今(jīn)年AI波澜壮阔的大行(xíng)情(qíng)之下，引发了全行业所有基金(jīn)经(jīng)理关(guān)注，而公募基金(jīn)2023年一季报揭开了基(jī)金经理的观点和(hé)真实(shí)持仓。

　　一季报显示，蔡嵩松所管理的(de)诺安积极(jí)回报基金，一季度主要投资在人工智能(néng)、算法、应用、算力端等领域(yù)，因(yīn)抓住了市场机遇实现了超(chāo)62％的收益，成为今年以(yǐ)来业(yè)绩最(zuì)领(lǐng)先的主动权(quán)益基(jī)金。同时(shí)，较好的业绩也让这只冠军(jūn)基(jī)金一季度规模暴增超900％。

　　不仅蔡嵩松(sōng)，AI板块在一季度也吸引了多位明星基金经理的关注(zhù)目光。

　　兴证没有罩子的瑜伽老师，瑜伽老师没带胸罩(zhèng)全球(qiú)谢治宇就在一季报表示，一季(jì)度在(zài)人工(gōng)智(zhì)能相关产业链进行挖掘(jué)，对有长(zhǎng)期(qī)竞争力、应用空间(jiān)广阔的硬件(jiàn)和软件公(gōng)司(sī)进行精选和布局。

　　蔡嵩(sōng)松：积极拥(yōng)抱人(rén)工智能

　　开年以来，计算机(jī)行业在人(rén)工(gōng)智(zhì)能板(bǎn)块的带(dài)动下，走出了波澜壮阔的(de)行情。因(yīn)抓(zhuā)住市场机遇，业绩一路领跑，诺安(ān)基(jī)金蔡(cài)嵩(sōng)松的知(zhī)名度更上(shàng)一层楼。

　　他在一季(jì)度积极拥抱AI，所管理的诺安(ān)积(jī)极回报成为2023年表现最强的主动权益(yì)基(jī)金，最(zuì)新观点备受市场(chǎng)关注。

　　蔡嵩松写道：随着chatgpt的问世，人工智能出现了(le)突飞猛进(jìn)的发(fā)展，将影(yǐng)响几乎我们所有的行(xíng)业，或将成为未来(lái)最强的产(chǎn)业趋势。

　　他还(hái)提到，海外引领，从算法(fǎ)大模(mó)型持续迭(dié)代，到(dào)各种应用接(jiē)入(rù)AI，再(zài)到算(suàn)力芯片的突飞猛进，产业进展迅速。国内厂商也纷纷开展结合自身业务的(de)人(rén)工智能领域的研究(jiū)，在股价飞(fēi)涨的(de)背后(hòu)，是相关(guān)公(gōng)司在产(chǎn)业端的(de)积极布局，人工(gōng)智能浪(làng)潮不可逆。

　　他也直言，诺安积(jī)极回报基(jī)金一季度主要投(tóu)资在人工智能领域，算(suàn)法、应用、算力端(duān)都(dōu)有相应布(bù)局(jú)。

　　从诺安积极回报的(de)持仓看，前十大重仓股进行了较(jiào)大幅(fú)度的调整。相较去年底，除了中(zhōng)微公(gōng)司(sī)、沪硅产(chǎn)业仍(réng)出现在其前十(shí)大(dà)重仓股之列(liè)外，其他重仓股全部换(huàn)，新进了长川科技、华(huá)海(hǎi)清科、盛美上海、拓荆科(kē)技、韦尔股份、浪潮信息、中芯国际、江波龙。

　　其重仓股不少在2023年(nián)表(biǎo)现神勇，如诺(nuò)安积极回报的(de)头(tóu)号重仓股中微公司，截至4月21日，今年以来涨幅达到87.74％。浪(làng)潮信息更是年内拥(yōng)有超100％的涨幅，而华海(hǎi)清科、拓荆科技、江波龙等(děng)年内(nèi)涨幅也超60％，这些表现较好的重仓股推动基金净值大涨。

　　从(cóng)股票仓位来看(kàn)，诺安积极回报并没有保持去年(nián)底(dǐ)的高仓位，一季(jì)度末仓位仅84.29％，处于中性水平。去年三、四季度基本保(bǎo)持(chí)在90％以上的仓位(wèi)水平，去(qù)年三季末(mò)、四季(jì)末分别为92.23％、92.4％。在2022年二季末，股票仓位一度低(dī)至0.12％的(de)水平。

　　不过，蔡嵩松管理的另外一(yī)只基金诺安成长并没有太大变(biàn)化，前十大重仓股相较(jiào)去年底变(biàn)化很小，仍重(zhòng)点布(bù)局卓胜微、中微公司、圣邦股份、北方华创等。

　　蔡嵩松(sōng)在(zài)诺安成(chéng)长的一(yī)季(jì)报中(zhōng)写道，主要布局芯片板块，在当前的市场位置，迎接即将到来的(de)科技大行(xíng)情。

　　他还谈及芯片板(bǎn)块的(de)两大细(xì)分领(lǐng)域，在一(yī)季度都到(dào)了临近拐点的阶段(duàn)。

　　首先是芯片设计(jì)板块，从2021年四季度开启的芯片产(chǎn)业下(xià)行周期，随(suí)着(zhe)疫情落(luò)下帷幕，在今年一季度拐(guǎi)点将至。产业端一季度(dù)库存(cún)水平接近正常(cháng)，各(gè)厂商二季度毛利率(lǜ)水(shuǐ)平见(jiàn)底。伴随着疫后(hòu)经济恢复，未来需求(qiú)端将对(duì)设计板块持续拉(lā)动(dòng)。

　　同(tóng)时我们应该觉察到，随着chatgpt的(de)问世，人工智(zhì)能出(chū)现了突飞猛进的发展，将影响几乎我们所有的行(xíng)业，或(huò)将成(chéng)为未来(lái)最强的产(chǎn)业趋势。海外引领，从算(suàn)法大模型持续迭代，到(dào)各种应用接入AI，再到(dào)算力芯片的(de)突飞猛进，产(chǎn)业(yè)进展迅(xùn)速。而(ér)算力几何级的增长(zhǎng)和边缘侧(cè)硬件(jiàn)的(de)拉动，都是未来芯片需求的重要增长(zhǎng)。新需(xū)求(qiú)将让芯片周期拐点(diǎn)提前到来。

　　另(lìng)外一个重要(yào)板块是芯片(piàn)设备材(cái)料EDA，美国(guó)对中国半导(dǎo)体的(de)制裁已经到了穷途末路的地步(bù)，暨(jì)2022年(nián)10月7日(rì)美国半导体出(chū)口新法案对我国晶圆厂极限施压之后，进一步的(de)制裁已(yǐ)经乏善可(kě)陈(chén)。国内晶圆(yuán)代工厂一方面(miàn)加速(sù)扩(kuò)产成(chéng)熟制程，另(lìng)一方面在国内设备(bèi)厂商的(de)配(pèi)合下，继续研发攻克先进制程。虽然(rán)美(měi)国的制裁对(duì)我国先进制程的扩产造成了一定的影响，但是另外一个角度看，芯(xīn)片设备的国产化率却(què)取(qǔ)得了(le)突(tū)飞(fēi)猛进的增长(zhǎng)。在全球晶圆扩产处于(yú)下行(xíng)周期的大背景下，国产替代进程加速对(duì)设备材料(liào)EDA板块的拉动，很可能会超预期。

　　冠军(jūn)基金规模(mó)“一口气”增长913.85％

　　受益于业(yè)绩一路领(lǐng)跑，冠军基(jī)金的(de)规模也出(chū)现迅(xùn)猛增长(zhǎng)。

　　数据显示，截(jié)至4月21日(rì)，蔡嵩松管理的(de)诺安积极回(huí)报(bào)A以(yǐ)62.04％的(de)收益，成为2023年以来业绩(jì)最(zuì)强的主(zhǔ)动权益(yì)基(jī)金。这一业绩还是受到(dào)4月(yuè)21日AI、半导体等领域(yù)大跌影响(xiǎng)，若截(jié)至4月20日，该基(jī)金业绩(jì)超(chāo)过72％，一路涨势如虹。

　　较好的业绩也(yě)让这(zhè)只(zhǐ)冠军基金一季度规模暴(bào)增超900％。数据显示，诺安积极(jí)回报(bào)去(qù)年底(dǐ)的(de)规(guī)模(mó)仅0.7亿元，而(ér)一季度末规模已达到7.11亿元，增幅(fú)为(wèi)913.85％。相较其(qí)2023年一季度的净值涨幅，这一规(guī)模暴(bào)涨更(gèng)多来自于投资(zī)者申(shēn)购。相关蔡嵩(sōng)松以及诺安积极(jí)回报基金的话题(tí)也屡见报(bào)端(duān)，成为基(jī)民热(rè)议的话题(tí)。

　　同样，受益于(yú)净值大涨以及投资者申购(gòu)，蔡嵩松管理(lǐ)的5只基(jī)金在一(yī)季度规模均出现上涨，除了诺安积极回报之外，2023年业绩超40％的诺安优(yōu)化配置同样规模暴增，从去(qù)年底的0.77亿元(yuán)增加到(dào)1.48亿元，幅度达到91.58％。

　　蔡嵩(sōng)松(sōng)所管(guǎn)理(lǐ)基金的(de)总规模也(yě)从去年(nián)底的(de)293.25亿元增(zēng)长(zhǎng)到一(yī)季度末的331.33亿元，幅度为12.95％，成为一季度末“300亿基金经(jīng)理俱乐部”中的一员(yuán)。

　　谢(xiè)治宇(yǔ)：对人工智能相(xiāng)关产(chǎn)业链进(jìn)行挖掘

　　作为兴证(zhèng)全球(qiú)基金(jīn)分管投研的副(fù)总，市场上管理(lǐ)规模超过700亿(yì)的基(jī)金经(jīng)理(lǐ)，谢治宇一季(jì)度(dù)调仓(cāng)换股(gǔ)方向也(yě)受到市场关(guān)注。

　　从(cóng)最(zuì)新一季报披(pī)露情(qíng)况看，谢治宇主(zhǔ)要加仓半导(dǎo)体及光模块相关板块，他也坦言在(zài)一季度主(zhǔ)要对对(duì)人工智能相关产(chǎn)业链进(jìn)行(xíng)了挖掘(jué)。

　　他管理(lǐ)的兴全(quán)合润基(jī)金一季度新进(jìn)了(le)海康威视、澜起科(kē)技、中际(jì)旭(xù)创、晶(jīng)晨股份四只个股，几乎全部是与AI、半导体、光(guāng)模(mó)块方向相关(guān)。

　　其(qí)中，安(ān)防龙头(tóu)——海康(kāng)威视在2022年已将AI技术应用于设备检(jiǎn)测、产品(pǐn)盘点、安检等多(duō)类产品。在4月15日发布的《投资者(zhě)关系活动记录表》中，海康威视表(biǎo)示，AI技术(shù)对(duì)海康威视的营收(shōu)增长起了很大的作(zuò)用(yòng)。

　　澜起科技主营业务(wù)是为云计算和人(rén)工智(zhì)能(néng)领域提提供(gōng)以芯片为基(jī)础的解决方案(àn)，目前(qián)主要产品包括内存接口等(děng)。晶晨(chén)股份也是全球布局、国内领先的无(wú)晶圆(yuán)半(bàn)导体(tǐ)系统设计厂商。

　　作为(wèi)数据中心(xīn)光(guāng)模块供应商。截止4月21日(rì)，中(zhōng)际旭创今年以来暴(bào)涨189.27％，谢(xiè)治宇(yǔ)也在积极加(jiā)仓，仅一个(gè)季(jì)度的(de)时间就(jiù)狂买(mǎi)8个(gè)多亿，直接(jiē)买进第(dì)七(qī)大重仓股(gǔ)。

　没有罩子的瑜伽老师，瑜伽老师没带胸罩　而包括(kuò)立讯精密(mì)、鹏鼎控股、芒果超媒、普洛药(yào)业在(zài)内(nèi)的(de)四只个股在一季度退出(chū)兴全合润(rùn)前(qián)十(shí)大重仓(cāng)股。

　　除了(le)兴全(quán)合(hé)润，谢治宇管(guǎn)理的另外一只可(kě)投港股的(de)兴(xīng)全合宜(yí)基金在一季度除(chú)了加仓半导体(tǐ)等板块之外(wài)，互联网(wǎng)板块(kuài)中的腾(téng)讯控股(gǔ)也是其主要(yào)加(jiā)仓方向。

　　谢(xiè)治宇(yǔ)在一(yī)季报中(zhōng)表(biǎo)示，随着(zhe)各种风险因素减弱，一季度A股市场上证(zhèng)指数上涨(zhǎng)5.94％，创业板指上(shàng)涨(zhǎng)2.25％，恒生指数(shù)上(shàng)涨3.13％。港股(gǔ)电讯、能源板块指数上涨较多，A股板块分化更明显。

　　随(suí)着chatGPT取得了(le)突(tū)破(pò)性的进展，由AI芯片、服(fú)务器、光模块(kuài)等子版块带(dài)动的(de)人工智能、中字头(tóu)的“中特(tè)估(gū)”、半(bàn)导体(tǐ)等(děng)板(bǎn)块(kuài)涨(zhǎng)幅较大，在GPT应用端中游(yóu)戏(xì)、影视等板(bǎn)块(kuài)也实(shí)现较大幅度上涨。

　　基金报告期内维持了(le)较(jiào)高仓位(wèi)，对人工智(zhì)能相关产业链进行挖(wā)掘，对有长期竞争力、应用空间(jiān)广阔的硬(yìng)件和软件公司进行精选和布局(jú)。未来仍将坚持挖掘公(gōng)司长(zhǎng)期成长价值，不断(duàn)寻找具有良(liáng)好投资性价比(bǐ)的(de)优秀公司(sī)。

　　朱红欲(yù)：增持(chí)了计算机、大(dà)众消费品

　　2022年4月(yuè)13日成(chéng)立，招(zhāo)商核(hé)心竞争力在当年弱市环(huán)境下斩获超47％的收益，让招商(shāng)基金朱红裕成为(wèi)市场(chǎng)备受关(guān)注的基金(jīn)经理。

　　招商(shāng)核(hé)心竞(jìng)争力一季(jì)报的披露揭开了(le)朱(zhū)红裕(yù)的投资思(sī)路和(hé)路(lù)径。从股票持(chí)仓来(lái)看，一(yī)季度末该基金股票市值占基金总资产(chǎn)比(bǐ)例为93.84％，处(chù)于该(gāi)基金(jīn)成立(lì)以来(lái)的最高值，显示出一种积极的(de)态度(dù)。从该基金(jīn)2022年(nián)中报、三季(jì)报、年报(bào)来看，其仓位分别(bié)为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对(duì)去年底，一季度朱红裕配(pèi)置(zhì)A股比例有所降低，配(pèi)置(zhì)港(gǎng)股比(bǐ)例有所(suǒ)提升。数据显示，招(zhāo)商核心竞争力配置中国大陆、中国香港(gǎng)股票市值占基金(jīn)净值比例分别达(dá)到56.01％、38.59％，而去年底(dǐ)这两个数据是(shì)63.63％、30.91％。

　　从招商核心(xīn)竞争(zh没有罩子的瑜伽老师，瑜伽老师没带胸罩ēng)力配置来看(kàn)，重(zhòng)点(diǎn)布(bù)局(jú)了信息技术(shù)、可选消费等。前十(shí)大重仓股来看，重(zhòng)仓(cāng)卫宁健康、振华科技、美的集团、金(jīn)蝶国(guó)际等。其中卫宁健(jiàn)康持有(yǒu)比例(lì)达到11.46％。

　　相较(jiào)去(qù)年底，朱红裕(yù)整体做了一(yī)些持仓(cāng)调(diào)整，绿城服(fú)务(wù)、中国民航信息网络、安琪酵母(mǔ)新进前十大重仓股(gǔ)之列，通威股份、希望教育(yù)、中航光(guāng)电则退出前十大。

　　朱红裕(yù)也在季(jì)报中写(xiě)道(dào)，一季度初期，我们基(jī)于对经济复苏预期(qī)大概率偏弱的判断，主要(yào)减持了经(jīng)济(jì)复苏(sū)敏感度(dù)相对较高的部分制(zhì)造业，增持了计算机(jī)、大众消(xiāo)费品等行业，同(tóng)时，我(wǒ)们亦在一季度末期逐(zhú)步逢低增持了港股中可(kě)能面临业(yè)绩拐点的(de)物业及计算机等公司。

　　他也坦言，虽然(rán)创(chuàng)造了一定的超(chāo)额收益，但市场的博弈程度超出了我(wǒ)们的预(yù)期，导(dǎo)致对部分(fēn)行业(yè)的定价出现了较为(wèi)显著的(de)偏(piān)离。我(wǒ)们将基于中长期(qī)的行业研(yán)究视(shì)野，逆(nì)势(shì)而行。

未经允许不得转载：旺华配资网_2020年最专业的大型配资平台_股票配资公司 没有罩子的瑜伽老师，瑜伽老师没带胸罩