近期(qī)市场风向(xiàng)变动，北向资金调(diào)仓换股，外资基(jī)金也(yě)纷纷行动。记者梳理发现，欧洲巨头施罗德旗下(xià)三只旗(qí)舰基金同(tóng)时大(dà)手笔加(jiā)仓“宁王(wáng)”。3月底以来，宁王股(gǔ)价震荡上(shàng)行，虽较(jiào)高点仍有距离，但部分资(zī)金开始(shǐ)行动。透露什(shén)么信(xìn)号(hào)？我(wǒ)们一(yī)起来看(kàn)看。

　　欧洲巨头旗下三(sān)大基金同时(shí)行动

　　施(shī)罗(luó)德旗下“施罗德国际精选基金(jīn)中(zhōng)国(guó)A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿(yì)美(měi)元。

　　截至2023年4月底(dǐ)，基金前十大重(zhòng)仓股为中国(guó)平安、招商(shāng)银行、紫金矿业(yè)、宁(níng)德时代(dài)、贵(guì)州茅台、万华化(huà)学、鼎龙股(gǔ)份、芒果超媒、海尔生物。4月(yuè)，基金(jīn)加仓宁德时代80％。

　　无独有偶，施罗德旗舰基金(jīn)“施罗德国际精选(xuǎn)基金大中(zhōng)华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿(yì)美元。

　　截至2023年4月底，台积电、腾(téng)讯控股、阿(ā)里巴巴、AIA、美团、紫(zǐ)金(jīn)矿(kuàng)业、港交所、银河娱乐(lè)、宁德时代(dài)、隆基绿(lǜ)能。4月，基金减持腾讯控股(gǔ)3.42％，减持紫金矿业(yè)19.25％，加仓(cāng)AIA 4.97％，加仓宁德时代(dài)80％。

　　4月，施罗德旗下另一只旗舰基(jī)金也(yě)加仓宁德时代80％。“施罗德国际精选基金中国机(jī)遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美元。

　　截至4月底(dǐ)，基金前十大重仓股为(wèi)腾讯控股、阿(ā)里巴巴、美团、宁(níng)德时代(dài)、隆基绿能、蒙(méng)牛乳业(yè)、银河(hé)娱乐(lè)、紫金矿(kuàng)业(yè)、贵州茅台(tái)、深圳国际。4月，基金减(jiǎn)持腾讯控股2％、减(jiǎn)持阿里巴(bā)巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持(chí)宁德(dé)时代(dài)80％。

　　看好中国新能(néng)源车(chē)产业链

　　同一家机构旗(qí)下三大旗(qí)舰基金(jīn)同时加仓80％，究竟怎么(me)回事(shì)？

　　资(zī)料(liào)显示，这三只基金中，施罗德国际(jì)精(jīng)选基金中国(guó)A由(yóu)Jack Lee管理(lǐ)；施罗德国际(jì)精(jīng)选(xuǎn)基金(jīn)大中华(huá)和施罗德国际精选(xuǎn)中(zhōng)国机遇由(yóu)Louisa Lo管理。最新的基金材(cái)料中并未解释为(wèi)何基金在(zài)4月(yuè)大(dà)手(shǒu)笔加仓宁德时(shí)代(dài)。不过，记者梳理(lǐ)发现(xiàn)，施(shī)罗德对中国(guó)新能源车产业链的(de)看重是一以(yǐ)贯之的。

　　例如，基金经理Jack Lee在一份研(yán)究(jiū)日(rì)志中解释(shì)道：长期(qī)来看(kàn)，关注三大主题。一(yī)是电(diàn)动车供应链(liàn)；二是技术自主可(kě)控；三是医疗健康基础设施。

　　为何看好电动(dòng)车产业链？

　　Jack Lee解(jiě)释道，随着气候变化的影响日益显现，全球各国的脱碳行动(dòng)变(biàn)得(dé)越来越重要。转向电动汽车（EV）是“脱碳(tàn)”行动的一个方面。中(zhōng)国在这(zhè)方(fāng)面为投资者提供了(le)重要的机会(huì)。中国(guó)在电动汽车价值链的供应方面(miàn)是全球的领导者，同时(shí)中国对成(chéng)品(pǐn)车辆的(de)需(xū)求方面也占据重要地位。可能(néng)很多人不知(zhī)道(dào)的(de)是，全球2022年销售的所有电动汽车中，57％是在中国销售的(de)。

　　整车制(zhì)造之(zhī)外，中(zhōng)国也是全球(qiú)电动车基础设施(shī)最完善的国家之一。以充电桩为例，中国(guó)平(píng)均一个(gè)公共充电桩对应7辆车，欧洲是(shì)16、美国是16、印度是25、巴(bā)西(xī)是28。来源：施罗(luó)德(dé)官网。

　　在电动(dòng)汽车(chē)供应(yīng)链(liàn)中，有许多公司正在(zài)在(zài)各自的领域中建立主导地(dì)位，以(yǐ)某智能组件为例，它是电(diàn)动(dòng)汽车中用于电池和电机(jī)温(wēn)控的(de)关键组件的生产商(shāng)。该公司(sī)在空(kōng)调阀行业全球市场占(zhàn)有约60％的份额，并(bìng)在电动汽车阀(fá)门行业拥有(yǒu)超(chāo)过90％的市场(chǎng)份额(é)。客户包括特斯拉等全(quán)球电动汽车专家(jiā)以及(jí)福特、宝马等原始(shǐ)设备制造商（OEMs）。随着电动汽车(chē)在(zài)全球范(fàn)围内继续占(zhàn)据市场份额——在法规的支持下，该公司的增长潜力(lì)是可预(yù)见的。

　　事实上，施罗德也并(bìng)非孤(gū)例。

　　另(lìng)一(yī)欧洲巨头安联投资旗(qí)舰基金(jīn)安联神(shén)州(zhōu)A股基金也在3月(yuè)大手笔加仓宁德时代。

　　这只基金(jīn)最新规模47亿美元，截至3月底，基金前十大(dà)重仓(cāng)股为贵(guì)州茅台、中信证券(quàn)、宁德时代、中国(guó)中免、东方财富、美的(de)集团、迈瑞医疗、安井(jǐng)食品(pǐn)、锦江(jiāng)集团、中国平安。

　　3月(yuè)，基金对(duì)前十(shí)大重仓股逐一(yī)加仓，其(qí)中(zhōng)加仓(cāng)幅度最大的就是宁德(dé)时代，加仓幅(fú)度(dù)高达22.17％。此外，基金对(duì)中国(guó)中免(miǎn)加仓21.10％，基金(jīn)加仓贵(guì)州茅台15.05％。对前十大(dà)重仓股中(zhōng)其余公(gōng)司均(jūn)加仓8.85％。

　　“宁王(wáng)”市(shì)场份额超40％

　　中汽协（中国汽车工业协会）近日发布的数据显示，2023年4月，我国(guó)动力电池产量47.0GWh，同比增(zēng)38.7％；装车(chē)量25.1GWh，同(tóng)比增89.4％；新增6.7万台(tái)公共充电(diàn)桩，同比增(zēng)长52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力(lì)电池行业(yè)集中度方面(miàn)，今年4月，尽管我国新能源汽(qì)车(chē)市(shì)场共计36家(jiā)动力电池企业实(shí)现装(zhuāng)车配套，较去年同期增(zēng)加2家(jiā)。但是排(pái)名(míng)前3家、前5家、前10家(jiā)动(dòng)力电池企业动力电(diàn)池装(zhuāng)车(chē)量(liàng)分别为(wèi)19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分别为78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行(xíng)业集中度依旧较高。

　　企业排名来看，根据中国汽车动力电池(chí)产业创新联盟数据显(xiǎn)示，今年(nián)4月，宁德时代(dài)以(yǐ)40.83％的(de)占比持续领跑，比亚迪(dí)、中创新航、亿纬锂能(néng)、国轩高科分别以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第6-10名则分(fēn)别为：欣旺达、LG新能源、蜂(fēng)巢能源、孚能科(kē)技、瑞浦兰钧。

　　作(zuò)为动(dòng)力电池行(xíng)业(yè)的龙头企(qǐ)业，宁德时代于(yú)2023年一季度实现营业收入890.38亿元，同比(bǐ)增(zēng)长82.91％；实现(xiàn)净利润98.22亿元(yuán)，同比增长557.97％，单季利(lì)润增速创历史(shǐ)新高(gāo)。

　　长沙哪个区是中心区，长沙哪个区属于市中心北向资金调仓换股，“宁王”重受青(qīng)睐

　　或许是基于优异的业绩，来(lái)自Wind的(de)数据显示，截至5月14日，最近7天北(běi)向资金(jīn)净(jìng)流入宁德(dé)时代15.75亿(yì)元，位(wèi)居北(běi)向净流(liú)入榜首。北向资金(jīn)净流入较(jiào)多的(de)其它个股还包括宁德时(shí)代、工业富联、贵州茅台、工商(shāng)银行、北方华创、兴业(yè)银(yín)行、紫金矿业、建设银行、比亚迪、中国石(shí)化。北向资金净流出(chū)较多的个股包(bāo)括格力电器(qì)、中国建筑、东(dōng)方财富、中国中免、阳(yáng)光电(diàn)源、中兴通(tōng)讯(xùn)、科大讯飞、隆基绿能、长江电力、恒瑞医(yī)药。

　　看好的“宁王”的(de)外资还包(bāo)括“柏基”。超长线投(tóu)资者(zhě)“Baillie Gifford”重(zhòng)仓宁德时代(dài)。

　　柏基在谈及为何(hé)持有宁德时代时，写道：宁(níng)德时代(dài)所处的位(wèi)置是令人羡慕(mù)的。它背后有两大增长机遇一是电(diàn)动车二是(shì)储(chǔ)能；CATL聪明地选择(zé)聚焦磷酸铁锂电池，这方面它的市(shì)场份额是领先(xiān)的(de)。此外，磷酸铁(tiě)锂电池因为安全性、生命(mìng)周期(qī)和不(bù)含钴等特征而受到欢迎；动力(lì)电池的企业发展(zhǎn)与政府的脱(tuō)碳计划是(shì)一致的。CATL的领(lǐng)导(dǎo)者也非常有远见。

　　柏基同时也解释了：他(tā)们如何通过 “柏基十问(wèn)”来考察(chá)宁(níng)德时代的。

　　不过(guò)，柏基也表示(shì)，如同所(suǒ)有的投(tóu)资者，他们的判断(duàn)也可能是错(cuò)的。例如，若未(wèi)来新的(de)电池技术出现，宁德(dé)时代的竞争优势不复。随着电池成本下降(jiàng)，宁(níng)德(dé)时代若(ruò)不能(néng)保持利(lì)润率(lǜ)。宁德(dé)时(shí)代(dài)和电动车厂商(shāng)的关系若(ruò)不能维系。这些(xiē)因素都会影响(xiǎng)柏基对于宁(níng)德时(shí)代的判断。

　　但并非所(suǒ)有的外资都在加仓宁德(dé)时代。4月另一欧(ōu)洲(zhōu)巨头安(ān)本投资旗舰中国基金(jīn)“安(ān)本标(biāo)准SICAV I-中(zhōng)国A股可持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月(yuè)微(wēi)微(wēi)减仓宁德时代0.04％。基金最新规模(mó)35.62亿美元(yuán)。

　　截至2023年4月底，基金持有的前十大重仓股为贵(guì)州(zhōu)茅台(tái)、宁德时代、中国中免、迈瑞医疗(liáo)、爱尔眼科(kē)、华测检测、招商(shāng)银行、美的集团、广(guǎng)联达、宁(níng)波银(yín)行。

　　摩(mó)根大通加仓泸州(zhōu)老窖(jiào)

　　宁德时代(dài)之外，互联网或者食品饮(yǐn)料也颇受关注。

　　例如，摩根大通旗舰基金“摩根基金-中(zhōng)国(guó)A股(gǔ)机遇基金(jīn)（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿(yì)元人民币，截(jié)至2023年一季度末，基金(jīn)前(qián)十大重仓股为贵(guì)州茅台、金山软件、中国平安、招(zhāo)商银行(xíng)、万(wàn)华化学、恒生(shēng)金融、泸(lú)州老窖、迈瑞医疗、京(jīng)东方。3月基金加仓幅度最大的为(wèi)泸州老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下长沙哪个区是中心区，长沙哪个区属于市中心瑞银（卢森堡(bǎo)）股票基金(jīn)-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模(mó)47.83亿美元。截至2023年 3月底，基金前十大重仓股(gǔ)为腾讯控股、贵(guì)州茅(máo)台(tái)、网(wǎng)易、阿里巴巴、中国平安、招(zhāo)商银(yín)行(xíng)、石药(yào)集(jí)团、AIA、平安银行、美团。3月，基金加仓阿里(lǐ)巴(bā)巴11.66％。

未经允许不得转载：旺华配资网_2020年最专业的大型配资平台_股票配资公司 长沙哪个区是中心区，长沙哪个区属于市中心