5月12日晚(wǎn)间，根据美国证券交易委员会（SEC）披(pī)露，国(guó)内千亿私募景林(lín)资产递交了截(jié)至2023年3月(yuè)31日的第一季度(dù)持仓(cāng)报告(gào)（13F）。

　　景林(lín)资产是国内(nèi)管理超(chāo)千亿元人民币的对冲基金机构，亦是内(nèi)地(dì)少(shǎo)有的进行大手笔持有(yǒu)美股(gǔ)的(de)买(mǎi)方机构之一，景林的动向受到了市场广泛的关(guān)注(zhù)。

　　1

　　千亿私募景(jǐng)林资产持(chí)仓曝光

　　报告期(qī)内，景(jǐng)林资产整体持(chí)仓规(guī)模小幅提(tí)升(shēng)至17.29亿(yì)美元，折合人民(mín)币120.2亿(yì)元，相(xiāng)较于2022年(nián)四季度的(de)16.29亿美元规模，环比增幅6.14％。

　　数(shù)据显示(shì)，截止2023年一(yī)季度(dù)末，景林资产在(zài)美股(gǔ)市场持有34家上(shàng)市公(gōng)司的股票。其中，前十大(dà)持仓标的在总市值中的(de)占(zhàn)比下降到77.89％，上季度这(zhè)一数据为(wèi)82.33％。

　　一季度，景林共建仓5只股(gǔ)票，分别为(wèi)英伟达、谷歌、爱奇艺、好未(wèi)来、booking。清(qīng)仓和减持(chí)方面，景林(lín)资产一季(jì)度前五(wǔ)大卖出标(biāo)的包括：京东、满帮、贝(bèi)壳、雾芯科(kē)技、拼(pīn)多(duō)多。

　　景林资产美股持仓前十大重仓股分别(bié)为：拼多多(duō)、新(xīn)东方、网易、META PLATFORMS、中通快递、英伟达、微软、BOSS直(zhí)聘、360数科。

　　景林(lín)美股(gǔ)头号重(zhòng)仓股依(yī)旧是(shì)拼多多(duō)，与(yǔ)上季(jì)度对比，景林资产减仓(cāng)了133.85万股(gǔ)，较(jiào)上季(jì)度持仓数量下降24％。

　　此前，景林连续三个季(jì)度增持拼(pīn)多(duō)多。2022年二季度增持拼多多24.02万股，三季(jì)度增持123.39万股(gǔ)，四(sì)季度则增持233.75万股，一(yī)次比一次(cì)猛。拼多多也不负众望，从股价(jià)表现看(kàn)，拼多(duō)多去年二、三(sān)、四季度分别上涨(zhǎng)54.1％、1.26％和30.31％。

　　然而，拼多多的(de)上涨势头(tóu)在今年2月初便戛然(rán)而止了，景林资产在此前“越(yuè)跌越买”的策略奏效后，或许(xǔ)在股价“掉头(tóu)”之(zhī)际进行了止盈操作。？？？

　　此外(wài)，一(yī)季(jì)度(dù)景林(lín)新建仓的英伟达(dá)，空降(jiàng)前(qián)十大重(zhòng)仓股第七(qī)位，一口气买入32.53万股，一季度末(mò)持仓市值为(wèi)0.9亿元。截止至5月(yuè)12日，今(jīn)年以来英伟达累(lèi)计上(shàng)涨(zhǎng)93.98％。？？？

　　最灿烂的烟火总是先坠落是什么歌，最灿烂的烟火总是先坠落是什么歌的歌词ng>2

　　积极布局(jú)教育(yù)股，与高毅“唱(chàng)反调”

　　一季(jì)度(dù)，景林资产在(zài)美股的操作(zuò)中，最为亮眼的当(dāng)属(shǔ)重点加仓教育股。

　　数据显示，截至今年(nián)一(yī)季度末(mò)，景林资产持有新(xīn)东方430万股(gǔ)，环比去年底加仓368.8万股，期末持股市值超1.6亿美元，一跃成(chéng)为景林资(zī)产的第二(èr)大重仓(cāng)股(gǔ)。与此同时，景林资产一季度还建(jiàn)仓了(le)好未来，期末持股数量达224.6万股。

　　今(jīn)年以来，上述两只教育个股股(gǔ)价均处于震荡态势，并(bìng)无太多亮眼表现。

　　景(jǐng)林资(zī)产认为，从(cóng)全(quán)行业来看，不同年龄层的(de)用户对“教育”的需(xū)求依然(rán)旺(wàng)盛，除了应对考试(shì)，还(hái)包括开(kāi)拓眼(yǎn)界(jiè)、增长(zhǎng)知识、潜(qián)力挖掘、提升(shēng)综(zōng)合能(néng)力等。双减政策(cè)推(tuī)行之后(hòu)，目(mù)前行业(yè)政策环境(jìng)趋于稳定，但过程中很(hěn)多(duō)公司(sī)退出离开，使得行业竞争(zhēng)格局(jú)趋缓，对于(yú)存量公司有利。

　　“从行业龙头(tóu)公司本(běn)身(shēn)来说，凭(píng)借多年积累(lèi)的口碑(bēi)和公信(xìn)力，品牌的护城河(hé)依(yī)然(rán)很深。个别(bié)头(tóu)部(bù)企业在K9学(xué)科之外的教(jiào)育领域(yù)业务基础扎(zhā)实最灿烂的烟火总是先坠落是什么歌，最灿烂的烟火总是先坠落是什么歌的歌词，原有的(de)留学等业务恢复(fù)增长，同时素质(zhì)教育、直(zhí)播电商业务等新业务成(chéng)为新(xīn)的增长驱动力。且公(gōng)司的利润和现(xiàn)金流稳中(zhōng)转好，同时账上资金充足，当时的估值下有足够的安全边际。在(zài)过去几个季度的财(cái)报中，我们(men)看到了(le)相关(guān)的(de)积极信号。”景林资产(chǎn)表示(shì)。

　　值(zhí)得(dé)一提的是，高毅资产对于教育领域也(yě)颇为看好，但是标的(de)选择(zé)似乎(hū)与景林(lín)资产存(cún)在(zài)分(fēn)歧。

　　美国证券交易委员会公开资(zī)料显(xiǎn)示，截(jié)至今年一(yī)季度末，高毅资产持有新东方(fāng)24.4万股(gǔ)，相比于(yú)去年底减仓超10万股，减(jiǎn)仓比(bǐ)例接近(jìn)三成。而一(yī)季度高毅资产大举买入近(jìn)156万股好未来，相(xiāng)比于去年底增持幅度达112％。

　　3

　　但斌(bīn)深夜难眠，炮(pào)轰市场投机之风

　　自五(wǔ)一(yī)节过(guò)后，传媒、游戏板块成为(wèi)资(zī)金炒作AI的重点方向，中特(tè)估支线也由(yóu)暗(àn)转(zhuǎn)明，晋(jìn)升(shēng)市场第二大主线(xiàn)。

　　可好(hǎo)景不长，本周中特(tè)估仅(jǐn)热闹了一(yī)两天，随后便开始(shǐ)持续(xù)下跌，传媒、游戏板块更(gèng)是大幅杀跌(diē)，高位股接连跳水。

　　（本文内容为客(kè)观数据信(xìn)息(xī)罗列，不构成任何(hé)投资建议）

　　此(cǐ)前连续24个(gè)交(jiāo)易日(rì)成交额超万亿(yì)元阶段纪(jì)录，在本周遭遇终结。周三(sān)时(shí)，市场成交量(liàng)尚且保(bǎo)持(chí)在1.2万亿水平，周四便陡(dǒu)然(rán)跌破万亿，5月11日和5月(yuè)12日成交额连续两日萎缩，分别(bié)为(wèi)8973.19亿元和8495.91亿元，沪深两市陷入(rù)缩量震(zhèn)荡阶段。

　　面对市(shì)场(chǎng)的急剧降(jiàng)温，市场(chǎng)观点(diǎn)认为(wèi)，主要原(yuán)因是5月11日晚间发(fā)布(bù)的金融数(shù)据大幅低于预期(qī)。

　　据国(guó)盛证券(quàn)，4月新增信贷(dài)7188亿元(yuán)，虽然同(tóng)比多增734亿元，但是考虑到去(qù)年4月基数的异常(cháng)，因(yīn)而与往年(nián)相比(bǐ)，今年4月(yuè)信贷则是(shì)明显(xiǎn)跌(diē)落，而今年4月信贷低于(yú)2021年同期7512亿(yì)元。居民贷(dài)款回落再度成为信贷(dài)回落的主要原因。而(ér)企业中(zhōng)长期贷款继续(xù)保持同(tóng)比(bǐ)多增(zēng)，4月同比多增4017亿元至(zhì)6669亿元。信贷下滑(huá)带动社融增(zēng)速回落，4月新(xīn)增(zēng)社融1.22万亿，与2021年4月相比，今年4月同比少增6最灿烂的烟火总是先坠落是什么歌，最灿烂的烟火总是先坠落是什么歌的歌词370亿元(yuán)。

　　署名光大(dà)证券的点评称，4月下旬票据(jù)利率先下后上，并不(bù)意味着贷款好转(zhuǎn)了，主要因(yīn)为今(jīn)年国(guó)股行NIM和(hé)营收压力很大，一直在(zài)压降票据(jù)等低效资产(chǎn)，对(duì)分行收(shōu)票额度控制很严(yán)。4月前两(liǎng)旬(xún)已经收了(le)很多票(piào)，后(hòu)面改用其他贷款来冲(chōng)。5月上(shàng)旬(xún)票据(jù)已经(jīng)快要接近零利率了，信(xìn)贷(dài)再度出现深(shēn)度负增长，这是4月信贷(dài)斜率过于陡峭化产生的(de)后(hòu)果，5月份的贷款可能(néng)仍然(rán)不太乐观。

　　在这种(zhǒng)背(bèi)景之(zhī)下，市场(chǎng)要(yào)想好起来，必然要(yào)让大家看到宽信用的信号出现，而这可能(néng)还需要一定的时间。

　　当前市场(chǎng)存量资金博弈的背(bèi)景不改，而两大主线人工(gōng)智能和中(zhōng)特估，今年已(yǐ)然累(lèi)计不小的涨幅。中特估这边，本月还有多只(zhǐ)央(yāng)企ETF等待进场，而人工智(zhì)能这边(biān)，在未有(yǒu)增量资金进(jìn)场(chǎng)的情况之下(xià)，再想(xiǎng)继(jì)续向上(shàng)，压力不小。

　　本(běn)周大跌之后，但斌更是(shì)罕见(jiàn)的在深夜抒(shū)发感想。大谈公募基(jī)金经理的难(nán)处，在(zài)业绩和(hé)投(tóu)资信(xìn)仰(yǎng)之间无法两全(quán)。紧接着(zhe)，炮轰(hōng)当(dāng)下市场投机(jī)之风大盛，认为当下市场交易(yì)机制应要(yào)有(yǒu)所改变(biàn)。

　　相信，这不(bù)仅仅只是但总一个(gè)人的心声(shēng)。

　　今年以来，市(shì)场看着红红火火，但很多投资者(zhě)都是(shì)“买在3000点，套(tào)在3400点”。公(gōng)募基金经理更是有苦难言，市场上大热的人工(gōng)智能，游资(zī)炒作的“星辰大海”，根本(běn)不(bù)符合(hé)他们(men)的机构审美(měi)。直白点说(shuō)，市场根(gēn)本(běn)就是绕着(zhe)公募持(chí)仓(cāng)在涨。

　　大家都(dōu)是(shì)有苦难言.......

未经允许不得转载：旺华配资网_2020年最专业的大型配资平台_股票配资公司 最灿烂的烟火总是先坠落是什么歌，最灿烂的烟火总是先坠落是什么歌的歌词