近期(qī)市场风向变动，北(běi)向资(zī)金调(diào)仓(cāng)换股，外资基金也纷纷行(xíng)动。记者(zhě)梳理发现，欧洲巨头(tóu)施罗德旗下三只(zhǐ)旗舰基金同(tóng)时大手(shǒu)笔加仓“宁王”。3月底以来，宁(níng)王股价震荡上行，虽(suī)较高点仍(réng)有(yǒu)距(jù)离，但部分资金(jīn)开始(shǐ)行动。透露什(shén)么信号？我们(men)一起来看(kàn)看。

　　欧洲巨头旗下三大(dà)基金同时(shí)行动

　　施罗德旗下“施罗德(dé)国际精选(xuǎn)基金(jīn)中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元(yuán)。

　　截至2023年4月底，基金(jīn)前十大(dà)重仓(cāng)股为中国平(píng)安、招商银行、紫金矿业、宁德时(shí)代、贵州茅(máo)台、万华(huá)化学、鼎龙股(gǔ)份、芒果(guǒ)超媒、海(hǎi)尔生物。4月，基(jī)金加仓宁(níng)德时(shí)代80％。

　　无独有偶(ǒu)，施(shī)罗德(dé)旗(qí)舰基金“施罗(luó)德国际精选基(jī)金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最(zuì)新规模27亿美元。

　　截(jié)至2023年4月底，台(tái)积电(diàn)、腾讯(xùn)控股、阿里巴巴、AIA、美(měi)团(tuán)、紫(zǐ)金矿业(yè)、港交所、银河娱(yú)乐(lè)、宁德时代、隆(lóng)基(jī)绿能。4月，基金(jīn)减持(chí)腾讯控股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加(jiā)仓宁德(dé)时代80％。

　　4月，施罗德旗下另(lìng)一只旗舰基(jī)金也加仓宁德(dé)时代80％。“施罗(luó)德国际精(jīng)选基金中国(guó)机(jī)遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美元。

　　截至4月底，基金前十大(dà)重仓股(gǔ)为腾讯控(kòng)股、阿(ā)里巴(bā)巴、美(měi)团、宁德时代(dài)、隆基(jī)绿(lǜ)能、蒙牛乳业、银(yín)河(hé)娱乐、紫(zǐ)金矿业(yè)、贵州茅台、深圳国(guó)际。4月，基金减持腾讯控(kòng)股(gǔ)2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫金(jīn)矿业10.31％，增持(chí)宁德(dé)时(shí)代80％。

　　看好中(zhōng)国新能(néng)源(yuán)车(chē)产业链

　　同一家机构(gòu)旗下(xià)三大旗舰基金同时加(jiā)仓80％，究竟怎么回事(shì)？

　　资(zī)料显(xiǎn)示，这(zhè)三只基金中，施罗德国际精(jīng)选基金(jīn)中国A由(yóu)Jack Lee管理；施罗德(dé)国际精(jīng)选基金大中(zhōng)华和施罗德国际(jì)精(jīng)选中国机遇(yù)由Louisa Lo管理。最新的基金材料中并未(wèi)解释为何(hé)基金在4月大手笔(bǐ)加(jiā)仓宁德时代。不过，记(jì)者(zhě)梳(shū)理发现，施罗德(dé)对中国新(xīn)能(néng)源(yuán)车产业链的看重(zhòng)是一以贯之的。

　　例(lì)如，基(jī)金经理Jack Lee在一份研究日志中解释道(dào)：长期来看，关(guān)注(zhù)三大主题(tí)。一是电动车供应链(liàn)；二是技术自主可控(kòng)；三是医疗健康基础设施(shī)。

　　为何(hé)看好电动车产业链？

　　Jack Lee解释道，随着气候变化的(de)影(yǐng)响(xiǎng)日(rì)益显(xiǎn)现，全(quán)球各国的脱碳行动变得(dé)越(yuè)来越重(zhòng)要。转向电动汽车（EV）是(shì)“脱碳”行(xíng)动的一个方(fāng)面(miàn)。中国在这方面为投资者提供了重(zhòng)要的机会。中(zhōng)国在电动(dòng)汽车价值链的(de)供应(yīng)方面是全球的领导者，同时(shí)中国(guó)对成品车辆(liàng)的(de)需求(qiú)方面也占据重要地(dì)位(wèi)。可(kě)能(néng)很多人(rén)不知道的是，全(quán)球2022年销售(shòu)的所(suǒ)有电动(dòng)汽车中，57％是在中国销(xiāo)售的(de)。

　　整车制造之外(wài)，中国也是(shì)全(quán)球电(diàn)动车基础设施最完善的国家之一。以充电桩为例，中(zhōng)国(guó)平均一个(gè)公共充电桩对应7辆车，欧(ōu)洲是(shì)16、美国是(shì)16、印度是25、巴(bā)西是(shì)28。来源(yuán)：施罗德官网。

　　在电动汽(qì)车供应链中(zhōng)，有许多公(gōng)司正在在各自的领(lǐng)域中建立(lì)主导地位，以某(mǒu)智能组件为(wèi)例(lì)，它是(shì)电(diàn)动汽车中用于(yú)电(diàn)池和(hé)电机温(wēn)控的关键组件的生产商。该公司在空调阀行(xíng)业全球(qiú)市场(chǎng)占有约60％的份额，并在电动汽(qì)车阀门行(xíng)业(yè)拥有超过90％的(de)市场份额。客户包括特(tè)斯拉等全球电动汽(qì)车专家以及福特、宝马等原始设备制(zhì)造商（OEMs）。随着电动汽车在全球范围内(nèi)继续(xù)占据市场份额——在(zài)法规的支持下，该公司的(de)增(zēng)长(zhǎng)潜力是可预(yù)见的。

　　事实上，施(shī)罗德也并非孤例。

　　另一欧洲巨头安(ān)联投(tóu)资旗舰基(jī)金安联神(shén)州A股基金也在3月大手笔加仓(cāng)宁德时代。

　　这只基金(jīn)最新规模47亿美(měi)元，截至3月底，基(jī)金前十大(dà)重仓股为贵(guì)州茅(máo)台、中信(xìn)证(zhèng)券、宁(níng)德时(shí)代、中国中免、东方财(cái)富、美的(de)集团、迈瑞医疗、安井食品(pǐn)、锦江集团、中国平安。

　　3月，基(jī)金对前十大重仓(cāng)股逐一加仓，其(qí)中加仓幅度最大的(de)就是宁德时代，加仓幅度高达(dá)22.17％。此外，基(jī)金对中国(guó)中免加(jiā)仓21.10％，基金加仓贵州(zhōu)茅台(tái)15.05％。对前十(shí)大重仓股(gǔ)中其余公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市(shì)场(chǎng)份额超40％

　　中汽(qì)协（中国汽车工(gōng)业协会）近日(rì)发布的数据显示(shì)，2023年4月，我国动力电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量(liàng)25.1GWh，同比(bǐ)增89.4％；新增6.7万台(tái)公共(gòng)充电(diàn)桩，同比增(zēng)长52.0％，桩车增量(liàng)比为1：2.5。

　　动力电(diàn)池行业集(jí)中度方(fāng)面，今年4月，尽管我国(guó)新(xīn)能源汽(qì)车市场共(gòng)计36家动力电池企业实现装(zhuāng)车配套(tào)，较去年同期增加2家。但是(shì)排名前3家、前5家、前(qián)10家动力电(diàn)池企业动(dòng)力(lì)电池装车(chē)量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总(zǒng)装车量(liàng)比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行(xíng)业集中度依(yī)旧较高。

　　企业(yè)排名(míng)来看，根据中国汽车动力(lì)电池(chí)产(chǎn)业(yè)创新联(lián)盟数据显示，今年4月(yuè)，宁德时代以40.83％的占比持续领跑，比亚(yà)迪、中创新(xīn)航、亿(yì)纬锂能、国轩高科分别以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的(de)占(zhàn)比位居第2-5名。第6-10名则分别为：欣旺达、LG新能(néng)源、蜂巢能源、孚能科(kē)技、瑞浦兰钧。

　　作(zuò)为动力电(diàn)池行业的龙头(tóu)企业，宁德时代于2023年(nián)一季度实现营业收入890.38亿元，同比增长82.91％；实现净利润98.22亿元，同比增长(zhǎng)557.97％，单季利润增速创(chuàng)历史新高。

　　北(běi)向资金调仓换股，“宁王”重受青睐

　　或许是基于优异的业(yè)绩，来自(zì)Wind的数据显示，截至5月(yuè)14日，最近7天北向资金净流入宁(níng)德时代(dài)15.75亿元，位居北向净流(liú)入榜首。北向资金净流入较多的(de)其它个股(gǔ)还包括宁德时代(dài)、工业富联(lián)、贵州茅台、工商银行、北方华创、兴业银行、紫金矿业、建(jiàn)设银行、比亚迪(dí)、中国石化。北向(xiàng)资金净(jìng)流出(chū)较多的个股包(bāo)括格力(lì)电器、中国建筑(zhù)、东方财富(fù)、中国中免、阳光(guāng)电源、中兴通讯(xùn)、科大讯飞、隆基绿能、长江电力(lì)、恒瑞医药。

　　看好的(de)“宁王”的外资还包括“柏基”。超长线投资(zī)者(zhě)“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏基在谈(tán)及为何持有宁德时代(dài)时，写道：宁(níng)德时(shí)代所(suǒ)处的位置(zhì)是令人羡慕的。它背后有两大增(zēng)长机遇一是电动(dòng)车(chē)二(èr)是储能；CATL聪明地选择聚焦磷酸铁锂电池，这方面(miàn)它的市场份额是领(lǐng)先的。此外，磷酸铁锂电池因为安全性、生命周(zhōu)期和不含(hán)钴等(děng)特(tè)征而受到欢迎；动力电池(chí)的企业发展与政(zhèng)府的脱(tuō)碳计(jì)划是一致的。CATL的领导者也非(fēi)常有远(yuǎn)见。

　　柏基同时也解释(shì)了：他(tā)们如(rú)何通过 “柏(bǎi)基十问”来考察(chá)宁德时代的(de)。

　　不(bù)过，柏(bǎi)基也表示，如同所有的投资者(zhě)，他们的判断也可能是错的。例(lì)如，若未来新(xīn)的电池技(jì)术(shù)出(chū)现，宁德时代的(de)竞争优势不(bù)复。随着电池成本(běn)下降，宁德(dé)时代若不能保持(chí)利润率。宁德时代和电动车厂商的(de)关系若不能(néng)维系。这些(xiē)因素都会影响柏基对于宁德(dé)时代(dài)的判(pàn)断。

　　但并非(fēi)所有的外(wài)资都在加仓(cāng)宁(níng)德时代。4月另(lìng)一欧洲巨头(tóu)安本投资旗舰中国基金“安本标准SICAV I-中国A股可持续股(gǔ)票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微(wēi)减仓宁(níng)德(dé)时代0.04％。基金最新规模35.62亿美元。

　　截至2023年4月底(dǐ)，基(jī)金持有(yǒu)的前十大(dà)重(zhòng)仓股为(wèi)贵州茅台、宁德时代、中国中免(miǎn)、迈(mài)瑞(ruì)医疗、爱尔眼科(kē)、华测检(jiǎn)测、招商银(yín)行(xíng)、美的集团、广联达、宁波银行。

　　摩根(gēn)大(dà)通加仓泸州老窖(jiào)

　　宁德时代之外，互联网(wǎng)或者食品(pǐn)饮料也颇(pǒ)受关注。

　　例(lì)如，摩根大通旗舰基金“摩根基金-中国A股机遇基(jī)金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人民币，截至2023年一(yī)季度末，基金前(qián)十大重仓股为贵州茅(máo)台、金(jīn)山软件(jiàn)、中国平安、招商银行、万华化学、恒生金融、泸州老窖(jiào)、迈(mài)瑞医疗、京东(dōng)方(fāng)。3月基金加仓幅度(dù)最大(dà)的为泸州老窖，加仓幅度(dù)27.59％。

　　瑞银(yín)旗(qí)下瑞银（卢森堡(bǎo)）股(gǔ)票基(jī)金-中国机(jī)遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规(guī)模47.83亿美元。截至2023年(nián) 3月底，基金前十(shí)大重仓股为(wèi)腾讯(xùn)控股(gǔ)、贵州茅台、网易、阿里(lǐ)巴(bā)巴、中(zhōng)国平安、招(zhāo)商银行、石药集团、AIA、平安银行、美(měi)团。3月(yuè)，基金(jīn)加仓阿里巴巴(bā)11.66％。

未经允许不得转载：旺华配资网_2020年最专业的大型配资平台_股票配资公司 云n是哪里的车牌号