民生宏观 · 周君芝团队(duì)

　　导读

　　广交会是(shì)中国“第一展"，疫(yì)后线下广交终于在4月(yuè)中旬(xún)重启(qǐ)。我们赶赴(fù)133届广交会，把握人流交织背后的中国(guó)出口(kǒu)暗(àn)线。

　　要点(diǎn)

　　4月(yuè)中国(guó)进(jìn)出(chū)口商(shāng)品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们(men)随即(jí)赶赴(fù)广交(jiāo)会开展专(zhuān)项(xiàng)调(diào)研(yán)，用另一个(gè)视角观察中国出口企(qǐ)业现状，并捕捉(zhuō)一些能够反映中(zhōng)国出(chū)口长(zhǎng)期(qī)趋势的(de)线索。

　　通(tōng)过广交会观(guān)察中国企业(yè)出口状况(kuàng)，有两大(dà)天然优势。

　　广交会(huì)规模(mó)最大、商品种类最全、参会采购商数量多且国(guó)别广，被誉为“中国第(dì)一(yī)展(zhǎn)”。

　　以(yǐ)本届广交会(huì)为例，展会面积达(dá)到(dào)150万平方(fāng)米(mǐ)，时间跨(kuà)度(dù)从4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主要商品(pǐn)。

　　广交(jiāo)会(huì)参展企业所(suǒ)涉及的(de)规(guī)模大小和(hé)所属地域(yù)非常广泛，包括大量中小外贸企业，也包(bāo)括行业龙头企业。广交会能(néng)够提供(gōng)充(chōng)足样本，便于我们观(guān)察(chá)中国外贸出口(kǒu)企业(yè)群像，这是广(guǎng)交会反馈中国出口信息的(de)第一大优(yōu)势。

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会(huì)是重要的拓客渠道。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长期新增订单。广交会(huì)参会(huì)客户及参展氛围，能够为我们把握更长趋势的外贸大(dà)环(huán)境和出口大趋势(shì)提供线(xiàn)索。这是广交会反馈中国出口信(xìn)息的第二大优势。

　　本次(cì)广交会调研，我们得到当(dāng)下中国出口企业群像(xiàng)五(wǔ)点特征，或预(yù)示中国出口趋势。

　　趋势(shì)一，客流总体旺盛，然更多来自(zì)境内采(cǎi)购(gòu)商，欧美采购商流量(liàng)明显低于往年。

　　本次广交(jiāo)会(huì)客(kè)流量相对旺(wàng)盛，相较(jiào)以往，今年(nián)境内(nèi)采购商(shāng)明显(xiǎn)增多(duō)。境内(nèi)和(hé)境外客流(liú)比(bǐ)重达到(dào)3:1。往年国内(nèi)外客户充分(fēn)交流时(shí)，境内(nèi)和境外采(cǎi)购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东盟(méng)、日韩、非洲(zhōu)为主(zhǔ)，还(hái)包含部分中东和俄罗斯(sī)客户(hù)群(qún)体。欧美客户数量明显(xiǎn)下(xià)降，意味着(zhe)高效益客户不足(zú)，毕竟(jìng)欧(ōu)美客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一(yī)路(lù)”沿(yán)线(xiàn)国家（东南亚(yà)、俄罗斯和中东）构(gòu)成中国出(chū)口新(xīn)动能。

　　与我(wǒ)们之前长三角(jiǎo)出口调研信息(xī)一致，本次广交会调(diào)研反(fǎn)馈，一带一路(lù)国(guó)家订(dìng)单(dān)增幅(fú)较大。其中东南亚(yà)订单饱(bǎo)满，俄罗斯和(hé)中东因订(dìng)单(dān)总量尚(shàng)小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和(hé)中东国家订(dìng)单，中国不同类型(xíng)出(chū)口企业(yè)感受存异。部分(fēn)企(qǐ)业表示今年(nián)对俄快速增长，增速甚至超(chāo)过30％；部(bù)分企业则表示今年(nián)对俄出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型(xíng)和自(zì)主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和(hé)代(dài)工(gōng)企业出口压力明显更大(dà)。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反馈今(jīn)年海外需求较过去两年明显走弱，不同规模和类型企业反馈，它们(men)具(jù)体面临的出口压(yā)力存(cún)在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单明显(xiǎn)下滑，中大型(xíng)企业反馈今年(nián)订单虽有(yǒu)下滑，下(xià)滑程度较轻，甚至(zhì)部分大中型企业订单(dān)略有(yǒu)增长。

　　相较单(dān)纯的(de)代加工企业(yè)，具备自主品牌的出口企业(yè)订单情况(kuàng)相对(duì)较好，出口压力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国出口企业(yè)仍(réng)面临一(yī)定贸(mào)易摩擦压(yā)力。

　　本(běn)次调研反馈，中(zhōng)国外贸企业(yè)面临较为普(pǔ)遍的贸易摩擦。不仅(jǐn)传统的(de)欧美发达国家对(duì)中(zhōng)国外贸企(qǐ)业(yè)保有持续的贸易摩擦(cā)，甚至发(fā)展(zhǎn)中经济体(tǐ)与中(zhōng)国之间的贸(mào)易摩擦也(yě)在加剧。

　　例如中国对非洲(zhōu)地区(qū)出口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧，主要方式为(wèi)加(jiā)征关税，目的在(zài)于(yú)保护本地(dì)制造(zào)业(yè)发(fā)展(zhǎn)；

　　又例如，东(dōng)非共同体对外关税税(shuì)率分三档(dàng)，终端消(xiāo)费品25％、中间产(chǎn)品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。设置(zhì)关税的(de)初衷是为(wèi)保(bǎo)护(hù)本地制造业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势五，中国(guó)出口企业产业转移范围正在(zài)扩大(dà)，转移进程正在加速(sù)。

　　调(diào)研企(qǐ)业普遍(biàn)反馈(kuì)，受(shòu)关税税率和劳(láo)动力成本因素(sù)影响，当前中(zhōng)国企业已经(jīng)开始产(chǎn)业转移(yí)。疫情(qíng)之后产业转移浪潮加速，头部大(dà)型企(qǐ)业是这一轮产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)浪(làng)潮(cháo)中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言(yán)

　　3月中(zhōng)旬，我们开(kāi)展杭州外贸专项调研，随后发布(bù)《中国出口的优势(shì)与忧(yōu)虑》和《中国产业转移(yí)的三点现实》两篇专题报告，提示中国出口两(liǎng)点超预期表现：

　　一是今年(nián)一季度中国出口订单和金额或(huò)将大增，主(zhǔ)因(yīn)去年底订单转移至年(nián)初；

　　二是(shì)疫情之后中国出口企业(yè)迎来产业转(zhuǎn)移浪潮，并(bìng)影响(xiǎng)中国(guó)出口产品(pǐn)结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重启(qǐ)线下开展(zhǎn)，我们前(qián)往(wǎng)广州进行专(zhuān)项调研，从另(lìng)一个角(jiǎo)度观(guān)察(chá)中国当下出口(kǒu)现状以及中国出口(kǒu)企业面临的(de)长(zhǎng)期趋势。

　　一(yī)、外贸(mào)展会能够反(fǎn)映出(chū)口的大环境(jìng)和大趋势

　　对(duì)外贸企业(yè)而言，外贸(mào)展会是一个(gè)重要的拓客(kè)渠道，能够集中高效(xiào)拓展新客户群体(tǐ)。新增客源的数量(liàng)和(hé)质量(liàng)，影响外贸(mào)企(qǐ)业(yè)长期新增订单规模。

　　值得(dé)注意的是，外贸展会新拓客户(hù)并不意(yì)味着当期订单暴(bào)增。短(duǎn)期之(zhī)内海(hǎi)关(guān)总署(shǔ)统计的出口订单主要与(yǔ)之前客户签订的老订单(dān)相关。外贸(mào)展会反映(yìng)的是更长(zhǎng)期的外贸大环境和出(chū)口大(dà)趋(qū)势。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大(dà)外贸展会(huì)，晓丹小仙女身高 晓丹是什么世界冠军可观察样本充足(zú)

　　广(guǎng)交会作为中国最大的进出口商品展会，已经(jīng)举办133届，为(wèi)中(zhōng)国历史最长的外贸展会，被(bèi)誉为“中国(guó)第一展”。

　　广交会的会展(zhǎn)规(guī)模最(zuì)大(dà)、商品种类(lèi)最全、企业类型最多、参会采购(gòu)商数量最多、国(guó)别最广，能够为我们(men)观察中国(guó)外贸出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广(guǎng)交会(huì)的展(zhǎn)会(huì)面积达到(dào)150万平方米，时(shí)间跨度从4月15日(rì)至5月5日(rì)，按照3期(qī)分别举办，每期涉及商(shāng)品种类(lèi)包括：

　　第(dì)一期：电子及家电、照(zhào)明、车(chē)辆及配(pèi)件、机械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医(yī)药(yào)及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数量达到2.5万(wàn)家，参展数量较(jiào)多。

　　三、今年(nián)广交会反映当(dāng)前外贸(mào)环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来(lái)自境内采购商，欧美(měi)采(cǎi)购商流量明(míng)显低于往(wǎng)年。

　　结合现场(chǎng)调(diào)研企业反馈，本次广交会客流量(liàng)相当旺盛，但相较往(wǎng)期展会，本次广(guǎng)交会(huì)开放境内采购商名额，客流结构(gòu)上境(jìng)内采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本(běn)次展会更多人流来自于(yú)境内(nèi)采购商，往(wǎng)年内(nèi)外交(jiāo)流(liú)比较充分时，境内和(hé)境外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次外商结构(gòu)中，欧(ōu)美(měi)客(kè)户数量明显不足(zú)，本次(cì)境外采购商(shāng)主要为(wèi)东盟、日韩(hán)、中东、俄(é)罗斯(sī)和非洲(zhōu)等客户群体。

　　对中国外贸企(qǐ)业而(ér)言(yán)，欧美客户属于高效益客(kè)户，欧美采购商数量(liàng)下(xià)降，意味着本次广交会反馈出来的信息是当(dāng)下高效益(yì)客户占比(bǐ)有(yǒu)所下降。

　　根据(jù)部分企业反馈，本次(cì)欧美客户数(shù)量偏少，可(kě)能和过(guò)去(qù)3年(nián)欧美跨境电商发展迅速有关(guān)，部分采(cǎi)购(gòu)商已经不直接前(qián)往(wǎng)线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国(guó)家(jiā)构(gòu)成出口新动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研(yán)企业反(fǎn)馈(kuì)“一(yī)带一(yī)路”国家的(de)订单增幅较为明显。除东南(nán)亚外，俄罗(luó)斯和中(zhōng)东(dōng)整体的(de)采购规模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订单，不同企业之间感(gǎn)受存在明显(xiǎn)差异。部分企业(yè)表示今年对俄增长超(chāo)过30％，部分企业(yè)则表示对俄出口并未增长。

　　和前次调(diào)研(yán)结果相近(jìn)，企业普遍反(fǎn)馈欧美出口动能最为(wèi)疲(pí)弱，日韩需(xū)求相对平稳。

　　第三，相较大型和自主品(pǐn)牌(pái)外(wài)贸企业(yè)，小(xiǎo)企业和代工企业出口压力(lì)明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈目前海外需求较(jiào)过去(qù)2年有明显走弱(ruò)，不同规模和类型(xíng)的企业(yè)所面临的出(chū)口压力存在明(míng)显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈(kuì)今年订(dìng)单下滑明(míng)显，而中大型企业则反馈今年订单虽有下滑，但(dàn)程度相对(duì)较轻，甚(shèn)至部(bù)分企业存(cún)在订单(dān)略增的(de)情况。

　　此外(wài)，相较于(yú)单纯的代加工(gōng)企业(yè)，具备自(zì)主品牌的外(wài)贸企(qǐ)业反馈今年订单情况相对较好，出口压力(lì)较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口企(qǐ)业仍(réng)面(miàn)临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次广交会(huì)参展企(qǐ)业(yè晓丹小仙女身高 晓丹是什么世界冠军)反(fǎn)馈，中国外(wài)贸企业正面临较为广泛(fàn)的贸(mào)易摩擦。中国和欧美发达国家之(zhī)间存在贸易摩擦，除此之(zhī)外(wài)，中国企业同样面临(lín)其他地区贸易摩擦增大，例如中国对非(fēi)洲地(dì)区出口的贸(mào)易(yì)摩(mó)擦正在(zài)加(jiā)剧，主要方式为加(jiā)征关税，目的在于(yú)保护(hù)本地制造业发(fā)展(zhǎn)。

　　2022年7月(yuè)东(dōng)非共(gòng)同体正式实(shí)行第四档35％的(de)共(gòng)同(tóng)对外关税(shuì)的决定，计(jì)划纳入(rù)的(de)商(shāng)品包括(kuò)：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮(yǐn)料(liào)和酒类、食糖(táng)及(jí)糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品(p晓丹小仙女身高 晓丹是什么世界冠军ǐn)、家具(jù)、皮革品、棉(mián)纺织品、服装(zhuāng)、钢铁(tiě)产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共(gòng)同(tóng)对外关(guān)税税(shuì)率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保(bǎo)护本地制造业(yè)免(miǎn)受廉(lián)价进(jìn)口(kǒu)竞争。

　　第五，中国出口(kǒu)企(qǐ)业产业转移范(fàn)围正在(zài)扩大(dà)，转移进程(chéng)正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反(fǎn)馈，受关税(shuì)税率和劳动力成(chéng)本(běn)因素影(yǐng)响，当前中国企(qǐ)业(yè)存在产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移浪(làng)潮加速，头部(bù)大(dà)型企业(yè)是产业转(zhuǎn)移(yí)的主要主体。

　　企(qǐ)业反馈产(chǎn)业转移主要流向(xiàng)东南亚，目前(qián)也开始(shǐ)流向非洲等(děng)地。产业转移至(zhì)当地，生产得到(dào)的产成品也主(zhǔ)要(yào)是为销(xiāo)售于当地。

　　此外，产(chǎn)业转移对(duì)中国(guó)出口份额影响上，企业反馈和(hé)宏观数据(jù)表现(xiàn)有所差异。其中，出口份(fèn)额数(shù)据显示，中国出(chū)口(kǒu)劳(láo)动密集(jí)型产品的订单近年来呈现持续下降；但(dàn)大部分(fēn)调研企业认为(wèi)转移产能(néng)尚不构(gòu)成竞争威胁，向东南亚(yà)转(zhuǎn)移的订单规(guī)模较(jiào)小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范围有(yǒu)限(xiàn)；海外(wài)经济(jì)衰退超预(yù)期(qī)。

　　本文来自民生(shēng)证券(quàn)研究院于2023年5月8日(rì)发布的(de)报告《民生宏(hóng)观调研系列之三：广交会下的出(chū)口(kǒu)群像》

未经允许不得转载：旺华配资网_2020年最专业的大型配资平台_股票配资公司 晓丹小仙女身高 晓丹是什么世界冠军