民生宏观(guān) · 周(zhōu)君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交(jiāo)会是(shì)中(zhōng)国(guó)“第(dì)一(yī)展"，疫后(hòu)线下广交终于在4月中旬重启(qǐ)。我们赶赴133届(jiè)广交会(huì)，把握(wò)人流交织背后(hòu)的中(zhōng)国出(chū)口暗(àn)线(xiàn)。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们随(suí)即赶(gǎn)赴广交(jiāo)会开展(zhǎn)专项调研，用另一个视角观察中国出口企业现状，并捕捉一(yī)些能够(gòu)反(fǎn)映中国出口(kǒu)长期趋势的线索。

　　通过广(guǎng)交会观察中国企业出口状况，有(yǒu)两(liǎng)大天然优势(shì)。

　　广交会规模最大、商品种类(lèi)最全、参(cān)会(huì)采(cǎi)购商数量(liàng)多且国别广(guǎng)，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以(yǐ)本届(jiè)广交会(huì)为例，展(zhǎn)会面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从(cóng)4月(yuè)15日(rì)至5月5日(rì)，按照3期分(fēn)别举办，涉及16个大(dà)类(lèi)品种，基本覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会参展企业所(suǒ)涉及(jí)的规模大小和(hé)所(suǒ)属地(dì)域非常广泛(fàn)，包括大量中小外贸企(qǐ)业，也包括行(xíng)业(yè)龙头企(qǐ)业(yè)。广交(jiāo)会能够(gòu)提供(gōng)充足样(yàng)本，便于(yú)我(wǒ)们观察中国(guó)外贸出口企业(yè)群像，这是广交会反(fǎn)馈中国出口信息的第(dì)一(yī)大优势。

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展(zhǎn)会(huì)是重要的拓客渠道。新增客源的(de)数量和质量，影响外贸企业长(zhǎng)期(qī)新增订单。广交会参会客户及参展氛围，能够为(wèi)我们把握更长趋势的(de)外贸大环境(jìng)和出口(kǒu)大趋势提供线(xiàn)索。这是广(guǎng)交会反馈中国出(chū)口信息的第二大(dà)优势。

　　本次(cì)广(guǎng)交会调研，我们得到当(dāng)下中(zhōng)国出口(kǒu)企(qǐ)业群像五点(diǎn)特征，或预示(shì)中国出口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流总(zǒng)体(tǐ)旺盛，然更多来自境内采(cǎi)购商，欧美采购商流量明显低于往(wǎng)年(nián)。

　　本次广(guǎng)交会(huì)客流量相对(duì)旺(wàng)盛(shèng)，相较以(yǐ)往，今年境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购商明(míng)显(xiǎn)增多。境(jìng)内(nèi)和境外客(kè)流比重达到(dào)3:1。往(wǎng)年国内(nèi)外客户(hù)充分交流时(shí)，境内和(hé)境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东盟(méng)、日(rì)韩、非洲为主，还(hái)包含部(bù)分中东和俄罗斯客户(hù)群体。欧美客户数量明显下(xià)降(jiàng)，意味着高效益客户不(bù)足，毕(bì)竟(jìng)欧美客户属(shǔ)于高效益客户。

　　趋势二(èr)，“一带一路”沿线国家（东南(nán)亚(yà)、俄罗(luó)斯和中东）构成(chéng)中国(guó)出(chū)口新动能(néng)。

　　与我们(men)之前(qián)长三(sān)角(jiǎo)出口调(diào)研信息一(yī)致，本次广交(jiāo)会调(diào)研(yán)反馈(kuì)，一带一路国家订单增幅较大。其中东南亚订单饱满，俄(é)罗斯和中东(dōng)因订单(dān)总(zǒng)量(liàng)尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东国家订单(dān)，中国不(bù)同类型出口(kǒu)企(qǐ)业感受存异。部分企业表(biǎo)示今(jīn)年对俄快速增长，增速甚至超过(guò)30％；部分企业则表(biǎo)示今(jīn)年对(duì)俄(é)出(chū)口并未发生太大(dà)变化。

　　趋势三，相较大型和(hé)自主品牌外贸(mào)企业，小(xiǎo)企业和代工企业出口(kǒu)压(yā)力(lì)明显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业(yè)普遍(biàn)反馈今年海外(wài)需(xū)求较过(guò)去两年明显走(zǒu)弱(ruò)，不同(tóng)规模(mó)和类型企业反馈，它们(men)具体面临的出口(kǒu)压(yā)力存(cún)在明显(xiǎn)差异。

　　小(xiǎo)型企业普(pǔ)遍反馈今(jīn)年订(dìng)单明显下滑，中(zhōng)大型企(qǐ)业反馈今年订(dìng)单虽有下(xià)滑(huá)，下滑程度较轻，甚至部分大中(zhōng)型(xíng)企业订单(dān)略有增长。

　　相较单纯的代加工(gōng)企业，具备(bèi)自(zì)主品牌的出(chū)口(kǒu)企业订单(dān)情况相对较好，出口压力较(jiào)轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一定(dìng)贸易摩(mó)擦压力。

　　本次调研反馈，中国外(wài)贸企业面临较为普遍的贸易(yì)摩擦(cā)。不(bù)仅(jǐn)传统(tǒng)的(de)欧美(měi)发达国家对(duì)中(zhōng)国外贸企业保有持续的贸易摩(mó)擦，甚(shèn)至发展中(zhōng)经济体与中国(guó)之间的(de)贸(mào)易摩擦(cā)也(yě)在(zài)加剧(jù)。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方式(shì)为加征关(guān)税，目的在(zài)于保护本地制造业发展(zhǎn)；

　　又(yòu)例如，东非共同体(tǐ)对外关税税率分三(sān)档，终端(duān)消费(fèi)品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料(liào)和资(zī)本货物0％。设置(zhì)关(guān)税的初衷是为保护本地制造业免受廉价进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国出口(kǒu)企业产业转移范(fàn)围正在扩(kuò)大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳(láo)动力成本因(yīn)素影响(xiǎng)，当前中国企业已(yǐ)经开始产(chǎn)业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企(qǐ)业是(shì)这一轮产(chǎn)业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项(xiàng)调研(yán)，随(suí)后发(fā)布《中(zhōng)国出口的优势(shì)与(yǔ)忧(yōu)虑(lǜ)》和《中国产业转(zhuǎn)移的三点(diǎn)现实》两篇专题报告(gào)，提(tí)示中国(guó)出口两点超预(yù)期表现：

　　一是今年一季度中国(guó)出口订(dìng)单和(hé)金额或将大增，主因(yīn)去年底订单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是(shì)疫情之后(hòu)中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企业迎来产业转移浪(làng)潮，并影响(xiǎng)中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们前往广州进行(xíng)专项(xiàng)调研，从另一个角度观察(chá)中国(guó)当下(xià)出口现状以及中国出口企业面临的长(zhǎng)期(qī)趋势。

　　一、外(wài)贸展会能够反映出口的大(dà)环境和(hé)大趋(qū)势

　　对外贸企业(yè)而言，外(wài)贸展会(huì)是(shì)一个重要的(de)拓(tuò)客渠道，能够集中高效拓展新客户群体。新增客源的数量(liàng)和质量，影响(xiǎng)外贸企业长期(qī)新(xīn)增订单规模。

　　值(zhí)得注(zhù)意的是，外贸(mào)展(zhǎn)会新拓客户并不(bù)意味着当期订单暴(bào)增。短期之内海关总(zǒng)署统计的出(chū)口(kǒu)订单主要与之前客(kè)户签订的老订单(dān)相关。外贸展(zhǎn)会反映的是更长期的外贸大环境(jìng)和出口大趋(qū)势。

　　二、广交会(huì)为中国最大外贸展会，可观察样本充(chōng)足

　　广交会作为中国最大(dà)的进出(chū)口商品展(zhǎn)会，已经举(jǔ)办133届，为中国历史最长的外贸展会，被誉为“中(zhōng)国(guó)第一(yī)展”。

　　广交会的会展(zhǎn)规模(mó)最大、商品种类最全、企业类型最多(duō)、参会采(cǎi)购(gòu)商数量最(zuì)多、国(guó)别(bié)最(zuì)广，能够为我(wǒ)们观察中国外贸出口现状和趋势(shì)提供充足样(yàng)本。

　　133届广交会(huì)的(de)展会面积达到150万平(píng)方米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按(àn)照3期分别举办，每(měi)期涉及商(shāng)品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照(zhào)明、车辆及(jí)配件(jiàn)、机械(xiè)、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用(yòng)消费品(pǐn)、礼品(pǐn)、家居装(zhuāng)饰品；

　　第(dì)三期：纺(fǎng)织(zhī)服装、鞋、办公箱(xiāng)包及休闲(xián)用品、医(yī)药及医疗保健、食品。

　　133届这都有水了还说不想要，啊怎么这么多水啊广交(jiāo)会(huì)第(dì)1、2期(qī)累(lèi)计参展企业(yè)数量达到(dào)2.5万家，参展数量较多。

　　三(sān)、今年广交会(huì)反映当前外贸(mào)环(huán)境五点(diǎn)特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内(nèi)采购(gòu)商，欧美(měi)采购商流量明显(xiǎn)低于往(wǎng)年。

　　结合现(xiàn)场调研企业(yè)反(fǎn)馈，本(běn)次广(guǎng)交会客(kè)流量相当旺(wàng)盛，但(dàn)相较往期(qī)展会，本(běn)次广交会开放境(jìng)内采购(gòu)商名额，客流结构上境内采(cǎi)购商与境外采购商占比为3 ：1。换言之(zhī)，本次展会(huì)更多(duō)人流来自于境(jìng)内采购商，往年(nián)内外(wài)交流比较充分时，境(jìng)内和境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次外商结构中，欧(ōu)美客户数量明显不(bù)足，本(běn)次境外采购商主要为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和非洲等客(kè)户(hù)群(qún)体(tǐ)。

　　对中(zhōng)国外贸企业而言(yán)，欧美客(kè)户属于高效益客(kè)户，欧美(měi)采购商数量下降，意味着本次广交会反馈出来的(de)信息是(shì)当下高效益客户(hù)占比(bǐ)有所下(xià)降。

　　根据部分企业反(fǎn)馈，本(běn)次欧美(měi)客户数量偏少，可能和过去(qù)3年(nián)欧美跨境(jìng)电商发展迅速有关(guān)，部分采购商已(yǐ)经不直接前(qián)往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一(yī)路(lù)”沿线国家构(gòu)成出口新(xīn)动能。

　　与近(jìn)期出(chū)口数据相匹配，调(diào)研企(qǐ)业反(fǎn)馈“一带(dài)一路”国家的订单增幅较为(wèi)明显。除(chú)东南亚外，俄罗斯和中东整体的采(cǎi)购(gòu)规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄(é)罗斯和中东客户订单，不同企业之间感受存在明显差异(yì)。部分企业(yè)表示今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部分企业则表示对俄出口并未增长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍(biàn)反馈欧(ōu)美出口动能(néng)最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第(dì)三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业(yè)和代工企业出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前海外需求(qiú)较过(guò)去2年有(yǒu)明显走弱，不同规模和类型的企业所面临(lín)的出口(kǒu)压力存在明显差(chà)异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年(nián)订单下滑明显，而(ér)中大型企业则反(fǎn)馈今年订单(dān)虽有下滑，但程(chéng)度相对较轻，甚至部分(fēn)企(qǐ)业(yè)存在(zài)订单略增(zēng)的(de)情(qíng)况。

　　此外，相较于单纯的(de)代(dài)加工企业(yè)，具备自(zì)主品牌的外贸企(qǐ)业反馈今年订单(dān)情况相(xiāng)对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交(jiāo)会(huì)参(cān)展企业(yè)反馈，中国(guó)外贸(mào)企业正面临较为(wèi)广泛的贸易摩擦。中国和欧美发达国家之间存在贸(mào)易摩(mó)擦，除此之外，中国企(qǐ)业同(tóng)样面临(lín)其他地区贸易摩擦增大，例如(rú)中国(guó)对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩(mó)擦正在加剧(jù)，主要方(fāng)式为加征(zhēng)关(guān)税，目的在于保护本地(dì)制造业(yè)发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同体正(zhèng)式实行第四档35％的共同对外关税的(de)决定，计(jì)划纳入的(de)商品包(bāo)括：乳制品、肉(ròu)产品、谷(gǔ)物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水(shuǐ)果(guǒ)、坚果、咖(kā)啡、茶叶(yè)、鲜花、调(diào)味(wèi)品(pǐn)、家(jiā)具、皮革(gé)品、棉纺织(zhī)品、服装、钢(gāng)铁产品和(hé)陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同对外关(guān)税(shuì)税率分三(sān)档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本(běn)货物0％。初衷(zhōng)是(shì)保护本地(dì)制造业免受廉(lián)价进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　第(dì)五，中国出口企业产业转移范围正在扩大(dà)，转移进(jìn)程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税(shuì)税率(lǜ)和(hé)劳动力(lì)成(chéng)本因素影响，当前中国企业存在产业转移。疫情(qíng)之后产业转移浪(làng)潮加速，头部大型企(qǐ)业(yè)是产业转移(yí)的主要主体。

　　企业反馈产业转(zhuǎn)移主要流向东南亚，目前也开始流向非洲等地。产业(yè)转移(yí)至(zhì)当地，生(shēng)产得到的产(chǎn)成品也主要是为销售(shòu)于(yú)当地。

　　此外，产业转移对中国出(chū)口份额(é)影(yǐng)响上，企业(yè)反馈和宏观(guān)数据表现(xiàn)有所差(chà)异。其(qí)中，出口份额(é)数(shù)这都有水了还说不想要，啊怎么这么多水啊据显示，中国出口劳(láo)动密集型产品的订单(dān)近年来(lái)呈现(xiàn)持续下降(jiàng)；但大部分(fēn)调(diào)研企业认为转移产能尚不构成竞争威胁(xié)，向(xiàng)东南亚转(zhuǎn)移(yí)的订(dìng)单(dān)规模较小。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本企业数量与范围有限；海外经济衰(shuāi)退超预期。

　　本文来自民生(shēng)证(zhèng)券研究(jiū)院于2023年5月(yuè)8日发(fā)布(bù)的报告(gào)《民生(shēng)宏(hóng)观调研系(xì)列之三：广交会(huì)下的(de)出口群像》

未经允许不得转载：旺华配资网_2020年最专业的大型配资平台_股票配资公司 这都有水了还说不想要，啊怎么这么多水啊