近期市场风向变(biàn)动，北向(xiàng)资金(jīn)调仓(cāng)换股(gǔ)，外(wài)资(zī)基金也纷(fēn)纷行(xíng)动。记者(zhě)梳理(lǐ)发现，欧洲(zhōu)巨头施罗德旗(qí)下三只旗(qí)舰基金同(tóng)时大手(shǒu)笔加仓“宁(níng)王”。3月底(dǐ)以(yǐ)来，宁(níng)王(wáng)股(gǔ)价震荡(dàng)上(shàng)行，虽较高(gāo)点仍有距离，但(dàn)部分资金(jīn)开始行(xíng)动。透露什么(me)信号？我们一起来看看。

　　欧洲巨头旗(qí)下三大(dà)基金(jīn)同时行动

　　施罗德旗下“施(shī)罗德国际精选基金(jīn)中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截至2023年4月底，基金前十大重仓股为中(zhōng)国(guó)平安、招商银(yín)行、紫金矿业、宁(níng)德时(shí)代(dài)、贵州茅台、万华化(huà)学、鼎龙(lóng)股份、芒果(guǒ)超媒、海尔生物。4月，基金加仓宁德(dé)时代(dài)80％。

　　无独有(yǒu)偶，施罗德旗舰(jiàn)基金“施罗德国际精选基(jī)金大中华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规模27亿美元。

　　截至2023年4月底，台(tái)积电、腾讯控股、阿里巴(bā)巴、AIA、美团、紫金(jīn)矿业、港交所、银河娱乐、宁德时(shí)代、隆基绿能。4月，基(jī)金减持腾讯控股3.42％，减持紫(zǐ)金矿(kuàng)业19.25％，加仓(cāng)AIA 4.97％，加(jiā)仓(cāng)宁德时(shí)代80％。

　　4月，施罗德旗下另一(yī)只旗(qí)舰基金也加仓宁德时代80％。“施罗德国际精(jīng)选基金中(zhōng)国(guó)机遇(yù)（Schroder International Selection Fund Chr在数学集合中是什么意思啊，r在数学集合中表示什么ina Opportunities A Accumulation USD）”， 基(jī)金最新规模14.23亿美元。

　　截至4月(yuè)底，基金前十大(dà)重仓股为腾讯(xùn)控股、阿里巴巴、美(měi)团、宁德时代、隆基绿能、蒙牛乳(rǔ)业(yè)、银河娱(yú)乐、紫金矿业、贵州茅台、深圳国(guó)际。4月，基金减持(chí)腾讯控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持宁德(dé)时代80％。

　　看好中国(guó)新(xīn)能源车产(chǎn)业链

　　同(tóng)一家(jiā)机构(gòu)旗下三大旗舰基金同时加仓80％，究竟(jìng)怎么回事？

　　资料显示，这三只(zhǐ)基(jī)金(jīn)中，施罗德国际精选基金中(zhōng)国A由Jack Lee管理；施罗德国际精选基(jī)金(jīn)大中(zhōng)华(huá)和施(shī)罗德国际精(jīng)选(xuǎn)中(zhōng)国(guó)机遇(yù)由Louisa Lo管(guǎn)理。最新的基金材料中(zhōng)并未解释为何基金在4月(yuè)大手笔加(jiā)仓(cāng)宁德时(shí)代。不过，记者(zhě)梳理(lǐ)发现(xiàn)，施罗德对中国新能源车产业链(liàn)的看重是一(yī)以贯之(zhī)的。

　　例如，基金经理Jack Lee在一份研究日志(zhì)中解(jiě)释(shì)道(dào)：长(zhǎng)期(qī)来看(kàn)，关注三大(dà)主题。一(yī)是电动(dòng)车(chē)供应(yīng)链；二是技(jì)术(shù)自主可控(kòng)；三是医(yī)疗(liáo)健康基(jī)础设施(shī)。

　　为何看好电动车产业(yè)链？

　　Jack Lee解释道，随着气(qì)候变化的(de)影(yǐng)响日益显现，全球(qiú)各国的脱碳行动变(biàn)得越(yuè)来越(yuè)重(zhòng)要。转(zhuǎn)向电动(dòng)汽车（EV）是“脱碳”行动的一个方面。中国在这方(fāng)面为投资(zī)者提(tí)供了重要的机会(huì)。中国(guó)在(zài)电(diàn)动汽车价值链的供应(yīng)方(fāng)面是全(quán)球的领导者，同(tóng)时中国(guó)对成品车辆的(de)需(xū)求方(fāng)面也占据重要地位。可能(néng)很多人不知(zhī)道的(de)是，全球(qiú)2022年销售的所(suǒ)有电动汽车中，57％是在中国销(xiāo)售的(de)。

　　整(zhěng)车制造之(zhī)外，中国也是全球电动车基础(chǔ)设施最完(wán)善的国家(jiā)之一。以充(chōng)电(r在数学集合中是什么意思啊，r在数学集合中表示什么diàn)桩为例，中国平均一个公共(gòng)充电桩对(duì)应7辆(liàng)车，欧洲(zhōu)是16、美国是16、印(yìn)度是25、巴西是28。来源：施罗(luó)德官网(wǎng)。

　　在电动汽(qì)车供应(yīng)链中(zhōng)，有(yǒu)许(xǔ)多(duō)公司正在在各自的领域(yù)中(zhōng)建立主导地(dì)位(wèi)，以某智能组件为(wèi)例(lì)，它是电动汽(qì)车(chē)中用于电池和电机温控的(de)关键组件的生(shēng)产商。该公司在空调(diào)阀行业全球市场占有约60％的(de)份额，并在电动汽车阀(fá)门行业拥(yōng)有超过90％的市场(chǎng)份(fèn)额(é)。客户包括特斯拉等全球(qiú)电(diàn)动汽车专家以及(jí)福特、宝马(mǎ)等原始设备制造商（OEMs）。随(suí)着(zhe)电动汽(qì)车在全(quán)球(qiú)范围内(nèi)继续占据市场份额——在法(fǎ)规(guī)的支持下，该(gāi)公司的增长潜力是可预见的。

　　事实(shí)上(shàng)，施罗德也并非孤例。

　　另一(yī)欧洲巨(jù)头安联投资旗(qí)舰基(jī)金安联神州A股(gǔ)基金(jīn)也在3月大(dà)手笔加仓宁德(dé)时代。

　　这只基金最新(xīn)规模47亿美元，截至3月底，基金前十(shí)大(dà)重仓股为贵州(zhōu)茅台、中(zhōng)信证券、宁德(dé)时代、中(zhōng)国(guó)中免、东方财(cái)富、美的集团、迈(mài)瑞医疗、安井食(shí)品(pǐn)、锦江(jiāng)集(jí)团、中国平安。

　　3月，基金对前十大重(zhòng)仓股逐一加(jiā)仓(cāng)，其中加仓(cāng)幅度(dù)最大的就(jiù)是宁德(dé)时代，加仓幅度高达22.17％。此外，基(jī)金对中(zhōng)国中免(miǎn)加仓21.10％，基金加仓贵州茅台15.05％。对前十大重仓股(gǔ)中其余公(gōng)司均加仓8.85％。

　　“宁(níng)王”市场份额超40％

　　中(zhōng)汽协（中国汽(qì)车(chē)工业协会(huì)）近(jìn)日发布(bù)的数(shù)据显示，2023年4月(yuè)，我国动力电池产(chǎn)量47.0GWh，同比(bǐ)增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万(wàn)台(tái)公共充电桩，同比增长52.0％，桩车(chē)增量比为1：2.5。

　　动力电池行(xíng)业集中度方面，今年4月，尽管我国新能源汽车市场(chǎng)共计36家动力电池企业实现装车配套，较去年同期增加2家(jiā)。但是排(pái)名前3家、前5家、前10家动(dòng)力电池(chí)企业动力电池装(zhuāng)车(chē)量分别(bié)为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量(liàng)比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行(xíng)业集中(zhōng)度依(yī)旧较高。

　　企业排名(míng)来看，根据中(zhōng)国(guó)汽车动力电(diàn)池产业创(chuàng)新联盟(méng)数(shù)据(jù)显(xiǎn)示，今年4月，宁(níng)德(dé)时代以40.83％的(de)占比持续领(lǐng)跑，比(bǐ)亚迪(dí)、中创(chuàng)新航(háng)、亿纬(wěi)锂能、国轩(xuān)高(gāo)科分别(bié)以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位(wèi)居第2-5名。第6-10名(míng)则分别为：欣旺达、LG新能源、蜂巢能源、孚能科技、瑞浦兰(lán)钧。

　　作为动力电池行业(yè)的龙头企业，宁(níng)德(dé)时代于2023年一季度(dù)实现营业收入(rù)890.38亿元，同比增长(zhǎng)82.91％；实现(xiàn)净利润98.22亿元，同比增长557.97％，单季利(lì)润增速创历史(shǐ)新高。

　　北(běi)向资(zī)金调仓换股，“宁王”重受青(qīng)睐

　　或许是基于优异的业绩(jì)，来自Wind的数据显示(shì)，截(jié)至5月14日，最近7天北(běi)向(xiàng)资金(jīn)净流入宁德时代15.75亿元，位居北(běi)向净流入(rù)榜首。北向资金净流入较(jiào)多的其它个股(gǔ)还包括宁(níng)德时代、工业富联、贵州茅台(tái)、工商银行、北方华创、兴(xīng)业(yè)银行、紫金矿业(yè)、建设银行、比亚迪、中国石化(huà)。北向(xiàng)资金净流出较多的个股(gǔ)包括格力电器、中(zhōng)国建(jiàn)筑、东方财富、中国(guó)中免、阳光电(diàn)源(yuán)、中兴(xīng)通讯、科大讯飞(fēi)、隆基绿能、长江电(diàn)力、恒瑞医药(yào)。

　　看(kàn)好(hǎo)的“宁王”的(de)外资还包(bāo)括(kuò)“柏基”。超长线(xiàn)投资(zī)者“Baillie Gifford”重仓宁德时代(dài)。

　　柏基在谈(tán)及为何(hé)持有宁(níng)德(dé)时代时(shí)，写道：宁德(dé)时代所处(chù)的(de)位置是令人羡慕(mù)的。它背后(hòu)有两大增(zēng)长(zhǎng)机(jī)遇一(yī)是(shì)电动车二是储能；CATL聪明地选择聚焦磷酸铁锂电池，这方面它的(de)市场份额(é)是(shì)领先的。此外(wài)，磷(lín)酸铁锂电池因(yīn)为安全性、生命周期(qī)和不含(hán)钴(gǔ)等特征而受到欢(huān)迎(yíng)；动力电池的企业发展与政府(fǔ)的脱碳计划是(shì)一(yī)致的。CATL的领导者(zhě)也非常(cháng)有(yǒu)远见。

　　柏基同时也解释了(le)：他(tā)们如何通过 “柏基十问”来考察宁(níng)德时代的(de)。

　　不过(guò)，柏基也表示(shì)，如同(tóng)所(suǒ)有的投资者(zhě)，他(tā)们的判(pàn)断(duàn)也(yě)可(kě)能是错的(de)。例如，若未(wèi)来新的电池技术出现，宁(níng)德时代的(de)竞争优(yōu)势不(bù)复。随(suí)着电池成本下降(jiàng)，宁德时代若不(bù)能保持(chí)利润率。宁德(dé)时代(dài)和电(diàn)动车厂商的(de)关系(xì)若不能维系。这些因素都会(huì)影(yǐng)响柏基对于宁德时代(dài)的判断。

　　但并(bìng)非所有的外资都在加仓宁德(dé)时代。4月另(lìng)一欧洲(zhōu)巨头安本投资(zī)旗舰(jiàn)中国基金(jīn)“安本标准SICAV I-中国A股可持续(xù)股(gǔ)票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁德时(shí)代(dài)0.04％。基金最新规(guī)模35.62亿美元。

　　截至2023年(nián)4月底，基金持有的前(qián)十大重仓股为贵州茅台(tái)、宁德时代、中(zhōng)国中免、迈瑞医疗(liáo)、爱尔(ěr)眼科、华测检测、招商(shāng)银(yín)行、美的(de)集(jí)团、广联达、宁(níng)波银行。

　　摩根大通加仓泸(lú)州老窖

　　宁德(dé)时代之外，互联网或者食品饮料也颇受关注。

　　例如，摩根大通旗舰(jiàn)基金(jīn)“摩根(gēn)基金-中国A股机遇(yù)基(jī)金(jīn)（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规(guī)模395 亿(yì)元人民币，截(jié)至2023年(nián)一季度末，基金前(qián)十大重仓股为贵州茅台、金山软件、中国平安、招商(shāng)银行、万华化学、恒生(shēng)金融(róng)、泸(lú)州老窖(jiào)、迈瑞医疗、京东方。3月基金加仓幅度最大的为泸州老(lǎo)窖，加(jiā)仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢(lú)森堡(bǎo)）股(gǔ)票基金-中国(guó)机遇(yù)基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元。截至2023年 3月底，基金前十(shí)大重(zhòng)仓股为腾讯控股、贵州茅台、网易(yì)、阿(ā)里巴巴、中国平安(ān)、招(zhāo)商银行、石药集团、AIA、平安(ān)银行、美(měi)团(tuán)。3月，基金(jīn)加仓(cāng)阿里(lǐ)巴巴11.66％。

未经允许不得转载：旺华配资网_2020年最专业的大型配资平台_股票配资公司 r在数学集合中是什么意思啊，r在数学集合中表示什么