民生宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中(zhōng)国“第(dì)一展(zhǎn)"，疫后线下(xià)广交终(zhōng)于在(zài)4月中旬重启。我(wǒ)们赶赴(fù)133届广交(jiāo)会，把握人流交织背(bèi)后的中国出口暗(àn)线。

　　要(yào)点(diǎn)

　　4月(yuè)中(zhōng)国进出(chū)口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们随即赶赴(fù)广交会开展专项(xiàng)调研，用另(lìng)一个视角观察中(zhōng)国出口企业现状，并捕捉一些能够反映中(zhōng)国出口长(zhǎng)期趋势(shì)的线索。

　　通过广交会观察中国企业出(chū)口状(zhuàng)况(kuàng)，有两大天(tiān)然优势。

　　广交(jiāo)会规(guī)模(mó)最大、商品种类最全、参(cān)会采购(gòu)商数(shù)量多且(qiě)国别广，被(bèi)誉(yù)为“中国第一展”。

　　以本(běn)届广交会为例，展会面积达到150万平方米，时(shí)间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品种(zhǒng)，基本(běn)覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉及的规模大小和所属地域(yù)非常(cháng)广泛(fàn)，包括大量中(zhōng)小外贸企(qǐ)业，也包括行业龙头(tóu)企业。广(guǎng)交会能够提供充足样本，便于我们观察中(zhōng)国外贸出口企业群像，这是广(guǎng)交会(huì)反馈(kuì)中国出口(kǒu)信息的第(dì)一大优势。

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会是重要的拓客渠道。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增订(dìng)单。广交会参会客户及参展氛围，能长沙哪个区是中心区，长沙哪个区属于市中心够为我(wǒ)们把握更长趋势的外贸大环(huán)境和出口大趋势提供线(xiàn)索。这是广交会反馈(kuì)中国出口信息(xī)的第(dì)二(èr)大优势。

　　本(běn)次广交会调研，我们(men)得到(dào)当下中国出(chū)口企(qǐ)业(yè)群像(xiàng)五点(diǎn)特征，或预示中国(guó)出口趋(qū)势。

　　趋势一，客流总体旺(wàng)盛，然更多来自境内(nèi)采购商，欧美采购商流量明(míng)显低于往年。

　　本次广交会(huì)客(kè)流量(liàng)相(xiāng)对旺盛，相较(jiào)以往，今(jīn)年境内采购商(shāng)明显(xiǎn)增多。境内和境外(wài)客流(liú)比重达到3:1。往年国(guó)内外客户充分交流(liú)时，境内和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲(zhōu)为(wèi)主(zhǔ)，还包含部分中东和俄(é)罗斯客户群体(tǐ)。欧(ōu)美(měi)客户数量明(míng)显下(xià)降(jiàng)，意味(wèi)着高(gāo)效益客户不足，毕竟(jìng)欧美客户属于高(gāo)效益客(kè)户(hù)。

　　趋势二，“一(yī)带(dài)一路”沿线国家(jiā)（东南亚、俄罗斯和中东）构(gòu)成(chéng)中国出口新动能。

　　与(yǔ)我们之前长(zhǎng)三角出口(kǒu)调研信(xìn)息一致，本次广交会调研反(fǎn)馈，一带一路国家订(dìng)单增幅较大长沙哪个区是中心区，长沙哪个区属于市中心。其(qí)中东南亚(yà)订单饱(bǎo)满(mǎn)，俄罗斯和中(zhōng)东因订单总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗(luó)斯和(hé)中东国家订单，中国(guó)不同(tóng)类型出口企(qǐ)业(yè)感受存异(yì)。部(bù)分(fēn)企业(yè)表示今年对俄快速增长，增速甚至(zhì)超过30％；部(bù)分企业则表示今年对俄出(chū)口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企(qǐ)业和代工企(qǐ)业出口压(yā)力明(míng)显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈(kuì)今年海(hǎi)外需求较过(guò)去两年明显走弱，不同规模和类(lèi)型企业反(fǎn)馈，它们具体面临(lín)的出口压力(lì)存(cún)在(zài)明显差(chà)异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年订单明显(xiǎn)下滑，中大型企业反(fǎn)馈今年订单虽(suī)有下滑(huá)，下滑程度较轻，甚至部分大中(zhōng)型企业(yè)订(dìng)单略(lüè)有(yǒu)增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主品牌的出口企(qǐ)业订单情况相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　趋(qū)势(shì)四(sì)，2023年中国(guó)出口企业(yè)仍(réng)面临一定(dìng)贸易(yì)摩(mó)擦压力。

　　本次(cì)调研反馈，中(zhōng)国外贸企业(yè)面临较(jiào)为普(pǔ)遍的贸易摩擦。不仅(jǐn)传统的欧美(měi)发达国家对中国外贸企业保有持续的贸(mào)易摩擦，甚(shèn)至发展中经济体与(yǔ)中(zhōng)国之间的贸易摩擦(cā)也在(zài)加(jiā)剧。

　　例(lì)如中国对非洲地区出口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方式为(wèi)加征关税，目的在于保护本(běn)地制造业发展；

　　又例如，东非共同体对(duì)外关税(shuì)税率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原材(cái)料和资本货物0％。设置关税(shuì)的初衷(zhōng)是为保护(hù)本地制造(zào)业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势(shì)五，中国出口企(qǐ)业产业转移范围正在(zài)扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税(shuì)率(lǜ)和劳动(dòng)力(lì)成(chéng)本因素影(yǐng)响，当前中国企业(yè)已经开始产业(yè)转移(yí)。疫情之后产业转移浪潮(cháo)加速，头部大型企业(yè)是这一(yī)轮(lún)产(chǎn)业转移浪(làng)潮中的主体(tǐ)。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中(zhōng)旬，我们开展杭州(zhōu)外贸专项调研，随后发布《中国出口的优势与忧虑》和《中国产业转移的三点现(xiàn)实(shí)》两篇专题报告，提示(shì)中国出口两点超预期表现(xiàn)：

　　一是今年(nián)一季度中(zhōng)国出口订(dìng)单和金额或(huò)将大增，主因去年底(dǐ)订单(dān)转移至年(nián)初；

　　二是疫情之(zhī)后中国(guó)出(chū)口(kǒu)企业迎(yíng)来产业转移(yí)浪潮，并影响(xiǎng)中国出(chū)口产品结(jié)构。

　　4月(yuè)中国进(jìn)出口商品交易(yì)会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我们前(qián)往广州进(jìn)行专(zhuān)项调研，从另(lìng)一个角度观察中国当下出口现状以及中国(guó)出(chū)口(kǒu)企业面临的长期(qī)趋(qū)势。

　　一、外贸展会能够反映出口的大环境(jìng)和大(dà)趋势

　　对(duì)外贸企业而言，外(wài)贸展会是一个重要的拓(tuò)客渠道，能够集中高(gāo)效拓展新(xīn)客户群体(tǐ)。新增客源(yuán)的数量(liàng)和质量，影响外贸(mào)企(qǐ)业长期(qī)新增订单规(guī)模(mó)。

　　值得注意的是，外贸展(zhǎn)会新拓客户并不(bù)意味着(zhe)当(dāng)期订(dìng)单暴增。短期之内(nèi)海关总署(shǔ)统计的(de)出口订单主要与之前(qián)客户(hù)签订的老订单相关(guān)。外贸展会反映的是更长(zhǎng)期的外贸大环(huán)境(jìng)和出口大趋势。

　　二(èr)、广交会为中(zhōng)国(guó)最大外贸展会，可(kě)观察(chá)样本充足(zú)

　　广交会作(zuò)为中国最(zuì)大的(de)进出口(kǒu)商品(pǐn)展会，已经举(jǔ)办133届，为中国历(lì)史最(zuì)长的(de)外贸展会，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　广交(jiāo)会的(de)会展规(guī)模最大、商品(pǐn)种类最(zuì)全、企业类型最多、参会采购商数量(liàng)最多、国别最广，能够为(wèi)我们观察中国(guó)外贸出口现状和趋势提供充(chōng)足(zú)样本。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会的展会面积达到150万平方米(mǐ)，时(shí)间跨度从(cóng)4月(yuè)15日至5月5日，按(àn)照3期(qī)分别举办，每期涉及商品种类包括(kuò)：

　　第一期：电子及家电(diàn)、照明、车(chē)辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二(èr)期：日用(yòng)消费品(pǐn)、礼品、家居装饰品(pǐn)；

　　第三期(qī)：纺织服装、鞋、办(bàn)公箱包及休闲用品、医药及(jí)医(yī)疗保(bǎo)健(jiàn)、食品。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会第1、2期(qī)累(lèi)计参展企业数量(liàng)达(dá)到2.5万(wàn)家，参展数量(liàng)较多。

　　三、今年广(guǎng)交会(huì)反映当前(qián)外贸(mào)环境五点(diǎn)特征(zhēng)

　　第一，客流旺盛，更多来(lái)自境(jìng)内采(cǎi)购商(shāng)，欧美采购商流(liú)量明(míng)显低于往年。

　　结合现(xiàn)场调研企业反馈，本次广(guǎng)交(jiāo)会客流量相当旺盛(shèng)，但相(xiāng)较往期展(zhǎn)会(huì)，本次广(guǎng)交会开放境内(nèi)采购商名额(é)，客流结构上(shàng)境内采购商与境(jìng)外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更(gèng)多人流来自于境内采购商，往(wǎng)年内外交流比较充分(fēn)时，境(jìng)内和境外采购商比(bǐ)例(lì)达到1:1。

　　本次(cì)外(wài)商结构(gòu)中，欧(ōu)美客户数量明显不足，本次境(jìng)外采购商主要为(wèi)东盟、日韩、中东(dōng)、俄(é)罗斯(sī)和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户属(shǔ)于高(gāo)效益客户(hù)，欧美采购商(shāng)数量下降，意味着(zhe)本次广交会反(fǎn)馈出来(lái)的信(xìn)息(xī)是当下高(gāo)效益(yì)客(kè)户占长沙哪个区是中心区，长沙哪个区属于市中心比(bǐ)有所下(xià)降。

　　根据部分企业反(fǎn)馈，本次欧(ōu)美(měi)客(kè)户数量(liàng)偏少(shǎo)，可能和过去3年欧美跨境电商(shāng)发展迅(xùn)速有关，部分采购(gòu)商(shāng)已经不(bù)直接前往线下(xià)展会。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线国家构成出口(kǒu)新动能。

　　与(yǔ)近期出口(kǒu)数据相匹(pǐ)配，调研企业反馈“一(yī)带一路”国家的(de)订单增幅较为明显。除(chú)东南(nán)亚外，俄(é)罗斯和中(zhōng)东整体的(de)采购规(guī)模相(xiāng)对偏小(xiǎo)。

　　因此(cǐ)，针(zhēn)对俄罗(luó)斯(sī)和中东客户订单，不同企业之间感受存在明显差异。部分企业表示今年对(duì)俄增(zēng)长超(chāo)过30％，部(bù)分(fēn)企业则表(biǎo)示对俄出口并未增长。

　　和(hé)前次(cì)调研结果相近，企业普遍反(fǎn)馈(kuì)欧美出口动(dòng)能(néng)最为疲弱，日韩(hán)需求相对平稳(wěn)。

　　第三，相较大型和自主(zhǔ)品牌外(wài)贸企(qǐ)业，小企业和代工企(qǐ)业(yè)出口压力(lì)明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)目前海(hǎi)外需求较过去2年有明显(xiǎn)走弱，不同规模和(hé)类型的企业所面临的出口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈(kuì)今年订单(dān)下(xià)滑(huá)明显，而中大型企(qǐ)业则反馈(kuì)今年订单虽有(yǒu)下滑，但程度(dù)相对较轻，甚至部分企业(yè)存在订单略增的情况。

　　此外，相较于(yú)单纯的代加工企业，具备自主品(pǐn)牌的外贸(mào)企业反馈(kuì)今(jīn)年订单情况相(xiāng)对较好(hǎo)，出口压(yā)力(lì)较(jiào)轻(qīng)。

　　第(dì)四(sì)，2023年中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)企业仍面(miàn)临(lín)一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次(cì)广交会参展企业反馈，中国外贸企业正面临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发达国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中国企业(yè)同(tóng)样面临其他地区(qū)贸易摩擦增(zēng)大，例如中(zhōng)国对非洲地区出(chū)口的(de)贸(mào)易(yì)摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在于(yú)保护本地制(zhì)造(zào)业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档35％的(de)共同对外关(guān)税的决(jué)定，计(jì)划(huà)纳入的商品包括：乳制(zhì)品、肉产品、谷物、食用油(yóu)、饮料和酒类、食糖及糖果、水(shuǐ)果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品(pǐn)、家具(jù)、皮(pí)革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非(fēi)共体(tǐ)共同对外(wài)关税税(shuì)率(lǜ)分三档(dàng)，终端(duān)消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本(běn)货物0％。初衷是保护本地制(zhì)造业免受廉(lián)价(jià)进口(kǒu)竞争。

　　第五，中国出口(kǒu)企业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移(yí)进程正在加(jiā)速(sù)。

　　调研(yán)企业(yè)普(pǔ)遍反馈(kuì)，受关税税率和劳动力成本(běn)因(yīn)素影(yǐng)响，当(dāng)前(qián)中国(guó)企(qǐ)业存在产(chǎn)业转移。疫(yì)情之后产业转移浪潮加速(sù)，头部大型(xíng)企业是产(chǎn)业转移的主(zhǔ)要主体。

　　企(qǐ)业反馈产业(yè)转(zhuǎn)移主要(yào)流(liú)向东南亚，目前也(yě)开始流向(xiàng)非(fēi)洲(zhōu)等地。产业转移(yí)至当地，生产得到的产成品(pǐn)也主(zhǔ)要是(shì)为销售于(yú)当地。

　　此外，产业转移(yí)对中国出口份额影响(xiǎng)上(shàng)，企业反馈(kuì)和宏(hóng)观数(shù)据表现有所差异。其中，出口份额数据显示(shì)，中国出口劳动密(mì)集型产品的订单近年来呈(chéng)现(xiàn)持续下降；但大部(bù)分调研企(qǐ)业认为转移产能尚(shàng)不(bù)构成竞(jìng)争(zhēng)威(wēi)胁(xié)，向东南亚转(zhuǎn)移的订单(dān)规(guī)模较小(xiǎo)。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本(běn)企业数量与范围有限(xiàn)；海外经济(jì)衰退超预期。

　　本文(wén)来(lái)自民生证券研究(jiū)院于2023年5月8日发布(bù)的报告《民生宏观(guān)调研系列之三：广交会下的出口群(qún)像》

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