中(zhōng)国(guó)金融行业加速对外(wài)开放，外资券商们的2022年过得如何(hé)？

　　近日，外资控股券商(shāng)2022年的“成绩单(dān)”陆续公布(bù)：9家外资(zī)控股券商中，仅有4家(jiā)在2022年取得盈利(lì)，另(lìng)外(wài)5家(jiā)均出现亏(kuī)损。

　　其中，在2019年获(huò)批成立的(de)摩根大通证券(quàn)2022年业绩突飞(fēi)猛进，当年净利润达到2.63亿元(yuán)，领先各家“洋券商”。相比之下，与(yǔ)摩根大通证券(quàn)同(tóng)期获批的野村东方国际证(zhèng)券2022年亏(kuī)损达到(dào)2.25亿元(yuán)，业绩(jì)分化加剧。

　　另外，今年3月(yuè)瑞信(xìn)、瑞银“官宣(xuān)”合并(bìng)，两家国际金融巨头均在国内拥有外资控股券(quàn)商牌照(zhào)。其中，瑞信证券(quàn)2022年亏损(sǔn)达2.55亿元，而瑞银(yín)证券(quàn)则大赚2.24亿元。后续两家(jiā)外资(zī)控股券商面临的“一参一(yī)控(kòng)”问题如何解决，仍(réng)是业(yè)内关注重点。

　　过去几年里，“财富管理转型”成为行业热词(cí)。而透视各(gè)家(jiā)外资券商在2022年的(de)“打法(fǎ)”来看，依托(tuō)于各自股(gǔ)东(dōng)资(zī)源禀赋、深入财富管(guǎn)理成(chéng)为其在中(zhōng)国(guó)展业的(de)首要(yào)方向。

　　来看详情——

　　9家外资(zī)控股券(quàn)商半数(shù)亏损

　　对于国内各家证券公(gōng)司来说，除了面(miàn)临行业(yè)“二(èr)八分(fēn)化”的激(jī)烈态势(shì)，来自“洋券(quàn)商”们(men)的市场竞争也同样带来压力(lì)。

　　日前，中证协公(gōng)布各家券商2022年年(nián)报(bào)/财务数据，9家(jiā)外资控股(gǔ)券商纷(fēn)纷(fēn)晒出(chū)2022年成绩单。

　　在2022年的(de)“券(quàn)商小年”，受制于(yú)市场行情、成立时间、牌照资质等问题，9家(jiā)共有5家出现亏损(sǔn)，分(fēn)别为瑞信证券(quàn)（-2.54亿元）、野村东方国际证券（-2.25亿(yì)元）、大和证券(quàn)（-8266.01万元）、星展证(zhèng)券（-8274.58万元(yuán)）和汇(huì)丰(fēng)前海证券（-5223.54万元）。

　　具体来(lái)看(kàn)，瑞信(xìn)证券2022年实现营业收(shōu)入2.89亿元(yuán)，同(tóng)比下降41.91％；实现净(jìng)亏(kuī)损2.55亿元，由盈转亏。野村(cūn)东方国际证(zhèng)券则(zé)延续自(zì)成立(lì)以来(lái)的亏损状(zhuàng)态：2022年(nián)实(shí)现(xiàn)营(yíng)业收入(rù)1.1亿元，同比(bǐ)下降38.14％；净亏损2.25亿元(yuán)，较上(shàng)年同期的8491万(wàn)元亏损(sǔn)幅度继(jì)续(xù)扩大。

　　在2022年(nián)因获得外资(zī)股东增持而成为外资控股券商的汇(huì)丰(fēng)前海(hǎi)证(zhèng)券，业绩较(jiào)上年出现明显进步(bù)，但仍然录(lù)得亏损(sǔn)：2022年实(shí)现营业收入5.04亿(yì)元，同(tóng)比增长54.78％；实现(xiàn)净亏(kuī)润5223.54万(wàn)元，上年同期为亏损1.59亿元(yuán)。

　　另外，大和证券和星展证券均于(yú)2020年获得(dé)证监会(huì)批(pī)文，分别(bié)于2020年底、2021年初完成工(gōng)商登记，正式展业时间不长。星展(zhǎn)证券2022年(nián)实(shí)现营(yíng)业收入8633.25万元，同(tóng)比增长76.71％；亏损(sǔn)8274.58万元，较上年(nián)同期(qī)有所收窄。大和(hé)证券2022年实现(xiàn)营业收入4773.93万(wàn)元，同(tóng)比下(xià)降16.12％；亏损8266.01万元，亏(kuī)幅(fú)进(jìn)一(yī)步(bù)扩大。

　　就亏(kuī)损原因而言，2022年受市场(chǎng)影响，证券行业营(yíng)业收入普遍(biàn)下降，外资(zī)控股券商也(yě)难以幸免(miǎn)。且新公司建(jiàn)设成本、业(yè)务费用、员(yuán)工薪(xīn)酬等支(zhī)出过高，在展业初期容(róng)易导(dǎo)致亏损的产生。

　　与(yǔ)国内(nèi)大型券商相比，外资(zī)控(kòng)股(gǔ)券(quàn)商仍呈(chéng)现“本小利薄”的(de)情(qíng)况，自营业务影响有限，因(yīn)此(cǐ)影响2021年业绩的(de)主(zhǔ)要还是经纪、投行等传统业(yè)务。

　　例如，瑞信证券(quàn)在2022年年报中表(biǎo)示，其当(dāng)年投(tóu)行业务(wù)手续费及(jí)佣金净收入为6561.57万(wàn)元(yuán)，同(tóng)比(bǐ)下滑72.7％；经纪业(yè)务为1.06亿元，同比下(xià)降46.44％。而(ér)营业支出则有增无减，业务(wù)及(jí)管理费从(cóng)上年的4.27亿元增(zēng)长到5.38亿元。“赚少花多”，导致业绩(jì)出现大额亏损。

　　摩根大通证券大赚2.6亿

　　当然，也(yě)有“外来的和尚”念(niàn)好了中国(guó)市(shì)场这本经。

　　具体来(lái)看，2022年(nián)共有(yǒu)4家外资控股券商实现(xiàn)盈利，分别为摩根大通证券（2.63亿元）、瑞银证券（2.24亿元(yuán)）、高盛高华(huá)（8163.28万元）和摩根士丹利(lì)证(zhèng)券（1931.48万元 ）。其中，摩根大通证券和瑞银证券均实现了营收、净利润(rùn)的双增(zēng)长。

　　摩根大通证券(quàn)2022年实现营业收入8.84亿元，同比增(zēng)长39.44％；实现净利(lì)润(rùn)2.63亿元(yuán)，同比(bǐ)增(zēng)长264.94％，这一业绩水(shuǐ)平(píng)在2022年的“券业(yè)小年”可算是相当亮眼(yǎn)。

　　从员工规模(mó)来看，截至2022年底，摩根大(dà)通证券共有员工210人，数量在行(xíng)业内排名下(xià)游，但其业绩已(yǐ)跻身行业中(zhōng)游水平，而这(zhè)只是摩(mó)根大通证券展(zhǎn)业的第(dì)三个完整会(huì)计年度(dù)。

　　公(gōng)开信息显示，摩(mó)根大通(tōng)证券于2019年3月获得证监(jiān)会批复，成立合(hé)资证(zhèng)券公司。彼(bǐ)时(shí)由(yóu)摩根大通（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持有51％股权(quán)，外高桥(qiáo)集(jí)团(tuán)、珠海迈兰德(dé)等5家无菌蛋是什么，无菌蛋是什么蛋(jiā)内资股东持有另外49％。2021年8月，JPMIFL受让其他5家内资股东所持股权(quán)，成为摩根大(dà)通证(zhèng)券唯一股东(dōng)。

　　财务报表显示(shì)，摩根大通证券2022年经纪业务大爆发，实(shí)现手续(xù)费净收(shōu)入5.56亿(yì)元(yuán)，同比增长超300％。

　　摩(mó)根大通证券(quàn)表示，其证券经纪业(yè)务团队(duì)成立已逾三年，2022年业务开展(zhǎn)和运作取(qǔ)得进一步进展，新客户开(kāi)发稳步推进(jìn)。摩根大(dà)通证(zhèng)券充分利用全(quán)球(qiú)化的(de)平台优(yōu)势，整(zhěng)合集(jí)团资(zī)源，持续关注并开(kāi)拓传统(tǒng)QFII投(tóu)资者以及新(xīn)取得QFII牌(pái)照的合格境外机构投资者，目(mù)标客群机构(gòu)投资者(zhě)队伍逐(zhú)年壮大。

　　瑞银、瑞信突发合并(bìng)

　　“一参一(yī)控”下(xià)或将取舍(shě)

　　除摩(mó)根大通(tōng)证券外，瑞银证券在2022年(nián)也取(qǔ)得了(le)较好(hǎo)的(de)业绩表现：当(dāng)期实(shí)现(xiàn)营(yíng)业收入11.79亿(yì)元，同比增(zēng)长11.81％；净利(lì)润2.24亿元，同(tóng)比增(zēng)长52.89％。

　　瑞(ruì)银证(zhèng)券是进入中国时间最早(zǎo)的一(yī)批合资券商之一(yī)，早在(zài)2007年就(jiù)已在国内展业。2022年3月，瑞士银行受(shòu)让两家内资股东(dōng)分别持有的14.01％、1.99％股权，持股比例提升至67％。截(jié)至2022年年(nián)底，瑞银证券共有(yǒu)正(zhèng)式员(yuán)工383人。

　　财(cái)务报(bào)表显示，瑞银(yín)证(zhèng)券2022年投(tóu)行业务(wù)进步明显，当期实现手续费净(jìng)收(shōu)入1.95亿(yì)元，同比(bǐ)增(zēng)长418％。瑞银(yín)证券表示，其在2022年(nián)完成了创业板注册制改革后的(de)IPO保荐项(xiàng)目，积极筹备并参与了(le)沪深交(jiāo)易所互(hù)联(lián)互通(tōng)全球存(cún)托(tuō)凭(píng)证业务(wù)等。

　　值得关注的是，今年3月，百年大行瑞士信贷被竞争对手瑞银收购。瑞信集团和瑞银集团股份公司(sī)（UBS Group）于2023年3月(yuè)19日正式宣布(bù)达成(chéng)合并协议，瑞士联邦(bāng)财政部、瑞士国家银行(xíng)（SNB）和瑞(ruì)士金(jīn)融市场监督管理局（FINMA）介入了此(cǐ)项交易。

　　上月瑞银发布一季报(bào)时表示，对(duì)瑞信的收购交易预计在(zài)6月底(dǐ)前(qián)完成(chéng)。不言而喻的是，集团层面(miàn)的(de)合并对(duì)两家外资控股券商(shāng)在中国展(zhǎn)业情况，也(yě)将造成(chéng)一定影(yǐng)响。

　　基于此(cǐ)，审计所普华永(yǒng)道对瑞信证券出具(jù)了(le)带强调事(shì)项段的(de)无保留意见审计报告：2023年3月19日，瑞信集团与瑞(ruì)银集团股份公司之间达成(chéng)协议和合并计划，截止报告日，上述协议和(hé)合并计划的完成日(rì)尚不明确。瑞(ruì)信(xìn)证(zhèng)券作为瑞信集团股份有(yǒu)限公(gōng)司下属控(kòng)股子(zi)公司(sī)，未来(lái)的运营和财务业绩受到上述(shù)合并可能产生的影(yǐng)响亦不(bù)明确，该事项表明存在可能导致(zhì)对公司(sī)持续经营(yíng)能力产生重(zhòng)大疑虑的(de)重大不确定性。

　　瑞信证券前身为成立于2008年的瑞信方正(zhèng)证券，系(xì)证监(jiān)会修订《外商参(cān)股证(zhèng)券公(gōng)司设(shè)立规(guī)则》后首(shǒu)家(jiā)获批的合资证(zhèng)券公司。2020年4月，证监会核准瑞信(xìn)向瑞(ruì)信方正证券(quàn)增资2.89亿元获得(dé)控股权(quán)（51％），2021年6月瑞信(xìn)方正更名为(wèi)瑞信证券（中国(guó)）。

　　2022年9月，方正证(zhèng)券公告(gào)称，拟以11.4亿元的对价转让瑞信证(zhèng)券(quàn)49％股权(quán)。在该笔交易(yì)完成后，瑞信将全资(zī)持有瑞信证(zhèng)券(quàn)。但(dàn)突如其来的瑞信(xìn)、瑞银合并，使得瑞(ruì)银(yín)证券和瑞信证券(quàn)将受同一股东控制。

　　根据《证券公司(sī)股权(quán)管(guǎn)理规定》，证(zhèng)券(quàn)公(gōng)司股东以及股东的控股股东、实际控制人参股证券公(gōng)司的数量不(bù)得超(chāo)过2家，其中控制证券公司的数量不(bù)得(dé)超过1家。在(zài)面临“一参一控”的(de)限制下，瑞银(yín)证(zhèng)券(quàn)和瑞信证券的牌照或将面临“一去一留”的(de)局面。

　　深入财富管(guǎn)理破局(jú)

　　过去几年(nián)里，“财富管理转型”成为行业热词(cí)。而透(tòu)视各家外(wài)资券商在2022年的“打法”不难发现，依(yī)托于各自资源禀(bǐng)赋深入财(cái)富管理(lǐ)成为(wèi)其(qí)在中国展业的首(shǒu)要方向。

　　例如，野村东方国(guó)际证券表示(shì)，2022年其财富管理业务(wù)在(zài)原(yuán)有“大宗交(jiāo)易”、“市值托管”、“SMA（单一资(zī)产管理账(zhàng)户）”等业务持续推进的基础上(shàng)，新增(zēng)了特(tè)色投资咨询服务（如ESG行(xíng)业咨询）、上市公司(sī)大宗减持服务、集团(tuán)间跨(kuà)境业务(wù)联动等多种业务模式，通(tōng)过服务(wù)手段的增加及优化，为客户提(tí)供多维度、一站(zhàn)式(shì)的综合(hé)性金(jīn)融解决方案。

　　后续，野村东(dōng)方国际(jì)证券财富管理业务将定位于“中国(guó)高端财富人群”，从产品配置、人员建设(shè)、中(zhōng)后台支(zhī)持以及集团跨(kuà)境(jìng)合(hé)作四个方面入(rù)手(shǒu)，打造以(yǐ)产品(pǐn)为中(zhōng)心的业务核心竞争力，持续(xù)为中国投资者提供具有(yǒu)野(yě)村集团特色的(de)高质量财(cái)富管理(lǐ)服(fú)务。

　　在完(wán)成(chéng)高盛集(jí)团全资持股备(bèi)案后，高(gāo)盛(shèng)高华在(zài)2021年底与(yǔ)北京高(gāo)华签订《业务转(zhuǎn)让协议(yì)》，受(shòu)让(ràng)北京高华的(de)所有业务。2022年5月，高(gāo)盛高华获(huò)证监会核发(fā)新增证券经(jīng)纪、证券(quàn)投资咨(zī)询、证券自营及代销(xiāo)金融产品业务的(de)业务(wù)许可。2023年2月，高盛(shèng)高华与(yǔ)北京高华完成业(yè)务迁移工(gōng)作。

　　高(gāo)盛高(gāo)华(huá)表(biǎo)示，其将持(chí)续以(yǐ)资产配置为(wèi)核心进行新(xīn)产品(pǐn)和(hé)服(fú)务的(de)研(yán)发工(gōng)作(zuò)，进一步(bù)赋(fù)能部门为在岸客户提(tí)供财富管理综(zōng)合解决方案(àn)，丰富(fù)客户产品种类选择，开展境内私人财富管理平台未来(lái)战略规划，并(bìng)进(jìn)一步拓展境内产品平台。

　　与(yǔ)此同时，高(gāo)盛高(gāo)华(huá)将持续推进私(sī)募股权(quán)基金管理人（PEWFOE）的设立(lì)工作，持续代销第三方金融产(chǎn)品(pǐn)并推进跨境投(tóu)资新(xīn)产(chǎn)品(pǐn)的研发，为客户提供直接对接(jiē)境外资本市场的(de)机会。

　　另外，依托于外资股东打造私人财(cái)富管理业务，这在(zài)具备外资(zī)银行股(gǔ)东背景的券商(shāng)中较为多见。例(lì)如，汇丰(fēng)前海(hǎi)证(zhèng)券(quàn)表示，其(qí)于(yú)2022年4月(yuè)正(zhèng)式成立私人财富(fù)管理部，负责(zé)公司高(gāo)净值个人客户综合财富管理(lǐ)业务的运作(zuò)。私人财(cái)富(fù)管理部以汇丰前海(hǎi)证券为平台，依托汇(huì)丰环球私(sī)人银行，致力为高(gāo)净值(zhí)和(hé)超(chāo)高净值客户及其家族(zú)提供专业(yè)、多元及(jí)定制化的资产配(pèi)置(zhì)服务(wù)，为客(kè)户(hù)实(shí)现其(qí)投资目标。

　　瑞银证券则(zé)另辟(pì)蹊径(jìng)，推出(chū)家族信(xìn)托资(zī)讯业务，与(yǔ)4家(jiā)国内头部信托公司(sī)达成战略合作。同(tóng)时，瑞银证券在2022年重启深圳分公司财富管理(lǐ)业务，依托国家(jiā)对粤(yuè)港澳(ào)大湾区的新政举(jǔ)措，致力(lì)于发展财富管理大湾区业(yè)务。

　　瑞银证券(quàn)表示，其财富(fù)管理部秉持(chí)着为客户进行全方(fāng)位资产(chǎn)配置和满足客户全生命周期财(cái)富管(guǎn)理的理念，进一步完善投资(zī)解决方案和(hé)财富规划方面的业务，一方面积极扩充现有架(jià)上(shàng)策(cè)略，精选上(shàng)架多支产品为客户在同一(yī)策略(lüè)下提供(gōng)差异化选择及多元(yuán)化的投资(zī)方(fāng)案。

　　外资券商队伍不断(duàn)扩大

　　随(suí)着(zhe)中国(guó)资本市(shì)场对外开放(fàng)的力度(dù)不断加大(dà)，各外资金(jīn)融(róng)机构加速了在境内设立控股券商的(de)进程。

　　今年1月，渣打证券获(huò)批(pī)准设立，公司注册地为无菌蛋是什么，无菌蛋是什么蛋(wèi)北京市，注册资本为人民币10.5亿(yì)元，业务范(fàn)围包括证券经(jīng)纪、证(zhèng)券(quàn)自营(yíng)、证券承销、证券资(zī)产(chǎn)管理（限于(yú)从事资产证券化业务）。

　　值得(dé)关注的(de)是，渣打证券是(shì)首家新设的外商(shāng)独(dú)资证券公司。就监管批复信(xìn)息来看，渣打(dǎ)证(zhèng)券由渣打银(yín)行（香港）有限公(gōng)司全资设立，出资额10.5亿元人(rén)民币(bì)。

　　算上渣打(dǎ)证券在(zài)内，目前国内的外(wài)资控股券商数(shù)量(liàng)已达到10家。其中，摩根大(dà)通证券(quàn)（中国）、高盛(shèng)高华(huá)证券、渣打证券(quàn)均为(wèi)外商独资券(quàn)商。从数量上来看，外(wài)资控股券商已成为市场上不容忽视的“新势力”。

　　此外，目(mù)前还有数(shù)家外资券(quàn)商的设立申请静(jìng)待审(shěn)批(pī)。截(jié)至5月5日，花旗证券(quàn)、法巴证券、日兴(xīng)证券、青(qīng)岛意(yì)才证券等多(duō)家外资券商的(de)设立申请仍处(chù)于证监会(huì)审批阶段。其中，法巴证券和青岛意才证券已获(huò)第(dì)一次(cì)意见反馈。

　　今年3月底，证监会主席易(yì)会(huì)满等先后在京(jīng)会见美(měi)国桥水基金、法国东方汇理、日本大和证(zhèng)券(quàn)、英国汇丰(fēng)、加(jiā)拿大宏(hóng)利金融、新加(jiā)坡淡马锡、德国安联保险、意大利(lì)联合圣保罗银行、美国景顺和(hé)高盛(shèng)等国际金融机构(gòu)负责人。

　　来访的国际金(jīn)融机构负责人普遍表示(shì)，此(cǐ)次来华亲身感受到中国经济(jì)的(de)强大(dà)韧性、潜力和活力，坚定(dìng)看好(hǎo)中国(guó)经济和中国(guó)资本市场(chǎng)发展前景(jǐng)。近年来中国(guó)资(zī)本市(shì)场对外开放稳步推进，为国(guó)际金(jīn)融机构和全球投(tóu)资者带来(lái)了实实在在(zài)的机遇。各金融机(jī)构(gòu)高(gāo)度重(zhòng)视中(zhōng)国市场(chǎng)，将继续(xù)与(yǔ)中(zhōng)国(guó)深化(huà)合作，积极拓展在华业务和投资(zī)，期待实(shí)现互利(lì)共赢。

　　面对来(lái)自外资券商的(de)市场竞(jìng)争，国(guó)内券商也纷纷感受到了挑(tiāo)战和机遇。例(lì)如，华西(xī)证(zhèng)券即在(zài)2022年年(nián)报中表示，外(wài)资机构来华展(zhǎn)业便利度不(bù)断提(tí)升，经营范围和监管要求实现(xiàn)国民待(dài)遇，外资(zī)券商、资产管(guǎn)理机构等加速(sù)布局，全(quán)力抢(qiǎng)滩中国证券市场，对本(běn)土(tǔ)证券公司(sī)既带(dài)来了国际(jì)金融机构(gòu)全(quán)面参与中国资本市场竞争所形成的(de)冲(chōng)击，也带来了(le)通(tōng)过(guò)与国际金(jīn)融机构直(zhí)接合作促进业务发展、提升管理水平的(de)机(jī)遇。

　　西部证券也表(biǎo)示，当(dāng)前证(zhèng)券(quàn)行业集(jí)中度(dù)稳中有升，头部(bù)券商竞争优势更趋明显，业(yè)务多元化(huà)发(fā)展趋势初(chū)步形成，金融(róng)科技(jì)对(duì)行业发展理念的变革和重塑(sù)不断深化，外资券商市场冲击(jī)将逐渐显现，证券行业竞(jìng)争新格局正加速演变。

未经允许不得转载：旺华配资网_2020年最专业的大型配资平台_股票配资公司 无菌蛋是什么，无菌蛋是什么蛋