民生宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线(xiàn)下广(guǎng)交终于在4月中旬重启。我们赶(gǎn)赴133届广交(jiāo)会，把握人流交织背(bèi)后的中(zhōng)国(guó)出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国(guó)进四氧化三铁铁几价氧几价，骂人三氧化二铁什么意思出口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫(yì)后重启线下开(kāi)展(zhǎn)，我们(men)随即赶赴广交会开展专项调研，用另一(yī)个视(shì)角观察中(zhōng)国出口企业(yè)现状(zhuàng)，并捕捉(zhuō)一些能够反映中国出口(kǒu)长期趋势的(de)线索。

　　通过广交会观察(chá)中国企业出口状况，有两(liǎng)大天然优势。

　　广交(jiāo)会规模最大、商(shāng)品(pǐn)种类最全、参会采购商数量多且(qiě)国别广，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本(běn)届广交会为例，展会面积达到150万(wàn)平方米，时(shí)间跨度(dù)从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办(bàn)，涉(shè)及16个大类品(pǐn)种，基本覆(fù)盖主要(yào)商品。

　　广交会参展企(qǐ)业所涉及的规模(mó)大小和所属(shǔ)地(dì)域非常广泛，包(bāo)括大量中小(xiǎo)外贸(mào)企业，也(yě)包括行业(yè)龙头企业。广交会(huì)能够(gòu)提(tí)供充足样本，便于我们观察中国外(wài)贸出口企业群(qún)像(xiàng)，这是广交(jiāo)会反馈中国出(chū)口信息(xī)的第(dì)一大优势。

　　对外贸企业而言(yán)，外贸(mào)展会是(shì)重要的拓客渠道。新增(zēng)客(kè)源的数(shù)量(liàng)和质量，影响外(wài)贸企业长期新增订单(dān)。广交会参会客户(hù)及参展氛围，能(néng)够为(wèi)我们把握(wò)更长(zhǎng)趋势的(de)外贸大环境和出口大趋势(shì)提供线索。这是广交会反馈中(zhōng)国出口信(xìn)息的第二大优势。

　　本次广交会调(diào)研，我们得到当(dāng)下中国(guó)出口(kǒu)企业群像五点(diǎn)特征，或预示中国出口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客(kè)流总体旺盛，然更多(duō)来自境内采购商(shāng)，欧美采购商流(liú)量明显低(dī)于往年。

　　本次(cì)广交会客流量相对旺盛，相(xiāng)较以往(wǎng)，今年境内采购商明(míng)显增多(duō)。境内和境外客(kè)流(liú)比重达(dá)到3:1。往年(nián)国内外客户充分交(jiāo)流时，境内和(hé)境外采(cǎi)购商比例达(dá)到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商(shāng)以东盟、日韩、非(fēi)洲为主，还包含部分(fēn)中东和俄罗斯客户群体。欧美客户数(shù)量(liàng)明显下降，意(yì)味着(zhe)高效益客户不足，毕竟欧美客户属于高(gāo)效益客户。

　　趋势二，“一带一路(lù)”沿线(xiàn)国家(jiā)（东南亚、俄罗斯(sī)和中东）构成中国出口新动能。

　　与我们之前长(zhǎng)三角(jiǎo)出口(kǒu)调(diào)研信息一致(zhì)，本次广交(jiāo)会调研反馈，一带一(yī)路国家订单增幅较大(dà)。其中(zhōng)东南(nán)亚订单饱满，俄罗斯(sī)和中东(dōng)因订(dìng)单总量尚(shàng)小。

　　针对俄(é)罗(luó)斯(sī)和中东国家订(dìng)单，中国不同类型出口企业感受存异(yì)。部分企业表示今年对俄快(kuài)速增长，增(zēng)速甚(shèn)至超过30％；部分企业则表示今年对(duì)俄出口(kǒu)并(bìng)未(wèi)发生(shēng)太大变化(huà)。

　　趋势三，相(xiāng)较(jiào)大(dà)型和自主品(pǐn)牌(pái)外贸企业(yè)，小企业和代工企业出(chū)口压力(lì)明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈(kuì)今年(nián)海(hǎi)外需求较(jiào)过去两(liǎng)年明显走(zǒu)弱(ruò)，不同(tóng)规模和类型企业(yè)反(fǎn)馈，它们具体面(miàn)临的出口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈(kuì)今年订单(dān)明显下(xià)滑，中大型企(qǐ)业反(fǎn)馈今(jīn)年订单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至部分(fēn)大中型(xíng)企业订(dìng)单(dān)略(lüè)有增长(zhǎng)。

　　相(xiāng)较单纯(chún)的代(dài)加工企(qǐ)业(yè)，具备(bèi)自主品牌(pái)的出口企业(yè)订单(dān)情况相(xiāng)对较好，出口压(yā)力较(jiào)轻。

　　趋(qū)势四(sì)，2023年中国出口企业仍(réng)面临一(yī)定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸(mào)企业(yè)面(miàn)临较(jiào)为普遍的贸易摩(mó)擦。不仅(jǐn)传统的欧美发达国家对中国外(wài)贸企(qǐ)业保有持(chí)续的贸易摩擦，甚(shèn)至发展中经济体与中国之间的贸易摩擦也在加(jiā)剧(jù)。

　　例(lì)如中国对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在(zài)加(jiā)剧，主要方(fāng)式为加征关(guān)税，目的(de)在于保(bǎo)护本地制造业(yè)发展；

　　又(yòu)例如，东非共同体对外(wài)关税税率分三档，终(zhōng)端(duān)消(xiāo)费(fèi)品(pǐn)25％、中间产品10％、原材(cái)料(liào)和资本货物0％。设置关税的初衷(zhōng)是为保护本地制(zhì)造业免受廉(lián)价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业(yè)产业转移(yí)范围正在扩大(dà)，转(zhuǎn)移进程正(zhèng)在加(jiā)速(sù)。

　　调(diào)研企业普(pǔ)遍反馈，受关(guān)税税率和劳动(dòng)力成本因素影(yǐng)响(xiǎng)，当前中国企(qǐ)业已(yǐ)经开始产(chǎn)业转移。疫情之(zhī)后产业转移浪潮加速，头部(bù)大型企业是这一轮产(chǎn)业转移浪潮中的(de)主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们开展杭州外贸(mào)专项调研，随后发布(bù)《中国出口的(de)优势与(yǔ)忧虑》和《中国产业转(zhuǎn)移的三点现实》两篇专题报告，提示(shì)中国出口两点(diǎn)超预期表现：

　　一是(shì)今年一季(jì)度(dù)中国出口订单和金额(é)或将大增，主因去年底订单转移至(zhì)年初(chū)；

　　二是疫情之后中国出口(kǒu)企业迎(yíng)来产(chǎn)业转移(yí)浪潮(cháo)，并影(yǐng)响中国出口(kǒu)产品结构。

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会（即(jí)广交会）疫后(hòu)重启线下开展，我们前往广(guǎng)州进行专项调研，从(cóng)另一个(gè)角度(dù)观(guān)察中国当下出口现状以(yǐ)及中国出口企业面临(lín)的长期趋势。

　　一(yī)、外贸展(zhǎn)会能够反映出(chū)口的大环境和大趋势四氧化三铁铁几价氧几价，骂人三氧化二铁什么意思strong>

　　对外贸企业而(ér)言，外贸(mào)展(zhǎn)会是一个重要的拓客渠(qú)道，能够集中(zhōng)高效拓展新客户群体。新增客源的数(shù)量和质量，影响外贸企业(yè)长期(qī)新(xīn)增订单规模。

　　值(zhí)得注意的是，外贸展会(huì)新拓客户(hù)并(bìng)不意(yì)味(wèi)着当期订单暴增。短(duǎn)期之内海关(guān)总署统计的出口订(dìng)单主要与之前客户签订的老订单(dān)相关。外贸展会反映的(de)是更(gèng)长期的外贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交会为中国最(zuì)大(dà)外贸展会，可观察样(yàng)本充足

　　广交会(huì)作为中国(guó)最大的进出口商品展(zhǎn)会，已经举办133届，为中国历史(shǐ)最长的外(wài)贸(mào)展会，被誉(yù)为“中国第(dì)一(yī)展”。

　　广交会(huì)的会展规模(mó)最大、商品种(zhǒng)类(lèi)最全、企业类(lèi)型(xíng)最多、参会采购商数量最多、国别最广(guǎng)，能够为我们观察中国外贸出口(kǒu)现状和趋势提供充足样本。

　　133届(jiè)广交会的展会面积达到(dào)150万平方米，时间跨度从4月(yuè)15日(rì)至5月5日，按照3期分别举办，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及(jí)配件(jiàn)、机械、五金工具(jù)、建材、化工(gōng)产品、能(néng)源；

　　第二期：日用(yòng)消费品、礼品、家居(jū)装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包及(jí)休闲用品、医药及(jí)医(yī)疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累(lèi)计参展企业(yè)数(shù)量达到2.5万家，参展数量较多。

　　四氧化三铁铁几价氧几价，骂人三氧化二铁什么意思

　　三、今年广(guǎng)交会反映(yìng)当前外贸环境五点(diǎn)特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧美采购(gòu)商流(liú)量明显低(dī)于往年。

　　结(jié)合(hé)现场调研企业反馈(kuì)，本次广交(jiāo)会(huì)客流(liú)量相当旺盛，但相较(jiào)往期展(zhǎn)会，本次广交会(huì)开放(fàng)境内(nèi)采购商名(míng)额，客流结构(gòu)上境内(nèi)采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言之(zhī)，本次展会更(gèng)多人流来自于境内采购商，往年内(nèi)外交(jiāo)流比较充分时，境内和境外采购商比例(lì)达(dá)到1:1。

　　本次外(wài)商(shāng)结构中(zhōng)，欧美客户数量(liàng)明显(xiǎn)不足，本次(cì)境外采购商主要为东盟、日(rì)韩、中东、俄(é)罗斯和非洲等客户(hù)群体。

　　对中国外贸企(qǐ)业而言，欧美客户属于(yú)高效益客户(hù)，欧(ōu)美采购(gòu)商数量(liàng)下降，意味着本次广交会反馈出来的信息是当下高(gāo)效益(yì)客户占比(bǐ)有(yǒu)所下降。

　　根据部分企(qǐ)业反馈，本(běn)次欧美客(kè)户数量偏少(shǎo)，可能和(hé)过去3年欧美跨(kuà)境电商发展迅速有关，部(bù)分采购商已经不直接(jiē)前往(wǎng)线(xiàn)下(xià)展(zhǎn)会。

　　第(dì)二，“一(yī)带(dài)一路”沿线国家构成出(chū)口新动(dòng)能(néng)。

　　与(yǔ)近期出(chū)口数据相匹(pǐ)配，调(diào)研企业反馈“一带(dài)一路(lù)”国家的订(dìng)单(dān)增幅较为明显。除东南亚(yà)外，俄罗斯和中(zhōng)东整体的采购规模相(xiāng)对(duì)偏(piān)小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯和中东(dōng)客(kè)户订单，不同(tóng)企业之间(jiān)感受存(cún)在明(míng)显差异。部分企业表(biǎo)示今年对俄增长超过30％，部分企业则表示对俄(é)出口并(bìng)未增长。

　　和(hé)前次调研结(jié)果相近，企业普遍反馈欧美出口动能(néng)最为疲弱，日(rì)韩需求(qiú)相对平稳。

　　第三，相较大型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和代工企(qǐ)业出(chū)口(kǒu)压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈目前海外需(xū)求(qiú)较过去(qù)2年有明(míng)显走(zǒu)弱，不同规模(mó)和类(lèi)型的企(qǐ)业所(suǒ)面临(lín)的(de)出口(kǒu)压力存在(zài)明显差(chà)异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年(nián)订单(dān)下滑明(míng)显，而(ér)中大(dà)型(xíng)企业则反馈今(jīn)年订单虽有下滑，但程度(dù)相对较轻，甚至(zhì)部分企业存在订单略(lüè)增(zēng)的情况。

　　此外，相较(jiào)于(yú)单(dān)纯的代加工企业，具备自主(zhǔ)品牌的外(wài)贸企(qǐ)业反(fǎn)馈今年订(dìng)单(dān)情况相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　第(dì)四(sì)，2023年中国出口企业(yè)仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外贸(mào)企业正(zhèng)面(miàn)临较为广泛的贸(mào)易摩擦。中国和欧美发达国家之间存在(zài)贸易(yì)摩擦，除此之(zhī)外(wài)，中国(guó)企业同样面临其他地区贸易摩擦增大，例如中国对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在(zài)加剧，主要方式(shì)为加征(zhēng)关(guān)税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东(dōng)非共同体(tǐ)正式(shì)实(shí)行第四档35％的共同(tóng)对外关(guān)税(shuì)的(de)决(jué)定，计划(huà)纳入的(de)商(shāng)品包(bāo)括：乳制品、肉产品、谷(gǔ)物(wù)、食用油(yóu)、饮料和酒类、食糖及(jí)糖果(guǒ)、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味品(pǐn)、家具、皮(pí)革(gé)品、棉(mián)纺织品、服装(zhuāng)、钢铁产品(pǐn)和(hé)陶(táo)瓷产品等。

　　原先东非共体共同(tóng)对(duì)外关税税率分三(sān)档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料(liào)和资(zī)本(běn)货(huò)物0％。初衷是(shì)保护本(běn)地制(zhì)造业(yè)免(miǎn)受(shòu)廉价进口竞争。

　　第(dì)五，中国出(chū)口企(qǐ)业产业转移(yí)范围正在(zài)扩大，转(zhuǎn)移进程正在(zài)加速。

　　调研(yán)企(qǐ)业普遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)，受关(guān)税税率和(hé)劳动力成本因素影响，当前中国企业存在(zài)产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业(yè)转移浪潮加速，头部(bù)大型企业是产业转移的主要主体。

　　企业反馈产业转移主要流向东南亚，目(mù)前也开始流向非洲等地(dì)。产业(yè)转移至当(dāng)地，生产得(dé)到的产成品(pǐn)也(yě)主要是为销售于当(dāng)地。

　　此外，产业转移对(duì)中国出口(kǒu)份额(é)影响上，企业反(fǎn)馈和宏观数据(jù)表现有(yǒu)所差异。其中，出口份额(é)数据显示，中国出口劳动密集型产(chǎn)品的订单近(jìn)年来(lái)呈现(xiàn)持续下降；但大部分(fēn)调研企(qǐ)业(yè)认为(wèi)转移产能尚(shàng)不构成(chéng)竞(jìng)争(zhēng)威胁，向(xiàng)东(dōng)南亚转(zhuǎn)移的(de)订单规模较小。

　　风险提示

　　调研(yán)样本(běn)企业数量与范围有限；海外(wài)经济(jì)衰(shuāi)退超(chāo)预期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月8日发布(bù)的报告《民生宏观调研系列之三：广交会(huì)下的(de)出口(kǒu)群像》