民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广(guǎng)交(jiāo)会是中国“第一展"，疫后线下广交(jiāo)终于在(zài)4月中旬重启。我们(men)赶赴133届广交会，把握人流交织背后(hòu)的中国(guó)出口(kǒu)暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会(huì)）疫(yì)后重启线(xiàn)下开展(zhǎn)，我们随(suí)即(jí)赶赴广交会开展专项调研，用另一个视角观(guān)察(chá)中国出口(kǒu)企业现状(zhuàng)，并捕捉一些能够反映中国出口长期趋势的线(xiàn)索。

　　通过(guò)广交(jiāo)会(huì)观(guān)察中国企业出口状况(kuàng)，有两大天(tiān)然优(yōu)势。

　　广交会(huì)规模最大、商品种(zhǒng)类(lèi)最全、参会采购(gòu)商数量多且国(guó)别广，被誉(yù)为“中(zhōng)国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　以本届(jiè)广(guǎng)交会(huì)为例，展会(huì)面积达到(dào)150万(wàn)平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期分(fēn)别举办，涉(shè)及(jí)16个大类品种，基本覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会参展企业所(suǒ)涉(shè)及的规模大小和所属地域非(fēi)常(cháng)广泛，包括大量(liàng)中小外贸(mào)企业，也包括行业龙(lóng)头企业。广交(jiāo)会能够提供充(chōng)足样本，便于(yú)我们(men)观察中国外(wài)贸出口企业(yè)群像，这是广(guǎng)交(jiāo)会反馈中国出(chū)口信息的第一大(dà)优势。

　　对外贸企业(yè)而(ér)言(yán)，外贸(mào)展会是重要的拓客渠(qú)道。新增(zēng)客源的数量和质量(liàng)，影响外贸企业长(zhǎng)期(qī)新增(zēng)订单。广交会参会客(kè)户及参展氛(fēn)围(wéi)，能够为我(wǒ)们把握更长趋势的外贸(mào)大(dà)环(huán)境(jìng)和(hé)出口(kǒu)大趋势(shì)提供(gōng)线(xiàn)索(suǒ)。这是广交会反馈(kuì)中国出口(kǒu)信息的第二大优(yōu)势。

　　本次广交会调研，我们得到当下(xià)中(zhōng)国出口企(qǐ)业群像(xiàng)五点特征，或预示(shì)中国出口趋势。

　　趋势一，客(kè)流总体旺(wàng)盛，然更多来自(zì)境(jìng)内采购商(shāng)，欧美采购(gòu)商流量明显(xiǎn)低于往(wǎng)年(nián)。

　　本次(cì)广交会客流(liú)量相对旺盛，相较以(yǐ)往，今年境内采购商明(míng)显增多(duō)。境(jìng)内和境外客流比重达到3:1。往年国内外客户充(chōng)分交流时，境内(nèi)和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本(běn)次参(cān)展外商以东盟、日(rì)韩、非洲为主，还包含部分中东和俄罗斯客户(hù)群体。欧美客户数量明(míng)显下降，意味(wèi)着高效(xiào)益客户不足，毕(bì)竟欧美(měi)客户(hù)属于高效益客(kè)户。

　　趋势(shì)二，“一带一路(lù)”沿(yán)线国家（东(dōng)南亚、俄罗斯和(hé)中东）构成(chéng)中国出(chū)口新动能。

　　与我们之(zhī)前长三角出口调(diào)研信息一致，本(běn)次(cì)广交会调(diào)研反馈(kuì)，一带一(yī)路国家订单(dān)增幅较(jiào)大。其中东(dōng)南(nán)亚订单饱满，俄罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯(sī)和中东国家(jiā)订单(dān)，中国不同类型出口企业感受存异。部分(fēn)企业表示今年对(duì)俄快速增长，增速甚至(zhì)超过30％；部分(fēn)企业则表示今年对(duì)俄出口并未发(fā)生(shēng)太大(dà)变化。

　　趋(qū)势(shì)三，相较(jiào)大(dà)型和自主品牌外贸(mào)企业，小(xiǎo)企业和代工企业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反(fǎn)馈(kuì)今(jīn)年海外需求较过去两年明显走(zǒu)弱，不(bù)同规模和类型企业(yè)反馈，它们(men)具体面临的出口压力存在明显差(chà)异。

　　小(xiǎo)型企业普(pǔ)遍反馈今年订(dìng)单(dān)明(míng)显下滑，中大型企业反馈今(jīn)年(nián)订单虽有下滑，下滑程度较轻(qīng)，甚(shèn)至部分(fēn)大中型企业订单略有增长(zhǎng)。

　　相较单纯(chún)的代加(jiā)工企业，具备自主品牌的出口企业订单情况(kuàng)相对较好，出口压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口企业仍面临(lín)一定贸(mào)易摩擦压(yā)力。

　　本次(cì)调研(yán)反馈，中国外(wài)贸(mào)企(qǐ)业面临(lín)较为普(pǔ)遍的(de)贸易摩擦。不(bù)仅传统(tǒng)的(de)欧美发(fā)达国家(jiā)对中国外(wài)贸企业(yè)保有持续的贸易摩擦，甚(shèn)至发展中经(jīng)济体与中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例(lì)如中(zhōng)国对(duì)非洲地区出口的贸易摩擦正(zhèng)在(zài)加剧，主要方式为加征关税(shuì)，目的在于保护(hù)本地制(zhì)造业发展(zhǎn)；

　　又例如(rú)，东非共同体对外关税税率(lǜ)分(fēn)三档(dàng)，终端消费品25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材(cái)料(liào)和资(zī)本(běn)货物0％。设置关税的(de)初(chū)衷(zhōng)是为保(bǎo)护(hù)本地制造业免受廉(lián)价进口竞(jìng)争。

　　趋势五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围(wéi)正在扩(kuò)大(dà)，转移(yí)进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈(kuì)，受关税税率和劳(láo)动力成本因(yīn)素影(yǐng)响，当前中国企(qǐ)业已经开始产业转移。疫情(qíng)之后产业转移浪潮(cháo)加速(sù)，头部(bù)大型企业是这一轮产(chǎn)业转移浪潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月(yuè)中旬(xún)，我(wǒ)们开展杭州外贸(mào)专项调(diào)研，随(suí)后发布(bù)《中国出口的(de)优势(shì)与忧虑》和《中(zhōng)国产业转移的三(sān)点现实》两(liǎng)篇专(zhuān)题报(bào)告，提示中国出口(kǒu)两点超预期表现：

　　一是(shì)今年一季(jì)度中国出口订单和(hé)金(jīn)额或将大增，主因去年底订单转移至年初；

　　二是疫情(qíng)之后中国出口企业迎来(lái)产业转移浪潮，并影响中国出口产品结构(gòu)。

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们前(qián)往广州进行(xíng)专项调研，从另一(yī)个角度观察中国当下出口现(xiàn)状以及中国出口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口的大(dà)环境和大趋势

　　对外贸企(qǐ)业(yè)而言，外贸展会是一个重要的拓客渠道，能够集(jí)中高效拓展新客户群体。新增客(kè)源的数(shù)量和质(zhì)量，影响(xiǎng)外贸(mào)企业长期(qī)新(xīn)增订单(dān)规模。

　　值得注意的是(shì)，外贸展会新拓客户(hù)并(bìng)不意味着当(dāng)期订(dìng)单暴(bào)增。短期之内(nèi)海关总署统(tǒng)计(jì)的出口订单主要与之前(qián)客户(hù)签订的老(lǎo)订单相关(guān)。外贸展会反(fǎn)映的(de)是更(gèng)长期(qī)的外(wài)贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交会为(wèi)中国最大外贸展(zhǎn)会，可观察样本充足

　　广交会作为(wèi)中国最大的进出口商品展会，已经举(jǔ)办(bàn)133届，为中国历史最(zuì)长的(de)外贸展会，被誉(yù)为(wèi)“中(zhōng)国第一展”。

　　广(guǎng)交会(huì)的会展规模最(zuì)大(dà)、商品种类最全、企业类(lèi)型最多、参会采购商数(shù)量最多、国别最(zuì)广，能够为(wèi)我们观察中国外贸出口现状和趋势提供充足样本(běn)。

　　133届(jiè)广交会的(de)展会(huì)面积达到150万平(píng)方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举办，每(měi)期涉(shè)及商品种类包括：

　　第一期：电子及家(jiā)电、照(zhào)明、车辆(liàng)及配(pèi)件、机械(xiè)、五金工具(jù)、建材、化工产品、能(néng)源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办(bàn)公箱包及休闲用品(pǐn)、医药及医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届(jiè)广交会(huì)第1、2期(qī)累计参(cān)展企(qǐ)业数(shù)量达(dá)到(dào)2.5万家，参(cān)展数量较(jiào)多。

　　三、今年广交会反(fǎn)映当前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于往年(nián)。

　　结合现(xiàn)场(chǎng)调(diào)研企业反馈，本次广(guǎng)交会客流(liú)量相当旺盛，但相较往期展(zhǎn)会，本次广(guǎng)交会开放境内采购商名额，客流(liú)结(jié)构上境内采购(gòu)商(shāng)与境外(wài)采购商占比为(wèi)3 ：1。换言之，本次(cì)展会更多人流来自于境内采购商，往年内外(wài)交(jiāo)流比较充(chōng)分时，境(jìng)内和(hé)境外采购商(shāng)比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外商(shāng)结构中(zhōng)，欧美(měi)客户数量(liàng)明显(xiǎn)不足，本(běn)次境外(wài)采购商主要为(wèi)东盟、日韩、中东、俄罗斯和非(fēi)洲等客(kè)户群体。

　　对中(zhōng)国(guó)外贸企业而(ér)言，欧美客(kè)户属于高效(xiào)益客(kè)户，欧(ōu)美(měi)采购商数量(liàng)下降(jiàng)，意(yì)味着(zhe)本次广交会(huì)反馈出来的信息是当下高效(xiào)益客户占比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本(běn)次欧美客(kè)户数量(liàng)偏少，可能和过去3年(nián)欧(ōu)美跨(kuà)境电(diàn)商发(fā)展迅速有关(guān)，部(bù)分采购商已经不直接(jiē)前往线下展会。

　　第二(èr)，“一带一路”沿(yán)线国(guó)家构成出口新动能(néng)。

　　与近期出口数据相匹(pǐ)配，调研(yán)企(qǐ)业(yè)反馈“一带一路(lù)”国家的订(dìng)单增幅(fú)较为明显。除东南亚外，俄罗斯(sī)和中东整体的(de)采购规模(mó)相(xiāng)对偏(piān)小。

　　因(yīn)此，针(zhēn)对(duì)俄(é)罗斯和中东客户订(dìng)单(dān)，不同(tóng)企业之间感受存在明显差(chà)异。部分企业表示今年对俄增长(zhǎng)超(chāo)过30％，部分企业(yè)则表(biǎo)示对俄出口并未增(zēng)长。

　　和前次调研结果相近(jìn)，企业普遍反馈(kuì)欧美出(chū)口(kǒu)动能(néng)最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三(sān)，相(xiāng)较大(dà)型和自主品(pǐn)牌(pái)外(wài)贸企(qǐ)业，小企(qǐ)业和(hé)代工企(qǐ)业出口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前海外需求较(jiào)过去(qù)2年有明显走弱，不同规模和类型的企业所面临的(de)出口压力存(cún)在明显(xiǎn)差异。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年订单下滑(huá)明显，而中大(dà)型企业则反(fǎn)馈(kuì)今年订单(dān)虽有下滑，但程度相对较(jiào)轻(qīng)，甚至部分企业存(cún)在(zài)订单(dān)略增的情况。

　　此外，相较于单纯的(de)代加工企(qǐ)业，具备自主品牌的外(wài)贸企业(yè)反馈今(jīn)年订单情况相对较好，出(chū)口压(yā)力较(jiào)轻。

　　第四，2023年(nián)中国出口企业仍面临一定贸易(yì)摩擦压力(lì)。

　　本次(cì)广交会参(cān)展企业反馈，中国(guó)外贸企业正面临较为广(guǎng全的偏旁还有什么字，全的偏旁还有什么字再组词)泛的(de)贸易摩擦。中国和欧(ōu)美发达国家之间(jiān)存在(zài)贸易摩擦，除此之(zhī)外，中国企业同(tóng)样面(miàn)临其他(tā)地(dì)区(qū)贸易(yì)摩擦增大(dà)，例如中(zhōng)国对非(fēi)洲地区(qū)出口(kǒu)的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加征关(guān)税，目的在于(yú)保护本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月(yuè)东非共同体正式实(shí)行第四档35％的(de)共同对外关税的决(jué)定(dìng)，计划纳入的商品包(bāo)括(kuò)：乳制品、肉产品、谷(gǔ)物、食(shí)用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调(diào)味品、家具、皮革品、棉纺织(zhī)品、服装、钢(gāng)铁产品和陶(táo)瓷(cí)产(chǎn)品等。

　　原先东非共体共(gòng)同对(duì)外关(guān)税税(shuì)率分(fēn)三档，终端消(xiāo)费(fèi)品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料(liào)和资本货物0％。初(chū)衷是保(bǎo)护本地制造业(yè)免(miǎn)受(shòu)廉价进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　第五，中国出口(kǒu)企(qǐ)业产业(yè)转移范围正(zhèng)在扩大，转(zhuǎn)移(yí)进程正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关税税率和劳(láo)动(dòng)力成(chéng)本因素影(yǐng)响，当前中国企业存(cún)在产业转(zhuǎn)移。疫情之(zhī)后(hòu)产(chǎn)业转移浪潮加速，头部大(dà)型企(qǐ)业是产业转移(yí)的主要主体。

　　企业反馈产业(yè)转移主要流向东(dōng)南(nán)亚(yà)，目前(qián)也(yě)开始流向非(fēi)洲等地。产业转移至当地，生产得到的(de)产成品也主要(yào)是为(wèi)销(xiāo)售(shòu)于当(dāng)地(dì)。

　　此外，产业转移对中国出口份额影响上，企业反馈(kuì)和宏观数据表(biǎo)现有所(suǒ)差异。其(qí)中，出口份额数据显示，中国出口劳动(dòng)密集型(xíng)产品的订(dìng)单(dān)近年来呈现持续下降；但大部分调研(yán)企业认为转移(yí)产能尚不构成竞争威胁，向(xiàng)东南(nán)亚(yà)转移的订单规模较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本企(qǐ)业数量与范围有限；海外经(jīng)济衰(shuāi)退超(chāo)预期。

　　本文来自民生(shēng)证券研究(jiū)院于2023年5月8日(rì)发布的报告《民生宏观调研系列之三：广交会(huì)下(xià)的出口群像》

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