民生宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导(dǎo)读

　　广(guǎng)交会是中(zhōng)国“第一(yī)展(zhǎn)"，疫后线(xiàn)下广交终于在4月中旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广交会，把握人流交(jiāo)织(zhī)背后的(de)中国出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进(jìn)出口商品交易(yì)会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们随即赶赴广(guǎng)交(jiāo)会开展专项调(diào)研，用另(lìng)一个视角观察中国出口(kǒu)企业现状，并捕捉(zhuō)一些(xiē)能够反(fǎn)映中国出口长期(qī)趋势的(de)线索(suǒ)。

　　通过广交会观察(chá)中国企业出口状况，有两大天然优势。

　　广交会规模最(zuì)大、商品种类最(zuì)全、参(cān)会采购商数量多且国别广，被(bèi)誉(yù)为“中国第一展”。

　　以本届广交会(huì)为例，展(zhǎn)会面积达到150万平方(fāng)米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广(guǎng)交会参展企(qǐ)业所涉及的规模大小和所属地域非常广泛，包(bāo)括大(dà)量中小(xiǎo)外(wài)贸企业，也包括(kuò)行(xíng)业龙头企业(yè)。广交会能(néng)够(gòu)提供充(chōng)足样(yàng)本，便于我们观察中国(guó)外贸出口企业群(qún)像，这是广交会反馈(kuì)中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)信息的第一大优势。

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展会是重(zhòng)要的拓客(kè)渠(qú)道。新增客源(yuán)的(de)数量(liàng)和(hé)质量，影响外贸(mào)企(qǐ)业长期新增订单。广交(jiāo)会参会(huì)客(kè)户及参展氛围(wéi)，能够为我们把握更长趋势的外贸大环境和出口大(dà)趋(qū)势提供线索。这(zhè)是广交会反馈中国出口(kǒu)信息的(de)第二大优势。

　　本次广交(jiāo)会调研，我们得到当下中(zhōng)国出口企业群像(xiàng)五点特征，或预示中国(guó)出口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客(kè)流总体旺盛，然更多来自境(jìng)内采购商(shāng)，欧(ōu)美采购商流量明显低(dī)于往年(nián)。

　　本次广交会(huì)客(kè)流量相对旺盛，相较(jiào)以往，今年境内采购商明(míng)显(xiǎn)增多。境内和境外客(kè)流比重达到(dào)3:1。往年国内外客户(hù)充分交流(liú)时，境内和(hé)境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次(cì)参展外(wài)商(shāng)以东盟、日(rì)韩(hán)、非(fēi)洲为(wèi)主，还(hái)包含部分中东和俄罗斯客户群体。欧美客户数量明(míng)显下降(jiàng)，意味着高效(xiào)益客户不足(zú)，毕竟欧美客(kè)户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿(yán)线国(guó)家（东南亚、俄(é)罗斯和(hé)中东）构成中(zhōng)国出口新(xīn)动(dòng)能。

　　与我们之(zhī)前长(zhǎng)三角出口(kǒu)调研(yán)信息一致，本次广(guǎng)交会(huì)调研(yán)反馈，一(yī)带一路国(guó)家订单(dān)增(zēng)幅较大(dà)。其中(zhōng)东南亚订单饱满(mǎn)，俄罗斯(sī)和中东因订单总量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家(jiā)订单，中国不(bù)同类型出口企业感(gǎn)受(shòu)存异(yì)。部分企业表示今年对俄快速(sù)增(zēng)长，增速甚至(zhì)超(chāo)过30％；部分企(qǐ)业则表示今年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型和(hé)自主品牌外贸企业，小企业和代工(gōng)企业(yè)出口压力(lì)明显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反馈(kuì)今年海外需求较过去两年(nián)明显走弱，不同规模和类型(xíng)企(qǐ)业反馈，它们具(jù)体面临的(de)出口压力(lì)存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普遍反馈今年(nián)订单明显下滑，中大(dà)型企业反馈今年订单虽(suī)有(yǒu)下(xià)滑，下滑程(chéng)度较轻，甚至部分大中型企业(yè)订单略(lüè)有增长。

　　相较单(dān)纯的代加工(gōng)企业，具(jù)备自主品牌(pái)的出口(kǒu)企业订(dìng)单情(qíng)况相对较好，出口(kǒu)压力较轻(qīng)。

　　趋(qū)势(shì)四，2023年(nián)中国出口企业仍面临一定贸(mào)易摩擦(cā)压力。

　　本次调(diào)研反馈(kuì)，中国外贸企业面临较为普遍的贸易摩擦(cā)。不仅(jǐn)传(chuán)统的欧美(měi)发(fā)达(dá)国家(jiā)对中国(guó)外贸企业(yè)保有持(chí)续的贸易摩擦，甚至发展中(zhōng)经济体与(yǔ)中国之间的贸(mào)易(yì)摩擦水浒传鲁智深倒拔垂杨柳概括20字，水浒传鲁智深倒拔垂杨柳概括100字也(yě)在加(jiā)剧。

　　例如中(zhōng)国(guó)对(duì)非洲地区出(chū)口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧，主要(yào)方式为加(jiā)征关税，目的在于保(bǎo)护本(běn)地制造业发展；

　　又例如，东非共(gòng)同体对外关税税(shuì)率(lǜ)分三(sān)档，终(zhōng)端消费品(pǐn)25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和(hé)资本货物(wù)0％。设置(zhì)关税的(de)初(chū)衷是(shì)为保护本地制(zhì)造业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋势(shì)五，中国出口企(qǐ)业(yè)产(chǎn)业转移(yí)范围正在扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研(yán)企(qǐ)业(yè)普遍(biàn)反馈，受关税税(shuì)率和(hé)劳动力成本因(yīn)素影响，当前中国企业已(yǐ)经开始产业转移。疫情之后(hòu)产业(yè)转(zhuǎn)移浪(làng)潮加速，头部大(dà)型企(qǐ)业是这(zhè)一轮产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮(cháo)中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭州外贸专项调研(yán)，随后发布(bù)《中(zhōng)国出口的优势与忧虑》和(hé)《中国产业转移的三点现实(shí)》两篇专(zhuān)题报告，提水浒传鲁智深倒拔垂杨柳概括20字，水浒传鲁智深倒拔垂杨柳概括100字示中国出口(kǒu)两点超预期表(biǎo)现(xiàn)：

　　一是今年(nián)一季度中(zhōng)国出口(kǒu)订单和金(jīn)额(é)或(huò)将(jiāng)大增，主因去(qù)年底订(dìng)单转移至年初(chū)；

　　二是(shì)疫情之后中(zhōng)国(guó)出(chū)口企业迎来产业转移浪潮，并影(yǐng)响(xiǎng)中国出口产品(pǐn)结构。

　　4月中国进(jìn)出口(kǒu)商品交易会（即(jí)广交会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们前往广州进行专项调研，从另一个角度观察中国当下(xià)出口现状以及中国出口企(qǐ)业面临的长期趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反映出口(kǒu)的大(dà)环境和大(dà)趋势(shì)

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会(huì)是一个重要的拓客渠道，能够集中高效拓展新客户群体(tǐ)。新增(zēng)客源的数量和质量，影响外贸企(qǐ)业长期新增(zēng)订单规模。

　　值得注意的(de)是(shì)，外贸展会新(xīn)拓客户并不意味(wèi)着(zhe)当期订单暴(bào)增(zēng)。短期之内海关(guān)总(zǒng)署(shǔ)统计的出口订单主要与之前客(kè)户(hù)签订的老订单相(xiāng)关。外贸展会反映的是更(gèng)长期的外贸大环境和(hé)出口大(dà)趋势。

　　二、广交会为中国(guó)最大外贸展会，可观察(chá)样(yàng)本充(chōng)足

　　广交会作为(wèi)中国最大的(de)进出口商(shāng)品展(zhǎn)会，已经举办133届，为中(zhōng)国历史最长的(de)外(wài)贸(mào)展会(huì)，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　广交会(huì)的(de)会展规(guī)模最(zuì)大(dà)、商品(pǐn)种类最全(quán)、企业类(lèi)型最多、参会采购商数量最多、国别最广，能够为我们观察中(zhōng)国(guó)外贸出口现(xiàn)状和趋(qū)势提供(gōng)充足样本。

　　133届广交会的展会(huì)面积达到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别(bié)举(jǔ)办，每(měi)期涉及商品(pǐn)种类包(bāo)括：

　　第一期：电子(zi)及家电、照明、车辆及配件(jiàn)、机械、五金工具、建(jiàn)材(cái)、化工产品、能源；

　　第二(èr)期：日用消费品、礼(lǐ)品、家居装饰品；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋(xié)、办公箱包及休闲用品、医药及医(yī)疗保健、食(shí)品。

　　133届广交会第(dì)1、2期累(lèi)计参展企业(yè)数量达到2.5万家(jiā)，参展数量较多。

　　三、今年广交(jiāo)会反映当前外贸(mào)环境五点特征

　　第(dì)一，客流旺盛，更多(duō)来自境内采(cǎi)购(gòu)商(shāng)，欧美采购(gòu)商(shāng)流量明显低于往年。

　　结合现场(chǎng)调(diào)研企(qǐ)业(yè)反馈，本次广(guǎng)交会客流量相当旺盛，但相较往期展会，本次(cì)广交(jiāo)会开放(fàng)境(jìng)内(nèi)采购商名额(é)，客(kè)流结构上境(jìng)内采购(gòu)商与境外采(cǎi)购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于境内采购商，往年内(nèi)外(wài)交流比较(jiào)充分(fēn)时，境内和境外(wài)采购(gòu)商(shāng)比例达到1:1。

　　本次(cì)外商(shāng)结构中(zhōng)，欧美(měi)客户数(shù)量明显不足(zú)，本(běn)次境(jìng)外(wài)采(cǎi)购商主要为东盟(méng)、日韩(hán)、中东(dōng)、俄罗(luó)斯和(hé)非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧(ōu)美(měi)客(kè)户属于高效(xiào)益(yì)客户，欧美(měi)采(cǎi)购商(shāng)数量下(xià)降，意味着本次广交会反(fǎn)馈出来(lái)的信息是当下高效益客户占比有所下降。

　　根据部分企(qǐ)业反馈，本次(cì)欧美客户数量偏少，可(kě)能和过去3年(nián)欧美跨(kuà)境电商发展迅速有关，部分采(cǎi)购商已经不直接(jiē)前往线下(xià)展(zhǎn)会。

　　第(dì)二，“一带一(yī)路”沿线国家(jiā)构成(chéng)出口新(xīn)动能(néng)。

　　与(yǔ)近期出口数(shù)据(jù)相匹配(pèi)，调研(yán)企业(yè)反馈“一带一路”国家的订单增幅较为明(míng)显。除东南亚外(wài)，俄罗(luó)斯和(hé)中东整体(tǐ)的采购(gòu)规模相对(duì)偏小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯和中东客户订单，不同(tóng)企业之(zhī)间(jiān)感受(shòu)存在明显差(chà)异。部分企业表示今年对俄(é)增(zēng)长超过30％，部分企业则表示对俄出口并(bìng)未增长。

　　和前(qián)次(cì)调研结(jié)果相近，企业普遍反馈(kuì)欧美出(chū)口动能最(zuì)为疲弱，日韩需求(qiú)相对平稳。

　　第三(sān)，相(xiāng)较大型(xíng)和自主品牌(pái)外贸企(qǐ)业，小企(qǐ)业和代工企业出(chū)口(kǒu)压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目(mù)前海(hǎi)外需求较过去2年有(yǒu)明显走(zǒu)弱，不(bù)同规模和类型的企业所面临的出口(kǒu)压(yā)力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业(yè)普遍(biàn)反馈(kuì)今年订单下滑明显，而中大(dà)型(xíng)企业则反馈今年订单(dān)虽有下(xià)滑，但(dàn)程度相对较(jiào)轻，甚至部分(fēn)企业存在订(dìng)单略(lüè)增的情况(kuàng)。

　　此外，相较于单纯的代加工企(qǐ)业，具备自主品牌的(de)外贸(mào)企业反馈今年(nián)订单情(qíng)况相(xiāng)对较好，出口(kǒu)压力较(jiào)轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)广交会参(cān)展企业反馈，中国外贸企业正面临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发(fā)达国家(jiā)之间存在贸易摩擦(cā)，除此之(zhī)外，中国企业(yè)同样(yàng)面临其他地区贸(mào)易摩擦(cā)增(zēng)大(dà)，例如中国对非洲(zhōu)地区(qū)出口(kǒu)的贸易(yì)摩擦(cā)正在加剧(jù)，主要方(fāng)式为加(jiā)征关(guān)税，目的在于(yú)保(bǎo)护本地制造(zào)业发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正式实行(xíng)第(dì)四档(dàng)35％的共同(tóng)对(duì)外(wài)关税的决定，计(jì)划纳入的商品包(bāo)括：乳制品、肉产品(pǐn)、谷物、食用(yòng)油、饮料和酒类(lèi)、食糖(táng)及糖(táng)果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产(chǎn)品和(hé)陶瓷产品等(děng)。

　　原先东(dōng)非共体共同对外关(guān)税(shuì)税率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原(yuán)材料和(hé)资本货物0％。初衷是(shì)保护本(běn)地制造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国(guó)出(chū)口(kǒu)企业(yè)产业(yè)转移(yí)范围正在扩大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈(kuì)，受关税(shuì)税率和劳动力(lì)成(chéng)本因素影响，当前中国企业存在产(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫(yì)情(qíng)之后产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)浪潮加(jiā)速，头部大型企业是(shì)产(chǎn)业转移的(de)主要主体。

　　企(qǐ)业反馈(kuì)产业转移(yí)主要流向东南(nán)亚，目前也开始流向(xiàng)非洲等地(dì)。产(chǎn)业(yè)转移(yí)至当(dāng)地(dì)，生(shēng)产得(dé)到的产成品也主(zhǔ)要是为销(xiāo)售于当(dāng)地。

　　此(cǐ)外(wài)，产业转移对中国(guó)出口份额影响(xiǎng)上(shàng)，企业反馈和宏观数(shù)据表现有所(suǒ)差(chà)异。其(qí)中，出口份额数据显示，中国出口劳动密集型产品的订(dìng)单近年来呈(chéng)现持续(xù)下降(jiàng)；但大部分调研企业认为转移产能(néng)尚不构成竞争威胁，向东(dōng)南亚转移的订单(dān)规模较(jiào)小。

　　风险提示

　　调研样本企(qǐ)业数量(liàng)与范(fàn)围有(yǒu)限；海外经济衰退超(chāo)预期(qī)。

　　本(běn)文(wén)来自民生(shēng)证券研究院于2023年5月8日(rì)发布的报告(gào)《民生(shēng)宏(hóng)观调研(yán)系列之三：广交会下的出口群像》

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