金融行业的收入(rù)下降，主要由于(yú)公(gōng)司(sī)在数字经济业务上，不同(tóng)程度受到(dào)需(xū)求(qiú)端的影响，项目跟进、工(gōng)程(chéng)实施、验收(shōu)结算审计等存(cún)在(zài)滞(zhì)后。

　　毛利率方面，2022年，金证股份综(zōng)合毛利(lì)率为22.32％，较上年增(zēng)加1.97个(gè)百分点。其中(zhōng)，金融行业业务毛(máo)利率50.41％，较(jiào)上年增加3.48个(gè)百分点；非金融(róng)科技(jì)业务毛利率6.53％，较上年下降0.93个(gè)百分点。

　　交易标的业绩表现上，公开(kāi)资料显示(shì)，2019—2021年，文华(huá)财经(jīng)营业(yè)收入分别为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元(yuán)；归属(shǔ)于母公司股(gǔ)东的净利(lì)润分(fēn)别为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年(nián)，文华财经(jīng)营业毛利分别为16585.62万(wàn)元、14177.11万元及17168.10万元，综合毛利(lì)率分(fēn)别为(wèi)79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至(zhì)2021年(nián)年底(dǐ)，文华财(cái)经总资产为31708.21万元，所有者(zhě)权益为19722.56万(wàn)元(yuán)，资产负(fù)债率(lǜ)为37.80％。

　　不难看出，无论从资产(chǎn)规模和盈(yíng)利(lì)能力来看，金证股份均远高于文华财经，但(dàn)文华(huá)财经的毛(máo)利率(lǜ)显(xiǎn)著高于金证股份，无疑是一(yī)块优质资(zī)产。

　　有(yǒu)业(yè)内人士认为，如果本次交易得以顺利实施，对于(yú)金证(zhèng)股份而言，文华财经的优(yōu)质(zhì)资产(chǎn)注(zhù)入后，其盈利(lì)能(néng)力(lì)将进(jìn)一(yī)步提升(shēng)；对于文华(huá)财经而言，多年谋求上市无果后，可以实现“曲线上市(shì)”。

　　值得注意的是(shì)，在(zài)昨(zuó)晚发布的公(gōng)告中，金(jīn)证股份并未披露(lù)具体的交易细节(jié)，例如交易(yì)对(duì)价等。公(gōng)告显示(shì)，2023年(nián)5月9日，金证股份与主要交易对方就本次(cì)交易签署了《意向协议书》，公司拟向(xiàng)主要交易(yì)对方发行股份(fèn)及支(zhī)付(fù)现金的方式购买其持有的文(wén)华财经(jīng)90.97％的股权。上述《意(yì)向(xiàng)协议书(shū)》仅为交易(yì)各方关于本次交易的初(chū)步合(hé)作意向，交易各(gè)方在本次交易(yì)中的具体权(quán)利义(yì)务(wù)以及(jí)各项安排以交易各(gè)方最终签署的正(zhèng)式交易协议为准。

　　金证股份还进行了风险提示(shì)：截(jié)至目(mù)前，本(běn)次交易仍处于筹划阶段，交(jiāo)易(yì)双方尚未签(qiān)署(shǔ)正式(shì)的(de)交易(yì)协议，本次交易尚需履(lǚ)行必要的内部决策(cè)程序，并(bìng)经有(yǒu)权(quán)监(jiān)管机构(gòu)批(pī)准(zhǔn)后方可(kě)正式实(shí)施，本次(cì)交易(yì)最(zuì)终能(néng)否(fǒu)实施尚存(cún)在较大不确定(dìng)性。

　　股价表现(xiàn)上，经(jīng)历了2020—2022年连续3年的下(xià)跌(diē)之后，今(jīn)年以(yǐ)来(lái)，金(jīn)证股(gǔ)份股价步入上(shàng)升通道。截至5月9日收盘(pán)，金证股份股价报18.94元/股，年内涨幅(fú)高达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：旺华配资网_2020年最专业的大型配资平台_股票配资公司 限制高消费坐飞机技巧 限制高消费真的坐不了飞机吗