为了(le)让自己的限售(shòu)股解禁(jìn)后能获得好的回报，上市(shì)公(gōng)司董事长雇人拉(lā)抬自家的股(gǔ)票价格(gé)，然后高位出货。

　　最近，中(zhōng)国证(zhèng)监会网站披露(lù)了(le)一则行政(zhèng)处罚决定书(shū)，引发市场(chǎng)关注。时(shí)为新美(měi)星(xīng)董(dǒng)事长(zhǎng)何德平和其配(pèi)偶黄秀(xiù)芳提供资金，委托蒋维对(duì)新美星进行“市值管(guǎn)理”，维持(chí)、抬高公(gōng)司股价，以便(biàn)后续(xù)自己减持(chí)获利。蒋(jiǎng)维跟(gēn)毛明土、李(lǐ)传武合谋(móu)，控制35个证券账(zhàng)户，利(lì)用资金优势(shì)、持(chí)股优势(shì)，连(lián)续(xù)集中(zhōng)交易新美星，影(yǐng)响公司股(gǔ)价(jià)，合计盈利(lì)4783.56万元。

　　最终，证监会对此(cǐ)操纵证券(quàn)市(shì)场行为，罚没合计9567.12万(wàn)元；还对何德平信(xìn)息披露(lù)违(wéi)法(fǎ)违规，给予警告，并处以(yǐ)40万元罚(fá)款。

　　我们(men)一(yī)起来看(kàn)看(kàn)，究竟(jìng)是怎么(me)回事。

　　董事(shì)长(zhǎng)雇(gù)人拉抬(tái)自家股票

　　多人合谋操纵股价(jià)

　　根据证(zhèng)监会行政处罚(fá)决(jué)定书披露的(de)信息，新美(měi)星(xīng)董(dǒng)事长(zhǎng)、法定代(dài)表人、实际控制(zhì)人何德平和他的(de)妻子黄秀芳当时(shí)向时任独墅(shù)湖(hú)文(wén)化传(chuán)播有限公司董事长蒋(jiǎng)维(wéi)，提供保证金约3200万元，这些钱部(bù)分来自他们所掌(zhǎng)控的上海(hǎi)海得泽(zé)广投资管理中心（普通合伙(huǒ)）（简称海得泽广）减持“新美星”所得。

　　他们提供资金的目的是(shì)，委(wěi)托(tuō)蒋维对“新美星”进行“市值管理”，维(wéi)持、抬高(gāo)“新美(měi)星(xīng)”股价，以便何德平所持“新美星(xīng)”限售股于2019年(nián)4月26日解禁后能够获得好的回报。

　　蒋(jiǎng)维在收到保(bǎo)证金后，即开始利用控制的(de)证券账户并联合其他市(shì)场资金在二(èr)级市(shì)场(chǎng)买入并交易“新美星”，且(qiě)在后续操(cāo)作中向黄秀芳(fāng)反馈其操作情况。

　　据了解(jiě)，这场操(cāo)纵股价(jià)，蒋(jiǎng)维(wéi)还找了两个帮手共(gòng)同合(hé)谋(móu)。他经(jīng)人介(jiè)绍认(rèn)识(shí)并联合毛明土(tǔ)、李传(chuán)武共(gòng)同操纵“新美星(xīng)”；毛明(míng)土(tǔ)、李(lǐ)传武控制各自筹得的(de)证券(quàn)账户、资(zī)金(jīn)开(kāi)始与蒋维共同(tóng)交易“新美星”；在此期间，主要由蒋维与毛明土(tǔ)联(lián)系，传(chuán)递、沟通各自操盘情况(kuàng)，以利于两方交(jiāo)易决(jué)策(cè)，更好地共同抬(tái)高“新美星”股价。

　　根据监管披(pī)露的(de)信息，2018年9月26日至2019年6月26日(rì)，蒋(jiǎng)维联(lián)合毛(máo)明土(tǔ)、李传武控(kòng)制“俞某(mǒu)华”等35个证券(quàn)账户（简称账户组），交易“新美星”。

　　2018年9月(yuè)26日(rì)至2019年6月26日(rì)，“新美星”股价上涨(zhǎng)33.11％，偏(piān)离(lí)同期创业板(bǎn)综指26.09个百分点，偏离同期行业指数25.95个百分(fēn)点(diǎn)。账户组累计买入4583.44万股(gǔ)，买入成交(jiāo)金(jīn)额(é)5.82亿元，对(duì)应(yīng)卖出4669.04万(wàn)股(gǔ)，卖出(chū)成交金额6.30亿元。

　　经测算，在此(cǐ)期间，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李传武合谋，利用资(zī)金优势、持股优势，连续(xù)集中交(jiāo)易“新(xīn)美星”，影响股票交易(yì)价(jià)格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个(gè)账户拉抬(tái)股价、集中出货

　　违(wéi)法获利近4800万元

　　我们具(jù)体来看(kàn)看，蒋维(wéi)联合毛(máo)明(míng)土、李传(chuán)武，控制35个(gè)证券账户（简称账户组），是怎么拉高“新美星”股价，然后出(chū)货(huò)，违法获利的。

　　总体来看，2018年(nián)9月26日至(zhì)2019年6月(yuè)26日(rì)，账户组(zǔ)连续集中交(jiāo)易(yì)“新美星”，申买量占市场(chǎng)申买量比(bǐ)例(lì)超(chāo)20％的交易日有(yǒu)19天，峰值(zhí)达到(dào)42.61％；申(shēn)卖量占(zhàn)市场申卖量比例超20％的(de)交易日有11天，峰值达到37.66％。账户组持股总数(shù)占总股本比(bǐ)例自2019年(nián)3月5日开始超过5％，持续至2019年4月8日(rì)，2019年3月29日持流通股达(dá)到峰值，占(zhàn)流通股(gǔ)本(běn)的(de)比例24.74％，持股占总股本的比例8.13％。账户组(zǔ)具备资金优势和持股优势。

　　具(jù)体来说(shuō)，第一阶段(duàn)，2018年9月26日开始，账户组持续大(dà)量买入“新美(měi)星”，当(dāng)日(rì)申买(mǎi)排名第一，竞价买(mǎi)入成(chéng)交排名第一，至2019年2月28日期末持股量为期初持股量38.71倍，持股(gǔ)量显著(zhù)增加。在此期间，“新美星(xīng)”股价累计上涨(zhǎng)12.57％，偏(piān)离同期(qī)创业板综指3.33个百分点，偏离同(tóng)期行(xíng)业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点(diǎn)。

　　第二阶段(duàn)，2019年3月1日至2019年4月3日(rì)，账(zhàng)户(hù)组集中拉抬“新美星”，期末持股量(liàng)较期初增加124.23％，持股量(liàng)涨幅较大。

　　其中，账(zhàng)户组(zǔ)有两(liǎng)段典型(xíng)的(de)拉抬期间：2019年(nián)3月1日至3月6日，以不低于卖一价或市价(jià)申买(mǎi)3,729,100股，占账户组同期申买(mǎi)量68.11％，对应成(chéng)交(jiāo)股数（不(bù)含(hán)对(duì)倒）3,555,817股，占同(tóng)期市场(chǎng)成交量22.78％；2019年3月18日至3月(yuè)22日，以不低于(yú)卖(mài)一(yī)价或市(shì)价申买2,950,300股(gǔ)，占(zhàn)账(zhàng)户组同期申买量41.33％，对(duì)应成交股数(shù)（不(bù)含对倒）为2,803,665股，占同期市场成交(jiāo)量22.20％。2019年(nián)3月1日至4月(yuè)3日期间，“新(xīn)美星”股价(jià)累(lèi)计上涨36.46％，偏离同期创业板(bǎn)综指21.32个百(bǎi)分(fēn)点，偏离(lí)同期行业(yè)指数22.28个(gè)百(bǎi)分点。

　　第三(sān)阶段，2019年4月4日至6月26日，账户组集中卖出“新(xīn)美(měi)星”。在此期(qī)间，“新美(měi)星”股价(jià)下跌13.36％，偏离同(tóng)期创(chuàng)业板综指1.55个百分点，偏离同期行业指数1.03个百(bǎi)分点(diǎn)。

　　此外，操纵期间，涉(shè)案账(zhàng)户组(zǔ)还多(duō)次(cì)实施盘中拉抬(tái)和对倒(dào)，并反(fǎn)向卖出获(huò)利(lì)的(de)行(xíng)为。经测算，扣除佣金和(hé)相关税(shuì)费，账户组盈利4783.56万(wàn)元。

　　辩称是委托理财、而非操纵股价

　　证(zhèng)监会不予采纳，罚没近亿元

　　关于操(cāo)纵股(gǔ)价，何德平、黄秀芳及其代(dài)理(lǐ)人提出多点申诉意见，请求不予处(chù)罚：

　　第一(yī)，没有操纵动机。

　　第二，在案证据不足以证明蒋(jiǎng)维受何德(dé)平或(huò)黄秀芳委托，联合(hé)他人(rén)操纵股(gǔ)价，一是“市值(zhí)管理”不等同于(yú)“操(cāo)纵证券市(shì)场”；二是黄秀芳与蒋维系委(wěi)托理财关系，而非操纵股价(jià)；三是(shì)蒋(jiǎng)维没有狼性文化是什么意思，狼的精神经典十六字(yǒu)将其(qí)与毛(máo)明土、李传(chuán)武等(děng)人讨论交易新美(měi)星的情况告(gào)知黄(huáng)秀芳或何(hé)德(dé)平，涉(shè)案股东名册并非黄秀芳向蒋维提供，蒋(jiǎng)维也没有向黄秀芳反(fǎn)馈过(guò)股东名(míng)册；四(sì)是蒋维没(méi)有与(yǔ)毛明土(tǔ)、李传(chuán)武就(jiù)各自账户交(jiāo)易(yì)新美星的盈亏分配进(jìn)行(xíng)约定；五是蒋维账户(hù)组利益与何德平、黄秀(xiù)芳利(lì)益并(bìng)不一致(zhì)，何德平、黄秀芳(fāng)不能控制蒋(jiǎng)维账户组，蒋维获得(dé)黄秀芳资金后部狼性文化是什么意思，狼的精神经典十六字(bù)分用于偿还(hái)债务，部分(fēn)用于非法活(huó)动(dòng)，属于欺诈或(huò)诈骗。

　　第三，黄(huáng)秀芳不应对毛明土账户组、李(lǐ)传武账户(hù)组交易行为承担责任。

　　第四，部(bù)分账户(hù)不受蒋维、毛明(míng)土(tǔ)、李(lǐ)传武控制。

　　第五，不认可黄秀芳2020年11月25日询问笔(bǐ)录的合法性及真(zhēn)实(shí)性(xìng)。

　　第六，何(hé)德(dé)平对黄(huáng)秀(xiù)芳向(xiàng)蒋维提供款项不知(zhī)情、未参与(yǔ)，且何德平与黄秀芳系独立法律(lǜ)主(zhǔ)体，即便夫妻或一致行动(dòng)人中一方存在不(bù)当行为，不应推定或(huò)认定另一方承担责任。

　　另(lìng)外，蒋维、毛明土、李(lǐ)传武，及他(tā)们的代理(lǐ)人(rén)也就是否(fǒu)合谋、部分账户的控制(zhì)关系(xì)、委托理财(cái)关系等提出了申诉(sù)意见。

　　对此，证监会回应，经复核(hé)，对当事(shì)人及其代理人(rén)的主要(yào)陈述意见不(bù)予采纳。

　　证(zhèng)监会表示，本案为多个主(zhǔ)体参与、多个(gè)环节实施、环环相扣、锁链式的上下游(yóu)衔接、合作，共同完成的操纵行(xíng)为(wèi)。在(zài)案证据可以证明，何德平、黄秀芳向蒋维提供资金作为保证金，委托其(qí)通过二级(jí)市(shì)场交易影(yǐng)响新美星股价，蒋(jiǎng)维会向黄秀芳(fāng)反馈交易情(qíng)况；何德平知(zhī)悉并参与了本案(àn)行(xíng)为；上述行(xíng)为的实质(zhì)是操(cāo)纵股价，并非合(hé)法理(lǐ)财。在案证据可以证(zhèng)明，蒋维、毛(máo)明(míng)土(tǔ)、李传武有共(gòng)同(tóng)影响“新美星(xīng)”股价的意图和目标，共(gòng)同商议、谋(móu)划(huà)操盘、拉抬股(gǔ)价，并且(qiě)采取了联合(hé)影响(xiǎng)股价的行动(dòng)，属(shǔ)于共同(tóng)操纵行为。

　　关于违法期间和责任承担，证监(jiān)会(huì)表示，由于2018年9月26日至2019年2月14日期间蒋维(wéi)控制的(de)账户交(jiāo)易(yì)“新(xīn)美星(xīng)”客观上为后(hòu)续(xù)的(de)合谋操纵起(qǐ)到一(yī)定程度锁仓的作用，并且根据(jù)蒋维(wéi)笔录，毛明(míng)土知道蒋维和上市公司的(de)合作，知道蒋维已经有一定底(dǐ)仓，才愿意买(mǎi)入“新(xīn)美(měi)星(xīng)”，因此(cǐ)毛明土和李(lǐ)传(chuán)武的违法(fǎ)期间与蒋维、黄秀芳、何德(dé)平一致(zhì)。在此基(jī)础(chǔ)上，在认定(dìng)及(jí)处罚(fá)时将合(hé)谋(móu)各方视为一个(gè)整体，不区(qū)别对待各(gè)方账户组(zǔ)。

　　证监(jiān)会(huì)认为，何德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传武上述行为违反了(le)2005年《证券法》第七(qī)十七条第一项(xiàng)规(guī)定，构(gòu)成(chéng)2005年(nián)《证券法》第二百(bǎi)零三条(tiáo)所述(shù)的操纵证券市(shì)场行为。

　　根据2005年《证券法(fǎ)》规定，证监(jiān)会(huì)决定(dìng)：就操纵证券(quàn)市(shì)场行为(wèi)，对何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)、蒋维、毛(máo)明土、李传(chuán)武没收违法所得4783.56万元(yuán)，并处以(yǐ)4783.56万元(yuán)罚款，其中，对(duì)何德平(píng)、黄秀芳罚款2391.78万元，对蒋维罚款(kuǎn)1195.89万元，对毛(máo)明土(tǔ)、李传武分别罚(fá)款597.94万元。

　　董事长信息披露违法

　　被予(yǔ)以警告并(bìng)罚款

　　另外，关于何德平信息披露违法的相(xiāng)关情况，行政处罚决(jué)定书披露(lù)，在(zài)新美星2016年(nián)4月(yuè)上(shàng)市(shì)前，海得泽广(guǎng)代何德平、黄(huáng)秀芳夫妇持有公司80万(wàn)股(gǔ)股份，占新美星上(shàng)市时总股本的1％。上市后，该部分股票(piào)继(jì)续由海得泽广代持，海得泽广自2017年(nián)12月19日开始减(jiǎn)持(chí)“新(xīn)美星”股(gǔ)票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于(yú)何德(dé)平(píng)信息披露违法(fǎ)，何德平、黄秀(xiù)芳及(jí)其(qí)代理人提出：第(dì)一，海得泽广与(yǔ)何(hé)德平、黄秀芳二人不存(cún)在代持，涉案股份(fèn)系海(hǎi)得泽(zé)广(guǎng)为兰某代持(chí)，股(gǔ)份减持决策由海得泽广和兰某作出，海得泽广(guǎng)将减(jiǎn)持所得(dé)汇入黄秀芳指(zhǐ)定账户的(de)原(yuán)因(yīn)系(xì)兰某向(xiàng)黄秀(xiù)芳归还借狼性文化是什么意思，狼的精神经典十六字(jiè)款本息。第二(èr)，涉案股份(fèn)仅为1％，不具有重大性，不对投资者决策产生重大影响，情(qíng)节(jié)轻微。第三，即(jí)便(biàn)认定代(dài)持(chí)成立，何德平(píng)对借款(kuǎn)、还款(kuǎn)等事项，不参与、不知情，没有主观(guān)过错，不应(yīng)受到处罚(fá)。综上(shàng)，请求不予处罚。

　　对此，证监会回应，根据黄秀芳、兰某等询(xún)问笔录、海(hǎi)得泽广(guǎng)交易流(liú)水、资金(jīn)流水及相(xiāng)关银(yín)行账户(hù)流水，结合何德平(píng)、黄秀芳的配偶关系(xì)，代持资金和减持所(suǒ)得系家(jiā)庭共同(tóng)财产，可以认(rèn)定海得泽广代何德平、黄秀(xiù)芳持有新(xīn)美星股票。当事人(rén)所(suǒ)提相关理(lǐ)由(yóu)不具(jù)有事实和法(fǎ)律依据，不予采纳。

　　证监会(huì)表(biǎo)示，何德平(píng)作为上(shàng)市公司(sī)实际(jì)控(kòng)制人，未如实告知上市公司上述持股情况(kuàng)，导(dǎo)致新美星(xīng)在相关公告中(zhōng)均(jūn)未披露相关情况，导致新美星(xīng)违反2005年《证券法》第六十三条规定，何德(dé)平的行为构(gòu)成2005年(nián)《证券法》第(dì)一百九十三(sān)条第三款规(guī)定的情形。

　　根据2005年《证(zhèng)券法》规定(dìng)，证监会决定：就(jiù)信息披露违法(fǎ)行为(wèi)，对何(hé)德平(píng)给予警告，并(bìng)处以40万(wàn)元(yuán)罚款。

未经允许不得转载：旺华配资网_2020年最专业的大型配资平台_股票配资公司 狼性文化是什么意思，狼的精神经典十六字