民生宏(hóng)观 · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广(guǎng)交会是(shì)中(zhōng)国“第一展"，疫后线下(xià)广(guǎng)交(jiāo)终于(yú)在4月中旬重启。我们(men)赶赴(fù)133届广交会，把握人(rén)流交织背(bèi)后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会(huì)）疫后重启线下开展，我(wǒ)们随即赶赴广交会开展专项调研，用另一个(gè)视角观察中(zhōng)国(guó)出口企(qǐ)业现状，并捕(bǔ)捉一些能(néng)够(gòu)反映中国出口(kǒu)长期趋势的线索。

　　通过(guò)广交会观察中国企业出口状况，有(yǒu)两大天然(rán)优势。

　　广交会规模(mó)最大、商品种类最全(quán)、参(cān)会采购商数量多(duō)且国别(bié)广，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广(guǎng)交会为例，展会面积达到150万(wàn)平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别举办，涉及(jí)16个大类品种，基本(běn)覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉(shè)及(jí)的规模(mó)大小和(hé)所属地域非常广泛，包括(kuò)大量中小外贸企业(yè)，也包括行业龙头企业。广(guǎng)交会能(néng)够提供充足样本，便于(yú)我们观察中国外贸出口俩人与两人的区别用哪个合适，小俩口还是小两口企业群像，这(zhè)是广交会反馈(kuì)中国出口信息的(de)第一大优势。

　　对(duì)外贸(mào)企(qǐ)业而言，外贸(mào)展会是重要的拓(tuò)客渠(qú)道。新(xīn)增(zēng)客源(yuán)的数量和质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增订(dìng)单。广交会参会客户及参展氛围(wéi)，能够为(wèi)我(wǒ)们把握更长趋(qū)势(shì)的外(wài)贸大环境和出口大趋(qū)势(shì)提供(gōng)线索。这是广交会(huì)反馈中国出口信息的第二大优(yōu)势。

　　本次广交会调研，我(wǒ)们得到当下中国出口企业群像五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一(yī)，客流总(zǒng)体旺盛(shèng)，然(rán)更(gèng)多(duō)来自(zì)境内采购商，欧美采购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　本(běn)次(cì)广交会(huì)客流量相(xiāng)对旺(wàng)盛，相较以往，今年境内采购商明(míng)显增多(duō)。境内和境(jìng)外(wài)客流比重达到(dào)3:1。往年国内外客户充分交流时，境内和境外采(cǎi)购商比(bǐ)例达到(dào)1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中东和俄罗(luó)斯(sī)客户(hù)群体。欧美客户数量明(míng)显下(xià)降，意味(wèi)着(zhe)高效益客户不足，毕竟欧美客户属于(yú)高(gāo)效益客(kè)户。

　　趋(qū)势二(èr)，“一带一路”沿线国(guó)家（东(dōng)南亚、俄罗斯和(hé)中东(dōng)）构成中(zhōng)国(guó)出口新动能(néng)。

　　与我(wǒ)们之前(qián)长三角出口调(diào)研信息一致，本次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会调(diào)研反馈，一(yī)带一路国家订(dìng)单(dān)增幅较大(dà)。其中(zhōng)东南(nán)亚订单饱满，俄(é)罗(luó)斯和中(zhōng)东(dōng)因订单(dān)总量尚小。

　　针对俄(é)罗斯(sī)和(hé)中东国(guó)家(jiā)订单，中国不同类型出口(kǒu)企业感(gǎn)受存异。部(bù)分企(qǐ)业表示今年对俄快速增长，增速(sù)甚至超过(guò)30％；部分(fēn)企业(yè)则表示(shì)今年(nián)对俄出口并未(wèi)发生太大变化(huà)。

　　趋势三，相(xiāng)较大型和自主品牌外(wài)贸企(qǐ)业，小企业和代工企(qǐ)业出口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈今年海外需(xū)求较过去两年明显走(zǒu)弱，不(bù)同规(guī)模和类型企业反馈，它们具体面临的出口(kǒu)压力存在(zài)明(míng)显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈(kuì)今年订(dìng)单(dān)明显下滑(huá)，中(zhōng)大型企业反馈今年订单(dān)虽有下(xià)滑，下(xià)滑(huá)程度较(jiào)轻，甚至部分大(dà)中型企业订单略有增长。

　　相(xiāng)较(jiào)单纯的代加工企业，具备自主品牌的出口企业订单(dān)情况(kuàng)相对较好，出口压(yā)力(lì)较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口企业仍(réng)面临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次调研反(fǎn)馈，中国外贸企业面临较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国(guó)家对中国外贸企业保(bǎo)有(yǒu)持续(xù)的贸易摩擦，甚至发展中(zhōng)经(jīng)济体(tǐ)与中国(guó)之间(jiān)的贸易摩(mó)擦(cā)也在加剧。

　　例(lì)如中国对非洲地(dì)区(qū)出口的贸易摩(mó)擦正在(zài)加(jiā)剧，主要方式为(wèi)加征关税，目的在于保护(hù)本地制造业(yè)发展；

　　又例如，东非共同体(tǐ)对外关税税率分三(sān)档，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设置关税的(de)初衷是(shì)为保护本(běn)地制造业免(miǎn)受(shòu)廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势(shì)五，中(zhōng)国出口企(qǐ)业产业转(zhuǎn)移范围(wéi)正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调(diào)研企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍反馈(kuì)，受关税税率(lǜ)和劳动力成本(běn)因素影响，当前(qián)中(zhōng)国企业已经开始产业(yè)转移。疫(yì)情之后产业转移(yí)浪潮加速，头部(bù)大型企业是这(zhè)一轮产业转移浪潮中的(de)主(zhǔ)体。

　　目录(lù)

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们(men)开(kāi)展杭州(zhōu)外贸专项调(diào)研，随后(hòu)发布《中国(guó)出口的优势(shì)与忧虑(lǜ)》和《中国产业转(zhuǎn)移的三点(diǎn)现实》两篇专题报告，提示中国出口两(liǎng)点超(chāo)预期表现：

　　一(yī)是今(jīn)年一季度中国(guó)出口订单和金(jīn)额(é)或将大增，主(zhǔ)因(yīn)去年(nián)底订单(dān)转移至(zhì)年(nián)初；

　　二是疫情之后中国出口企业(yè)迎来产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)，并影响(xiǎng)中国(guó)出口产品(pǐn)结(jié)构。

　　4月中国(guó)进(jìn)出(chū)口商(shāng)品交(jiāo)易会（即广交会）疫后(hòu)重(zhòng)启线(xiàn)下开展，我(wǒ)们(men)前往广州进行专项调研，从另一个角度(dù)观察(chá)中国当下(xià)出口现状(zhuàng)以及中国(guó)出口企(qǐ)业(yè)面临的(de)长期(qī)趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口的大环境和大趋(qū)势

　　对外贸企业(yè)而言，外(wài)贸展(zhǎn)会是一(yī)个重要的拓(tuò)客渠道(dào)，能够集中(zhōng)高效拓展(zhǎn)新客户群体。新(xīn)增客源(yuán)的数(shù)量和质量，影响(xiǎng)外贸企(qǐ)业长期新增(zēng)订(dìng)单规模。

　　值得注意的是，外贸展(zhǎn)会新(xīn)拓客户并不意味着当期订单暴增。短期之内海关(guān)总署(shǔ)统计的(de)出(chū)口订单主要与(yǔ)之前(qián)客户签订(dìng)的老订单相(xiāng)关。外贸展会反映的是更长期的外贸大(dà)环境和出口大趋势。

　　二、广交(jiāo)会为中国最大外贸(mào)展会，可观察样(yàng)本充(chōng)足

　　广交会作为中国最大的(de)进(jìn)出口商品展会，已经(jīng)举办133届(jiè)，为(wèi)中国历史最长的(de)外(wài)贸(mào)展会，被誉(y俩人与两人的区别用哪个合适，小俩口还是小两口ù)为“中国(guó)第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商(shāng)品种类最全、企业(yè)类型最多、参会采购商数(shù)量(liàng)最多、国别最广，能够(gòu)为我们观察中国外(wài)贸出(chū)口现状和趋势提供(gōng)充(chōng)足(zú)样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万平方米，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别(bié)举办，每期涉及商品种类包括：

　　第(dì)一(yī)期(qī)：电子及家电、照(zhào)明、车辆及配件、机械、五金(jīn)工(gōng)具、建材(cái)、化工产(chǎn)品(pǐn)、能源；

　　第二(èr)期(qī)：日用消(xiāo)费品(pǐn)、礼品、家(jiā)居装饰(shì)品(pǐn)；

　　第三期：纺织(zhī)服装、鞋、办公(gōng)箱包及休闲(xián)用品、医药及医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广交(jiāo)会第(dì)1、2期累计参展企业(yè)数量达(dá)到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今(jīn)年广(guǎng)交会反映(yìng)当前外贸环境(jìng)五点(diǎn)特征

　　第一，客流旺盛，更多(duō)来(lái)自(zì)境内采购(gòu)商，欧(ōu)美(měi)采购商流量明显低(dī)于(yú)往年。

　　结合现场调(diào)研企业反馈，本次广(guǎng)交会(huì)客(kè)流(liú)量相当旺盛，但相较往期展会，本次广交会(huì)开(kāi)放境内采购商名额，客流结(jié)构上境内采购商与境(jìng)外采购(gòu)商占比为3 ：1。换言之，本(běn)次展会更多人流来(lái)自于(yú)境内采购商，往年(nián)内(nèi)外交流比(bǐ)较充分时(shí)，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商(shāng)结构中，欧(ōu)美客户数量明显不足，本(běn)次(cì)境外采购商(shāng)主(zhǔ)要为(wèi)东(dōng)盟、日韩、中东(dōng)、俄罗(luó)斯和非洲等(děng)客户群体。

　　对中国外贸企业(yè)而言(yán)，欧美客(kè)户(hù)属于高(gāo)效益客户(hù)，欧美采购(gòu)商数量下降，意味(wèi)着(zhe)本次广交会反(fǎn)馈(kuì)出(chū)来的信息是当下高效益(yì)客户(hù)占比有所下降。

　　根据部(bù)分企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)，本次(cì)欧美客户数量偏少(shǎo)，可能和(hé)过(guò)去3年欧(ōu)美(měi)跨境电商发展(zhǎn)迅速(sù)有(yǒu)关，部分采(cǎi)购(gòu)商已经不(bù)直接前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿线国家构(gòu)成出(chū)口新动能。

　　与近期出口数据相(xiāng)匹配，调研企业(yè)反馈(kuì)“一带一路(lù)”国家(jiā)的(de)订单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体(tǐ)的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和(hé)中东客户(hù)订单，不同(tóng)企业之间感受(shòu)存在(zài)明显差异。部分企业表(biǎo)示今(jīn)年(nián)对俄(é)增(zēng)长(zhǎng)超过30％，部分企业则表示对俄出(chū)口并未增长。

　　和前次调研结果相(xiāng)近，企业普遍反馈(kuì)欧(ōu)美出口动能最为疲弱(ruò)，日韩需求相对平稳。

　　第三(sān)，相较(jiào)大型和自主品(pǐn)牌外贸企业(yè)，小企业(yè)和代(dài)工企业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前海外需(xū)求较过(guò)去(qù)2年有明显走(zǒu)弱，不同(tóng)规(guī)模和类型的(de)企业所(suǒ)面临的出口压力存在(zài)明显差异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍反馈今年订单下滑明显(xiǎn)，而中(zhōng)大型企(qǐ)业(yè)则反馈今年订单(dān)虽有下滑，但(dàn)程度相对较轻(qīng)，甚至部分企业存(cún)在订单略增的情(qíng)况。

　　此外，相较于单纯的代加工(gōng)企业，具备自主(zhǔ)品牌的外贸企业反馈今年订(dìng)单情况相对较好，出口(kǒu)压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一(yī)定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次广交会参(cān)展企业反馈，中国(guó)外贸企(qǐ)业正面临较为广泛的贸(mào)易摩擦。中国(guó)和欧美发达(dá)国家之间存在贸易摩(mó)擦，除此(cǐ)之(zhī)外，中国企业(yè)同(tóng)样面临其他地区贸易(yì)摩擦增大，例如中国对非洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧(jù)，主(zhǔ)要方式为(wèi)加征关(guān)税，目的在(zài)于保护本地(dì)制造(zào)业发展(zhǎn)。

　　2022年7月(yuè)东非(fēi)共同(tóng)体(tǐ)正(zhèng)式实行(xíng)第四(sì)档35％的共同对外(wài)关税的(de)决定(dìng)，计划纳(nà)入的商(shāng)品包括：乳制(zhì)品、肉产品(pǐn)、谷(gǔ)物、食(shí)用(yòng)油、饮料(liào)和酒类、食糖及糖(táng)果、水果、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具、皮(pí)革品(pǐn)、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁(tiě)产品(pǐn)和陶(táo)瓷产品等。

　　原先东非(fēi)共体共(gòng)同对(duì)外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资(zī)本货物0％。初衷是保(bǎo)护本地制造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　第(dì)五，中国(guó)出口(kǒu)企业产业转移范围正在扩(kuò)大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研(yán)企业普遍反馈(kuì)，受关(guān)税(shuì)税率和劳动(dòng)力成本因素(sù)影响，当前(qián)中国企业存在产(chǎn)业转移。疫情(qíng)之后(hòu)产业转移(yí)浪潮加(jiā)速，头(tóu)部大型企业是产业转移的主(zhǔ)要主体。

　　企业反馈产业转移(yí)主要流向(xiàng)东南亚，目前也(yě)开始流(liú)向(xiàng)非洲等地。产业转移至当地，生产得到的(de)产(chǎn)成品(pǐn)也主要(yào)是为销售于当地(dì)。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中国出口份额影响上，企业反馈(kuì)和宏观数(shù)据表现有所差异。其中，出口份额数据(jù)显(xiǎn)示，中国出口劳动(dòng)密集型(xíng)产品(pǐn)的订单(dān)近年来呈现(xiàn)持续下降；但大部分调(diào)研(yán)企业认为(wèi)转移产能尚不构成(chéng)竞争威胁，向东南亚(yà)转(zhuǎn)移的订单规(guī)模较小。

　　风险提示

　　调研(yán)样本企业数量(liàng)与范围有(yǒu)限；海(hǎi)外经济衰退超预期。

　　本(běn)文来自民生证券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系列(liè)之三：广交会下的出口群像》

未经允许不得转载：旺华配资网_2020年最专业的大型配资平台_股票配资公司 俩人与两人的区别用哪个合适，小俩口还是小两口