全(quán)球头号对冲基金桥水的最新(xīn)调仓情况曝(pù)光了！

　　根据其向美国证(zhèng)交会(huì)提交的13F文件显示(shì)，桥水基金（Bridgewater Associates）在(zài)今年一(yī)季度末(mò)的美股持仓市(shì)值达(dá)到163.88亿美元（约合人民币1140亿元），较一季度末有所缩水(shuǐ)。

　　安硕(shuò)核心MSCI新兴市场(chǎng)ETF（IEMG）在一季度(dù)获得桥水大幅(fú)加仓，晋升为其(qí)第一大重仓，但桥水减持(chí)了两只标普500ETF，还(hái)减持了宝(bǎo)洁、百事可乐、可口可乐、沃尔玛等(děng)多只消费股；另外桥水加仓了谷(gǔ)歌(gē)母公司Alphabet、脸书等，但是减(jiǎn)持(chí)了(le)拼多多、黄金ETF等。

　　但是(shì)桥水最新观点(diǎn)表示，其(qí)非(fēi)常(cháng)看(kàn)好黄金(jīn)，认为黄金可能正处于持续增长(zhǎng)期的(de)开端。

　　桥水美股持仓市值近164亿美元(yuán)

　　美国证券(quàn)交(jiāo)易委员会（SEC）披露了最新的13F文件，桥水基金今(jīn)年一季度末的(de)持仓曝光。据(jù)了解，到今年4月(yuè)末，桥水管理的全权委托资产（AUM）为1968.34亿(yì)美元。

　　我(wǒ)们来(lái)看看桥水在(zài)今年一季度的美股(gǔ)持仓变动情况，数据显(xiǎn)示，截止2023年3月末(mò)，桥水在美股的(de)持仓(cāng)总市值达到163.88亿(yì)美(měi)元，较去(qù)年底的(de)183.2亿美元(yuán)减少了10.55％。作(zuò)为全(quán)球宏观(guān)策略基金，桥水的美股组合(hé)仅占总(zǒng)资(zī)产很小的一部(bù)分。

　　在(zài)这个季度(dù)，桥水在(zài)不断卖卖(mài)卖，清仓了228只证(zhèng)券，减持了360只证(zhèng)券(quàn)；同时也积极买进(jìn)，新进了118只证(zhèng)券(quàn)，增持了225只证券。

　　新兴市场ETF成头号重仓

　　桥水减持多(duō)只(zhǐ)消费(fèi)股

　　今年一(yī)季(jì)度末，桥水(shuǐ)的(de)前(qián)十大重仓(cāng)标的的集(jí)中度为34.71％。

　　其中，安硕核心(xīn)MSCI新兴市场ETF（IEMG）在今(jīn)年一季度末晋(jìn)升为(wèi)桥(qiáo)水(shuǐ)的第一大重仓，加仓了331万股左右，持(chí)仓增至1786.26万股，期末(mò)持(chí)仓市值为8.72亿美元(yuán)，占投资组合比例(lì)的(de)5.32％。

　　第二(èr)、第七大持(chí)仓是两只标普500ETF，分别持有(yǒu)182.87万股、123.31万股(gǔ)，较上一季度都有所减持，期末持仓市值分别为7.52亿美元、5.05亿美(měi)元。

　　值得注意的是(shì)，桥水持(chí)有多(duō)只消费品(pǐn)个股，但(dàn)是今年一季度(dù)都(dōu)进(jìn)行了减持，比(bǐ)如其第(dì)三大持仓宝洁，减掉了(le)5万(wàn)股左右，期(qī)末持有494.49万股，持股市(shì)值为7.35亿(yì)美(měi)元；还有桥水(shuǐ)也(yě)减持了百事可乐、可口可乐，持股数(shù)量分别(bié)降至280.75万股、814.52万(wàn)股，期(qī)末持股市值为(wèi)5.12亿美元、5.05亿(yì)美元(yuán)，分别位列第五、第(dì)六大(dà)重仓股(gǔ)；另外(wài)，桥水(shuǐ)还减持了麦(mài)当(dāng)劳(láo)、开市客(kè)、沃尔玛，其中沃(wò)尔玛的减持幅度(dù)相对较大(dà)。

　　但是，桥水在一(yī)季(jì)度(dù)小幅(fú)加仓了医疗领域的强生，持(chí)股增至358.75万股，期末持(chí)股市值(zhí)为5.56亿美元，位列第(dì)四大重仓(cāng)股。

　　桥水加仓谷歌、脸书

　　减持黄金ETF等(děng)

　　基金(jīn)君梳理了桥水基金美股(排列组合公式a和c计算方法例题，排列组合公式a和c计算方法一样吗gǔ)前30大(dà)重(zhòng)仓(cāng)，其中增持的标的(de)还包括谷歌(gē)母公司Alphabet，增持了156.46万股，持(chí)股数量增至230.83万(wàn)股(gǔ)，持有市值为2.39亿美元(yuán)；还增持了脸书(shū)Meta，持股增至100.18万股，持有市值为2.12亿美(měi)元；此(cǐ)外，增持了(le)VISA、直觉外科、贝宝、Booking等(děng)。

　　但是，基金君(jūn)发现，桥水(shuǐ)在(zài)一季度(dù)减持的标的(de)相对(duì)较多，除(chú)去前十大重仓，桥水还(hái)减持了先锋领航富时新兴市场ETF，减少535.74万股，持股数量降至847.11万股，减持幅度达38％，持有市值为3.42亿美元。

　　另外桥水减持(chí)幅度较大(dà)的还有拼多多，减少了150.34万(wàn)股，持股(gǔ)数量降至(zhì)214.24万股，减持幅度41％，持有市值为1.63亿(yì)美元。桥水还减持了亿(yì)滋国(guó)际22％，持股降至223.41万股，持有市值为1.56亿美元；减持了(le)塔吉特(tè)28％，持股降至66.44万(wàn)股，持有市值为1.10亿美元(yuán)。

　　值得注(zhù)意的是，桥水在一季(jì)度还(hái)减持(chí)了(le)其特(tè)别看好(hǎo)的黄金(jīn)资产，卖出黄金ETF——SSgA SPDR Gold Shares共计34.02万股，期末(mò)持仓降至88.68万股，持有市值(zhí)为1.62亿(yì)美元。该基金从去(qù)年年底(dǐ)以来出现(xiàn)较大涨势，表现非常突出。

　　但从最新的(de)观点看，桥水还是非常看好黄(huáng)金(jīn)的。

　　近期，桥水基金联席首席投资官(guān)凯伦·卡尼奥尔-坦布尔表(biǎo)示(shì)，黄金可能正处于持续增长期的开端，因为全球对美元去杠杆(gān)化的推动仍是(shì)金价的长(zhǎng)期支(zhī)撑。她表示，黄(huáng)金被低估了，还有很长的(de)路要走。

　　她还说(shuō)，黄金在全球货(huò)币市场中日(rì)益重要，这使得它不仅仅是对(duì)抗债券市场和利(lì)率的工具。另外，地缘政治动荡不会消失(shī)，这是对黄金(jīn)的长(zhǎng)期(qī)支撑。不仅如此，由于(yú)全球(qiú)通胀(zhàng)水平仍相对(duì)较高，黄(huáng)金将继续吸引投资(zī)者，以对(duì)冲购买力下降的风险。

　　桥水最(zuì)新观点曝光(guāng)

　　4月(yuè)末，桥水(shuǐ)联合首席投(tóu)资官鲍勃(bó)·普林斯分享了他在2023年一季度的(de)最新观察(chá)。

　　他(tā)指出，名义(yì)支出水平高于经济体的生产能力，导致通胀率远高(gāo)于目标水平(píng)，美国(guó)和其(qí)他(tā)西(xī)方经济体处于看跌(diē)失衡中。为了纠正这(zhè)种(zhǒng)失(shī)衡，缓解需求(qiú)压(yā)力，欧美各(gè)国央(yāng)行(xíng)一(yī)直在实施(shī)紧缩政策——目前(qián)紧缩政策造成的负面影(yǐng)响初现(xiàn)苗头。但一切(qiè)才刚刚开始(shǐ)，恢(huī)复均衡将会给经济和市场带来一定的负面影响。

　　相(xiāng)比之下(xià)，亚洲(zhōu)经(jīng)济体的经(jīng)济(jì)更加接(jiē)近于均(jūn)衡(héng)——支(zhī)出(chū)与劳动力(lì)产出水平一致，通(tōng)胀可(kě)控(kòng)，政策(cè)制定者有足够的空间提振经济和(hé)市场。

　　鲍勃·普林斯也称，在大部分(fēn)西(xī)方国家，货币(bì)政(zhèng)策紧缩扭(niǔ)转(zhuǎn)了流(liú)动性方(fāng)向，促(cù)使人们抛售资(zī)产持有(yǒu)现金。紧缩政(zhèng)策推高了折现率（即(jí)现金(jīn)未来实(shí)际收(shōu)益率的预(yù)期(qī)），但迄今为(wèi)止尚未严重影(yǐng)响风险溢价和(hé)经济(jì)增长(zhǎng)，上述情况极有可能在周期的下一阶(jiē)段出现(xiàn)。与(yǔ)西方国家相比，中国、日(rì)本和许(xǔ)多亚(yà)洲(zhōu)国家和地区处于(yú)周期的不同位置，这些国家和地区的政策制(zhì)定(dìng)者支持货币和信用(yòng)流(liú)动，这降低了折(zhé)现(xiàn)率和风(fēng)险溢价(jià)，促进了经济增长。

　　5月份，对于近期美联储(chǔ)加息，桥(qiáo)水基金(jīn)在其官微(wēi)发文称(chēng)，“上周美联储加息25个(gè)基点。虽(suī)然没有明(míng)确声明加息将会暂停，但政策指引的取(qǔ)消和(hé)鲍威尔(ěr)讲话清(qīng)楚表明，美(měi)联储希望(wàng)持观望态度。这符合(hé)我们对当前形势的解读。”

　　桥水表(biǎo)示，为了(le)应(yīng)对疫(yì)情带(dài)来的影响，许多发(fā)达经济体都(dōu)推出了大规(guī)模财(cái)政刺激政策，引(yǐn)发了通胀问(wèn)题。为了应对高通(tōng)胀，央行不得(dé)不收紧(jǐn)政策。其(qí)中美(měi)国采取了最激进的应(yīng)对通胀的(de)举措，在不(bù)到(dào)18个月的时(shí)间里(lǐ)，美(měi)联储加息500个基(jī)点，并迅速减持债券。目(mù)前，虽(suī)然美国(guó)经济尚未出现严重问题，但名义支(zhī)出已经(jīng)放缓。如果美联(lián)储进一步收紧政(zhèng)策，银行(xíng)业(yè)就会继续承压，从而影响(xiǎng)信贷供应。上周，美(měi)国(guó)第一共(gòng)和银行被接管，再次凸显(xiǎn)美国金融体系面临压力，股(gǔ)市和债券收(shōu)益率(lǜ)出现下(xià)跌。美国可(kě)能需要（也可能不(bù)需要(yào)）进一步收紧政策。鉴于迄今为止(zhǐ)的(de)紧缩举措，美(měi)联储可以评估形势再做出决策。

未经允许不得转载：旺华配资网_2020年最专业的大型配资平台_股票配资公司 排列组合公式a和c计算方法例题，排列组合公式a和c计算方法一样吗