民生(shēng)宏观(guān) · 周君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交会是中国“第一(yī)展(zhǎn)"，疫后线(xiàn)下广交终于在4月(yuè)中旬重启。我们赶赴133届(jiè)广交(jiāo)会，把握人流交织(zhī)背后的(de)中国出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫(yì)后重启线下开展，我(wǒ)们随(suí)即赶(gǎn)赴广交会开(kāi)展(zhǎn)专项调研，用另一个(gè)视角观察中国(guó)出口企业现(xiàn)状，并(bìng)捕捉一些能够反映(yìng)中国出(chū)口长期趋势的(de)线索。

　　通过广交会观察中国企业出口状况，有两大天然优(yōu)势(shì)。

　　广(guǎng)交会规(guī)模最大(dà)、商品种类(lèi)最全、参(cān)会采购商数量多且国别广(guǎng)，被(bèi)誉为“中国(guó)第一展”。

　　以本届广交会(huì)为例，展(zhǎn)会面积达到150万平方米，时间跨度(dù)从4月15日(rì)至5月5日(rì)，按照3期分别举(jǔ)办，涉及16个大(dà)类品种，基本覆盖主要(yào)商品。

　　广交会参展企业所涉(shè)及(jí)的规(guī)模大(dà)小和所属地域非常(cháng)广(guǎng)泛，包括大(dà)量中小外贸企业(yè)，也包(bāo)括行业龙头企业。广交会能够提供充足样(yàng)本，便于我们观察中国(guó)外(wài)贸出口企业群像，这是广(guǎng)交会反馈中国出口信息的第一大(dà)优势。

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会(huì)是重要的拓客渠道(dào)。新(xīn)增客源(yuán)的数量和质(zhì)量，影响外贸企(qǐ)业(yè)长期新增订单。广交会参会客(kè)户(hù)及参展氛(fēn)围，能够为我们把握(wò)更(gèng)长趋势的外(wài)贸大(dà)环境和出口(kǒu)大趋势提供线索(suǒ)。这(zhè)是广(guǎng)交会反馈中国出(chū)口信息的第二大优势。

　　本次广交会调(diào)研，我们得(dé)到当(dāng)下(xià)中国出口企业群(qún)像五点特(tè)征，或预示中(zhōng)国出口(kǒu)趋(qū)势。

　　趋势(shì)一，客流(liú)总体旺盛，然更多来自境内采(cǎi)购(gòu)商，欧美(měi)采购(gòu)商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广(guǎng)交会客流量(liàng)相(xiāng)对旺(wàng)盛，相较以往，今年境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购商明(míng)显增多。境(jìng)内(nèi)和境外客流比重达到3:1。往年国内外客户充分交(jiāo)流时，境(jìng)内和(hé)境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东盟、日韩(hán)、非洲为主，还(hái)包含部分中东和(hé)俄(é)罗(luó)斯客户群体(tǐ)。欧美客户数(shù)量明显下降(jiàng)，意味着高效益客户不足，毕竟欧美客户属(shǔ)于高(gāo)效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿(yán)线国家（东南亚、俄罗(luó)斯和中东）构成中国出口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与我们之前长三角(jiǎo)出口调(diào)研信息一致，本(běn)次广交(jiāo)会调研(yán)反(fǎn)馈，一(yī)带一路国(guó)家(jiā)订单增(zēng)幅较大。其中东南亚订单(dān)饱满，俄罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯(sī)和中东国(guó)家订单，中国不同类型出口企(qǐ)业感受(shòu)存异。部分企业表示(shì)今年(nián)对俄(é)快速增长，增速甚至超过(guò)30％；部分企业则表示今年(nián)对俄出(chū)口(kǒu)并未(wèi)发生太大变化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌(pái)外贸企业，小企(qǐ)业和(hé)代工企业出(chū)口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)今(jīn)年海外需(xū)求较过去两年明显(xiǎn)走弱(ruò)，不(bù)同规模和类型企业(yè)反馈，它们(men)具体面临的出口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈(kuì)今年订单明显下滑，中大(dà)型企业反馈(kuì)今(jīn)年订单虽(suī)有下(xià)滑(huá)，下滑程度较(jiào)轻，甚至部分大中(zhōng)型企业订单略有增长。

　　相较(jiào)单(dān)纯(chún)的代加工(gōng)企业，具(jù)备自主品牌(pái)的出口企业订单情况(kuàng)相对较好(hǎo)，出(chū)口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口企业仍(réng)面临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反(fǎn)馈，中(zhōng)国外(wài)贸企业面临较(jiào)为普遍的贸易摩擦。不仅传统的(de)欧美发(fā)达国家对中国外贸企业保有持续的贸易摩擦，甚至发展中经济(jì)体与中国之间(jiān)的贸易摩擦也(yě)在(zài)加剧。

　　例(lì)如中(zhōng)国对非洲地(dì)区出口的(de)贸(mào)易(yì)摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为(wèi)加征关(guān)税，目的在于保护本地制(zhì)造业发展；

　　又例(lì)如，东非共同体对外关税税率分三档，终端(duān)消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品10％、原材料(liào)和资本货物(wù)0％。设置关税的(de)初衷是为(wèi)保(bǎo)护本(běn)地(dì)制造(zào)业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出(chū)口(kǒu)企业产业转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移(yí)进程正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当(dāng)前(qián)中国企业已经开始产(chǎn)业转移。疫情(qíng)之后产业转移浪潮加速(sù)，头部大型企业是这一(yī)轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们开展(zhǎn)杭州外贸(mào)专项调(diào)研，随后发布(bù)《中国出口的(de)优势与(yǔ)忧虑(lǜ)》和《中国(guó)产业转移的三点现实》两篇专题报告，提示(shì)中国出口两点超预期表现：

　　一是今年一季度中国出口订单和金额或将大增(zēng)，主因去年底订(dìng)单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是(shì)疫情(qíng)之后中国出口企业迎来产业转(zhuǎn)移浪潮，并影响中国出口产品结构(gòu)。

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易会（即广交(jiāo)会）疫后重(zhòng)启线下(xià)开展，我们(men)前往广州进行专项调研(yán)，从另一个(gè)角度观察(chá)中国当下出口现状(zhuàng)以及中(zhōng)国出口企业面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口(kǒu)的大(dà)环境和大(dà)趋势

　　对外贸企业(yè)而言(yán)，外贸展会是一(yī)个重要的拓客渠道(dào)，能够(gòu)集中高效拓(tuò)展新客户群体。新(xīn)增客源的数(shù)量(liàng)和质量(liàng)，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单(dān)规模。

　　值得注意的是，外(wài)贸展会新拓客户并不(bù)意味着(zhe)当期订单暴增(zēng)。短期之(zhī)内(nèi)海关总署(shǔ)统(tǒng)计的(de)出口订(dìng)单(dān)主要与之(zhī)前客户签订的老订单相关。外(wài)贸展会反(fǎn)映的是更(gèng)长(zhǎng)期(qī)的外贸大环境和出口大趋(qū)势。

　　二(èr)、广交会为中(zhōng)国最(zuì)大(dà)外贸展会，可观察样本充足

　　广交会作为中国最大的进出口(kǒu)商品展会(huì)，已经举(jǔ)办133届，为中国历史最(zuì)长的外(wài)贸展(zhǎn)会，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商品种类最全、企(qǐ)业类型最(zuì)多、参(cān)会采购商数量最(zuì)多、国别最(zuì)广，能够为(wèi)我们观察(chá)中国外(wài)贸出口现(xiàn)状和趋势(shì)提(tí)供充足样本(běn)。

　　133届(jiè)广交会的(de)展(zhǎn)会面积达到150万(wàn)平方米，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日(rì)，按照3期分别举办，每(měi)期涉及(jí)商品种类包括(kuò)：

　　第一期(qī)：电子(zi)及家电、照明(míng)、车辆及配件、机械、五(wǔ)金(jīn)工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日(rì)用消(xiāo)费品(pǐn)、礼品(pǐn)、家居(jū)装饰品；

　　第三(sān)期：纺织(zhī)服(fú)装、鞋、办(bàn)公(gōng)箱包及休闲(xián)用(yòng)品(pǐn)、医(yī)药及医疗(liáo)保健、食品。

　　一般手机电池多少毫安 4000毫安电池算大吗133届广交(jiāo)会第(dì)1、2期累计参展企业数量(liàng)达到2.5万家，参展数量较多(duō)。

　　三、今年广交会反映当前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多来(lái)自境(jìng)内采(cǎi)购商，欧美采购商流(liú)量明(míng)显低于往年。

　　结(jié)合现场调(diào)研(yán)企业反馈，本次广交会(huì)客(kè)流量相当旺盛，但相较往期展会，本次广(guǎng)交会(huì)开放境内采购商名额(é)，客(kè)流(liú)结(jié)构上境内采购商(shāng)与境外(wài)采购商占比为(wèi)3 ：1。换言之，本(běn)次(cì)展(zhǎn)会更多人流(liú)来自于境内采购(gòu)商，往年内外交流比较充分时，境内和境外采(cǎi)购商(shāng)比例达(dá)到1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧美客户数(shù)量明显不足，本次境(jìng)外采(cǎi)购商主(zhǔ)要为(wèi)东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲(zhōu)等客(kè)户群体。

　　对中国(guó)外贸(mào)企(qǐ)业而(ér)言，欧美客户属于高效(xiào)益客户(hù)，欧美采购商数量下降，意味着本次广交会(huì)反馈(kuì)出来的(de)信息是当(dāng)下(xià)高效益客(kè)户占(zhàn)比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧(ōu)美客户数量偏(piān)少，可(kě)能和(hé)过去3年欧美跨(kuà)境电(diàn)商发展迅速(sù)有关，部(bù)分采购(gòu)商已经不直接前往(wǎng)线(xiàn)下展会。

　　第(dì)二，“一带一路”沿线国家构成出口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与近期出口数(shù)据相匹配，调(diào)研企业反(fǎn)馈“一带一(yī)路”国家的订单(dān)增幅较(jiào)为明显(xiǎn)。除东南(nán)亚外，俄罗斯(sī)和中东整(zhěng)体(tǐ)的采购规模相对偏小。

　　因(yīn)此，针(zhēn)对俄罗斯和中东客户订单(dān)，不同(tóng)企业之间感受(shòu)存在明显差异。部分(fēn)企业表(biǎo)示今年对俄(é)增长超过(guò)30％，部分企业则表示对俄出口并未增长。

　　和前次调(diào)研结果相近(jìn)，企业普(pǔ)遍反馈欧美出口动能(néng)最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸(mào)企业，小企业(yè)和代工(gōng)企业出口压(yā)力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈目前海(hǎi)外(wài)需(xū)求较过去(qù)2年有明显(xiǎn)走弱，不(bù)同规模和类型的(de)企业所面临的出(chū)口压力(lì)存在明显(xiǎn)差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍(biàn)反馈今(jīn)年订(dìng)单(dān)下滑明显，而中(zhōng)大型企业则(zé)反(fǎn)馈今年订(dìng)单虽有下滑，但程度相对(duì)较(jiào)轻，甚至部(bù)分企业存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯(chún)的代加工企(qǐ)业，具备自主(zhǔ)品牌的外(wài)贸企业反馈今年(nián)订单(dān)情况相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出(chū)口企业(yè)仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展(zhǎn)企业(yè)反馈(kuì)，中(zhōng)国外贸(mào)企(qǐ)业正面临较为广泛的贸(mào)易摩擦。中国(guó)和欧美发达国家(jiā)之间存在贸易(yì)摩擦，除此之外，中国企业同(tóng)样(yàng)面临(lín)其他地区贸易摩擦(cā)增大，例(lì)如中(zhōng)国(guó)对非洲地区出(chū)口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税，目(mù)的在于(yú)保护本地(dì)制造业发展。

　　2022年7月东(dōng)非共同体正式实行第四(sì)档35％的共同对外关税的决(jué)定，计划纳(nà)入的商品(pǐn)包括(kuò)：乳制品、肉(ròu)产品、谷物(wù)、食用(yòng)油、饮料和酒类、食糖及(jí)糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味品、家具、皮革品(pǐn)、棉(mián)纺织品、服装(zhuāng)、钢铁产品和陶(táo)瓷产品等。

　　原(yuán)先东非共体共同(tóng)对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料(liào)和资(zī)本货物(wù)0％。初衷是(shì一般手机电池多少毫安 4000毫安电池算大吗)保(bǎo)护本(běn)地制(zhì)造业(yè)免受廉价进(jìn)口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移(yí)范围正在扩大，转(zhuǎn)移进(jìn)程正(zhèng)在加(jiā)速。

　　调(diào)研企(qǐ)业普遍(biàn)反馈，受关(guān)税(shuì)税率(lǜ)和劳动力成(chéng)本因(yīn)素(sù)影响，当(dāng)前中国企业存在产业转移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮(cháo)加速(sù)，头(tóu)部大型企业(yè)是产业转移的主要主(zhǔ)体(tǐ)。

　　企业反馈产业转移主要(yào)流向(xiàng)东南亚，目(mù)前也开始流向(xiàng)非洲等地。产业转(zhuǎn)移(yí)至当地，生产得到的产成(chéng)品(pǐn)也主(zhǔ)要是为销售于当地。

　　此外，产(chǎn)业转移对(duì)中国出口份额影响上(shàng)，企业反馈和宏观数据表现有所差异。其(qí)中，出口份额数据显示，中国出口劳动(dòng)密集(jí)型产品的订单近年(nián)来(lái)呈现持续下降；但(dàn)大部分调研企业认为转(zhuǎn)移产(chǎn)能尚不构成(chéng)竞争威胁，向(xiàng)东南(nán)亚(yà)转移的订单(dān)规模(mó)较小。

　　风险(xiǎn)提示(shì)

　　调研样本(běn)企(qǐ)业数量与范围有限；海外经(jīng)济衰退超(chāo)预期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年(nián)5月8日发布(bù)的(de)报告《民生宏观(guān)调研系列之三(sān)：广交会下的出(chū)口群像(xiàng)》

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