在“扶优限劣”的基本方针下，私募基金(jīn)行(xíng)业监管趋严，近日又有私募被“点名”。

　　5月4日，中国证券投资(zī)基(jī)金(jīn)业协会网站披露的一则公(gōng)告显示，雪杉基金(jīn)存在违(wéi)反专业(yè)化(huà)运营原则等(děng)四项(xiàng)违规行为。根(gēn)据相关(guān)规定，协会拟对雪杉基金(jīn)公开谴责(zé)、暂停受(shòu)理其(qí)私募基(jī)金产品备案六个月；对(duì)时任(rèn)雪杉基金合规风(fēng)控负责人的(de)黄(huáng)某(mǒu)公开(kāi)谴责。

　　因4项违规行为(wèi)

　　雪杉基金被(bèi)暂停备案六个(gè)月(yuè)

　　5月4日，中(zhōng)国证(zhèng)券投资基金业协会(huì)网(wǎng)站披露了(le)一则纪律处(chù)分事先告(gào)知书送达(dá)公告。经(jīng)查，深圳雪杉基金管(guǎn)理有(yǒu)限公(gōng)司（简称“雪(xuě)杉(shān)基金”）涉嫌从(cóng)事违法违(wéi)规(guī)行为，时任高(gāo)级管(guǎn)理人员黄某应(yīng)当对此承担法律责(zé)任，协(xié)会拟对(duì)其作(zuò)出纪律处(chù)分(fēn)。

　　公告显(xiǎn)示，雪杉基(jī)金存在四(sì)项违(wéi)规(guī)行为：

　　一是违反专(zhuān)业化运营原则。其一，2019年5月，深圳雪杉与上海阿杏达(dá)成《业务合作(zuò)协议》，由债券(quàn)发(fā)行人(rén)关联方(fāng)出资认购(gòu)上海阿杏(xìng)产品(pǐn)份额，该产品(pǐn)通过深圳雪(xuě)杉在(zài)管产品“雪杉夏桐1号(hào)私募证券投资基金(jīn)”最终投向指定(dìng)债券产(chǎn)品。其二，2019 年5月，深圳雪(xuě)杉(shān)与(yǔ)株(zhū)洲新芦淞产(chǎn)业发展集团有限公司（以下简称(chēng)株(zhū)洲(zhōu)新芦(lú)淞）签署《投资合作(zuò)协议》，约定由指定第三方(fāng)认(rèn)购“雪杉夏桐(tóng)7号私募证券投资基金”，并由该产品购(gòu)买指定债券。以(yǐ)上(shàng)行为不符合(hé)私募基(jī)金管理人专业化运营的要求。

　　二是未向投资者披露关联交易。2018年2月(yuè)至2019年(nián)8月，“雪(xuě)杉(shān)夏桐1号私募证券(quàn)投(tóu)资基(jī)金”“雪杉夏桐2号”“雪杉夏桐3号”“雪杉夏桐6号(hào)”“雪杉夏桐7号”“雪杉常升1号”“雪杉(shān)常(cháng)升2号(hào)”分别(bié)投向上海映雪投(tóu)资管理中心(xīn)（有限(xiàn)合伙）（以下简称(chēng)上海(hǎi)映雪）在(zài)管产品“映雪吴钩15号私募基(jī)金”6.58亿(yì)元、1.95亿(yì)元、0.55亿元(yuán)、1.13亿元、2.70亿(yì)元、0.51亿元及0.12亿元。2018年2月，“雪杉春茗1号(hào)基金”投(tóu)向上海映雪在管(guǎn)产品共计(jì)5610万元(yuán)。

　　投资期间，深圳雪杉董事长(zhǎng)郑宇为上海映(yìng)雪执行事务合伙人、实际控制人，上述(shù)交(jiāo)易(yì)构成关联交易，但深圳雪杉未向投资者进行(xíng)明确、充(chōng)分地披露(lù)。

　　三是(shì)未落实投资者适当性管理(lǐ)要求。雪杉(shān)春茗(míng)1号基(jī)金的(de)投资者王某(mǒu)的(de)基金合同于(yú)2015年7月7日签署(shǔ)，但是其风(fēng)险测(cè)评问卷则于2016年9月21日签署。

　　四是一般员(yuán)工违规兼职。深圳雪杉(shān)市场拓(tuò)展、投资运营(yíng)、财务(wù)等岗(gǎng)位员工(gōng)存在兼职情况(kuàng)。

　　黄某于2016年3月至(zhì)2019年4月任(rèn)深圳(zhèn)雪杉(shān)合规风控负责人，应当(dāng)对发生在各自任职(zhí)期间公司的违规行为承担相(xiāng)应责任。

　　根康桥在哪里再别康桥，徐志摩康桥在哪里据(jù)相关规定，协会拟对深(shēn)圳雪杉公(gōng)开谴(qiǎn)责、暂停受理(lǐ)其私募基金(jīn)产(chǎn)品备案六(liù)个月；对 黄某(mǒu)公开谴责。

　　雪杉(shān)基金曾收警示函康桥在哪里再别康桥，徐志摩康桥在哪里ng>

　　值(zhí)得注意(yì)的(de)是，这已(yǐ)经不是(shì)雪杉基金首次遭(zāo)监管(guǎn)处罚。2022年(nián)6月18日，深(shēn)圳(zhèn)证监局曾对雪杉(shān)基(jī)金出具警(jǐng)示函(hán)。

　　相关(guān)公告显示，经查，雪(xuě)杉基金在从事私募基金(jīn)业务活动中，存(cún)在未履(lǚ)行谨慎勤勉义务(wù)、未采取问卷(juǎn)调查等方式对(duì)个别投(tóu)资者的风(fēng)险识别能力(lì)和风险(xiǎn)承担能(néng)力进行(xíng)评估、未(wèi)按照合同(tóng)约定如实向(xiàng)投资者披(pī)露可能影响投(tóu)资者合法权益(yì)的重大信息等(děng)情形(xíng)。依(yī)据(jù)《私募管理办法》第三(sān)十三条规定(dìng)，决定对其采取出具警(jǐng)示函的行政(zhèng)监管措施。

　　康桥在哪里再别康桥，徐志摩康桥在哪里alt="暂(zàn)停备案(àn)！知名私募又出(chū)大事(shì)" src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/05/weixin/one_20230507125408112.png">

　　百亿(yì)私募映(yìng)雪投资居股东之列

　　雪杉基金成立于2015年，注(zhù)册资本为3250万元(yuán)，机构类(lèi)型为(wèi)私募证券投资基金管理(lǐ)人，全职员工人数14人，管(guǎn)理规模(mó)区(qū)间(jiān)为20-50亿(yì)元。去年2月份，雪杉基金曾(céng)进行高管变更。目前雪杉基金的(de)法人、总经(jīng)理(lǐ)为汲(jí)培欣(xīn)，合规(guī)风控负责(zé)人为曾峤。

　　值(zhí)得(dé)注(zhù)意的是，百(bǎi)亿私(sī)募映雪投资(zī)为(wèi)雪杉基金(jīn)的(de)股东(dōng)，持(chí)股占比(bǐ)4.2％。

　　除此之外(wài)，雪(xuě)杉基金还(hái)有一家关(guān)联公司为深圳市塔门投资管(guǎn)理有限公司(sī)，雪杉基金持股(gǔ)50.5％。塔(tǎ)门(mén)投资为私(sī)募股权、创业投资基金管理人。

　　雪杉基(jī)金官网显示，雪杉基金还在香港控(kòng)股成立(lì)了(le)Cedar Value （HK） Limited（雪(xuě)杉(shān)惠理（香港）有限(xiàn)公司，“雪杉(shān)香港”），以期发挥与雪杉境内平台的跨境协同效应，为(wèi)投资人寻找海外长期稳定资(zī)产(chǎn)的投资和并购机(jī)会。

　　据介(jiè)绍，雪杉的投资策略是通过追(zhuī)踪资产价格(gé)指(zhǐ)数、利率、汇率、指标(biāo)性股指等宏观经济和估值指标，以(yǐ)分析(xī)并提取经济周期中(zhōng)的趋(qū)势性行业和事件以最(zuì)大化投资上行收益，同时引入非(fēi)公开市场投资(zī)中的个体性估值和(hé)内在(zài)价值(zhí)分析体(tǐ)系，以更好(hǎo)锁定投资的下行(xíng)风险。但在2020年10月，雪杉基金官网的新(xīn)闻(wén)动态便停止更新。