近期市场(chǎng)风向变动，北向资金调仓(cāng)换股，外资基金也纷(fēn)纷行(xíng)动。记者梳理发现，欧洲巨头施(shī)罗德旗下三只旗(qí)舰基(jī)金同时大手笔加(jiā)仓(cāng)“宁王”。3月底以(yǐ)来，宁王股价震荡上(shàng)行，虽较高(gāo)点仍有距(jù)离(lí)，但部分资金(jīn)开始(shǐ)行动。透(tòu)露什么信号？我们一起来(lái)看看。

　　欧洲巨头旗下三大基金同时(shí)行动

　　施罗德旗下“施罗德(dé)国(guó)际(jì)精选基金中国(guó)A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规(guī)模(mó)43.96亿美元(yuán)。

　　截至(zhì)2023年(nián)4月底(dǐ)，基金前十大重仓股为中国(guó)平安、招商银行、紫金矿业、宁(níng)德时代、贵州(zhōu)茅台(tái)、万华化学、鼎龙股份(fèn)、芒果超媒(méi)、海尔(ěr)生物(wù)。4月(yuè)，基金加仓宁德时代(dài)80％。

　　无独有偶(ǒu)，施罗德旗舰(jiàn)基金“施罗德国(guó)际精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最(zuì)新规模27亿(yì)美元。

　　截(jié)至2023年(nián)4月底，台(tái)积电(diàn)、腾讯控股、阿(ā)里(lǐ)巴巴(bā)、AIA、美团、紫金矿业、港交所、银河娱(yú)乐、宁(níng)德时代、隆基绿能。4月，基金减持(chí)腾讯(xùn)控股3.42一立方分米等于多少升 一立方分米等于多少斤％，减(jiǎn)持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代(dài)80％。

　　4月，施罗德(dé)旗下另(lìng)一(yī)只旗舰(jiàn)基(jī)金也加仓宁德时代80％。“施罗(luó)德(dé)国际精(jīng)选基(jī)金中国机遇(yù)（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新(xīn)规模(mó)14.23亿美(měi)元。

　　截至4月(yuè)底，基(jī)金前十大重仓股(gǔ)为腾(téng)讯控股、阿里(lǐ)巴(bā)巴、美团、宁德时代、隆(lóng)基绿能、蒙牛(niú)乳业、银河娱乐、紫金矿(kuàng)业、贵州茅台、深圳国际。4月，基金减持腾讯(xùn)控股2％、减持阿(ā)里(lǐ)巴(bā)巴3.89％，减持紫(zǐ)金矿(kuàng)业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好中国(guó)新能源车产业(yè)链

　　同一家(jiā)机构旗下三大旗舰(jiàn)基(jī)金(jīn)同时加仓80％，究竟怎么回事？

　　资料显示，这三(sān)只基金中(zhōng)，施罗德国际(jì)精选基金中国A由Jack Lee管理(lǐ)；施罗德国际(jì)精选基金大中华和施罗德国际精选中国机遇由Louisa Lo管理。最新的基金材料中(zhōng)并未解释为何基金在4月大手笔加仓宁德(dé)时代。不过，记者梳理(lǐ)发(fā)现，施罗(luó)德对中国新能源车(chē)产(chǎn)业链的(de)看(kàn)重是(shì)一以贯之的(de)。

　　例如，基金经理Jack Lee在一份(fèn)研(yán)究(jiū)日志中(zhōng)解释(shì)道：长(zhǎng)期来(lái)看(kàn)，关注三大主(zhǔ)题。一是电动(dòng)车供应链；二是(shì)技术自主可控(kòng)；三是医(yī)疗(liáo)健康基(jī)础设施(shī)。

　　为何看(kàn)好电(diàn)动车产业链？

　　Jack Lee解释(shì)道，随着气候变化的影响日益(yì)显现，全(quán)球(qiú)各国的(de)脱(tuō)碳(tàn)行动(dòng)变(biàn)得越来越重要。转(zhuǎn)向电动汽车（EV）是“脱碳”行动的一个方面。中国在(zài)这方面为投(tóu)资者提供了(le)重要(yào)的(de)机会。中(zhōng)国在电(diàn)动汽一立方分米等于多少升 一立方分米等于多少斤车价(jià)值(zhí)链的(de)供应(yīng)方(fāng)面是全球的(de)领导者，同时中国对成(chéng)品车辆(liàng)的需求方面也占据重要地位(wèi)。可能很(hěn)多人不知道的是(shì)，全球2022年(nián)销(xiāo)售的所(suǒ)有电动(dòng)汽车中，57％是(shì)在中国销售(shòu)的。

　　整车制造之(zhī)外，中国也(yě)是全球(qiú)电动(dòng)车基础设施最完善的(de)国(guó)家之(zhī)一。以(yǐ)充电桩为例，中国平(píng)均(jūn)一个公共充电(diàn)桩对应7辆车，欧洲是16、美(měi)国是16、印度是25、巴西是28。来源：施罗德官网。

　　在电动汽(qì)车供应(yīng)链中，有许多公司(sī)正在在各自的领域(yù)中建立主导地位，以某智能(néng)组件(jiàn)为(wèi)例，它是(shì)电动(dòng)汽车中用(yòng)于(yú)电池和电机温控的关(guān)键(jiàn)组件的生(shēng)产商(shāng)。该公司在空调阀行业全球(qiú)市(shì)场占(zhàn)有约60％的份额，并在电动汽车(chē)阀(fá)门行(xíng)业拥有超过90％的市场(chǎng)份额。客(kè)户包括特斯拉等全球电(diàn)动汽车专家以及福特(tè)、宝(bǎo)马等原(yuán)始(shǐ)设备制造(zào)商（OEMs）。随着(zhe)电动汽(qì)车在全球范围内继续占据市(shì)场份额——在(zài)法规的(de)支持下，该公司的增(zēng)长潜力是(shì)可预(yù)见的。

　　事实上，施罗(luó)德也并非孤例。

　　另一欧洲巨头(tóu)安联投(tóu)资旗舰基金(jīn)安联神州A股(gǔ)基金也(yě)在3月大(dà)手笔加仓宁德时代。

　　这只(zhǐ)基(jī)金最新规模47亿美元，截至3月底，基金前(qián)十大(dà)重仓股为贵(guì)州茅台、中信证券、宁德时(shí)代、中国中免、东方(fāng)财富、美的集团、迈瑞医疗、安井食品、锦(jǐn)江集团、中国平安。

　　3月，基金对前十大重仓股(gǔ)逐一加仓，其中(zhōng)加仓幅度最大的就是宁德时代(dài)，加仓幅度高达22.17％。此外，基金对中国中免加仓21.10％，基金加仓贵州茅台15.05％。对前十大重仓股中其余公司均加(jiā)仓8.85％。

　　“宁王(wáng)”市场份额超40％

　　中汽协（中国汽车工业协(xié)会）近日发布的数据显示，2023年4月，我国动(dòng)力电(diàn)池(chí)产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公(gōng)共充电桩(zhuāng)，同比增(zēng)长(zhǎng)52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力电池行业集中度(dù)方面，今年(nián)4月，尽管我国新能源汽车市场共计36家动力电(diàn)池企(qǐ)业实现装(zhuāng)车(chē)配(pèi)套，较去(qù)年同期增加(jiā)2家。但是排名前(qián)3家、前(qián)5家(jiā)、前10家动力电池企业动(dòng)力电池装(zhuāng)车量(liàng)分(fēn)别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业(yè)集中度依旧较(jiào)高。

　　企业排(pái)名来看，根据中国汽(qì)车动力电池产(chǎn)业创新联盟数(shù)据显示，今(jīn)年(nián)4月，宁德(dé)时(shí)代以(yǐ)40.83％的(de)占比(bǐ)持续领跑(pǎo)，比亚迪、中创新航、亿纬锂能、国(guó)轩高(gāo)科分(fēn)别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比位居第2-5名。第(dì)6-10名则分(fēn)别(bié)为：欣旺达、LG新能源、蜂巢能源、孚能(néng)科技、瑞浦兰钧。

　　作为动力电池行业的龙(lóng)头企业(yè)，宁德时代于2023年一季度实(shí)现营业收入890.38亿元，同(tóng)比增(zēng)长(zhǎng)82.91％；实(shí)现(xiàn)净(jìng)利(lì)润98.22亿元，同比(bǐ)增长(zhǎng)557.97％，单季利润(rùn)增速创历史(shǐ)新高。

　　北向资金调仓(cāng)换股，“宁王”重受青睐

　　或(huò)许(xǔ)是基于优异的业绩，来自Wind的数据显示，截至5月14日，最近(jìn)7天北(běi)向(xiàng)资金净(jìng)流入(rù)宁德(dé)时代15.75亿(yì)元，位(wèi)居北(běi)向净流入榜(bǎng)首。北向资金净流入较多的其它(tā)个股还(hái)包括宁德(dé)时代(dài)、工业富联、贵州茅台、工商银行、北(běi)方华创、兴业银行、紫金矿(kuàng)业、建设银行、比亚迪、中(zhōng)国(guó)石(shí)化。北向资金净流(liú)出(chū)较多的个股包括格(gé)力电(diàn)器、中国(guó)建筑、东方财富(fù)、中国中免、阳光电源(yuán)、中兴通讯、科大讯(xùn)飞(fēi)、隆基绿能、长江(jiāng)电力、恒瑞医药。

　　看好的“宁(níng)王”的(de)外资还包括“柏基”。超长(zhǎng)线投资者“Baillie Gifford”重(zhòng)仓(cāng)宁德时代。

　　柏(bǎi)基在谈(tán)及(jí)为(wèi)何(hé)持有(yǒu)宁德(dé)时代时，写道：宁(níng)德时代所处的位置是令人羡(xiàn)慕的。它背后有两(liǎng)大增长机遇一是电动(dòng)车二是储(chǔ)能(néng)；CATL聪明地选择聚焦磷酸(suān)铁(tiě)锂电池，这方(fāng)面(miàn)它的市场份额是领先的。此外，磷酸(suān)铁锂电池因为(wèi)安全性、生命周期(qī)和不(bù)含(hán)钴等特征而受到欢迎；动力电(diàn)池的企(qǐ)业(yè)发展与政府的脱碳计划是一致(zhì)的。CATL的领导(dǎo)者也非常有远见。

　　柏基同时(shí)也解释(shì)了(le)：他们如何通过(guò) “柏基十问”来考察宁德时(shí)代的(de)。

　　不过(guò)，柏(bǎi)基(jī)也表示，如同所(suǒ)有的投资(zī)者，他们的(de)判断也(yě)可能是(shì)错的。例如(rú)，若未来新的电池技(jì)术出现，宁德时(shí)代的竞争优势不(bù)复(fù)。随着电池成本(běn)下降，宁德时代(dài)若不(bù)能保持利润率。宁(níng)德(dé)时代(dài)和电动车厂商的关系若不能维(wéi)系(xì)。这些因素都会影响(xiǎng)柏基对于(yú)宁德(dé)时代(dài)的判断。

　　但(dàn)并非所有的外资都在加(jiā)仓宁德(dé)时代。4月另一欧(ōu)洲(zhōu)巨头安本投资旗舰中(zhōng)国基金“安本标准SICAV I-中国A股可持续股(gǔ)票(piào)基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在(zài)4月微微减仓宁德时代(dài)0.04％。基金最新规(guī)模35.62亿美元。

　　截(jié)至2023年4月底，基金持有的(de)前十(shí)大重仓股为贵(guì)州(zhōu)茅台、宁德时代、中(zhōng)国中(zhōng)免、迈瑞医疗、爱尔眼(yǎn)科(kē)、华(huá)测检测(cè)、招商(shāng)银行、美的集团、广联达、宁(níng)波银行。

　　摩根大通加(jiā)仓泸州老窖

　　宁(níng)德时代(dài)之外(wài)，互联网(wǎng)或者食品饮料也颇受关(guān)注。

　　例如，摩(mó)根大通旗舰(jiàn)基金“摩根基(jī)金-中国A股机遇基(jī)金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新(xīn)规模395 亿元人(rén)民币，截至2023年一季(jì)度(dù)末，基金前十(shí)大重仓股为贵州茅台、金山软件、中(zhōng)国平安、招商(shāng)银(yín)行、万华化(huà)学(xué)、恒生金融、泸州(zhōu)老窖、迈瑞医疗、京(jīng)东方。3月基金(jīn)加仓幅度(dù)最大的为泸州老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢(lú)森堡）股票(piào)基(jī)金-中国机(jī)遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元。截至2023年(nián) 3月底，基金(jīn)前十(shí)大重仓股为腾讯(xùn)控股、贵州茅(máo)台、网易、阿里巴(bā)巴、中国平安、招商银(yín)行(xíng)、石药集团、AIA、平安银行、美团(tuán)。3月，基金加仓(cāng)阿里巴(bā)巴11.66％。

未经允许不得转载：旺华配资网_2020年最专业的大型配资平台_股票配资公司 一立方分米等于多少升 一立方分米等于多少斤