民(mín)生宏观 · 周君(jūn)芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会是中国(guó)“第(dì)一展"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广交(jiāo)会，把握人(rén)流交织背后的中国出口(kǒu)暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出(chū)口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们随即赶赴广交会开展专项(xiàng)调研，用(yòng)另(lìng)一个视角观察中(zhōng)国(guó)出口企业(yè)现状，并捕捉一(yī)些能够反映中国出口长期趋势的线(xiàn)索。

　　通过广交会观察中(zhōng)国企业出口状况(kuàng)，有(yǒu)两大(dà)天然优势(shì)。

　　广交会规模最大、商(shāng)品种(zhǒng)类(lèi)最全、参会采(cǎi)购商数量多且国别(bié)广，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　以本届广(guǎng)交(jiāo)会为(wèi)例，展会面(miàn)积达(dá)到(dào)150万平方(fāng)米，时间(jiān)跨度从4月15日至(zhì)5月5日(rì)，按照3期分别举办(bàn)，涉及16个大类(lèi)品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参(cān)展企业所涉及的规模大小和所属(shǔ)地域(yù)非常广泛(fàn)，包(bāo)括大量中小外贸企业，也包括行业龙头企业。广交会能够提供充足(zú)样本，便于我们观察(chá)中国外贸出口企业群像，这是(shì)广交会(huì)反馈中国出(chū)口信息的第(dì)一大(dà)优势。

　　对(duì)外贸企业而言，外贸(mào)展会是重要(yào)的拓客(kè)渠(qú)道。新(xīn)增客(kè)源的数(shù)量和质量，影(yǐng)响(xiǎng)外(wài)贸企业长期新增(zēng)订单(dān)。广(guǎng)交会参会(huì)客(kè)户及参展氛(fēn)围，能(néng)够为我们(men)把握更长(zhǎng)趋(qū)势(shì)的(de)外贸大环境和出口大趋势提供(gōng)线索。这是广交会反馈中国出(chū)口信息的第二大优(yōu)势。

　　本次广(guǎng)交会调研，我们得到当下(xià)中国出(chū)口企业群像(xiàng)五点特征，或预示中(zhōng)国出口(kǒu)趋势(shì)。

　　趋势(shì)一，客(kè)流总(zǒng)体旺(wàng)盛，然(rán)更多来自境内采购商，欧美(měi)采(cǎi)购商流量明显低于(yú)往(wǎng)年。

　　本次广交会客(kè)流量相对旺盛，相较(jiào)以往，今年境(jìng)内采(cǎi)购商明(míng)显增多。境内和境外客流比(bǐ)重达到3:1。往(wǎng)年国内外客户(hù)充分(fēn)交流(liú)时(shí)，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩(hán)、非(fēi)洲为主(zhǔ)，还包含部(bù)分(fēn)中东和(hé)俄罗(luó)斯(sī)客(kè)户群体。欧美(měi)客户(hù)数量(liàng)明显下降，意味着高效益客户不(bù)足，毕竟(jìng)欧美客户属于高效(xiào)益客(kè)户。

　　趋势(shì)二，“一带一路”沿线国(guó)家（东南亚(yà)、俄罗斯和中东）构成中(zhōng)国出口(kǒu)新动能。

　　与我们(men)之(zhī)前长三角出口(kǒu)调(diào)研信息一致，本(běn)次广(guǎng)交(jiāo)会调(diào)研反馈，一带一路国家订单(dān)增(zēng)幅(fú)较大。其中东南亚订单饱满，俄罗(luó)斯和(hé)中东(dōng)因(yīn)订单总(zǒng)量尚小。

　　针对俄罗斯和(hé)中东国家订单(dān)，中国不同类型出口(kǒu)企业感(gǎn)受存异。部分(fēn)企业(yè)表示今(jīn)年对俄快速(sù)增长(zhǎng)，增速(sù)甚至超(chāo)过30％；部分企(qǐ)业则表(biǎo)示今年对(duì)俄出口并未发生太大变化。

　　趋势三(sān)，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸(mào)企业(yè)，小企业和代工(gōng)企(qǐ)业出(chū)口(kǒu)压力(lì)明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈今年海外(wài)需求(qiú)较(jiào)过去两年(nián)明显走弱，不同规模(mó)和类型企业反馈，它们具体面临的出口压力存(cún)在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普(pǔ)遍(biàn)反馈(kuì)今年(nián)订单明显下滑，中大型企业反馈今年订单(dān)虽有下滑，下滑(huá)程度较轻，甚至部分大中(zhōng)型企业订(dìng)单(dān)略有增长。

　　相较单(dān)纯的代(dài)加工企业，具备(bèi)自(zì)主品牌(pái)的出口企业订单情(qíng)况相对较好，出口压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研(yán)反馈，中国外贸企业面临较(jiào)为普遍(biàn)的贸(mào)易摩擦(cā)。不仅传统的欧(ōu)美发达(dá)国家对中国(guó)外贸企业保有持续的(de)贸易摩擦，甚至发展中经济体与中国之间的贸易(yì)摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出(chū)口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关(guān)税，目(mù)的在于保护(hù)本地制造业发展；

　　又例如，东非共同体(tǐ)对外(wài)关税(shuì)税率(lǜ)分(fēn)三(sān)档，终端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。设置关税(shuì)的初衷(zhōng)是为保护(hù)本地制造(zào)业免受(shòu)廉价进(jìn)口竞争。

　　趋(qū)势五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围正(zhèng)在扩(kuò)大(dà)，转移进(jìn)程(chéng)正在加速(sù)。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关税(shuì)税率和(hé)劳动力成本(běn)因素影响(xiǎng)，当(dāng)前中国企业(yè)已经开始产(chǎn)业转移。疫情(qíng)之后产(chǎn)业(yè)转移浪(làng)潮加速，头部大型企业是这(zhè)一轮产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮中的(de)主(zhǔ)体(tǐ)。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我(wǒ)们开(kāi)展杭州外贸专(zhuān)项(xiàng)调(diào)研，随后(hòu)发布《中国出(chū)口的(de)优势与忧(yōu)虑》和《中(zhōng)国产业(yè)转(zhuǎn)移的三点现实(shí)》两篇专(zhuān)题(tí)报告，提示中国出口(kǒu)两点超预期表现(xiàn)：

　　一是今年一季(jì)度(dù)中(zhōng)国(guó)出口订(dìng)单(dān)和金额或将大增，主因去年底(dǐ)订单转移至年初；

　　二是疫情之后中国出口(kǒu)企业迎(yíng)来产业(yè)转移浪潮(cháo)，并影响(xiǎng)中国出(chū)口产品结构。

　　4月中(zhōng)国(guó)进出口商(shāng)品交(jiāo)易会（即广交会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们前往(wǎng)广州(zhōu)进行专项调研，从另一个角度(dù)观察中国当(dāng)下出口现状以(yǐ)及中国出口企业面临的(de)长期(qī)趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口(kǒu)的大环境和大(dà)趋势

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会是一个(gè)重要(yào)的拓(tuò)客渠道，能(néng)够集中高(gāo)效拓展新客户群(qún)体。新增(zēng)客源的数量和质量，影响外贸企业长期新增(zēng)订单规模。

　　值得注意(yì)的(de)是，外贸展会新拓客(kè)户并不意味着当期(qī)订单(dān)暴增(zēng)。短期之(zhī)内(nèi)海关总(zǒng)署统计的出口订单主要与之前客户签订的老(lǎo)订(dìng)单(dān)相关(guān)。外贸展会反映的(de)是(shì)更长(zhǎng)期的外贸(mào)大环境(jìng)和(hé)出口大趋势。

　　二(èr)、广(guǎng)交会(huì)为(wèi)中国最大外(wài)贸展会，可观察(chá)样本充足

　　广交会作为中国最大的进(jìn)出口商品展会，已经举办133届，为中国历史(shǐ)最(zuì)长的外贸展会(huì)，被誉为“中(zhōng)国第一(yī)展”。

　　广交会的会展规(guī)模(mó)最(zuì)大、商品种类(lèi)最全、企业(yè)类(lèi)型最(zuì)多、参(cān)会采购(gòu)商数量最多、国别最(zuì)广，能够为(wèi)我(wǒ)们观察中国外贸出口现(xiàn)状和(hé)趋(qū)势提供(gōncos135度等于多少啊带根号，cos150度等于多少啊g)充(chōng)足样本。

　　133届广交(jiāo)会的展会面积达到150万(wàn)平方米，时间跨(kuà)度(dù)从4月(yuè)15日至5月5日(rì)，按照3期分别举办，每期涉及(jí)商品种类包括：

　　第一(yī)期：电子及家电(diàn)、照明(míng)、车辆及配件、机械(xiè)、五金工(gōng)具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居(jū)装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服(fú)装、鞋、办(bàn)公箱包及休闲用品、医(yī)药(yào)及(jí)医(yī)疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企(qǐ)业数(shù)量达到2.5万家，参(cān)展(zhǎn)数量(liàng)较多。

　　三、今年广交会(huì)反映当前外贸(mào)环境(jìng)五点特征(zhēng)

　　第一(yī)，客流旺盛，更多来自境内采购商(shāng)，欧美(měi)采购(gòu)商流(liú)量(liàng)明显低于往年。

　　结合现场调研企业反馈(kuì)，本次(cì)广交(jiāo)会客流量相(xiāng)当旺盛，但相较往期展会(huì)，本次广交会开放境(jìng)内(nèi)采购商(shāng)名额，客(kè)流结构(gòu)上境内采购(gòu)商(shāng)与境外采购商占(zhàn)比为(wèi)3 ：1。换言之，本次展会更多人流(liú)来自于境内采购(gòu)商，往(wǎng)年内(nèi)外交流比(bǐ)较充(chōng)分时，境内(nèi)和境外采购(gòu)商(shāng)比例达到1:1。

　　本(běn)次外(wài)商(shāng)结构(gòu)中，欧美(měi)客(kè)户(hù)数量明显(xiǎn)不足，本次(cì)境外采购商主(zhǔ)要为东盟(méng)、日韩、中东、俄(é)罗斯和非(fēi)洲等客户群体。

　　对中(zhōng)国外贸企业而(ér)言，欧美(měi)客户属(shǔ)于(yú)高(gāo)效益客户(hù)，欧(ōu)美采购(gòu)商数量下降，意味着(zhe)本次(cì)广交会反馈出(chū)来的信息是当(dāng)下高效益客户占比(bǐ)有所下降。

　　根据部分企业(yè)反馈，本(běn)次欧美客户数(shù)量(liàng)偏少，可能和过去3年欧美跨境电商发展迅速有关，部分采购商已经不直接前往线下(xià)展会。

　　<cos135度等于多少啊带根号，cos150度等于多少啊/p>

　　第二，“一带一路(lù)”沿线(xiàn)国家构成出口新(xīn)动能。

　　与(yǔ)近期(qī)出口(kǒu)数(shù)据相匹配，调研企业反馈“一带(dài)一(yī)路”国家的订单增幅较为明(míng)显。除东南亚外，俄罗(luó)斯(sī)和中东整体的(de)采(cǎi)购规模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和中(zhōng)东客(kè)户订单，不同企业之间感受存(cún)在明显差异(yì)。部分企业表(biǎo)示今年对俄增长超过30％，部(bù)分企业则表示对俄出口(kǒu)并未(wèi)增长。

　　和(hé)前次调研结果相近，企业普遍(biàn)反馈欧美出口动(dòng)能最为疲(pí)弱，日韩需(xū)求相对平稳。

　　cos135度等于多少啊带根号，cos150度等于多少啊 alt="广(guǎng)交会下的出口(kǒu)群像 | 民生·周君芝(zhī)团队" src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/05/weixin/one_20230508154208467.png">

　　第三，相较大型和自主品牌外贸(mào)企(qǐ)业，小企业和代工企业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈目前海外(wài)需求较(jiào)过去2年有明显走弱，不同规模(mó)和(hé)类型的(de)企业所(suǒ)面临的出口压力存(cún)在明(míng)显差(chà)异。

　　小型(xíng)企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈(kuì)今年订单下(xià)滑明显，而中大型企(qǐ)业则反(fǎn)馈今年(nián)订单(dān)虽有下(xià)滑，但程度相对较轻(qīng)，甚至部分企业存在订单(dān)略增的情况。

　　此外，相较于单纯(chún)的(de)代加工企业，具备(bèi)自(zì)主品牌的外(wài)贸企业反馈今年(nián)订单情况相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一定(dìng)贸易(yì)摩擦压力(lì)。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外贸企(qǐ)业(yè)正面临较(jiào)为广泛(fàn)的(de)贸易摩擦。中国和欧美发达(dá)国家之间(jiān)存(cún)在贸(mào)易(yì)摩擦，除此(cǐ)之外，中国企业同样面临其他地区(qū)贸(mào)易摩擦增大，例如中(zhōng)国对非洲(zhōu)地区出(chū)口的贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方式为加征关税，目(mù)的在于保(bǎo)护本地(dì)制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式(shì)实行第四档35％的共(gòng)同对外关税的(de)决定，计划纳入(rù)的商品包括(kuò)：乳(rǔ)制品、肉(ròu)产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品、家(jiā)具(jù)、皮革品(pǐn)、棉纺织品(pǐn)、服(fú)装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非共体共同对(duì)外(wài)关税(shuì)税率(lǜ)分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本(běn)货物0％。初衷是保护(hù)本地制造业免受廉价进口竞争。

　　第五(wǔ)，中国出口(kǒu)企业产业转移(yí)范围正(zhèng)在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速(sù)。

　　调研(yán)企(qǐ)业普遍反馈(kuì)，受(shòu)关税税率和(hé)劳动力成本因素(sù)影响，当(dāng)前中国企业(yè)存在产业(yè)转移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加速，头(tóu)部(bù)大型企业是产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)的主要主体。

　　企业反馈产业转移主要流(liú)向东南亚，目前也开始流(liú)向非(fēi)洲(zhōu)等地。产业(yè)转(zhuǎn)移至当地(dì)，生产得到的产成(chéng)品也(yě)主(zhǔ)要(yào)是为销售(shòu)于当地。

　　此外，产业转移(yí)对中(zhōng)国出口份额影响上，企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)和宏观数据表(biǎo)现有所差(chà)异(yì)。其中，出口份额数据显示(shì)，中国出口劳动密集型(xíng)产品的订(dìng)单近年来呈现持续(xù)下降；但大部(bù)分调研企业认为转移产能(néng)尚不构成竞争威胁，向东南亚(yà)转移的订单(dān)规模较(jiào)小。

　　风险提示

　　调研样本企(qǐ)业数(shù)量与(yǔ)范围有限；海(hǎi)外经济衰退超预期。

　　本文(wén)来自(zì)民生证券研究院于2023年5月8日(rì)发(fā)布的报(bào)告(gào)《民生宏(hóng)观调(diào)研系(xì)列(liè)之三：广交会(huì)下的出(chū)口(kǒu)群(qún)像(xiàng)》

未经允许不得转载：旺华配资网_2020年最专业的大型配资平台_股票配资公司 cos135度等于多少啊带根号，cos150度等于多少啊