5月(yuè)12日晚间，根(gēn)据美国证券交易委员会(huì)（SEC）披露，国内千亿私募(mù)景林资产递(dì)交了(le)截至2023年(nián)3月31日(rì)的第(dì)一(yī)季(jì)度(dù)持仓报告（13F）。

　　景林(lín)资产是国内管(guǎn)理(lǐ)超千(qiān)亿元人民币的对冲基金机构，亦是内(nèi)地少有的进行(xíng)大手笔持有美(měi)股的买方机构之一，景林的动(dòng)向受到了市(shì)场广泛的关注。

　　1

　　千亿(yì)私募(mù)景林资产(chǎn)持仓曝光

　　报告期内，景林资(zī)产整体持(chí)仓(cāng)规模小幅提升(shēng)至(zhì)17.29亿美元，折合人民币120.2亿元，相较(jiào)于2022年四季(jì)度的16.29亿美元规模，环(huán)比(bǐ)增幅6.14％。

　　数(shù)据显示，截止2023年一季度末，景林(lín)资产在美股市场持(chí)有34家上市公司的股票。其中，前(qián)十大(dà)持仓标(biāo)的在(zài)总市值中的占比(bǐ)下降到77.89％，上季度这一数据为82.33％。

　　一季度，景(jǐng)林共(gòng)建(jiàn)七尺是多少米呀 身高7尺是多少厘米仓(cāng)5只股票，分别为英(yīng)伟达、谷歌、爱奇(qí)艺、好(hǎo)未来、booking。清仓和减持方面，景林资产(chǎn)一季度前五(wǔ)大卖(mài)出标(biāo)的包括：京(jīng)东、满帮(bāng)、贝壳、雾芯科(kē)技、拼多多。

　　景林(lín)资(zī)产美(měi)股持仓前(qián)十(shí)大重仓股分别为(wèi)：拼多多、新(xīn)东方、网(wǎng)易(yì)、META PLATFORMS、中通快递(dì)、英伟达(dá)、微(wēi)软、BOSS直聘、360数科。

　　景林美股头号重仓(cāng)股依(yī)旧是拼(pīn)多多，与(yǔ)上季度对(duì)比，景林资产减(jiǎn)仓了133.85万股，较上季度持仓数(shù)量下降24％。

　　此前，景林连续三个季度增持拼多(duō)多。2022年二季度增持拼多多24.02万股，三季度增持(chí)123.39万股，四季度则增持233.75万股(gǔ)，一(yī)次比一次猛。拼多多也不负众望，从(cóng)股价表现看，拼(pīn)多(duō)多去年二、三、四季度(dù)分别(bié)上涨54.1％、1.26％和(hé)30.31％。

　　然而，拼多多(duō)的上涨势头在今年2月初便戛然(rán)而止了(le)，景林资产在此前“越跌越买”的策(cè)略奏效后(hòu)，或许(xǔ)在(zài)股(gǔ)价“掉头”之际进行了止(zhǐ)盈操作。？？？

　　此外(wài)，一季度景林(lín)新建仓的英(yīng)伟达，空降前十大重仓股第七位，一口气买(mǎi)入32.53万股(gǔ)，一季度末持仓市值为0.9亿元。截止(zhǐ)至5月12日，今年以(yǐ)来英伟达累计上涨93.98％。？？？

　　2

　　积极布局(jú)教育股，与(yǔ)高毅“唱反调”

　　一季度，景(jǐng)林资(zī)产在美股的操作中，最为亮眼(yǎn)的(de)当属重(zhòng)点加(jiā)仓教育股。

　　数据显(xiǎn)示，截至(zhì)今年(nián)一季度末，景林(lín)资产持有新东方430万股，环(huán)比去年底加仓368.8万股，期末持七尺是多少米呀 身高7尺是多少厘米(chí)股(gǔ)市值超1.6亿美元，一跃成为景林资产(chǎn)的(de)第二大重仓股。与此同时，景林资产(chǎn)一季度还建仓了好未来(lái)，期末持股数量达224.6万股。

　　今年以来，上(shàng)述两(liǎng)只教育个(gè)股股价均处(chù)于震(zhèn)荡态势(shì)，并无太多亮眼表现。

　　景林资产认为，从全(quán)行业来看，不同年(nián)龄层的用户对(duì)“教育”的(de)需求依然旺盛，除了应对考试，还(hái)包(bāo)括开(kāi)拓眼(yǎn)界、增(zēng)长知识、潜力(lì)挖(wā)掘、提升(shēng)综合能力(lì)等。双减政策推行之后，目前行业政策(cè)环境(jìng)趋于稳定，但过程中很多公司退出离(lí)开，使得行业竞争格局趋(qū)缓，对于存量公司有利。

　　“从(cóng)行业龙头公司本身来说(shuō)，凭(píng)借(jiè)多(duō)年(nián)积(jī)累的口碑和公信(xìn)力(lì)，品(pǐn)牌的护城(chéng)河依然很深。个别头部企业(yè)在K9学(xué)科(kē)之(zhī)外(wài)的教育领域业务(wù)基础(chǔ)扎实，原有的留学等业务恢复增长(zhǎng)，同时素质教育(yù)、直播(bō)电商业务等新业务成为新的(de)增长驱动力。且公司的利(lì)润和(hé)现金流稳中转好(hǎo)，同时账上资金充足，当(dāng)时(shí)的估值下(xià)有足(zú)够的安全边际。在过去几(jǐ)个季度的财报中，我们看(kàn)到了相(xiāng)关的积极信号。”景林资产(chǎn)表示。

　　值得一提的是，高毅资产对于教(jiào)育领域(yù)也颇为看好，但是标的选(xuǎn)择似乎与景林资(zī)产存在(zài)分歧。

　　美(měi)国(guó)证券交(jiāo)易委员会公开资料(liào)显示，截至今年一季(jì)度末，高毅资产持有新东方24.4万股，相(xiāng)比于去年底减仓超10万股，减仓比例接近三成(chéng)。而一季度高毅资(zī)产大举买入近156万股好未(wèi)来(lái)，相比于去年底增持(chí)幅度达112％。

　　3

　　但斌深夜难眠，炮轰市(shì)场投机之风

　　自(zì)五一节过后，传媒、游(yóu)戏(xì)板(bǎn)块成为资金炒作AI的重点(diǎn)方向(xiàng)，中特估支线也由暗转明，晋升(shēng)市场第二大主线(xiàn)。

　　可好景(jǐng)不(bù)长(zhǎng)，本周(zhōu)中特估仅热(rè)闹了一两天，随后(hòu)便开始持续下跌，传(chuán)媒、游(yóu)戏板(bǎn)块(kuài)更是大幅杀跌(diē)，高位股接连跳水。

　　（本文内容(róng)为客观数据(jù)信息罗列，不构(gòu)成(chéng)任何投资建议）

　　此前(qián)连续24个(gè)交易日成(chéng)交额超万亿(yì)元阶段(duàn)纪录，在(zài)本(běn)周遭遇终(zhōng)结。周三时，市场成交量尚(shàng)且保持(chí)在1.2万亿水平，周四便(biàn)陡然跌破万(wàn)亿，5月11日和5月12日成交额(é)连续(xù)两日萎缩，分别为8973.19亿(yì)元和(hé)8495.91亿元，沪深两市陷入缩(suō)量震荡阶段(duàn)。

　　面对市场的(de)急剧降温，市(shì)场观点认为(wèi)，主(zhǔ)要原因是5月11日晚(wǎn)间(jiān)发布(bù)的金(jīn)融数据(jù)大幅低于(yú)预期。

　　据国盛证(zhèng)券，4月新(xīn)增信贷7188亿元，虽然同比多增734亿元，但是(shì)考(kǎo)虑到去年4月基(jī)数(shù)的异常(cháng)，因而与往年相(xiāng)比(bǐ)，今(jīn)年4月信(xìn)贷则是明显跌落，而(ér)今年4月信贷(dài)低于2021年同期7512亿元。居民贷款回落再度成为信贷回落的主要原因。而企业中(zhōng)长期贷款(kuǎn)继续保持同(tóng)比(bǐ)多增，4月同比多增4017亿(yì)元至(zhì)6669亿元。信贷下(xià)滑带(dài)动社融(róng)增速回落，4月新增社融1.22万亿，与2021年4月相比(bǐ)，今年4月同比少增(zēng)6370亿元。

　　署名光大证券(quàn)的点评称，4月下(xià)旬票据利率先(xiān)下后上，并不意味着贷款好转了(le)，主要因(yīn)为(wèi)今年(nián)国股行NIM和营(yíng)收压力很(hěn)大，一直在压(yā)降票据(jù)等低效(xiào)资(zī)产(chǎn)，对分行收票额度控制很(hěn)严(yán)。4月(yuè)前两旬(xún)已经(jīng)收了很多票，后面改用其他(tā)贷款来冲。5月(yuè)上旬票据(jù)已经(jīng)快要接近(jìn)零利率了，信贷再度(dù)出(chū)现深度负(fù)增长，这是4月信贷(dài)斜率过于陡峭(qiào)化产生的后果(guǒ)，5月份的贷款(kuǎn)可能仍然不太乐观。

　　在这种背景之下，市场要想好起来，必(bì)然要让大家看到宽信用的信号出现(xiàn)，而这可能(néng)还(hái)需要(yào)一(yī)定的时间(jiān)。

　　当前市场存量资金博弈(yì)的背景不改，而两大(dà)主线人(rén)工智能和中特估，今(jīn)年已然累计不小的(de)涨幅。中(zhōng)特估这边(biān)，本月还有多只央企ETF等待进(jìn)场，而人(rén)工智能这边，在未有增量资金进场的情况之(zhī)下，再(zài)想继续向上，压力不小。

　　本(běn)周大(dà)跌(diē)之后，但(dàn)斌更是罕见的在深夜抒发感想。大谈公募(mù)基金经理(lǐ)的难处，在业绩和投资信(xìn)仰之间无法(fǎ)两全。紧接着，炮轰当(dāng)下(xià)市场投机之风大(dà)盛，认为(wèi)当下市场交易机制应要有所改变。

　　相信，这不(bù)仅(jǐn)仅(jǐn)只是(shì)但总一个(gè)人的心声(shēng)。

　　今(jīn)年以来(lái)，市场看着红红火火(huǒ)，但很(hěn)多投资者都是“买在(zài)3000点，套在(zài)3400点”。公募基金(jīn)经理更(gèng)是(shì)有苦难言，市(shì)场上大热(rè)的(de)人工智(zhì)能，游资炒(chǎo)作的(de)“星辰大海(hǎi)”，根本不符合他(tā)们的(de)机构审(shěn)美。直白(bái)点说，市场根本就是绕着公募持(chí)仓在涨。

　　大家都是有(yǒu)苦难言(yán).......

未经允许不得转载：旺华配资网_2020年最专业的大型配资平台_股票配资公司 七尺是多少米呀 身高7尺是多少厘米