为(wèi)了让自(zì)己的(de)限(xiàn)售股解禁后能(néng)获得(dé)好的回报，上市公司董事长(zhǎng)雇(gù)人拉抬自家的股(gǔ)票(piào)价格，然后高位出货。

　　最近，中(zhōng)国(guó)证监会网站(zhàn)披露了一则行政处罚(fá)决定书，引发市(shì)场(chǎng)关(guān)注(zhù)。时(shí)为新美星董(dǒng)事(shì)长何德(dé)平和其配偶黄(huáng)秀芳提供资金，委托(tuō)蒋(jiǎng)维对新美星进行“市值管(guǎn)理”，维持、抬高公司股价，以便后续(xù)自己减持获利。蒋维跟(gēn)毛明土、李传武合谋，控(kòng)制35个(gè)证券账户，利用资金优势、持股优(yōu)势，连(lián)续集中交易新美(měi)星(xīng)，影响公司股价，合计盈(yíng)利(lì)4783.56万元。

　　最终，证监会(huì)对(duì)此(cǐ)操纵证券市(shì)场行为，罚没合计(jì)9567.12万元(yuán)；还对何德平(píng)信息披露违(wéi)法(fǎ)违规，给予(yǔ)警(jǐng)告，并处以40万元罚款。

　　我(wǒ)们一起来看看，究竟是(shì)怎(zěn)么回事。

　　董事长雇人拉抬自家(jiā)股(gǔ)票

　　多人合谋操纵股价

　　根(gēn)据(jù)证监会(huì)行政处(chù)罚决定书披露(lù)的信息，新美星董事长、法定(dìng)代表人、实际控制人(rén)何德平和他的妻子黄(huáng)秀芳当时向时任独墅湖(hú)文化(huà)传播有限公司(sī)董(dǒng)事长蒋(jiǎng)维(wéi)，提供保证(zhèng)金约3200万元，这些钱部分(fēn)来自他(tā)们所(suǒ)掌控的上(shàng)海海得泽广投资(zī)管(guǎn)理中心（普通合伙）（简(jiǎn)称海得泽广）减持“新美(měi)星”所得。

　　他们提供(gōng)资金的(de)目的是(shì)，委托蒋维对“新美星(xīng)”进行“市值管理”，维(wéi)持(chí)、抬高“新(xīn)美星(xīng)”股(gǔ)价，以(yǐ)便何德(dé)平(píng)所持“新美星”限售股于(yú)2019年4月26日解禁(jìn)后(hòu)能(néng)够获(huò)得(dé)好(hǎo)的回报(bào)。

　　蒋(jiǎng)维在收到保证金后，即开(kāi)始利用控制的证券账(zhàng)户并联(lián)合其(qí)他市场资金(jīn)在二级市场买入(rù)并(bìng)交易“新(xīn)美星”，且在后续(xù)操(cāo)作中向黄(huáng)秀芳反馈其操作情况。

　　据了(le)解，这场操纵(zòng)股价，蒋(jiǎng)维还找(zhǎo)了两个帮手共同合谋(móu)。他(tā)经人(rén)介绍认识(shí)并联合毛明土、李传武共同操纵“新美星”；毛明(míng)土、李传武控制各自筹得的证券账户、资金(jīn)开始与蒋维共同交易“新(xīn)美星”；在此期间，主(zhǔ)要由蒋维与毛明(míng)土联系(xì)，传递、沟通(tōng)各自(zì)操盘(pán)情况，以利于两方交易决(jué)策(cè)，更好地共同抬高(gāo)“新美星”股价(jià)。

　　根据(jù)监管披露的信息(xī)，2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日，蒋(jiǎng)维联(lián)合毛明土、李传武(wǔ)控制(zhì)“俞某(mǒu)华”等35个证券账户（简称账户(hù)组），交易“新美(měi)星”。

　　2018年9月26日至2019年(nián)6月(yuè)26日，“新(xīn)美(měi)星”股价上涨33.11％，偏离(lí)同期创业板综指26.09个百分(fēn)点，偏离同期行业指数(shù)25.95个百分点(diǎn)。账户组累计买入4583.44万股，买入成交金额5.82亿元，对应(yīng)卖出4669.04万股，卖出(chū)成(chéng)交(jiāo)金额6.30亿(yì)元。

　　经测算，在此期间，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李传武合谋，利用资(zī)金优势(shì)、持(chí)股优势(shì)，连续集中交易“新美星”，影响(xiǎng)股票(piào)交易价格(gé)，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账(zhàng)户拉抬股价、集中出货

　　违法获利近4800万元

　　我们具体(tǐ)来(lái)看看，蒋维联合毛明(míng)土、李(lǐ)传武，控制35个证券账户（简(jiǎn)称账户组(zǔ)），是怎(zěn)么拉高“新美星”股价(jià)，然后出(chū)货，违法(fǎ)获利的。

　　总体来(lái)看，2018年9月26日至2019年6月26日，账户组(zǔ)连续集中交(jiāo)易“新(xīn)美星”，申(shēn)买量占市场(chǎng)申(shēn)买量(liàng)比例(lì)超20％的交易(yì)日有19天(tiān)，峰值达到42.61％；申卖量占市(shì)场申卖(mài)量比例超(chāo)20％的交易日有11天，峰值达到37.66％。账户组持股总(zǒng)数占(zhàn)总股本比例自2019年3月5日开始超过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月29日(rì)持流通股(gǔ)达到(dào)峰值，占流通股本的比(bǐ)例24.74％，持股占总股(gǔ)本的比例8.13％。账(zhàng)户组具备资(zī)金优势和(hé)持股优势。

　　具体来(lái)说，第一阶段(duàn)，2018年9月26日开始，账户组持续(xù)大(dà)量买入“新美星”，当日申买(mǎi)排名(míng)第一，竞价买入(rù)成交排名第一(yī)，至2019年2月28日期末(mò)持股量为期初持股量38.71倍，持股(gǔ)量显著(zhù)增加。在此期间，“新美星”股(gǔ)价累计上涨12.57％，偏离同期(qī)创业板综指(zhǐ)3.33个百分点，偏离(lí)同期行业指(zhǐ)数（882003.WI，下同）5.53个百分点(diǎn)。

　　第(dì)二阶段，2019年(nián)3月1日至2019年4月3日(rì)，账(zhàng)户组集中拉抬“新(xīn)美(měi)星”，期(qī)末(mò)持(chí)股量(liàng)较期初增加124.23％，持股量(liàng)涨幅(fú)较(jiào)大。

　　其中(zhōng)，账户组有两段典型的拉抬期间：2019年3月(yuè)1日至(zhì)3月6日，以不低于卖一价(jià)或市价申买3,729,100股，占账户(hù)组(zǔ)同期(qī)申买量68.11％，对应成交股数（不含对倒）3,555,817股，占同期市场(chǎng)成(chéng)交量22.78％；2019年3月18日至3月(yuè)22日，以不低于卖一价或市(shì)价申买2,950,300股，占账(zhàng)户组同期申买量41.33％，对应成交(jiāo)股数（不含对(duì)倒(dào)）为2,803,665股，占同期市场成交量22.20％。2019年3月1日至4月(yuè)3日期间(jiān)，“新美(měi)星(xīng)”股价累计上涨(zhǎng)36.46％，偏离同(tóng)期创业板(bǎn)综指21.32个(gè)百分点，偏(piān)离同(tóng)期(qī)行业指数(shù)22.28个(gè)百分点。

　　第三阶段，2019年4月4日至(zhì)6月26日(rì)，账(zhàng)户组(zǔ)集(jí)中卖出“新美星”。在此(cǐ)期(qī)间，“新(xīn)美星”股(gǔ)价下跌13.36％，偏(piān)离同期创业板(bǎn)综指1.55个百分点，偏离(lí)同期行业指数(shù)1.03个百(bǎi)分点。

　　此外(wài)，操(cāo)纵期间，涉案账(zhàng)户组还多(duō)次实施盘中拉抬和对倒，并(bìng)反向卖出获利的行为。经测算，扣除佣金(jīn)和相关税费，账户(hù)组盈利4783.56万(wàn)元。

　　辩(biàn)称是委(wěi)托理财、而非操纵(zòng)股价

　　证监会(huì)不予(yǔ)采纳，罚没(méi)近亿元

　　关(guān)于操纵股价，何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)及(jí)其代理人提出多点申诉(sù)意见，请(qǐng)求不予(yǔ)处罚：

　　第一，没有操(cāo)纵动机。

　　第二，在案证据(jù)不(bù)足以(yǐ)证明(míng)蒋维受何德平(píng)或黄(huáng)秀芳委托，联合(hé)他人(rén)操纵股价，一是“市值管理”不等(děng)同(tóng)于“操纵(zòng)证(zhèng)券(quàn)市场(chǎng)”；二是黄秀芳与(yǔ)蒋维系委托理(lǐ)财关(guān)系，而(ér)非操纵股(gǔ)价(jià)；三是(shì)蒋维(wéi)没有将(jiāng)其与毛(máo)明土、李传武等人讨论(lùn)交易(yì)新美星的情况告知(zhī)黄(huáng)秀芳或何德平，涉案股东名册(cè)并非黄秀芳向(xiàng)蒋维提供，蒋维也(yě)没有向黄秀芳反馈过股东名册(cè)；四(sì)是蒋(jiǎng)维(wéi)没(méi)有(yǒu)与(yǔ)毛明土、李(lǐ)传武就各自(zì)账(zhàng)户交易新美星的盈(yíng)亏分配(pèi)进(jìn)行(xíng)约定；五是(shì)蒋维(wéi)账户组(zǔ)利益与(yǔ)何德(dé)平、黄(huáng)秀芳(fāng)利(lì)益并(bìng)不一致(zhì)，何德平(píng)、黄秀芳不能(néng)控(kòng)制(zhì)蒋维账户组，蒋维获得黄秀芳资金后部分用于偿还债务，部分用于非法活动，属于欺诈或诈(zhà)骗。

　　第三，黄秀芳(fāng)不(bù)应(yīng)对毛明土账户组、李传(chuán)武账(zhàng)户组交易行为(wèi)承担责任。

　　第四，部分账(zhàng)户不受蒋维、毛(máo)明土(tǔ)、李传武(wǔ)控制。

　　第(dì)五，不认可黄秀芳2020年11月(yuè)25日询(xún)问笔录的合(hé)法性及(jí)真实性。

　　第六(liù)，何德(dé)平对黄秀芳(fāng)向(xiàng)蒋维提(tí)供款(kuǎn)项(xiàng)不知情、未(wèi)参与，且何德平(píng)与黄秀芳系独立法律主体，即便夫妻(qī)或一致行动人(rén)中一方存在不(bù)当行为，不应推定或(huò)认(rèn)定(dìng)另一方(fāng)承担责(zé)任(rèn)。

　　另外，蒋(jiǎng)维、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武，及他们的代理人(rén)也(yě)就是否合(hé)谋、部分账户(hù)的控制关系、委托理财(cái)关系等提出了申(shēn)诉意见。

　　对(duì)此，证监会回应，经复核，对(duì)当事人及其代理人的主(zhǔ)要陈述(shù)意见不予采纳。

　　证(zhèng)监会表示，本案(àn)为(wèi)多个主体参(cān)与、多个环(huán)节(jié)实(shí)施、环(huán)环相(xiāng)扣(kòu)、锁链式的上下(xià)游衔接(jiē)、合(hé)作，共同完成的操纵(zòng)行为。在案证据可以证明，何德平、黄秀芳(fāng)向蒋维(wéi)提(tí)供资(zī)金(jīn)作为保(bǎo)证(zhèng)金，委托其通(tōng)过二级市(shì)场交易影响新(xīn)美(měi)星股价，蒋(jiǎng)维会向黄秀芳反馈交易情况(kuàng)；何德平知悉并参与了本案行为；上述行为的实质(zhì)是操纵股价(jià)，并非合法(fǎ)理财。在(zài)案证(zhèng)据(jù)可(kě)以(yǐ)证(zhèng)明，蒋维、毛明土、李传武有共同(tóng)影(yǐng)响“新美(měi)星”股价的意图和(hé)目标，共同商议、谋(móu)划(huà)操盘、拉(lā)抬(tái)股价，并且采取了联(lián)合(hé)影响股价的行动(dòng)，属于共(gòng)同操纵(zòng)行为。

　　关于(yú)违(wéi)法期间(jiān)和(hé)责任承担，证监(jiān)会(huì)表示，由于(yú)2018年9月26日(rì)至2019年2月(yuè)14日期(qī)间蒋维控(kòng)制的账户交(jiāo)易“新美星”客观上为后(hòu)续的合(hé)谋操纵起到一定程度(dù)锁仓的作用，并且根(gēn)据蒋维笔录，毛明土(tǔ)知(zhī)道蒋维和上市公(gōng)司(sī)的(de)合作，知道蒋维已(yǐ)经有一定底(d千树万树梨花开的上一句是什么，千树万树梨花开的上一句是什么古诗ǐ)仓，才愿意买入“新美(měi)星”，因此毛明土(tǔ)和李传武的违(wéi)法(fǎ)期(qī)间与蒋(jiǎng)维、黄秀芳、何德平一致。在此基础(chǔ)上，在认定及处罚时将合(hé)谋各方视为一个整(zhěng)体，不区(qū)别(bié)对待(dài)各方账户组。

　　证(zhèng)监会认为，何德平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土(tǔ)、李传武上述行为(wèi)违(wéi)反了(le)2005年《证券法》第七十七条第一项规定，构(gòu)成2005年《证券法》第二百零三条所(suǒ)述的操纵(zòng)证(zhèng)券(quàn)市场行为(wèi)。

　　根据(jù)2005年《证券法》规定，证监会决定：就操纵(zòng)证券(quàn)市(shì)场行为(wèi)，对(duì)何德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明土、李传武(wǔ)没收违法所得(dé)4783.56万元，并处以(yǐ)4783.56万元(yuán)罚(fá)款，其(qí)中，对何德(dé)平、黄(huáng)秀芳罚款2391.78万(wàn)元，对蒋维罚款1195.89万元，对毛明土、李传武分别罚款597.94万元。

　　董事长信息披(pī)露违法

　　被(bèi)予以警告并罚款

　　另外，关于何德(dé)平信息(xī)披(pī)露违法(fǎ)的相(xiāng)关情况(kuàng)，行政处(chù)罚决定(dìng)书披露，在新(xīn)美星2016年4月上市前，海得泽广代何(hé)德(dé)平、黄秀芳(fāng)夫妇持有公司80万股股份，占新美星上(shàng)市时总(zǒng)股本的(de)1％。上市后，该部分股票(piào)继续由海得(dé)泽广代持(chí)，海(hǎi)得泽广自2017年12月19日开始(shǐ)减持“新美星”股(gǔ)票，至2018年(nián)12月27日减持(chí)完毕。

　　关于何德平信息披露违(wéi)法，何德平、黄秀芳及其代(dài)理人(rén)提出(chū)：第一，海(hǎi)得泽广与何德平、黄秀芳二人不存在代(dài)持，涉案股份系海得泽(zé)广为(wèi)兰某代(dài)持(chí)，股份(fèn)减持决策由海得(dé)泽广和兰某作(zuò)出，海得泽广将减持(chí)所得汇入黄秀芳(fāng)指定(dìng)账户的(de)原因(yīn)系兰某向黄秀芳归还借(jiè)款本息(xī)。第二，涉(shè)案股份仅为1％，不具(jù)有重大性，不对投资者决策产生重大影响，情(qíng)节轻(qīng)微。第三，即便认定代持成(chéng)立，何德平对(duì)借款、还款等事项，不(bù)参与、不知情，没(méi)有主(zhǔ)观(guān)过错，不应受到(dào)处罚。综上，请求(qiú)不予处罚(fá)。

　　对(duì)此，证监会回(huí)应，根据黄秀芳、兰(lán)某(mǒu)等询问(wèn)笔录、海得泽广(guǎng)交易流水、资金(jīn)流水及相关银行账户流(liú)水，结合何德平、黄秀芳(fāng)的(de)配偶(ǒu)关系，代持(chí)资金和减持所得系家庭共同财产，可(kě)以认定海得泽广(guǎng)代何德(dé)平、黄秀芳持有新(xīn)美星股票。当事(shì)人(rén)所提(tí)相关理由(yóu)不具有事实和(hé)法律依据，不予(yǔ)采纳。

　　证监会表示，何德平作为(wèi)上(shàng)市公司实际控制人，未如实(shí)告(gào)知上(shà千树万树梨花开的上一句是什么，千树万树梨花开的上一句是什么古诗ng)市公(gōng)司上(shàng)述持(chí)股情(qíng)况，导致新(xīn)美星在(zài)相关公告(gào)中均(jūn)未披(pī)露相关情况，导致新美星违(wéi)反2005年《证券法(fǎ)》第六十三条规定，何德平的(de)行为构(gòu)成2005年《证券法》第(dì)一百(bǎi)九十三条第三款(kuǎn)规(guī)定的(de)情形(xíng)。

　　根据(jù)2005年《证券法(fǎ)》规定(dìng)，证监(jiān)会(huì)决定(dìng)：就信息披(pī)露违(wéi)法(fǎ)行为(wèi)，对何德(dé)平给予(yǔ)警告，并处以40万元(yuán)罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：旺华配资网_2020年最专业的大型配资平台_股票配资公司 千树万树梨花开的上一句是什么，千树万树梨花开的上一句是什么古诗