兄弟姐(jiě)妹们啊，今天(tiān)风水轮流转，终于新能源反攻了！

　　先来看一则今天新能(néng)源的段子：

　　XXX一到(dào)店，所有(yǒu)做AI的人(rén)便都看着(zhe)他笑，有的叫道，“XXX，新能源反弹还不卖(mài)吗！” 他不回答，对(duì)柜里说，“温(wēn)两碗酒，要一碟茴(huí)香豆。”便排出九(jiǔ)文大钱。他们又故意的高声嚷(rǎng)道，“你昨天还在说抄(chāo)底新能源，新能源(yuán)每次(cì)的反弹(dàn)就一下(xià)”

　　XXX睁大(dà)眼睛说(shuō)，“新能源赛道稳(wěn)定，走势终将完美…” “什么走势完美？新能源的每一次反弹(dàn)，都是做AI 的好时机啊(a)，你敢说不是吗” “你现在给别人吹新能(néng)源，是要被吐(tǔ)口水的” XXX便涨红(hóng)了脸(liǎn)，额上的青筋(jīn)条条(tiáo)绽出(chū)，争辩(biàn)道，“AI现(xiàn)在是概(gài)念炒作，都是泡沫，新能源马上到(dào)业绩窗口了，未来几年增速稳定，成(chéng)长逻辑(jí)不变，市(shì)场会发现的(de)”，接连(lián)便是(shì)难(nán)懂的(de)话，什么“增长韧性不改，估值修复，贝塔回归，拐点明确，反转在即”之类的。引得众人都(dōu)哄笑起来，店内外充满了快(kuài)活的空气。

　　截至(zhì)收盘沪指跌0.02％，深成指(zhǐ)涨0.33％，创业板指涨1.54％。两市共3502只个股上涨，1556只个股下跌。北(běi)向资金(jīn)净(jìng)买入近8亿元。

　　今天泰勒终于可(kě)以写(xiě)一下(xià)大涨原因了(le)。

　　原因也很(hěn)简单，今(jīn)天主打的就(jiù)是一个新能源(yuán)赛道股的(de)超跌(diē)反弹，风(fēng)格(gé)突然暴力转换，新能源大反攻。

　　锂电、光伏等板(bǎn)块掀涨停(tíng)潮。

　　相反，TMT、人(rén)工(gōng)智能概(gài)念股全线(xiàn)下挫，算力方(fāng)向中科(kē)曙光、紫光(guāng)股份、数(shù)据港跌(diē)停(tíng)；CPO方(fāng)向光迅科技(jì)跌(diē)停，锐捷网络、博创(chuàng)科技跌超(chāo)10％；ChatGPT概念股工业富(fù)联、风语筑跌停，拓尔(ěr)思、软通动力跌超10％。

　　工业富联又一次(cì)闪崩，消息面上，微软、Meta近期削减服务(wù)器订单规模。其中，微软(ruǎn)全年调(diào)降(jiàng)幅度最高达30％，主要集中在下半年；Meta本季就(jiù)砍单(dān)40％，下半年(nián)释单(减肥期间能吃饺子吗午餐，10个饺子相当于几碗饭dān)转为保守。

　　券(quàn)商(shāng)也(yě)发来了解(jiě)读：【客观看(kàn)待(dài)数(shù)通(tōng)砍(kǎn)单传闻，把(bǎ)握(wò)AI边际变化】

　　今早有消息称Meta和微软大幅削减了(le)服务器(qì)订单(dān)，我们呼吁(xū)大(dà)家客观(guān)看待(dài)。

　　首先，云(yún)商在(zài)年初给到的23年Capex指引已比较悲观(guān)，据此前产业反馈，四家大厂有2家是下滑的(de)，1家持平，1家(jiā)有增长，factset的一致预(yù)期看23年(nián)云商capex增长为4％。因(yīn)此服务器，尤(yóu)其是通用服务器的需(xū)求放缓完(wán)全在预期内；

　　而(ér)本(běn)轮(lún)AI大模型的浪潮(cháo)主要拉动AI服务器。从(cóng)光模(mó)块板块(kuài)来看，1-2月就有(yǒu)Meta、亚(yà)马(mǎ)逊(xùn)砍单消息确认，因(减肥期间能吃饺子吗午餐，10个饺子相当于几碗饭yīn)此(cǐ)200G/400G需(xū)求(qiú)走弱，在Q1收(shōu)入端已有充分反映。

　　其(qí)次(cì)，微(wēi)软在(zài)最新的业(yè)绩会上(shàng)Capex指引(yǐn)乐(lè)观，预计后(hòu)续财(cái)季Capex将有“显著”（PS：这里用词是material）环比增长，主要(yào)受Azure AI拉动 。后续(xù)也(yě)将根据(jù)业务反馈及(jí)用户转化(huà)率，继续加大AI的投入(rù)。