国内(nèi)千亿私(sī)募巨头景林(lín)资产在(zài)美股市(shì)场的最新(xīn)持仓(cāng)曝(pù)光了！

　　景林资产的海外(wài)子公司景林资产管理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证交(jiāo)会提交了截至2023年(nián)一季度末(mò)的(de)美股持(chí)仓数据，其持(chí)仓市(shì)值17.29亿美(měi)元（约合人民币120.31亿元），较去年(nián)底有大幅增长。

　　今年(nián)一季度，景林香港公司猛加仓(cāng)新东(dōng)方、微(wēi)软、东南(nán)亚网约车(chē)和送餐平台(tái)Grab等，新进了(le)英伟达、谷歌、爱奇艺、好未来等；拼(pīn)多多在一季度末位列(liè)景林美(měi)股第一大(dà)重仓股，持股市值远大于其(qí)他(tā)公司，但是遭到减持(chí)。

　　基金君从渠(qú)道获悉(xī)景林资产的最新观点，其表示看(kàn)好教育行业龙头(tóu)公司，同(tóng)时积(jī)极(jí)布局美股(gǔ)一些AI公司(sī)。

　　景林美股持仓(cāng)17.29亿(yì)美(měi)元

　　拼多多(duō)为第(dì)一大(dà)重仓股

　　根据(jù)美(měi)国证券交易委员会(huì)（SEC）披(pī)露的最新13F文件，截止今年3月31日，景林香港公司（香港）公司在美股持有28只证券，合计持(chí)仓市值(zhí)达到17.29亿美元（约合人民(mín)币(bì)120.31亿元），较去年底(dǐ)的16.3亿美(měi)元(yuán)大幅增(zēng)加。（基金君在此(cǐ)说(shuō)明(míng)一下，13F披(pī)露的是景林海外主体的(de)美股持仓，不(bù)包含境内主体(tǐ)及(jí)产品的美股(gǔ)头(tóu)寸。）

　　其(qí)中，景林香港(gǎng)公司在美(měi)股的前十大重仓(cāng)股(gǔ)，合计(jì)持(chí)有(yǒu)市值为13.47亿美元(yuán)，大概(gài)占其(qí)美股(gǔ)持仓总市值的77.89％，集中度相对(duì)比较(jiào)高(gāo)。

　　具体来看，其前十大重仓股分别(bié)是拼多(duō)多、新东方、网易(yì)、美国外卖平台Doordash、脸书母公司(sī)Meta、中通快递、英伟达、微(wēi)软、BOSS直(zhí)聘、360数(shù)科(kē)，其中(zhōng)前6名持仓(cāng)市值都(dōu)超过了(le)1亿美(měi)元(yuán)。

　　拼多多仍然(rán)是景林的(de)第一大美股(gǔ)持仓标的，持有(yǒu)市值达到3.22亿美元，远(yuǎn)高于其(qí)他重仓股，但是今(jīn)年一季度减持了(le)133.95万股，持股数量(liàng)降至42冰箱1到5哪个最冷，冰箱1最冷还是5最冷3.91万股(gǔ)。

　　从股价(jià)走势来(lái)看(kàn)，拼多多从去(qù)年10月末开(kāi)始触底反弹，今年1月下(xià)旬(xún)一度涨至106.38美元(yuán)/股(gǔ)的(de)位置(zhì)，到3月末又跌至75.9美元/股，景林此前(qián)连续多个季度对(duì)拼(pīn)多多越(yuè)跌(diē)越买(mǎi)，如(rú)今可能(néng)是(shì)分享到了反弹行(xíng)情、在一季度获利了结一部(bù)分。

　　猛加仓教育(yù)股

　　新东方在今(jīn)年(nián)一季度末跃升为景(jǐng)林香港公司(sī)的美(měi)股第(dì)二大持仓，持有430.07万股(gǔ)，较上一季度末猛(měng)加仓368.75万(wàn)股，期末(mò)持股(gǔ)市(shì)值达到1.66亿美元。从股(gǔ)价表现来看，新(xīn)东方今年1月(yuè)从33.63美元/股一度涨至46.63美元/股的(de)位置，一季度整体区间震荡比较(jiào)大(dà)，景林在积极加仓可(kě)见其看好。新东方(fāng)最新报收(shōu)37.77美元(yuán)/股(gǔ)，总市值为64亿美元，

　　同时，景林(lín)香港公司还(hái)加仓了好未(wèi)来，今年一季度新进224.55万(wàn)股，期末持股市值(zhí)达到1439.37万美元。但好未来的股(gǔ)价今(jīn)年以来走势也比较波(bō)折，年初一度涨至(zhì)9.68美元/股，最新报收6美元/股，最(zuì)新总市值仅为(wèi)39亿美元。

　　基金君(jūn)也(yě)从渠道获悉了(le)景(jǐng)林资(zī)产对教育行业的最新观点，其认为(wèi)，从全行业来看(kàn)，不同年(nián)龄(líng)层的用户对“教育”的需求依然旺盛，除了应(yīng)试，还包(bāo)括(kuò)开(kāi)拓(tuò)眼界、增长知识、潜力挖(wā)掘(jué)、提升综(zōng)合能(néng)力等。目前行业政策环(huán)境趋于(yú)稳定，但过程(chéng)中很多公司退(tuì)出离开，使(shǐ)得行业竞争格局趋缓，对于存量公司有利。

　　从(cóng)行业(yè)龙头公司来看，景(jǐng)林资产表示(shì)，凭借多(duō)年积累的口碑和公信力，品牌的护城河依然很(hěn)深。个别头部企业在K9学科之外(wài)的教育领域业务(wù)基础扎实，原有的留学(xué)等业务恢复增长，同时素质教育、直(zhí)播电商业(yè)务等新(xīn)业务(wù)成为新(xīn)的(de)增长驱(qū)动力。且公司的利润和现(xiàn)金流稳中转好，同(tóng)时账上资(zī)金充足(zú)，当时(shí)的(de)估值下(xià)有足够(gòu)的安全边际。在过(guò)去几个季度的财报中，可以看到相关积(jī)极信号。另外，公司核心团队具备韧(rèn)性(xìng)，在(zài)逆境中(zhōng)保(bǎo)持乐观，经历过(guò)动(dòng)荡(dàng)后依然(rán)拥有较强的组(zǔ)织凝聚(jù)力，且在持续(xù)吸引优秀的人才(cái)。

　　“会(huì)持(chí)续密切跟踪(zōng)相关公(gōng)司的基本面(miàn)变化，同时也要留意(yì)估值过热、政策(cè)导(dǎo)向、社会整(zhěng)体环(huán)境变化(huà)等因素带(dài)来的风险。”景林(lín)资(zī)产称。

　　买进多(duō)家科技巨(jù)头

　　值得注意的是，景林香港公司在今(jīn)年一(yī)季度加仓了多家科技巨头(tóu)，包括英伟达、微(wēi)软(ruǎn)、谷(gǔ)歌等。

　　比如景林新进英伟达32.53万股，期末持股市值为9036.41万(wàn)美元，位列第(dì)七大重(zhòng)仓股(gǔ)；同时加仓微软23.31万(wàn)股，持股数量升至28.13万股，期末持(chí)股市值为8109.88万美元；还新进谷歌(gē)51.86万股，持有(yǒu)冰箱1到5哪个最冷，冰箱1最冷还是5最冷市(shì)值为5379.44万美元。

　　从股价走势来看，英伟达(dá)年初以来(lái)从140美元/股附(fù)近(jìn)一路上涨，最新收盘(pán)报283.4美元/股，实现了翻倍(bèi)。

　　同(tóng)时，微(wēi)软(ruǎn)也从年(nián)初最低的218.8美(měi)元/股(gǔ)的位(wèi)置，涨到(dào)了最新报收308.97美元/股，尽管中间(jiān)波动也比较(jiào)大，但总体表现也不(bù)错。

　　基金君从渠道获悉的观点，可能是(shì)景林布(bù)局这些科技巨头的原因。

　　景林(lín)资产非常看(kàn)好AI人工智能领域，其(qí)表示，AI是移动互(hù)联网(wǎng)之后最重要的技术革命之一，在短期，AI的突破和应(yīng)用(yòng)带(dài)来无限遐(xiá)想，变(biàn)革已经到(dào)来。

　　但其也(yě)认为，A股相关公司(sī)真正拥有相(xiāng)关核(hé)心竞(jìng)争力(lì)的公司不多，且估(gū)值已经不(bù)便宜(yí)了，蕴含了一定(dìng)风险与(yǔ)不确定性，需要谨慎筛选与(yǔ)客观评估。更倾(qīng)向于在美股持有一些真正掌握了(le)核(hé)心技术，且能(néng)转(zhuǎn)换成未来收益的企业。比如(rú)AI的应用可以为办公软件带来实(shí)质(zhì)效率的明显(xiǎn)提升，从而影响(xiǎng)未来的市场份额(é)、营收与(yǔ)利润(rùn)。

　　景林加仓阿(ā)里、特斯拉冰箱1到5哪个最冷，冰箱1最冷还是5最冷ng>

　　减持脸书、贝壳

　　从增减持方面来看，在今(jīn)年一季度，景(jǐng)林香港公司在(zài)美股(gǔ)积极加(jiā)仓，新买进5家(jiā)上市公司的股票(piào)，包括英(yīng)伟达、谷歌、爱奇艺、好未来(lái)、在线旅游公司Booking。

　　同时加(jiā)仓了9家上市(shì)公(gōng)司，包(bāo)括新东(dōng)方、网易、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿(ā)里(lǐ)巴(bā)巴等。

　　比如其增(zēng)持较多的是东南(nán)亚网约(yuē)车(chē)和送(sòng)餐平台Grab，增加(jiā)了697.2万股(gǔ)，总共持(chí)仓达到1936.12万股，期末持仓市值(zhí)为5827.72万美元；同时(shí)加仓了美国外(wài)卖平台Doordash，持股增至229.08万股，持有市值为1.46亿美元。

　　另外，景林(lín)也增持了阿里巴巴，增(zēng)加(jiā)34.04万(wàn)股，期末持股升至39.73万股(gǔ)，持(chí)股市值(zhí)为4060.05万(wàn)美元。

　　景林还增持了新能源(yuán)车龙头特斯拉(lā)，加仓1.17万股，期末持股数量增至(zhì)2.12万(wàn)股，持股市(shì)值仅为439.82万(wàn)美元。

　　但是景林(lín)在(zài)今年一(yī)季(jì)度减(jiǎn)持了(le)脸书(shū)、BOSS直(zhí)聘、贝壳(ké)、满帮集团等8家公(gōng)司；同时清(qīng)仓了金沙集团、台(tái)积电、SPDR生物科技股指数ETF、晶科能源、京(jīng)东等(děng)多只美股持仓标的。

　　最后，基(jī)金君整理了(le)景林今年一季度末的美股持(chí)仓(cāng)数据，可以看(kàn)看。