5月9日(rì)晚间(jiān)，A股上市公司金证股(gǔ)份发布的一(yī)则公(gōng)告，在期货圈刷(shuā)屏。

　　公告(gào)显示(shì)，金证股(gǔ)份正在(zài)筹划发行股份及支付(fù)现金购买上海文(wén)华财经资讯股份(fèn)有限(xiàn)公司(sī)（下称文华财经）90.97％股权事项，同时募集(jí)配套(tào)资金。公司股票将(jiāng)于(yú)2023年(nián)5月10日（星期三）开市(shì)起开始(shǐ)停牌，预计(jì)停牌时间不超过10个交易日(rì)。

　　文华(huá)财(cái)经两次(cì)冲击IPO无果

　　文华(huá)财经系头(tóu)部期货软件商(shāng)。公开(kāi)资料显示，截至2021年年(nián)末，文(wén)华财经与国内139家期货公(gōng)司合作，占国内期货(huò)公(gōng)司(sī)总数的92.67％。截至2021年(nián)12月，文华财经PC端交易软件的(de)月(yuè)活跃用户数（MAU）为58.19万人(rén)，移动端随(suí)身行软件的(de)月活跃用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来(lái)，文(wén)华财经曾两次冲击A股IPO，但均未能叩开(kāi)资本市场大门。

　　文华财经的(de)第一(yī)次IPO之旅要追溯到2015年(nián)，当年(nián)11月，文华财经首次报(bào)送创业板IPO申请资料。不过，在经历两年多的漫(màn)长(zhǎng)等待后(hòu)，2018年4月，深交所(suǒ)决定终(zhōng)止审(shěn)查，文华(huá)财(cái)经(jīng)此次(cì)创业板IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华财经再次递交招股书，拟冲(chōng)刺创业(yè)板IPO。2022年(nián)6月，文华(huá)财经申(shēn)请(qǐng)撤回发行上市(shì)申请(qǐng)文件，深交所决定终止对其首次公开发行股(gǔ)票并在创业(yè)板上市的审核(hé)。文华财经(jīng)第二次IPO也(yě)无(wú)果而终。

　　金(jīn)证(zhèng)股份昨晚发布(bù)的公告显示，本次(cì)交易事项尚(shàng)处于筹划阶段(duàn)，公(gōng)司(sī)目前正与(yǔ)交易意向方接洽，初步确(què)定的交易对方包括尚守哲、大连经一卓(zhuó)远(yuǎn)管理咨询(xún)合伙(huǒ)企业（有限合伙）（下(xià)称(chēng)大连经(jīng)一）、苏州中(zhōng)新兴富新(xīn)兴产(chǎn)业投(tóu)资(zī)合伙企业（有限合(hé)伙）（下称81的算术平方根是多少，81的算术平方根计算过程(chēng)苏州(zhōu)中新）、上海经一投(tóu)资管理合伙(huǒ)企(qǐ)业（有限合伙）（下(xià)称上海经一）、上海兴富创(chuàng)业(yè)投资管理中心（有限(xiàn)合伙(huǒ)）（下(xià)称(chēng)兴(xīng)富(fù)创投）、王(wáng)凯(kǎi)及杨孝(xiào)胜，前述(shù)交易对(duì)方合计持有(yǒu)标的公司90.97％的(de)股权。

　　金(jīn)证股份表(biǎo)示，根据《上市公司重大(dà)资产(chǎn)重(zhòng)组管理办法（2023修订(dìng)）》和《上海证券交易所(suǒ)股票上市(shì)规则（2023年2月修订）》等相(xiāng)关规定，本次(cì)交(jiāo)易(yì)前，交易对(duì)方与公司不存在关(guān)联关系(xì)。本次交易(yì)完(wán)成后，交易对方尚守哲持有公司(sī)的股份比例预计将超(chāo)过(guò)5％，本次交(jiāo)易预计将构成关联交易。本(běn)次交(jiāo)易前，公司无(wú)控股(gǔ)股东、实(shí)际(jì)控制人；本次交易完成(chéng)后(hòu)，公司第一大股东不会(huì)发生变化，且(qiě)不(bù)存在实际支配(pèi)公司(sī)股份表决权(quán)超过30％的(de)股东，公司仍(réng)将无控股股东、实际控制人，预计(jì)不(bù)构(gòu)成(chéng)公司重大资产(chǎn)重组(zǔ)。

　　文华财经注册资本4000万元，实际控制(zhì)人(rén)为该公司董事长兼总经理尚守哲。根据文华财经此前披(pī)露的招股(gǔ)书，截至(zhì)2021年(nián)年底，尚(shàng)守(shǒu)哲对文华财(cái)经的直(zhí)接持股(gǔ)比例为64.353％，此外(wài)，还通过大连经一和上海(hǎi)经一分(fēn)别控制文华(huá)财经9％和4.95％的股份(fèn)，合计(jì)控制(zhì)78.303％的股份。

　　其他交易(yì)对方中，苏(sū)州中新、兴(xīng)富(fù)创投、王凯及杨孝胜(shèng)对文华财经(jīng)的(de)持股比例分(81的算术平方根是多少，81的算术平方根计算过程fēn)别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈(yíng)利能力有望提升

　　作为金融科技全领域(yù)服务商，金(jīn)证股份为证券(quàn)、基金、银(yín)行、期(qī)货、信托、交易所、监管机(jī)构(gòu)等(děng)行业(yè)客户提供(gōng)全技术栈、全产(chǎn)品线解决方案，同时(shí)与(yǔ)政府(fǔ)机(jī)关、互联网公司(sī)合作(zuò)开展包(bāo)括(kuò)智慧城市在(zài)内(nèi)的数字经(jīng)济业务。

　　2023年一(yī)季报(bào)显示，报告期内，金证(zhèng)股份实现营业收入12.64亿元，较上年同(tóng)期增长(zhǎng)2.84％；实(shí)现归(guī)属于上市公(gōng)司(sī)股东(dōng)的净利润-5847.16万元(yuán)。报(bào)告期内，金证股份(fèn)证券经纪业务软件收入(rù)较上年同期略有增长，资(zī)管机构软件收入基本持平(píng)。报告期内，数字经济业(yè)务因验收的(de)大(dà)型政务项目成本增幅(fú)大于收入增幅，导致业务毛利率及利(lì)润(rùn)下降。报告期内公(gōng)司确认投资收益-1748万元(yuán)，较上年同期减(jiǎn)少(shǎo)2035万元(yuán)，主要是联营(yíng)企业投资收益减(jiǎn)少(shǎo)所致。

　　截至(zhì)2023年3月底，金证股份总资(zī)产64.27亿元(yuán)，净资产36.70亿(yì)元。

　　金(jīn)证股份2022年年报显示，报告(gào)期内(nèi)，公司(sī)实现营业收入(rù)64.78亿元，同比下降2.52％；实现归属于上市公司股东(dōng)的(de)净(jìng)利润2.69亿元(yuán)，同比增长7.96％。

　　分业务来(lái)看(kàn)，金(jīn)融行业业(yè)务方面，2022年，金证股份实现营业(yè)收入23.25亿元，同比增长7.25％。金证股份认(rèn)为，公司金融(róng)行业的增长主要(yào)得(dé)益于两方面(miàn)的因素：一是公司在证券市场行业占有率(lǜ)基(jī)础稳定(dìng)，核(hé)心产品需求刚性，公司加快(kuài)产品新一代(dài)产品(pǐn)布局、积(jī)极推进项目(mù)上线验收。二是(shì)在资管领域加强了资管IT业务(wù)发(fā)展力度，在多个核心(xīn)产品和技(jì)术上形成领先(xiān)优势，开(kāi)始进入收获期。

　　非金融行业业务方(fāng)面，2022年，金证股份(fèn)收(shōu)入为41.35亿元，同比下降7.49％。主要包(bāo)括数(shù)字经济业务、IT设备分(fēn)销业务及(jí)科技园租赁业务。金证股份解释称(chēng)，非(fēi)金融行业的收入下降，主要由于公司在数字(zì)经济(jì)业务上，不同程度受到需求端的影(yǐng)响，项目跟进(jìn)、工程实施、验收结算审(shěn)计等存在滞后。

　　毛利(lì)率方面，2022年，金证股份(fèn)综合(hé)毛利率为22.32％，较上年增加1.97个百(bǎi)分(fēn)点。其(qí)中，金融(róng)行业业务毛(máo)利率(lǜ)50.41％，较上年增加3.48个(gè)百分点(diǎn)；非金(jīn)融科(kē)技业(yè)务毛利率6.53％，较上年下(xià)降0.93个百分(fēn)点。

　　交易标的业绩(jì)表现(xiàn)上，公开资料(liào)显示(shì)，2019—2021年，文华财经营业(yè)收入分别为20992.73万元(yuán)、19207.84万(wàn)元和23070.03万元(yuán)；归属(shǔ)于(yú)母公司股东的净利(lì)润分(fēn)别为7843.68万(wàn)元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财经营业毛(máo)利(lì)分别为(wèi)16585.62万(wàn)元、14177.11万(wàn)元及17168.10万(wàn)元，综合毛利(lì)率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年(nián)底，文华(huá)财经总资产为31708.21万元(yuán)，所有者(zhě)权益为19722.56万元(yuán)，资(zī)产负债率为37.80％。

　　不(bù)难看出，无论从资产规模(mó)和盈利能力来看，金证股份(fèn)均远高于文华(huá)财经，但文(wén)华(huá)财经的毛利率显著(zhù)高(gāo)于(yú)金证股份，无疑是一块优(yōu)质(zhì)资产(chǎn)。

　　有(yǒu)业内人(rén)士认(rèn)为(wèi)，如果本次交易得以顺利实施，对于金证股份(fèn)而言，文华财经的优质资产(chǎn)注(zhù)入后，其盈利(lì)能力(lì)将进一步(bù)提升；对于文(wén)华财经(jīng)而言(yán)，多(duō)年谋(móu)求上(shàng)市无果后(hòu)，可以实(shí)现(xiàn)“曲线上(shàng)市(shì)”。

　　值得注(zhù)意的(de)是，在昨晚发布的公告中，金证(zhèng)股(gǔ)份并未披(pī)露(lù)具体的交易(yì)细节，例如交易对价(jià)等。公告显示，2023年5月(yuè)9日，金证股份与(yǔ)主要交易对方就本次交易签署了(le)《意向协议书》，公司拟(nǐ)向主要交易对方发行股份及支付现金的(de)方式购买(mǎi)其持(chí)有的(de)文(wén)华财经90.97％的股权。上述《意向协议(yì)书(shū)》仅为交(jiāo)易各(gè)方关于本次交易的(de)初步合作意向，交(jiāo)易各方在(zài)本次交易中(zhōng)的(de)具体(tǐ)权利义务以及各项(xiàng)安(ān)排以交易(yì)各方最终(zhōng)签署的正式(shì)交(jiāo)易协(xié)议(yì)为(wèi)准(zhǔn)。

　　金证股份还进行了(le)风险提(tí)示：截至目(mù)前，本次(cì)交易(yì)仍处于筹划(huà)阶段，交易(yì)双方尚未签署正式的交(jiāo)易(yì)协议(yì)，本次交易尚需(xū)履行必要的内部决策程(chéng)序，并经有权监管(guǎn)机构批准后(hòu)方可正式实(shí)施，本次交易最终能否实(shí)施尚存在较大不确定(dìng)性。

　　股价表(biǎo)现(xiàn)上，经历了2020—2022年连续3年的下(xià)跌之后，今年以(yǐ)来，金证(zhèng)股份股价(jià)步入上升通(tōng)道。截至5月9日收盘，金(jīn)证股份股价报18.94元/股，年内涨幅高达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：旺华配资网_2020年最专业的大型配资平台_股票配资公司 81的算术平方根是多少，81的算术平方根计算过程