为了让(ràng)自己的限售股解禁(jìn)后能获得好(hǎo)的回报，上市公司董(dǒng)事长雇(gù)人拉(lā)抬自(zì)家的股票价(jià)格，然后高位出货。

　　最近，中国证监会网(wǎng)站披(pī)露了一则行(xíng)政处(chù)罚决定书，引发市场关注。时为新美星董事长(zhǎng)何德(dé)平和其配偶黄秀芳提供资金，委托蒋维对(duì)新美星进行“市值管理”，维(wéi)持、抬高公司股价，以(yǐ)便后续(xù)自己减持获利。蒋维跟毛明土、李传武合(hé)谋，控制35个证券账户，利用(yòng)资金优势、持股优势，连续集(jí)中(zhōng)交(jiāo)易(yì)新美星，影响公司(sī)股价，合计(jì)盈利4783.56万(wàn)元。

　　最终，证(zhèng)监会对(duì)此操纵(zòng)证券市场(chǎng)行为，罚没合计9567.12万元；还对何德(dé)平信息(xī)披露(lù)违法违规，给予(yǔ)警告，并处以40万元罚款。

　　我们一起(qǐ)来看(kàn)看，究竟是(shì)怎么回事。

　　董事长雇人拉(lā)抬(tái)自家股票

　　多人合谋操(cāo)纵股(gǔ)价(jià)

　　根据证(zhèng)监(jiān)会行(xíng)政处罚决定书(shū)披(pī)露的信息，新美星董事(shì)长、法(fǎ)定代表人(rén)、实际控制人何德平和他的妻(qī)子(zi)黄秀(xiù)芳(fāng)当时(shí)向时任独墅湖文化传播(bō)有限公司董事长蒋维，提(tí)供保证金(jīn)约3200万(wàn)元，这(zhè)些钱(qián)部分来自他们所掌控(kòng)的上海海得泽广投资(zī)管理中(zhōng)心（普通合伙(huǒ)）（简(jiǎn)称海得泽(zé)广）减持(chí)“新美(měi)星”所得。

　　他(tā)们提供(gōng)资金(jīn)的目(mù)的是，委托(tuō)蒋维对“新美星(xīng)”进(jìn)行(xíng)“市值管理(lǐ)”，维持、抬高“新美星”股(gǔ)价，以便(biàn)何德平所持“新(xīn)美星”限售(shòu)股于(yú)2019年4月26日解(jiě)禁后能够获(huò)得好的回报。

　　蒋维在收到保证金后(hòu)，即开始(shǐ)利用控制的证券账户并(bìng)联合其(qí)他市场资金在二(èr)级市(shì)场买入(rù)并交易“新美星”，且(qiě)在后(hòu)续操作(zuò)中向黄秀芳反馈其操作情况。

　　据了解(jiě)，这场操纵股价，蒋维还找了两个帮手共同合谋。他(tā)经人(rén)介绍认识并(bìng)联合毛(máo)明(míng)土、李(lǐ)传武共同操纵(zòng)“新美星”；毛明(míng)土、李传(chuán)武控制(zhì)各自筹得(dé)的证(zhèng)券账户、资(zī)金开始与蒋维(wéi)共同交易“新(xīn)美星”；在(zài)此期间，主要由蒋维与毛明土联系，传递、沟通各自操盘情况(kuàng)，以利(lì)于两(liǎng)方交易决策(cè)，更好地(dì)共(gòng)同抬高“新(xīn)美星”股(gǔ)价。

　　根(gēn)据监管披露的信(xìn)息(xī)，2018年9月26日至2019年(nián)6月26日，蒋维联合毛(máo)明土、李传武(wǔ)控(kòng)制“俞某华”等35个证(zhèng)券(quàn)账(zhàng)户(hù)（简称账户组），交易“新(xīn)美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日(rì)，“新(xīn)美(měi)星”股价上涨33.11％，偏(piān)离同期创业板综指(zhǐ)26.09个(gè)百分(fēn)点，偏离(lí)同期行业指(zhǐ)数25.95个百分点。账(zhàng)户(hù)组累(lèi)计买入4583.44万(wàn)股(gǔ)，买入成交金额(é)5.82亿(yì)元，对应卖出4669.04万股(gǔ)，卖出成交金额6.30亿元。

　　经测算，在此期(qī)间，何德平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛(máo)明土、李传武合谋，利用资(zī)金优势、持股优势，连续集中交易(yì)“新美(měi)星(xīng)”，影响股票交(jiāo)易(yì)价(jià)格，盈(yíng)利(lì)4783.56万(wàn)元。

　　操纵35个账户拉抬股(gǔ)价(jià)、集中出货(huò)

　　违法获利近4800万元

　　我们具体来看(kàn)看，蒋(jiǎng)维联合毛明土、李传武，控制(zhì)35个(gè)证券账户（简称(chēng)账户组），是怎么拉高(gāo)“新美星”股价(jià)，然后出货，违法(fǎ)获利的。

　　总体(tǐ)来看(kàn)，2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日，账户组连(lián)续集中交易“新(xīn)美星(xīng)”，申(shēn)买量占市场申买量比例超(chāo)20％的交易(yì)日有19天，峰(fēng)值达到42.61％；申卖量占市场申卖(mài)量比(bǐ)例超20％的交易日有(yǒu)11天，峰值达(dá)到37.66％。账户(hù)组持(chí)股(gǔ)总数占总(zǒng)股本(běn)比例自2019年3月5日开始(shǐ)超过(guò)5％，持(chí)续至2019年4月8日，2019年(nián)3月29日持流通股达到(dào)峰(fēng)值(zhí)，占流通股本的比例(lì)24.74％，持股(gǔ)占总股本(běn)的比例8.13％。账(zhàng)户组(zǔ)具(jù)备(bèi)资金优势和持股优势。

　　具(jù)体来说，第一阶段(duàn)，2018年9月26日开始，账(zhàng)户(hù)组持续大(dà)量(liàng)买入“新美星”，当日申买排名第(dì)一，竞价(jià)买入成交排名第一，至2019年2月28日(rì)期末(mò)持股量为(wèi)期初持股量38.71倍，持股量显著增加。在此期(qī)间，“新美星”股价(jià)累计上涨12.57％，偏离同期创(chuàng)业板综指3.33个百分点，偏离同期行业指(zhǐ)数（882003.WI，下同）5.53个(gè)百分点。

　　第二阶(jiē)段(duàn)，2019年3月1日至2019年4月3日，账户(hù)组集中拉抬“新美星”，期末持股量较期初增(zēng)加124.23％，持股量涨幅较大(dà)。

　　其中(zhōng)，账(zhàng)户组(zǔ)有两(liǎng)段(duàn)典型(xíng)的拉抬期间：2019年3月1日至3月6日，以(yǐ)不低于卖(mài)一价或市价申买3,729,100股，占账户组同期申买量68.11％，对应成交股数（不含(hán)对(duì)倒）3,555,817股，占同期市(shì)场成(chéng)交(jiāo)量22.78％；2019年3月18日至3月(yuè)22日(rì)，以(yǐ)不低(dī)于卖一价或(huò)市(shì)价申买2,950,300股，占账户(hù)组同期(qī)申买(mǎi)量41.33％，对应(yīng)成(chéng)交(jiāo)股数（不含对倒）为2,803,665股，占(zhàn)同期(qī)市场(chǎng)成交量22.20％。2019年3月(yuè)1日至(zhì)4月3日期(qī)间，“新美星(xīng)”股(gǔ)价累(lèi)计上涨(zhǎng)36.46％，偏离同期(qī)创业(yè)板综指21.32个(gè)百(bǎi)分点，偏离同期行业指数22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年(nián)4月(yuè)4日至6月26日，账(zhàng)户(hù)组集(jí)中卖(mài)出“新美星”。在此期间，“新美星”股价下跌(diē)13.36％，偏离同期创业板综指1.55个百分点，偏离同期行业(yè)指数(shù)1.03个百分点。

　　此(cǐ)外(wài)，操纵期间，涉案账户组(zǔ)还多次实施盘中拉抬和(hé)对(duì)倒，并反向(xiàng)卖出(chū)获(huò)利(lì)的行(xíng)为。经测(cè)算，扣(kòu)除佣金和(hé)相关税(shuì)费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称是委托理财、而非(fēi)操纵(zòng)股价

　　证(zhèng)监会不予采纳，罚没近亿元(yuán)

　　关于操(cāo)纵(zòng)股价(jià)，何德平(píng)、黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)及其代理人提出多点申诉(sù)意见，请求不予处罚：

　　第一，没(méi)有操纵动机。

　　第二，在案(àn)证(zhèng)据不足以证明蒋(jiǎng)维受何德平(píng)或黄秀芳委托，联合他人操纵股价(jià)，一是“市值管(guǎn)理”不等同于(yú)“操纵证券(quàn)市场”；二(èr)是黄秀芳与蒋维系委(wěi)托(tuō)理财关系，而非操(cāo)纵股(gǔ)价；三是(sh三眼蟹为什么没人吃，世界上最恐怖的螃蟹ì)蒋(jiǎng)维没有将其与毛明土、李(lǐ)传武等人讨论交易新(xīn)美星的情况告知黄秀芳或何德平，涉案股东名册并(bìng)非黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供(gōng)，蒋维也没有向黄秀芳反(fǎn)馈过股(gǔ)东(dōng)名册；四是蒋维没(méi)有与毛明土、李传武就各自账(zhàng)户交易新(xīn)美星的盈亏分配进行约定；五是蒋维账(zhàng)户组利益与何德平、黄(huáng)秀芳利益并不一致(zhì)，何德(dé)平、黄秀芳不能控(kòng)制(zhì)蒋维(wéi)账户(hù)组，蒋(jiǎng)维获(huò)得黄秀芳资(zī)金(jīn)后部分用(yòng)于偿还债务，部分用于(yú)非法活动，属于(yú)欺诈或诈骗(piàn)。

　　第三，黄秀芳不应对毛明土账户(hù)组、李传武账(zhàng)户组交易行为承担责任。

　　第(dì)四，部分账(zhàng)户不(bù)受(shòu)蒋维(wéi)、毛明土、李传武控制。

　　第五(wǔ)，不认(rèn)可(kě)黄秀芳2020年11月(yuè)25日询(xún)问(wèn)笔录的合法性及(jí)真实性。

　　第(dì)六，何(hé)德平(píng)对黄秀芳(fāng)向蒋维提供款项不(bù)知情、未(wèi)参与，且(qiě)何德平与黄秀芳(fāng)系三眼蟹为什么没人吃，世界上最恐怖的螃蟹独立法律主体，即便夫妻或(huò)一(yī)致行动人中一方存在不当行(xíng)为，不应推定或认定另(lìng)一(yī)方承(chéng)担责(zé)任。

　　另(lìng)外，蒋维、毛明土、李传(chuán)武，及他们(men)的(de)代(dài)理人也就是(shì)否合(hé)谋、部分账户的控制关系(xì)、委托理(lǐ)财关系等提出了申诉意见。

　　对此，证监会回(huí)应，经复核，对当事(shì)人及其代(dài)理人的主要陈述意见(jiàn)不予采纳(nà)。

　　证监会表示，本案为多个(gè)主体参与、多个(gè)环节实(shí)施(shī)、环(huán)环(huán)相扣、锁链(liàn)式的上下游衔接、合(hé)作，共(gòng)同(tóng)完(wán)成(chéng)的(de)操纵(zòng)行为(wèi)。在案证(zhèng)据可以证明，何德(dé)平(píng)、黄秀(xiù)芳向蒋维提供资金(jīn)作为保(bǎo)证金，委托其(qí)通过二级市(shì)场交(jiāo)易(yì)影响新美星(xīng)股价，蒋(jiǎng)维会向黄(huáng)秀芳反馈交易情况(kuàng)；何(hé)德平知悉并参与了本(běn)案(àn)行为；上(shàng)述行(xíng)为的实质是操纵(zòng)股价，并非合(hé)法理财。在案证据可以证明，蒋维(wéi)、毛(máo)明土、李(lǐ)传武有共同影响“新美星”股价的意(yì)图和目标，共(gòng)同(tóng)商议、谋(móu)划(huà)操盘(pán)、拉抬股价，并且采取了联合影(yǐng)响(xiǎng)股价的行动，属(shǔ)于共同(tóng)操纵行为。

　　关于(yú)违法期间和责任(rèn)承担，证(zhèng)监会表(biǎo)示，由于2018年(nián)9月(yuè)26日至2019年2月14日(rì)期间蒋维控制的账户(hù)交易“新(xīn)美星”客观上为(wèi)后(hòu)续的(de)合(hé)谋操纵起到一定程度锁仓的作用，并(bìng)且根(gēn)据(jù)蒋维笔录，毛明(míng)土知道蒋维和上市公司的(de)合作(zuò)，知道蒋维已经有一定底(dǐ)仓，才愿意买入(rù)“新美星”，因此(cǐ)毛明土和李传武的违法期间与蒋维、黄(huáng)秀芳、何德平一致(zhì)。在此基础上，在(zài)认定及处罚(fá)时将合谋各(gè)方视为一个整体，不(bù)区(qū)别对待各方账户组。

　　证监会认为，何德平、黄秀(xiù)芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武上述行为违(wéi)反了2005年《证(zhèng)券法》第七十七条第一项(xiàng)规定，构成2005年《证券法》第二百零(líng)三条所述(shù)的操(cāo)纵证券市场行为。

　　根据(jù)2005年《证券(quàn)法》规定(dìng)，证监会决定：就(jiù)操纵证(zhèng)券市(shì)场(chǎng)行为，对何(hé)德平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武没(méi)收违法(fǎ)所(suǒ)得(dé)4783.56万(wàn)元，并(bìng)处(chù)以(yǐ)4783.56万元罚款(kuǎn)，其(qí)中，对何德平(píng)、黄秀芳罚款2391.78万(wàn)元，对(duì)蒋维罚款1195.89万元，对毛(máo)明(míng)土(tǔ)、李传武分别罚款597.94万元。

　　董事(shì)长信息披露(lù)违法

　　被(bèi)予以警告并罚款

　　另(lìng)外，关于何德平信息披(pī)露违法的(de)相关情况，行政处罚(fá)决(jué)定(dìng)书(shū)披(pī)露(lù)，在新美(měi)星2016年4月上(shàng)市(shì)前，海(hǎi)得(dé)泽广代何德平(píng)、黄秀芳夫妇持有公司80万股股份，占新美星上市(shì)时(shí)总股本(běn)的(de)1％。上市后，该部分股(gǔ)票继续由海得泽广代持，海得(dé)泽广(guǎng)自2017年12月19日开始减持“新美(měi)星”股票，至2018年12月27日(rì)减持完毕。

　　关于(yú)何德平(píng)信息披露违法(fǎ)，何德(dé)平(píng)、黄秀(xiù)芳及其代(dài)理人提出：第一，海得泽广与何德平、黄秀芳二(èr)人不存在代持，涉案股份系(xì)海得泽广为(wèi)兰(lán)某代持(chí)，股份(fèn)减持决策由海得泽(zé)广和兰某作出，海得泽广将减(jiǎn)持所得汇入(rù)黄(huáng)秀(xiù)芳指定账户的(de)原因系兰(lán)某向(xiàng)黄秀芳归还借(jiè)款本息。第二，涉(shè)案股份仅为1％，不具有重大性，不对投(tóu)资者决策产生重大影(yǐng)响，情节(jié)轻(qīng)微。第三，即便认定代持成立，何德平对(duì)借(jiè)款、还款(kuǎn)等事(shì)项，不参(cān)与、不知(zhī)情，没(méi)有主观过错，不(bù)应受到处罚(fá)。综上，请求不予处(chù)罚。

　　对此，证监会(huì)回(huí)应，根据(jù)黄秀芳、兰某等询问笔录、海得(dé)泽广交(jiāo)易流水(shuǐ)、资金流水及相关银行账户流水，结合何德平、黄秀芳的配偶关(guān)系，代持资(zī)金和减持(chí)所得系(xì)家庭共(gòng)同财产，可以(yǐ)认定海得(dé)泽广代何(hé)德平(píng)、黄秀芳持有新美星股票。当事人(rén)所提相(xiāng)关理由不具有事实(shí)和法律依(yī)据(jù)，不(bù)予采纳。

　　证监会表(biǎo)示，何德平作为上市公司(sī)实(shí)际控制人，未如实告知(zhī)上(shàng)市公司(sī)上述持股(gǔ)情况，导致新美星在相关公(gōng)告中均未披露(lù)相关情况，导致新美星(xīng)违反(fǎn)2005年《证券法(fǎ)》第六十三(sān)条规定，何德(dé)平的行为构成2005年《证券法》第一(yī)百九十三条第三款(kuǎn)规定的(de)情形。

　　根据2005年《证(zhèng)券(quàn)法》规定，证监会决(jué)定：就信(xìn)息披露违法行(xíng)为，对何德平给予警告，并处以(yǐ)40万元(yuán)罚款。

未经允许不得转载：旺华配资网_2020年最专业的大型配资平台_股票配资公司 三眼蟹为什么没人吃，世界上最恐怖的螃蟹