民生宏观 · 周君(jūn)芝团队(duì)

　　导读

　　广交会是中国(guó)“第一展(zhǎn)"，疫后线下广交终(zhōng)于在4月(yuè)中旬重(zhòng)启(qǐ)。我们赶赴133届(jiè)广交会，把(bǎ)握人流交(jiāo)织背后的中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出(chū)口商品(pǐn)交易会（即广交会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们随即赶赴广交会开展专(zhuān)项调(diào)研，用(yòng)另一个视角观察(chá)中国出口企业现(xiàn)状，并捕捉一些能(néng)够反映中(zhōng)国出口(kǒu)长期趋势的线索。

　　通过广交会观察中(zhōng)国(guó)企业出口状况，有两(liǎng)大(dà)天然优势。

　　广(guǎng)交会规(guī)模最大、商品种类最全(quán)、参会采购商数量多且国(guó)别(bié)广，被(bèi)誉为“中国(guó)第一展”。

　　以本(běn)届广交会为例(lì)，展会面积(jī)达(dá)到150万平方米，时间跨(kuà)度从(cóng)4月(yuè)15日至5月5日，按照3期(qī)分别(bié)举办，涉及(jí)16个大类品种，基本(běn)覆盖(gài)主要商品。

　　广(guǎng)交会参展(zhǎn)企业所涉及的规模(mó)大小和所(suǒ)属地(dì)域非常广泛，包括大量中小外贸企业，也包括行业龙头企业(yè)。广(guǎng)交会(huì)能(néng)够提供充足(zú)样本，便于我们观察中国(guó)外贸出口企(qǐ)业(yè)群像，这是(shì)广交会反馈(kuì)中(zhōng)国出口信息的(de)第(dì)一大优势。

　　对外贸企业而(ér)言，外(wài)贸展会(huì)是重(zhòng)要的拓客渠道。新增(zēng)客源的数量(liàng)和质量，影响(xiǎng)外贸(mào)企业长期(qī)新增订(dìng)单。广交会(huì)参会客户及参展氛围(wéi)，能够为(wèi)我们把握更(gèng)长趋势的外贸大环境和出口大趋势提供线(xiàn)索。这是广(guǎng)交会(huì)反馈中国出(chū)口信(xìn)息的第二大优(yōu)势。

　　本(běn)次广交会调研，我们得到(dào)当下(xià)中国出口企(qǐ)业(yè)群像五点特征，或预(yù)示中国出(chū)口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更(gèng)多来自(zì)境(jìng)内采购商，欧美采购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较以往，今年境内采(cǎi)购商(shāng)明显增多。境内(nèi)和境外(wài)客流(liú)比重达到3:1。往年(nián)国内外(wài)客户充分交流时，境(jìng)内和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部(bù)分中东(dōng)和俄罗(luó)斯客户群体。欧(ōu)美客(kè)户数(shù)量明显下降，意味着高效益客户不足，毕竟欧(ōu)美客户属于高(gāo)效(xiào)益客户(hù)。

　　趋势二，“一带(dài)一路(lù)”沿线国家（东(dōng)南(nán)亚、俄罗斯和中东）构成中国出口新动(dòng)能。

　　与我们之前长(zhǎng)三角出口(kǒu)调研信息一(yī)致，本次广交(jiāo)会调(diào)研反馈，一带(dài)一路国(guó)家订单增幅较(jiào)大。其中(zhōng)东(dōng)南亚订(dìng)单饱满(mǎn)，俄罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和中东国(guó)家订单，中国不(bù)同类型(xíng)出(chū)口企业感受存异。部分(fēn)企(qǐ)业(yè)表示(shì)今年(nián)对俄快速增长，增(zēng)速甚至超(chāo)过(guò)30％；部(bù)分企(qǐ)业则表(biǎo)示今年对俄(é)出口(kǒu)并(bìng)未发生太大(dà)变化。

　　趋势(shì)三，相较(jiào)大型和自(zì)主(zhǔ)品牌(pái)外贸企业，小企业和代工(gōng)企业(yè)出口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈今年(nián)海外需求较(jiào)过去两(liǎng)年明显走弱(ruò)，不同规模(mó)和类型企业(yè)反(fǎn)馈，它们(men)具体(tǐ)面临的(de)出(chū)口压力存在明(míng)显(xiǎn)差异(yì)。

　　小型企业(yè)普(pǔ)遍(biàn)反馈今年订单明显下滑(huá)，中大型(xíng)企业反馈今年订单虽有下滑，下滑(huá)程度较轻，甚至部分大中型企业订单(dān)略有增长。

　　相(xiāng)较单纯的代(dài)加工企(qǐ)业，具备自(zì)主(zhǔ)品(pǐn)牌的(de)出口企(qǐ)业订单情况(kuàng)相对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口(kǒu)企业(yè)仍(réng)面临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本次调(diào)研(yán)反馈，中(zhōng)国(guó)外贸企业面(miàn)临较为普遍的贸易摩擦(cā)。不仅传统的欧美发(fā)达国家对(duì)中国外贸企业保有持续的(de)贸(mào)易摩擦(cā)，甚至(zhì)发展(zhǎn)中经(jīng)济体(tǐ)与中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非(fēi)洲地区出口的贸易摩擦(cā)正在加剧，主要方式为(wèi)加征关(guān)税，目的(de)在于(yú)保(bǎo)护(hù)本地制造业发(fā)展；

　　又例如，东非共同体对外(wài)关税税(shuì)率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本货物(wù)0％。设置关税的初衷(zhōng)是为保护本地制(zhì)造业(yè)免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋势(shì)五，中国出口企业产业转移范围正在扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企业普遍(biàn)反馈，受(shòu)关税(shuì)税率和劳动力成本因素(sù)影响，当前中国(guó)企(qǐ)业(yè)已(yǐ)经开始产业(yè)转移。疫情(qíng)之后(hòu)产(chǎn)业转移(yí)浪潮加速，头部大型企业是这一轮(lún)产业(yè)转移浪潮(cháo)中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭州外贸专(zhuān)项调研，随后发布(bù)《中国出口(kǒu)的优势(shì)与(yǔ)忧虑》和《中(zhōng)国产业转移的三点现实》两篇专(zhuān)题报告(gào)，提示中国出口(kǒu)两点超(chāo)预期表现：

　　一是(shì)今(jīn)年一季度(dù)中(zhōng)国出口订单和金额(é)或将大增，主(zhǔ)因去年(nián)底订单转移至年初(chū)；

　　二是疫情(qíng)之后中国出(chū)口企(qǐ)业迎(yíng)来(lái)产业转移浪潮，并(bìng)影响中(zhōng)国出口产品结构。

　　4月中国(guó)进出(chū)口商品(pǐn)交易会（即广交会(huì)）疫后重启线(xiàn)下(xià)开展，我们前往广州进行(xíng)专项调研(yán)，从另一个角度观察中(zhōng)国当下出口现状(zhuàng)以及中国出口企业面临的长期(qī)趋(qū)势。

　　一、外(wài)贸展(zhǎn)会能够反(fǎn)映出口的(de)大环(huán)境和大(dà)趋(qū)势

　　对(duì)外贸(mào)企(qǐ)业而言(yán)，外贸展会是一个(gè)重要的拓客(kè)渠道，能够集中高效拓(tuò)展(zhǎn)新客户群体。新增客源(yuán)的(de)数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期(qī)新增订单规(guī)模。

　　值得(dé)注意的(de)是，外贸(mào)展(zhǎn)会新拓客户(hù)并不意味着当期订单(dān)暴(bào)增。短期之内海关总署统计的(de)出口(kǒu)订(dìng)单(dān)主要与之前客户签订的老订(dìng)单相关。外贸展会反映的是(shì)更长期的外(wài)贸大(dà)环境(jìng)和出口(kǒu)大趋势(shì)。

　　二、广交(jiāo)会为(wèi)中国最大外贸(mào)展(zhǎn)会，可观(guān)察(chá)样本充足(zú)

　　广交会作(zuò)为中(zhōng)国(guó)最大的进出(chū)口商品展会，已(yǐ)经举办(bàn)133届，为中国历史最长的外(wài)贸展(zhǎn)会(huì)，被誉(yù)为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的(de)会展规模最大、商品种类最全、企业类型最多、参会采购商数(shù)量最多(duō)、国(guó)别(bié)最(zuì)广，能(néng)够为我(wǒ)们观察中国外贸出口现状和(hé)趋势(shì)提(tí)供充足样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万(wàn)平方(fāng)米，时间跨度(dù)从(cóng)4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别举(jǔ)办(bàn)，每期(qī)涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆(liàng)及配件、机械、五金工具、建材、化工产(chǎn)品、能源(yuán)；

　　第二期：日用消费品、礼(lǐ)品、家居装饰品；

　　第三(sān)期：纺织服装、鞋、办公箱(xiāng)包及休闲(xián)用品、医药(yào)及医疗保健、食品。

　　133届广交会第(dì)1、2期累计参展企业(yè)数量达(dá)到2.5万家，参展数(shù)量较(jiào)多。

　　三(sān)、今年(nián)广(guǎng)交会反映(yìng)当(dāng)前(qián)外贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境(jìng)内采购商，欧美(měi)采购商(shāng)流量(liàng)明显低于往(wǎng)年。

　　结(jié)合(hé)现(xiàn)场调研企业反馈(kuì)，本次(cì)广交会客(kè)流量相当旺(wàng)盛(shèng)，但(dàn)相较往期(qī)展(zhǎn)会，本次广交会(huì)开放境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购商(shāng)名额，客流结构上境内采购商(shāng)与境外(wài)采购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本(běn)次(cì)展会更多人流(liú)来自于境内采购商，往年(nián)内外交流(liú)比较充(chōng)分时(shí)，境(jìng)内和境外采购(gòu)商比例(lì)达到1:1。

　　本次外商(shāng)结构中(zhōng)，欧(ōu)美客户数(shù)量明显不足，本次境外采购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对(duì)中国外贸企业而(ér)言，欧美客户属于(yú)高效益(yì)客户，欧(ōu)美(měi)采(cǎi)购商(shāng)数量下降(jiàng)，意味着本次广交会反馈出(chū)来的信(xìn)息是当(dāng)下高效益客(kè)户(hù)占比有所下降(jiàng)。

　　根据部分企业(yè)反馈，本次(cì)欧(ōu)美客(kè)户数量偏少，可能和过去(qù)3年欧美跨(kuà)境电商发展(zhǎn)迅(xùn)速有关，部(bù)分采购(gòu)商已(yǐ)经(jīng)不直(zhí)接前往线下展会(huì)。

　　第二，“一带一路”沿线国(guó)家构成出口新动能。

　　与近(jìn)期出口(kǒu)数(shù)据(jù)相匹配，调(diào)研企业反馈“一(yī)带一路”国家的订单增幅较(jiào)为明显。除东南亚外，俄(é)罗斯和中东整(zhěng)体的(de)采(cǎi)购规模(mó)相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和中东客户(hù)订单，不同企(qǐ)业(yè)之间感(gǎn)受存在明显差(chà)异。部分企(qǐ)业表示今年对俄增长超过(guò)30％，部(bù)分企业则表(biǎo)示对俄(é)出口并未增长。

　　和前次调研结(jié)果相(xiāng)近，企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈欧美出口动能最为疲(pí)弱，日韩(hán)需求(qiú)相对平稳(wěn)。

　　第三，相较大型和(hé)自主品(pǐn)牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代(dài)工企业出口压(yā)力明(míng)显更大。

　　企业(yè)普遍反馈目(mù)前海外需求较(jiào)过去2年有明显走弱，不(bù)同(tóng)规(guī)模和类型的企业(yè)所面(miàn)临的出(chū)口压力存在明显差(chà)异。

　　小型企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年(nián)订单下滑明显，而中大型企业则反馈今(jīn)年订单(dān)虽有下(xià)滑，但程度相对较(jiào)轻(qīng)，甚(shèn)至(zhì)部分企业存在订单略增的情况(kuàng)。

　　此外，相较于单纯的代加工企业，具(jù)备自主品牌的外贸企业(yè)反馈今年订紫菜是不是海鲜单(dān)情况相对较(jiào)好(hǎo)，出(chū)口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口(kǒu)企业(yè)仍(réng)面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次广(guǎng)交会参展(zhǎn)企业反馈(kuì)，中国外贸(mào)企业正(zhèng)面临较为广泛的贸(mào)易摩擦。中国和欧(ōu)美发达国家之间存在贸易摩擦(cā)，除此之外，中国企业(yè)同样面临其(qí)他(tā)地区(qū)贸易摩擦增(zēng)大，例如(rú)中(zhōng)国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要方(fāng)式为(wèi)加征关税(shuì)，目的(de)在于保护本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共(gòng)同体正式实(shí)行(xíng)第四档35％的(de)共同对外关税的(de)决定，计划纳入的商品包(bāo)括：乳制品(pǐn)、肉产(chǎn)品、谷物、食用油、饮料(liào)和酒(jiǔ)类、食糖及(jí)糖果(guǒ)、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具(jù)、紫菜是不是海鲜皮革品、棉(mián)纺织(zhī)品、服装、钢铁(tiě)产(chǎn)品和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东(dōng)非共体共(gòng)同对外关(guān)税税率分三(sān)档(dàng)，终端消(xiāo)费品25％、中(zhōng)间产(chǎn)品10％、原材料(liào)和(hé)资本货物0％。初衷是保护本地制造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国(guó)出口企业产(chǎn)业转移范围(wéi)正(zhèng)在扩大，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企业普遍(biàn)反馈，受(shòu)关税税率和(hé)劳动力成(chéng)本因素影响，当前中国企(qǐ)业存在产业转移。疫情之后产业转移浪(làng)潮加速，头部大型企业紫菜是不是海鲜是产业转移的主要主体。

　　企(qǐ)业(yè)反馈产业转(zhuǎn)移主要流(liú)向东南亚(yà)，目前也开始流(liú)向(xiàng)非洲等地。产(chǎn)业转移至当地，生(shēng)产得(dé)到的产成品(pǐn)也主要是为销售于当(dāng)地。

　　此外(wài)，产业转移对中国出口(kǒu)份额影响上(shàng)，企业反馈和宏观(guān)数据表(biǎo)现有所(suǒ)差异(yì)。其(qí)中，出(chū)口(kǒu)份(fèn)额数(shù)据显示，中国出(chū)口劳(láo)动密(mì)集型产品(pǐn)的订单近(jìn)年来呈(chéng)现持续下降；但大部分调研企业(yè)认为转移产(chǎn)能尚不构(gòu)成(chéng)竞争威(wēi)胁，向东南亚(yà)转移(yí)的订(dìng)单(dān)规模较(jiào)小。

　　风险提(tí)示

　　调(diào)研样本企业数量与范围有(yǒu)限；海外(wài)经济衰退超(chāo)预期。

　　本文来自民生证(zhèng)券研(yán)究院于2023年5月8日发布的报告《民生(shēng)宏(hóng)观调研系列之三：广交会下(xià)的(de)出口群像(xiàng)》

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