近期市(shì)场风向变动，北向资金调仓换(huàn)股，外资基金也(yě)纷纷行动。记(jì)者梳(shū)理发现(xiàn)，欧洲巨头(tóu)施罗德(dé)旗下三(sān)只旗舰基金同时大手(shǒu)笔加仓“宁王(wáng)”。3月底以来，宁王股(gǔ)价震荡上行(xíng)，虽较高点仍有(yǒu)距离，但部分(fēn)资金开始行动。透(tòu)露什么信(xìn)号(hào)？我们一(yī)起来(lái)看看。

　　欧洲巨头旗下三大基金同时行动

　　施罗德旗下“施罗德国际精选基(jī)金中国(guó)A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿(yì)美元。

　　截至2023年(nián)4月底，基金前十大重(zhòng)仓股为中国平(píng)安(ān)、招商银行、紫金(jīn)矿业、宁德时代、贵州(zhōu)茅(máo)台、万华化学、鼎龙股(gǔ)份、芒果超媒(méi)、海尔生(shēng)物。4月，基(jī)金加仓(cāng)宁德时代80％。

　　无独(dú)有偶，施罗德旗舰基(jī)金“施(shī)罗德国际精选基(jī)金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规(guī)模27亿美元。

　　截至2023年4月底，台积电、腾讯控股、阿里巴巴、AIA、美团、紫金(jīn)矿业、港交所、银河娱(yú)乐、宁德时(shí)代、隆基(jī)绿能(néng)。4月(yuè)，基(jī)金减持腾讯控股3.42％，减(jiǎn)持紫金矿(kuàng)业19.25％，加仓AIA 4.97％，加(jiā)仓(cāng)宁德时(shí)代80％。

　　4月，施罗德旗(qí)下另一只旗舰基金也加仓宁(níng)德时代80％。“施罗德国际精(jīng)选基金中国(guó)机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基(jī)金最新规模14.23亿美元。

　　截至4月底，基(jī)金前十大重仓(cāng)股为腾讯控股、阿里巴巴、美(měi)团、宁德时代、隆基绿能、蒙牛乳业、银河娱乐、紫金矿业、贵州茅台、深圳(zhèn)国际(jì)。4月，基金(jīn)减持腾讯控股2％、减持阿里巴巴(bā)3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持宁德时(shí)代80％。

　　看好(hǎo)中国新能源车(chē)产业链

　　同一家机构旗下三大旗舰基金(jīn)同时加仓80％，究(jiū)竟(jìng)怎么回事？

　　资料显(xiǎn)示，这三只基金中(zhōng)，施(shī)罗德国际(jì)精选基(jī)金中国A由Jack Lee管理；施罗(luó)德国际精选(xuǎn)基金(jīn)大中(zhōng)华(huá)和施罗德国际精选中国(guó)机遇由Louisa Lo管理。最新的基金材料(liào)中并(bìng)未解释为(wèi)何基金(jīn)在4月(yuè)大手笔加仓宁德时代。不过，记者梳理发(fā)现，施罗德(dé)对(duì)中(zhōng)国新(xīn)能源(yuán)车(chē)产业链的看重是一以(yǐ)贯之的。

　　例如，基(jī)金经(jīng)理Jack Lee在一份研究日志中解(jiě)释(shì)道(dào)：长期来看，关注三大主题。一(yī)是电动车供应链；二(èr)是技术(shù)自主可控；三是医疗健(jiàn)康基础设施。

　　为何看好电(diàn)动(dòng)车产(chǎn)业链？

　　Jack Lee解释道，随着气候变化(huà)的影响日益显现，全球各(gè)国的脱碳(tàn)行动变(biàn)得越来越(yuè)重要(yào)。转(zhuǎn)向电动汽车(chē)（EV）是“脱碳”行动的一个方面。中国在(zài)这方面为投资(zī)者提供了重(zhòng)要的机会(huì)。中国在电(diàn)动(dòng)汽车(chē)价值链的供应方(fāng)面(miàn)是(shì)全球的领导者，同时中(zhōng)国(guó)对成品车辆的需求方面也占据重(zhòng)要地位。可能很多人不知道(dào)的是，全球2022年销(xiāo)售的所有电动(dòng)汽车中，57％是在(zài)中(zhōng)国销售的。

　　整车制造之外，中(zhōng)国也是全球(qiú)电动车基础(chǔ)设施最(zuì)完善的国家之一。以(yǐ)充电桩为例，中国平均一个公共充电(diàn)桩对应7辆车，欧洲是16、美(měi)国是(shì)16、印度是25、巴(bā)西是28。来源：施罗(luó)德官网。

　　在(zài)电动汽车供应链中，有许多(duō)公司正在在各(gè)自的(de)领域中建立主导地(dì)位，以某智能组(zǔ)偷吃别人的屎犯法吗，偷吃别人的屎违法吗件为(wèi)例，它(tā)是电动汽车中用于电池和(hé)电机温控的(de)关键组件的生产商。该公司在(zài)空调阀行业全球(qiú)市场占有约(yuē)60％的份额，并在电(diàn)动汽车阀门行业拥(yōng)有超过90％的市(shì)场份额。客(kè)户包括特斯拉等全球电动汽车专家以(yǐ)及福(fú)特、宝(bǎo)马等(děng)原始(shǐ)设备(bèi)制造商（OEMs）。随着电(diàn)动汽(qì)车在全球范(fàn)围内(nèi)继续占据市场份额(é)——在法规的支持下，该公司(sī)的增(zēng)长潜力是可预见的。

　　事实上，施罗德也并非孤例。

　　另(lìng)一欧洲(zhōu)巨头(tóu)安联投资旗舰(jiàn)基(jī)金安联(lián)神州A股(gǔ)基金也(yě)在3月大手(shǒu)笔加仓宁(níng)德(dé)时(shí)代。

　　这只(zhǐ)基金最(zuì)新规模47亿美元，截至3月底(dǐ)，基金(jīn)前十大重(zhòng)仓股(gǔ)为贵州茅(máo)台、中信(xìn)证券(quàn)、宁德时代、中国中(zhōng)免、东方(fāng)财富、美(měi)的集(jí)团、迈(mài)瑞医(yī)疗、安井食品、锦江集团、中国(guó)平安(ān)。

　　3月，基金对前十(shí)大(dà)重(zhòng)仓股(gǔ)逐一加仓(cāng)，其中加仓幅(fú)度最大的就(jiù)是宁德(dé)时代，加仓幅度高达22.17％。此外(wài)，基金对中国中免加仓21.10％，基金加仓贵州茅(máo)台(tái)15.05％。对(duì)前十大(dà)重仓股中(zhōng)其余公(gōng)司均加(jiā)仓(cāng)8.85％。

　　“宁王”市场(chǎng)份额超40％

　　中汽协（中国(guó)汽车(chē)工业协会(huì)）近日发(fā)布的数据显示(shì)，2023年(nián)4月，我(wǒ)国动力(lì)电池产量47.0GWh，同(tóng)比增38.7％；装车量25.1GWh，同比(bǐ)增89.4％；新增6.7万(wàn)台(tái)公(gōng)共充电桩，同比增长52.0％，桩车增量比(bǐ)为1：2.5。

　　动力(lì)电池行业集中度方(fāng)面(miàn)，今年4月(yuè)，尽管我国新能(néng)源汽车市场共计36家动力电(diàn)池(chí)企业偷吃别人的屎犯法吗，偷吃别人的屎违法吗实现装车配(pèi)套，偷吃别人的屎犯法吗，偷吃别人的屎违法吗较去年同期(qī)增加2家。但是排名(míng)前3家、前5家、前10家(jiā)动(dòng)力(lì)电池企(qǐ)业动力电池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和(hé)24.6GWh，占总装车量比分别(bié)为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度(dù)依(yī)旧(jiù)较(jiào)高。

　　企(qǐ)业(yè)排名来看，根据(jù)中国汽车动力(lì)电池产(chǎn)业创(chuàng)新(xīn)联盟(méng)数据(jù)显示，今年4月，宁德时代以40.83％的占比持续领跑，比(bǐ)亚迪、中创新航、亿纬锂能、国轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第(dì)6-10名则分别为(wèi)：欣旺达、LG新能源、蜂(fēng)巢能源、孚(fú)能(néng)科技、瑞(ruì)浦兰钧。

　　作为动力(lì)电池行业(yè)的龙头企(qǐ)业，宁德时代于2023年一季度实(shí)现营业收入890.38亿元，同比增长(zhǎng)82.91％；实现净利润98.22亿元(yuán)，同比增长557.97％，单季利润(rùn)增(zēng)速创历史新高。

　　北向资金调仓换股，“宁王”重受青睐

　　或许是基于优(yōu)异(yì)的业(yè)绩，来自Wind的数据显(xiǎn)示，截至5月14日(rì)，最(zuì)近7天北向(xiàng)资金净流(liú)入宁(níng)德时代15.75亿元，位居北向净流(liú)入榜(bǎng)首。北向资金净(jìng)流入较多的其它(tā)个股还(hái)包(bāo)括宁德时(shí)代、工(gōng)业富联、贵州茅台、工商(shāng)银行、北方华(huá)创、兴(xīng)业(yè)银行(xíng)、紫(zǐ)金矿业、建设银行(xíng)、比亚迪、中国(guó)石化(huà)。北向资(zī)金净流(liú)出(chū)较多(duō)的个股包括格力电器、中国建筑、东(dōng)方财富(fù)、中(zhōng)国中免、阳光电源、中兴(xīng)通(tōng)讯、科(kē)大讯飞(fēi)、隆基绿能、长江(jiāng)电力、恒瑞(ruì)医药。

　　看(kàn)好的“宁王(wáng)”的外资还包括(kuò)“柏基”。超长线投(tóu)资者“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁(níng)德时(shí)代。

　　柏基(jī)在谈及为何持有宁德时代(dài)时，写道：宁德时(shí)代(dài)所处的位置是令人羡慕的(de)。它背后(hòu)有(yǒu)两大增长(zhǎng)机遇一是电动车二(èr)是(shì)储能；CATL聪明(míng)地(dì)选择聚焦磷酸铁(tiě)锂电池，这方面它的市场份额是领先的(de)。此外，磷酸铁锂电池因(yīn)为安全性(xìng)、生命周期和不含钴等特征而受到欢迎；动(dòng)力(lì)电池的企(qǐ)业发展与政府(fǔ)的脱碳计划是一(yī)致的。CATL的(de)领导(dǎo)者也(yě)非常有远见。

　　柏基同时也解释了：他(tā)们如何通过 “柏基(jī)十问”来考察宁德时代的(de)。

　　不过(guò)，柏(bǎi)基也表(biǎo)示，如同所有的投资(zī)者，他们的判(pàn)断也可能(néng)是错的(de)。例(lì)如，若未来新的(de)电(diàn)池技术出现，宁德(dé)时代(dài)的竞(jìng)争(zhēng)优势不复。随(suí)着(zhe)电(diàn)池(chí)成本下降，宁德(dé)时代若不能保持利润率。宁德时代和电(diàn)动车厂商的关系(xì)若不能(néng)维系(xì)。这些(xiē)因素都会影(yǐng)响柏(bǎi)基对于宁德(dé)时代的(de)判断。

　　但并(bìng)非所有(yǒu)的外资(zī)都在(zài)加仓宁德时代(dài)。4月另(lìng)一欧(ōu)洲巨头安本投资旗舰中国基(jī)金“安本(běn)标准SICAV I-中国A股(gǔ)可(kě)持续股(gǔ)票(piào)基金(jīn)（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在(zài)4月微微减仓宁德时代(dài)0.04％。基金最(zuì)新规模(mó)35.62亿美元。

　　截至2023年4月底，基(jī)金持有的前十大重(zhòng)仓股为贵州茅台、宁德(dé)时代(dài)、中国中免、迈瑞医疗(liáo)、爱尔(ěr)眼科、华(huá)测检(jiǎn)测、招(zhāo)商(shāng)银行、美的集团(tuán)、广(guǎng)联(lián)达、宁波(bō)银行(xíng)。

　　摩(mó)根(gēn)大(dà)通加(jiā)仓(cāng)泸(lú)州老窖

　　宁德时代之外，互(hù)联网或者(zhě)食(shí)品饮料也颇(pǒ)受关注。

　　例如，摩根大通旗舰(jiàn)基金(jīn)“摩根基金(jīn)-中国(guó)A股机遇基金(jīn)（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最(zuì)新(xīn)规模395 亿元人民币，截至2023年一季(jì)度末，基金前十大重仓股(gǔ)为贵州(zhōu)茅台、金山软件(jiàn)、中国(guó)平(píng)安、招商银行(xíng)、万华化学、恒生金(jīn)融、泸州老(lǎo)窖、迈瑞医疗、京(jīng)东方。3月基(jī)金加仓(cāng)幅度最大的为泸州老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗(qí)下(xià)瑞银（卢森(sēn)堡(bǎo)）股票基金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规模47.83亿美元。截至2023年 3月底，基金前十大重(zhòng)仓股为腾讯(xùn)控股、贵州(zhōu)茅台、网易、阿里巴(bā)巴、中国平安、招商银行(xíng)、石药集团、AIA、平安银行、美团。3月，基金加仓(cāng)阿(ā)里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：旺华配资网_2020年最专业的大型配资平台_股票配资公司 偷吃别人的屎犯法吗，偷吃别人的屎违法吗