民生(shēng)宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广(guǎng)交(jiāo)会(huì)是中(zhōng)国“第一展"，疫(yì)后线下广交终于在4月中(zhōng)旬(xún)重(zhòng)启(qǐ)。我(wǒ)们赶赴(fù)133届广交会，把握人流交织背(bèi)后的中国出口(kǒu)暗线(xiàn)。

　　要(yào)点

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会(huì)（即广交会）疫后重启线下开(kāi)展(zhǎn)，我们(men)随即赶赴(fù)广交会(huì)开展专项调研(yán)，用另一个视(shì)角观察中国(guó)出口企业(yè)现(xiàn)状，并捕捉一些能够反映中国出口长(zhǎng)期(qī)趋(qū)势的线索。

　　通过广交会观察中国企业出口状况(kuàng)，有两大(dà)天然优势。

　　广(guǎng)交会(huì)规模最大、商品种类最全、参(cān)会采购(gòu)商数(shù)量多且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会(huì)为例，展会面积达到150万平(píng)方米，时间跨(kuà)度从4月(yuè)15日至5月5日(rì)，按(àn)照3期分(fēn)别举办，涉及16个大类品种，基(jī)本覆盖主要商品(pǐn)。

　　广交会参展企业所涉及的(de)规模大小和(hé)所属地域非常广泛，包(bāo)括(kuò)大量中小外贸企业，也包括行业龙头企业。广交(jiāo)会能够提供充足样本，便于我们(men)观察中国外贸出口企业(yè)群像，这是广交会反馈中国(guó)出口信息的(de)第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会(huì)是重要(yào)的拓客(kè)渠道(dào)。新增客源的数(shù)量(liàng)和(hé)质量，影响(xiǎng)外(wài)贸企(q1亿越南盾是富豪吗，越南打工一个月多少钱ǐ)业长期新(xīn)增订单(dān)。广交会参会客户及参展氛围，能够为我们把握更长趋势(shì)的(de)外贸大环境和(hé)出(chū)口大趋势提(tí)供线索。这(zhè)是(shì)广交会反(fǎn)馈(kuì)中国出口信息的第二大优(yōu)势。

　　本次(cì)广交会调研，我(wǒ)们得(dé)到(dào)当下(xià)中国出口企业(yè)群像五点特(tè)征，或预示(shì)中国(guó)出口趋势(shì)。

　　趋(qū)势(shì)一，客流总体旺盛，然更(gèng)多来自境内采购商，欧美采购商流量明(míng)显低于往(wǎng)年。

　　本次(cì)广交(jiāo)会(huì)客流量(liàng)相对旺盛，相较以往，今年(nián)境内采(cǎi)购商明显增多。境内和境外客(kè)流比重达(dá)到3:1。往年国(guó)内外客户充分交流时(shí)，境内和境(jìng)外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次(cì)参展外商以东盟、日韩、非洲为主(zhǔ)，还包含(hán)部分中东和俄罗斯客户群体(tǐ)。欧(ōu)美客(kè)户数量明显下降，意味着高(gāo)效益客(kè)户不(bù)足，毕竟欧(ōu)美客户属于(yú)高(gāo)效(xiào)益客(kè)户。

　　趋(qū)势(shì)二，“一带一路”沿线国家（东南亚(yà)、俄(é)罗斯(sī)和中东）构成中国(guó)出口新动(dòng)能。

　　与我们之前长三角(jiǎo)出口调研(yán)信(xìn)息一(yī)致(zhì)，本(běn)次广交会调研反(fǎn)馈，一带(dài)一(yī)路国家订单增幅较大。其中东(dōng)南亚(yà)订单饱(bǎo)满，俄罗斯和(hé)中(zhōng)东因订单总量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯和中东(dōng)国(guó)家订单，中国不同(tóng)类型出口(kǒu)企业感受(shòu)存异。部分企业表示今年对俄快速增长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部分(fēn)企(qǐ)业(yè)则(zé)表示(shì)今年对俄出口并未发(fā)生太(tài)大变化(huà)。

　　趋(qū)势三(sān)，相较(jiào)大(dà)型和自主品牌(pái)外贸(mào)企业，小企业和代工企业出口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈今年海(hǎi)外需(xū)求较过(guò)去两年(nián)明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同规(guī)模和类型企业反馈，它们具体面(miàn)临(lín)的出口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年订单(dān)明显下(xià)滑，中大(dà)型企业反馈今年(nián)订单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至(zhì)部(bù)分大中型(xíng)企业(yè)订单略有增长。

　　相(xiāng)较单纯(chún)的代加工企(qǐ)业(yè)，具备自主品牌的出口企业订(dìng)单情况相对较好，出口压力(lì)较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本(běn)次调研反馈，中国外贸(mào)企业面(miàn)临较为普遍的贸易摩擦。不仅传统(tǒng)的欧美发达国(guó)家对中(zhōng)国外贸(mào)企业保有持续的(de)贸(mào)易摩擦，甚至发展中经济体与中(zhōng)国之间(jiān)的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国(guó)对非洲地区出(chū)口的贸易摩(mó)擦(cā)正在加剧，主要方(fāng)式为加征关税，目的在于保护本地制造业发展(zhǎn)；

　　又例如，东非1亿越南盾是富豪吗，越南打工一个月多少钱共(gòng)同(tóng)体(tǐ)对外关税(shuì)税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本(běn)货(huò)物0％。设(shè)置关(guān)税的初衷是(shì)为保护本地(dì)制造业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企业(yè)普(pǔ)遍反馈，受关(guān)税税(shuì)率(lǜ)和劳动力(lì)成本因素影(yǐng)响(xiǎng)，当前中国企业(yè)已经(jīng)开始产业转移。疫情之后(hòu)产业转移(yí)浪潮(cháo)加速(sù)，头部大型(xíng)企业是这一轮产(chǎn)业转移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开(kāi)展杭州外贸专项调研(yán)，随后发布《中国出(chū)口的优势与忧(yōu)虑》和《中国(guó)产业转(zhuǎn)移(yí)的三点现实》两篇专(zhuān)题报告，提示中国出口两点超(chāo)预期表(biǎo)现：

　　一(yī)是今年(nián)一(yī)季(jì)度(dù)中(zhōng)国(guó)出口订单和金额或(huò)将大增，主因去年底(dǐ)订单转移至年初；

　　二是疫(yì)情之后中(zhōng)国(guó)出口企(qǐ)业迎(yíng)来(lái)产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中(zhōng)国进出口(kǒu)商品交易会（即广(guǎng)交会(huì)）疫后重启线下开(kāi)展(zhǎn)，我们前往广州进行专项调研，从另一个角(jiǎo)度观察中国当下(xià)出口现(xiàn)状(zhuàng)以及中国出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)面临的长期趋势。

　　一、外(wài)贸展(zhǎn)会(huì)能够反映(yìng)出口的大环境和(hé)大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是一个重要的(de)拓客渠(qú)道，能够集中高(gāo)效拓展新客户群体。新增客源的数量和质(zhì)量，影(yǐng)响外(wài)贸企业长期新(xīn)增(zēng)订(dìng)单规(guī)模。

　　值得注意(yì)的是，外贸展会新拓客户(hù)并不意味着当期订单暴增。短期(qī)之内(nèi)海关总署统(tǒng)计(jì)的出(chū)口(kǒu)订单主(zhǔ)要与之(zhī)前客户签订的老订单相关。外贸(mào)展会反(fǎn)映(yìng)的是更长期的(de)外贸大环境和出口大趋势(shì)。

　　二、广(guǎng)交会为中国最大(dà)外贸展(zhǎn)会，可(kě)观察样本充(chōng)足

　　广交会作(zuò)为(wèi)中国最大的进出口商品展会，已经(jīng)举办133届，为(wèi)中(zhōng)国(guó)历史(shǐ)最长的外贸(mào)展会，被誉为“中国第一(yī)展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规模最(zuì)大(dà)、商品种类(lèi)最全、企业类(lèi)型最多(duō)、参会采购商数量最多、国别最广，能够(gòu)为我们观察中(zhōng)国外贸(mào)出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会的(de)展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月(yuè)5日，按(àn)照3期分(fēn)别(bié)举(jǔ)办，每期(qī)涉(shè)及商品(pǐn)种类包括(kuò)：

　　第一期：电(diàn)子及家电、照明(míng)、车辆及(jí)配件、机械、五(wǔ)金工具、建材(cái)、化工产品、能源；

　　第二期：日(rì)用(yòng)消(xiāo)费品(pǐn)、礼品、家居(jū)装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织服装、鞋(xié)、办公(gōng)箱包及休闲(xián)用(yòng)品(pǐn)、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计参展企业数量达到2.5万家，参展数量较(jiào)多。

　　三、今年广交会反映当(dāng)前外贸环境五点(diǎn)特征

　　第一，客(kè)流旺盛(shèng)，更多(duō)来(lái)自境内采购(gòu)商(shāng)，欧美采购(gòu)商流量(liàng)明显(xiǎn)低于往年。

　　结合现场调(diào)研企业反馈，本次广交会客流量(liàng)相(xiāng)当(dāng)旺盛，但相(xiāng)较往期(qī)展(zhǎn)会，本次(cì)广交(jiāo)会(huì)开放境内采购商名额(é)，客流结构上境内(nèi)采购商(shāng)与境(jìng)外采购商占比为3 ：1。换言(yán)之，本次(cì)展会更(gèng)多人(rén)流(liú)来自于境内采(cǎi)购(gòu)商，往年内外交(jiāo)流比较充分时(shí)，境内和境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次(cì)外商结构中(zhōng)，欧美客户数量明显(xiǎn)不足，本次境(jìng)外采购商主(zhǔ)要(yào)为东(dōng)盟、日(rì)韩、中东(dōng)、俄罗斯和非洲(zhōu)等(děng)客户群体。

　　对(duì)中(zhōng)国外贸(mào)企业(yè)而言(yán)，欧美客(kè)户属于高效益客户(hù)，欧美采购商数量下降，意味着(zhe)本次(cì)广交会反馈出(chū)来(lái)的信息是当下高效益客户(hù)占(zhàn)比有(yǒu)所(suǒ)下降(jiàng)。

　　根据部分(fēn)企业反馈(kuì)，本次(cì)欧美客户数量偏少(shǎo)，可(kě)能和过去3年欧美跨境电(diàn)商发展(zhǎn)迅速有关(guān)，部分采(cǎi)购商已经(jīng)不直(zhí)接前往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一(yī)带一路”沿线国(guó)家构成出(chū)口新(xīn)动能。

　　与近期(qī)出口数据相匹配(pèi)，调(diào)研企业反馈“一带一路”国家的订(dìng)单增幅较为(wèi)明显。除东南亚外，俄罗斯(sī)和中东整(zhěng)体的采(cǎi)购(gòu)规(guī)模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东(dōng)客户订单，不(bù)同(tóng)企业之间(jiān)感受存(cún)在明显差异。部分企业表(biǎo)示今年对俄增长超过30％，部分企业则(zé)表示(shì)对(duì)俄出口并未(wèi)增长。

　　和前次调研结果相(xiāng)近，企(qǐ)业普遍(biàn)反馈(kuì)欧(ōu)美出口动能最为疲弱，日韩需求相(xiāng)对(duì)平稳。

　　第三(sān)，相较大(dà)型和自(zì)主品牌外贸企业，小企业和代(dài)工企(qǐ)业出口(kǒu)压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍(biàn)反(fǎn)馈目前海外需求(qiú)较过去2年有明显走(zǒu)弱，不同规模和类型的企业所面临(lín)的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订1亿越南盾是富豪吗，越南打工一个月多少钱(dìng)单(dān)下(xià)滑明显，而中大型企业则反馈(kuì)今年订单虽有下滑(huá)，但程度(dù)相对较轻(qīng)，甚(shèn)至部分企(qǐ)业存在订单略(lüè)增的情况。

　　此(cǐ)外，相(xiāng)较于单(dān)纯的代(dài)加工(gōng)企业，具备自主品牌的外贸企业反馈今年订单情况相对较(jiào)好，出(chū)口压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出(chū)口企业仍面临(lín)一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会(huì)参展企(qǐ)业反馈，中国外(wài)贸企业正面临(lín)较为(wèi)广泛(fàn)的贸易摩擦(cā)。中(zhōng)国和(hé)欧美(měi)发达(dá)国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中国企业同样面(miàn)临其他地区(qū)贸易摩擦增大(dà)，例如中国对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在加(jiā)剧，主要(yào)方式为加征关税(shuì)，目的(de)在于保护本(běn)地制造业(yè)发展。

　　2022年(nián)7月东非共同(tóng)体正(zhèng)式(shì)实(shí)行(xíng)第四档(dàng)35％的(de)共(gòng)同对(duì)外关税的决定，计划纳入的商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食(shí)用(yòng)油、饮料和酒类、食糖及糖(táng)果、水(shuǐ)果(guǒ)、坚(jiān)果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品、家(jiā)具、皮革品、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原(yuán)先东(dōng)非共体共同(tóng)对外关税(shuì)税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。初(chū)衷是保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国(guó)出(chū)口企业产(chǎn)业(yè)转移(yí)范围正(zhèng)在扩大，转移(yí)进程正在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反(fǎn)馈，受(shòu)关税(shuì)税率和劳(láo)动力成本因素(sù)影响，当前(qián)中国企业(yè)存在产业(yè)转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企(qǐ)业(yè)是产业转移(yí)的(de)主要主体。

　　企业反馈(kuì)产业转移主要流(liú)向东南亚，目前也开始(shǐ)流(liú)向(xiàng)非洲等地(dì)。产业(yè)转移至当地(dì)，生产得(dé)到的产(chǎn)成品(pǐn)也主要(yào)是为(wèi)销售于(yú)当地。

　　此外，产(chǎn)业转移对中(zhōng)国出口份额影响上，企(qǐ)业反(fǎn)馈和宏观数据表现有所差异。其(qí)中，出(chū)口份额数(shù)据显示(shì)，中国出(chū)口劳动密集型产品的(de)订单(dān)近年来(lái)呈现(xiàn)持(chí)续下降；但大部分调研企业认(rèn)为转移产(chǎn)能尚不(bù)构成竞争威胁，向东南(nán)亚转(zhuǎn)移的(de)订单规(guī)模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范(fàn)围(wéi)有限；海外经济衰(shuāi)退超预期。

　　本文来自(zì)民(mín)生(shēng)证券研究院于2023年5月8日发布的报告(gào)《民生宏观调研系列之三：广交会下(xià)的出口群像》

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