民(mín)生宏(hóng)观 · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫(yì)后线下广交无菌蛋是什么，无菌蛋是什么蛋终(zhōng)于在4月中旬(xún)重启。我(wǒ)们赶赴133届广交会，把握人流交织背后的(de)中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品(pǐn)交(jiāo)易会（即广交会(huì)）疫后重启线下开展，我们(men)随即赶赴广交(jiāo)会开展专项调(diào)研，用(yòng)另一(yī)个视角观察中国出口企(qǐ)业现状，并捕捉一(yī)些(xiē)能够反映中国出(chū)口长(zhǎng)期趋势的线索(suǒ)。

　　通过广(guǎng)交会观察中国企业出口状况，有两大天(tiān)然优势。

　　广交会规模最大、商品种类最全(quán)、参会(huì)采购商数量多且国(guó)别广(guǎng)，被誉(yù)为(wèi)“中国第一展(zhǎn)”。

　　以(yǐ)本(běn)届广交会为(wèi)例，展(zhǎn)会面(miàn)积达(dá)到(dào)150万平方米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及(jí)16个(gè)大类品(pǐn)种(zhǒng)，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉及的(de)规模大小和所(suǒ)属地域(yù)非(fēi)常(cháng)广泛，包(bāo)括(kuò)大量(liàng)中小外贸企业(yè)，也包(bāo)括行业龙头企业。广交会能够提供充(chōng)足(zú)样本(běn)，便于我们观(guān)察(chá)中国外贸出口企业群(qún)像，这是(shì)广交会反馈中国(guó)出口信息(xī)的(de)第一大(dà)优势。

　　对外贸(mào)企业(yè)而言(yán)，外(wài)贸展会是重要(yào)的拓客渠(qú)道。新增客源的数(shù)量和质(zhì)量，影(yǐng)响外(wài)贸企业(yè)长期新增订单(dān)。广交会参会客户及参展氛围，能(néng)够(gòu)为我们(men)把握更长趋势的外贸大环境和出口大趋(qū)势提供线索(suǒ)。这是广交会反馈(kuì)中国出(chū)口信息(xī)的第二(èr)大优势。

　　本次广交(jiāo)会调研，我们得(dé)到(dào)当下中(zhōng)国(guó)出(chū)口(kǒu)企业群(qún)像(xiàng)五点特征(zhēng)，或预示中国出口趋(qū)势(shì)。

　　趋势一(yī)，客流总体旺盛，然更多(duō)来自境内采购商(shāng)，欧美采购商流量明(míng)显低(dī)于往(wǎng)年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较(jiào)以往，今年境内采购商明显增多。境内和(hé)境外(wài)客流比重(zhòng)达到3:1。往(wǎng)年国(guó)内(nèi)外(wài)客户(hù)充分交流(liú)时，境内和境(jìng)外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次(cì)参展(zhǎn)外商以东盟、日韩、非洲为主，还包(bāo)含部分中东和俄罗(luó)斯客户群(qún)体。欧美客户数量明显(xiǎn)下降(jiàng)，意味着高效益客(kè)户不足(zú)，毕竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋(qū)势二，“一(yī)带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成(chéng)中国出口新动(dòng)能(néng)。

　　与我(wǒ)们之(zhī)前长三角出口(kǒu)调研信(xìn)息一致，本(běn)次(cì)广交会调研反(fǎn)馈，一带一(yī)路国家订单增幅(fú)较大。其中(zhōng)东南亚订单饱满，俄罗斯和中(zhōng)东因(yīn)订单(dān)总(zǒng)量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订(dìng)单(dān)，中国不(bù)同类型出(chū)口企业感(gǎn)受存异。部(bù)分(fēn)企业(yè)表示今年对俄快速增长(zhǎng)，增速甚至超(chāo)过(guò)30％；部分企(qǐ)业则表示今年对(duì)俄(é)出口并未发生太大(dà)变化(huà)。

　　趋势(shì)三，相(xiāng)较大型和自(zì)主品牌外贸企业(yè)，小企(qǐ)业和代工企业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普遍反馈今年海(hǎi)外需求较过去两(liǎng)年明显走弱，不(bù)同规模和类(lèi)型企业反馈，它们具体面临的出口(kǒu)压力(lì)存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单明显(xiǎn)下滑，中大型企业反馈今年订单虽有下滑(huá)，下(xià)滑程度较轻，甚至部分大中型(xíng)企业订单略(lüè)有增长。

　　相较单纯的代(dài)加(jiā)工(gōng)企业，具(jù)备自主品牌(pái)的出口企业订(dìng)单情况相对较好(hǎo)，出(chū)口压力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次调(diào)研(yán)反馈，中国外(wài)贸(mào)企(qǐ)业面临较为普(pǔ)遍的贸易摩擦(cā)。不仅传统的欧美发达国家(jiā)对中国外贸(mào)企业保有(yǒu)持续的贸易摩(mó)擦，甚(shèn)至发展中(zhōng)经(jīng)济体与中国之间(jiān)的(de)贸易摩擦也在加剧(jù)。

　　例如中国对(duì)非洲地区出(chū)口(kǒu)的贸易摩(mó)擦正(zhèng)在加剧，主要(yào)方式为(wèi)加(jiā)征关税，目的(de)在(zài)于保护(hù)本地制造业(yè)发展；

　　又例(lì)如，东(dōng)非共同体对外(wài)关(guān)税(shuì)税(shuì)率分三档(dàng)，终端(duān)消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本货物(wù)0％。设置(zhì)关税的初衷是为保护本地制造业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口(kǒu)企业(yè)产业转移范围正(zhèng)在(zài)扩(kuò)大，转移进(jìn)程(chéng)正(zhèng)在加速。

　　调研企(qǐ)业(yè)普遍(biàn)反馈，受关税(shuì)税率和劳动力(lì)成本因(yīn)素影响，当前中(zhōng)国企业(yè)已经开始产业转(zhuǎn)移(yí)。疫情之后产业转移浪(làng)潮加速，头部大型企业是这一轮(lún)产业转移浪潮中的(de)主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭州外贸(mào)专项(xiàng)调(diào)研(yán)，随后发(fā)布(bù)《中国出口的优势与忧虑》和《中国产业转(zhuǎn)移的三点现实》两篇专题报(bào)告，提示中国出口两点超预期表现：

　　一是今年一季度中国出口(kǒu)订单(dān)和金(jīn)额或(huò)将大增，主因去年底订单转移至年初；

　　二是疫情之后中国出(chū)口企(qǐ)业迎来产业转移浪潮，并影响中国(guó)出(chū)口(kǒu)产(chǎn)品结构。

　　4月中国进出口商品交易(yì)会（即(jí)广(guǎng)交会）疫后(hòu)重启线下开展，我(wǒ)们前往广州进行专项调(diào)研，从另一个角度观察(chá)中国当下出口现状(zhuàng)以(yǐ)及中国出口企业面临的长期(qī)趋势。

　　一、无菌蛋是什么，无菌蛋是什么蛋g>外(wài)贸展会能够(gòu)反映出口的大环境和大趋势

　　对外贸企(qǐ)业(yè)而言，外贸(mào)展会是(shì)一个重要(yào)的拓(tuò)客渠道，能够集(jí)中高效拓展(zhǎn)新客户(hù)群体。新增客源(yuán)的(de)数量和质量(liàng)，影(yǐng)响外贸企业长期(qī)新(xīn)增订单(dān)规(guī)模。

　　值(zhí)得注意的(de)是，外贸展会新拓客户并(bìng)不(bù)意味着当期订单暴增。短期之内(nèi)海关总署统计的出(chū)口订单主要与(yǔ)之(zhī)前客户签订的老订单相关。外贸展会(huì)反(fǎn)映(yìng)的是更长期的外贸大环(huán)境和出口大趋(qū)势(shì)。

　　二、广交会(huì)为中(zhōng)国最大外贸展(zhǎn)会，可观察样本充足

　　广(guǎng)交会作(zuò)为中国最大的进出口(kǒu)商品展会，已经举办133届，为中国历(lì)史最长的外贸展会(huì)，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展(zhǎn)规模最大、商(shāng)品种类(lèi)最全(quán)、企业类型最多、参会采购商(shāng)数量最多、国别最(zuì)广，能(néng)够为(wèi)我们观(guān)察中国外贸出口现状(zhuàng)和趋势提(tí)供充足样本。

　　133届广(guǎng)交会的展会面积达到(dào)150万平方米，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别举办，每期涉及商品种类包括：

　　第一(yī)期：电(diàn)子及(jí)家(jiā)电、照明、车辆及配(pèi)件(jiàn)、机械、五(wǔ)金工具、建材(cái)、化工产品、能源(yuán)；

　　第(dì)二期(qī)：日用消费品、礼品、家居装饰(shì)品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包(bāo)及休闲用品、医药及(jí)医疗(liáo)保健、食品(pǐn)。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累(lèi)计参展企业(yè)数量达到2.5万(wàn)家，参展数量较多。

　　三、今年广交会(huì)反映当前(qián)外贸环境五点特征

　　第一，客流(liú)旺盛，更多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低于(yú)往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交会客流量相当旺盛，但相较往(wǎng)期展会，本次(cì)广交会开无菌蛋是什么，无菌蛋是什么蛋放境内采购商名额，客流结构(gòu)上境内采购(gòu)商(shāng)与(yǔ)境(jìng)外(wài)采购(gòu)商占比为(wèi)3 ：1。换言之，本次展会(huì)更多人(rén)流来自于(yú)境内采购(gòu)商，往(wǎng)年(nián)内外交流比较充分时，境内和境外(wài)采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧(ōu)美客户数量(liàng)明显不(bù)足，本(běn)次境外采购商主要(yào)为东盟、日韩、中东、俄罗斯和(hé)非洲等客户群体。

　　对中国外(wài)贸企业而言，欧美客户属于高效益客户，欧(ōu)美采购商数量下降，意味着本次广交会反馈(kuì)出来的信息是当下高效益客(kè)户占比有所下降。

　　根据(jù)部分(fēn)企业反馈(kuì)，本次欧美客户数量偏少，可(kě)能(néng)和过去3年欧(ōu)美跨(kuà)境电商发展迅速有关，部(bù)分采购商(shāng)已(yǐ)经(jīng)不直接前往(wǎng)线(xiàn)下展会。

　　第二(èr)，“一带一路”沿线(xiàn)国家(jiā)构(gòu)成出口新动能。

　　与近期(qī)出口(kǒu)数据(jù)相匹配(pèi)，调研(yán)企业反(fǎn)馈“一带一路”国家的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的采购规(guī)模(mó)相对偏(piān)小。

　　因此(cǐ)，针(zhēn)对俄罗斯和中东(dōng)客户订单，不同企业之(zhī)间感受存在(zài)明显差异(yì)。部分企业表示今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部分企业则表示对俄出口(kǒu)并未增长。

　　和前次(cì)调研(yán)结果相近，企业普遍反馈欧美出口动能最为疲(pí)弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较(jiào)大型(xíng)和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业和代(dài)工企业出口压(yā)力明(míng)显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈目前海外需求较过去2年有(yǒu)明显走(zǒu)弱，不同规模和类型(xíng)的企业所面临的出口压(yā)力存(cún)在明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年订单下滑明(míng)显(xiǎn)，而中大型企业则反馈今年订单(dān)虽有下滑，但(dàn)程度相(xiāng)对较(jiào)轻，甚至部分企业存在订单略增的(de)情况。

　　此外(wài)，相较于(yú)单(dān)纯(chún)的(de)代加(jiā)工(gōng)企(qǐ)业，具备自主品牌的外(wài)贸企业反馈(kuì)今年订单(dān)情况(kuàng)相对较(jiào)好，出(chū)口压(yā)力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩(mó)擦(cā)压(yā)力(lì)。

　　本次广交会参展企(qǐ)业反(fǎn)馈，中国外贸(mào)企业正面临较(jiào)为广(guǎng)泛的贸易摩(mó)擦。中国和欧美发达国家之间存在贸(mào)易摩擦，除此之外，中国(guó)企业同样(yàng)面(miàn)临其他地区贸易摩(mó)擦增大，例(lì)如中国对(duì)非洲地区出口的贸(mào)易摩擦(cā)正在加剧，主(zhǔ)要(yào)方式为加征关税，目的(de)在于(yú)保护本地(dì)制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月(yuè)东非(fēi)共同体正式实行第四档(dàng)35％的共同对外关税的(de)决定(dìng)，计(jì)划纳入的(de)商品包(bāo)括：乳制(zhì)品、肉(ròu)产品(pǐn)、谷物(wù)、食用油(yóu)、饮(yǐn)料(liào)和酒类、食糖及糖(táng)果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品(pǐn)、家具(jù)、皮(pí)革品、棉纺织品、服装、钢铁产品(pǐn)和(hé)陶瓷(cí)产(chǎn)品(pǐn)等。

　　原先东(dōng)非(fēi)共体(tǐ)共(gòng)同对(duì)外关税(shuì)税率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初(chū)衷(zhōng)是保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围正(zhèng)在扩(kuò)大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研企(qǐ)业(yè)普遍反(fǎn)馈，受关(guān)税税率和劳动力成本(běn)因(yīn)素(sù)影(yǐng)响，当前中国企(qǐ)业存在(zài)产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业(yè)是产业转移的主要主体。

　　企(qǐ)业反馈产(chǎn)业转移主要(yào)流(liú)向(xiàng)东南亚，目前也开(kāi)始(shǐ)流向非洲等(děng)地。产业转(zhuǎn)移(yí)至当地，生产得到的产成(chéng)品也主(zhǔ)要是为销售于(yú)当地。

　　此外，产业转移对中国出(chū)口(kǒu)份额影响上，企业反馈和宏观数据表(biǎo)现有所差异。其中，出口份额(é)数据显(xiǎn)示(shì)，中(zhōng)国出口劳动密集型产(chǎn)品的订(dìng)单近年(nián)来呈现持续下(xià)降；但大部分调(diào)研企业(yè)认为转(zhuǎn)移产能尚不构成竞争威(wēi)胁，向东南(nán)亚转移的订单(dān)规(guī)模较小(xiǎo)。

　　风险提示(shì)

　　调研样本(běn)企业数量与范围有限；海(hǎi)外经济衰退(tuì)超预(yù)期(qī)。

　　本文来自民生(shēng)证券研究院于2023年5月8日发布(bù)的报告(gào)《民生宏观调(diào)研系列(liè)之(zhī)三：广交会下的出口群像》