为了让自己的限售(shòu)股解禁后(hòu)能获得(dé)好的回报，上市公司(sī)董事长雇人(rén)拉抬(tái)自家的股票价格，然后高位(wèi)出(chū)货(huò)。

　　最近(jìn)，中国证监会(huì)网(wǎng)站(zhàn)披露(lù)了一则行政处罚决定(dìng)书，引发市场关注。时(shí)为(wèi)新美星董事长何德平和其配偶黄秀芳提供资金，委托蒋维对新美星进行“市值管理”，维持、抬高公司股价，以便后续自(zì)己减持获利。蒋(jiǎng)维跟毛明土、李传武(wǔ)合谋，控制35个证券账户，利用资金优势、持(chí)股优势，连续集(jí)中(zhōng)交易新(xīn)美星(xīng)，影(yǐng)响公司股价，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证监会对此操纵证(zhèng)券(quàn)市场行为，罚没合计9567.12万元；还对何德(dé)平信(xìn)息披露违法违规(guī)，给(gěi)予警告，并处以40万元罚(fá)款。

　　我们(men)一起来看(kàn)看(kàn)，究竟(jìng)是怎么回事。

　　董事(shì)长(zhǎng)雇人拉抬(tái)自家股票(piào)

　　多人合(hé)谋操纵股价(jià)

　　根(gēn)据证监(jiān)会行(xíng)政处罚决定书披(pī)露的信(xìn)息(xī)，新(xīn)美星董事长、法定(dìng)代表(biǎo)人、实际控(kòng)制(zhì)人何德平和(hé)他(tā)的(de)妻子黄秀芳当时(shí)向时任独墅(shù)湖文(wén)化传播有限(xiàn)公司(sī)董事长蒋维，提供(gōng)保证金约3200万元，这些钱部分来自他们所(suǒ)掌(zhǎng)控(kòng)的(de)上海海得(dé)泽(zé)广投资管理(lǐ)中心(xīn)（普通合(hé)伙）（简称海得泽广）减持(chí)“新美星”所得。

　　他们提(tí)供资金的目的是，委托蒋维对“新美星”进行“市值管(guǎn)理”，维持(chí)、抬高“新美(měi)星(xīng)”股(gǔ)价，以便何德平(píng)所持“新美星”限售(shòu)股于(yú)2019年4月26日解(jiě)禁后能够获得好的(de)回报。

　　蒋维在收到保证(zhèng)金后，即开始利(lì)用控(kòng)制的证(zhèng)券账户并联合其他市场(chǎng)资金在二级市(shì)场买入并交(jiāo)易“新美星”，且(qiě)在后续操作中向黄秀芳反馈其操作(zuò)情况。

　　据了解，这(zhè)场操纵股(gǔ)价，蒋维还找(zhǎo)了(le)两(liǎng)个帮手共同合谋。他经人介绍认识并联合(hé)毛明土、李传武(wǔ)共同(tóng)操纵“新(xīn)美星”；毛明土、李传(chuán)武控(kòng)制各自筹得的证券账(zhàng)户、资(zī)金开始与蒋维共同交(jiāo)易“新美星”；在(zài)此期间，主要(yào)由(yóu)蒋(jiǎng)维与毛明土联系，传(chuán)递(dì)、沟通(tōng)各自操(cāo)盘情况，以利于两方交易决策(cè)，更好地共同抬(tái)高(gāo)“新美星”股价(jià)。

　　根(gēn)据(jù)监(jiān)管披(pī)露的信息，2018年9月26日至2019年(nián)6月26日(rì)，蒋维联合毛明(míng)土、李传(chuán)武(wǔ)控制“俞(yú)某华”等35个证券账户（简称账户(hù)组(zǔ)），交易“新美星”。

　　2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日，“新美星”股(gǔ)价(jià)上涨33.11％，偏(piān)离同期创业(yè)板综指26.09个百(bǎi)分点，偏离同(tóng)期行业指(zhǐ)数25.95个(gè)百分点。账(zhàng)户组累(lèi)计买(mǎi)入4583.44万股(gǔ)，买入成交金(jīn)额5.82亿元(yuán)，对应卖出4669.04万股，卖出成交金额6.30亿元。

　　经测算，在此期(qī)间，何德平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛(máo)明土(tǔ)、李(lǐ)传武合(hé)谋(móu)，利用资金优势、持股(gǔ)优势(shì)，连续集中(zhōng)交易“新美星”，影响股票交(jiāo)易价(jià)格(gé)，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬股价、集中(zhōng)出货(huò)

　　违法获利近4800万元

　　我们(men)具体来(lái)看看，蒋维(wéi)联合(hé)毛明(míng)土、李传武，控制35个(gè)证券账(zhàng)户（简称账户组），是怎么拉高“新美(měi)星”股(gǔ)价，然后(hòu)出(chū)货，违法获利的。

　　总体来看(kàn)，2018年9月26日至2019年6月26日，账户组(zǔ)连(lián)续集中交(jiāo)易“新(xīn)美星(xīng)”，申买量占市(shì)场申买(mǎi)量比例超20％的(de)交易日(rì)有19天，峰值达到42.61％fe2o3是什么化学元素；申卖量(liàng)占市(shì)场申卖量比例(lì)超20％的(de)交(jiāo)易日有11天，峰值达到37.66％。账户组(zǔ)持股总数(shù)占总股本比例自2019年(nián)3月5日开始超过5％，持(chí)续至2019年4月(yuè)8日，2019年3月29日持流(liú)通股达到峰(fēng)值，占流通股本(běn)的比例24.74％，持股占总股本的比例8.13％。账户组具(jù)备资金优势和持股(gǔ)优势。

　　具体来说，第(dì)一阶段(duàn)，2018年9月26日开(kāi)始，账户组(zǔ)持续大量买(mǎi)入“新美(měi)星”，当日申买排名第一(yī)，竞价买入成交排(pái)名第(dì)一，至2019年2月28日期末持(chí)股量为(wèi)期初持(chí)股量38.71倍(bèi)，持(chí)股量显(xiǎn)著(zhù)增加。在此期(qī)间，“新美星”股价累(lèi)计上涨(zhǎng)12.57％，偏(piān)离同期创业(yè)板综指3.33个百分点，偏(piān)离同(tóng)期(qī)行业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二阶(jiē)段，2019年3月1日至(zhì)2019年4月(yuè)3日，账户组集中拉(lā)抬“新美星(xīng)”，期末持股(gǔ)量(liàng)较期初增(zēng)加(jiā)124.23％，持股(gǔ)量涨(zhǎng)幅较大(dà)。

　　其中，账(zhàng)户组有两(liǎng)段典型的拉(lā)抬期间：2019年3月(yuè)1日至(zhì)3月6日，以不(bù)低于卖一(yī)价或市价申买3,729,100股，占(zhàn)账户组(zǔ)同期申买(mǎi)量68.11％，对(duì)应成(chéng)交(jiāo)股(gǔ)数（不含对倒）3,555,817股，占同期市场成交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不低(dī)于卖(mài)一价或市价(jià)申买(mǎi)2,950,300股，占账(zhàng)户组同期(qī)申买量41.33％，对应成交股数（不(bù)含对倒(dào)）为2,803,665股，占(zhàn)同期(qī)市场成交量(liàng)22.20％。2019年3月1日至(zhì)4月3日期间(jiān)，“新(xīn)美星”股价(jià)累计上涨36.46％，偏离(lí)同期创(chuàng)业(yè)板综(zōng)指21.32个百分(fēn)点，偏离同期行业(yè)指数22.28个百分点(diǎn)。

　　第三阶段(duàn)，2019年4月4日(rì)至(zhì)6月26日(rì)，账户组集中卖出(chū)“新美星”。在此期间(jiān)，“新美星”股价下跌(diē)13.36％，偏离同期(qī)创业(yè)板综指1.55个百分(fēn)点(diǎn)，偏离同(tóng)期行业指(zhǐ)数1.03个百分点(diǎn)。

　　此外，操纵期(qī)间(jiān)，涉(shè)案账(zhàng)户组(zǔ)还多次实施盘中(zhōng)拉抬(tái)和对倒，并(bìng)反向卖出(chū)获利(lì)的行(xíng)为。经测算，扣除佣金和相(xiāng)关税(shuì)费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称是委(wěi)托理财、而非操纵股价

　　证(zhèng)监会不予采(cǎi)纳(nà)，罚没近亿元

　　关于操纵(zòng)股(gǔ)价，何德平、黄秀芳(fāng)及其代理人(rén)提出多点申诉意见(jiàn)，请求不(bù)予处罚(fá)：

　　第一，没有操纵动机。

　　第二，在案证据不足(zú)以证明蒋维(wéi)受何德平或黄秀芳(fāng)委托，联合他人操纵股价，一是“市(shì)值(zhí)管(guǎn)理”不等(děng)同(tóng)于“操(cāo)纵(zòng)证券(quàn)市场(chǎng)”；二是(shì)黄(huáng)秀芳与(yǔ)蒋维(wéi)系委(wěi)托理财关系，而非操纵股价；三是蒋维没(méi)有将其与毛明土、李传武等(děng)人讨论交易新美星的情况告知(zhī)黄秀芳或(huò)何德平，涉案股东(dōng)名册并非黄秀芳向蒋维提供(gōng)，蒋维也没有向(xiàng)黄秀(xiù)芳反馈过股东名册；四是蒋(jiǎng)维没有与(yǔ)毛明土、李传(chuán)武就各自账户交易新美星的盈亏分配进(jìn)行约定；五(wǔ)是(shì)蒋(jiǎng)维账户(hù)组利益与何(hé)德(dé)平、黄秀芳(fāng)利益并不一致，何(hé)德(dé)平、黄秀芳不(bù)能(néng)控制蒋维账户组，蒋维获得黄(huáng)秀芳资(zī)金后部分用(yòng)于偿还债(zhài)务，部分用于非法活动，属于欺诈或诈骗。

　　第三(sān)，黄秀芳不应(yīng)对(duì)毛(máo)明土账(zhàng)户组、李(lǐ)传武(wǔ)账(zhàng)户组(zǔ)交易行(xíng)为(wèi)承担责任。

　　第四(sì)，部(bù)分账户(hù)不受蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武控制。

　　第(dì)五，不认(rèn)可黄秀芳2020年11月25日询(xún)问笔录(lù)的(de)合法(fǎ)性(xìng)及真实性。

　　第六，何德平对黄秀(xiù)芳向蒋维提(tí)供款项不(bù)知(zhī)情、未参与(yǔ)，且何德(dé)平(píng)与黄秀芳系独立法律(lǜ)主体，即便夫(fū)妻或一(yī)致行动(dòng)人(rén)中一(yī)方(fāng)存在不当行为，不应推定(dìng)或认(rèn)定另一方(fāng)承担(dān)责任。

　　另(lìng)外，蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武(wǔ)，及他们的代(dài)理人也就(jiù)是否合谋、部分(fēn)账户的控制关系(xì)、委托理财关系等提出了申诉意见。

　　对(duì)此，证监会回应，经复(fù)核，对当事人(rén)及其(qí)代理(lǐ)人的主要陈(chén)述意见不(bù)予采(cǎi)纳。

　　证监会表示，本案为多个主体参与、多个(gè)环节实(shí)施、环环相(xiāng)扣、锁链式的上下游衔接、合(hé)作，共同(tóng)完成的操纵行为。在案证据可以证明，何(hé)德平(píng)、黄秀芳向蒋(jiǎng)维(wéi)提供资金作(zuò)为保(bǎo)证(zhèng)金，委托其通(tōng)过二级市(shì)场交易(yì)影响(xiǎng)新美(měi)星股(gǔ)价，蒋维会向(xiàng)黄秀芳反馈交易(yì)情况(kuàng)；何德平知悉并参与了本案行为(wèi)；上(shàng)述(shù)行为的实质是操纵股价，并非合法理财(cái)。在案证据可以(yǐ)证明，蒋维、毛(máo)明土、李传武有共同影响“新美(měi)星”股价的意(yì)图和目标，共(gòng)同(tóng)商议、谋划操盘、拉抬股价(jià)，并且采取了(le)联合(hé)影(yǐng)响股价的行动，属于共同操(cāo)纵行为。

　　关于违法期(qī)间和责任承担，证监会表示，由于(yú)2018年9月26日至2019年2月(yuè)14日(rì)期间(jiān)蒋维控(kòng)制(zhì)的账户(hù)交易“新美星”客观(guān)上为后续的合谋操纵起(qǐ)到一(yī)定(dìng)程度锁仓的作用，并且根据蒋维笔录，毛明土(tǔ)知道(dào)蒋(jiǎng)维和上市公司的(de)合作(zuò)，知道蒋(jiǎng)维已经有一定底仓，才愿意买入“新美星”，因此毛明土和李传武的违(wéi)法(fǎ)期间与蒋维(wéi)、黄秀芳、何德(dé)平一致。在此基础(chǔ)上(shàng)，在认(rèn)定及处罚时将合谋各方(fāng)视为一个(gè)整体，不区别(bié)对待各方账(zhàng)户组。

　　证监会认为，何德平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)上述行为违(wéi)反了(le)2005年《证券法》第七十七条第一项规定，构成2005年《证券法》第二百零(líng)三条(tiáo)所述的操纵证券(quàn)市(shì)场行为。

　　根据2005年《证(zhèng)券法(fǎ)》规(guī)定，证监会决定：就操纵证券市场行为，对何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武(wǔ)没收(shōu)违法所得4783.56万元，并处以4783.56万元罚(fá)款，其中，对何德(dé)平、黄(huáng)秀芳罚款2391.78万(wàn)元，对蒋维罚款(kuǎn)1195.89万元，对毛明土(tǔ)、李传武分别罚款597.94万元。

　　董事长信息披(pī)露违(wéi)法

　　fe2o3是什么化学元素ong>被予以警告并罚(fá)款

　　另外，关(guān)于何德平信息披露违(wéi)法的相关(guān)情况，行政处(chù)罚决(jué)定书披(pī)露，在新美星2016年(nián)4月上市前，海得泽广代何(hé)德(dé)平、黄(huáng)秀芳(fāng)夫妇持有(yǒu)公司80万股股份，占新美星上市时总股本的1％。上市(shì)后，该(gāi)部分股(gǔ)票继续由海得(dé)泽广代持，海得泽广自2017年12月(yuè)19日开始减持“新(xīn)美(měi)星(xīng)”股票，至2018年12月27日减持完毕(bì)。

　　关于何德平信(xìn)息披(pī)露违法，何德平、黄(huáng)秀芳及其(qí)代理人提出(chū)：第一(yī)，海得泽广与何德平(píng)、黄(huáng)秀芳二人不存在代持，涉案(àn)股份系海得泽广为(wèi)兰某代(dài)持，股份减持决(jué)策(cè)由(yóu)海得(dé)泽(zé)广和兰某(mǒu)作(zuò)出，海得泽广将(jiāng)减持所得汇入黄秀芳(fāng)指定账户(hù)的原(yuán)因(yīn)系(xì)兰某向黄秀(xiù)芳归(guī)还借款(kuǎn)本(běn)息。第二，涉案股份仅为(wèi)1％，不具(jù)有重(zhòng)大性，不(bù)对投(tóu)资(zī)者决策产生重大(dà)影响(xiǎng)，情节(jié)轻微。第三，即便认(rèn)定代(dài)持成立，何德平对借款、还款等事项，不参与、不(bù)知(zhī)情，没有(yǒu)主(zhǔ)观过错，不应受到处罚。综上，请(qǐng)求不予(yǔ)处罚。

　　对此，证监(jiān)会回应(yīng)，根据黄(huáng)秀芳、兰某等询问笔录、海得泽广交易(yì)流水、资(zī)金流水及相关银行账户流水，结合(hé)何德平、黄(huáng)秀芳的配偶关系，代持资金和(hé)减持所得系家庭共同(tóng)财产，可(kě)以认定海得泽广(guǎng)代何德平、黄秀芳持有(yǒu)新(xīn)美星股票。当事(shì)人所提相(xiāng)关理(lǐ)由(yóu)不具有事实和法律依据，不予采纳。

　　证(zhèng)监会表示，何德平作为上市公司实际控制人，未如实告知上市公司(sī)上(shàng)述持股情况，导致新美星在(zài)相关公(gōng)告中均未披露(lù)相关情(qíng)况，导致新(xīn)美星违反2005年《证券法(fǎ)》第六十三条(tiáo)规(guī)定，何德(dé)平的行为构成2005年《证券法》第一百(bǎi)九十三条(tiáo)第三款(kuǎn)规定的情形。

　　根据2005年《证券法(fǎ)》规定，证监会决(jué)定：就(jiù)信息披露违法行为，对何德平给(gěi)予警告，并处以40万元罚(fá)款。

未经允许不得转载：旺华配资网_2020年最专业的大型配资平台_股票配资公司 fe2o3是什么化学元素