两只信托计划跻身建元信托前十大股东！公司回应不分红与未来盈利点

熬过漫长的重组期，建元信托发布了更名后的首份(fèn)年报和一季(jì)报。

根据(jù)建元(yuán)信托4月25日(rì)发布的财报，2023年公司实(shí)现营业总收(shōu)入3.3亿元，归母净利润4247.95万元。2024年一季度，公司实现营业收入4363万元，同比增长295.8%，实(shí)现归母净利润2065万元(yuán)。

值得注(zhù)意的是，建元信托股(gǔ)东也发生(shēng)重要(yào)变化：四川信托·宝鼎优(yōu)选(xuǎn)集(jí)合资金信托计(jì)划于2023年下半年跻身建元信托前十大股东之列(liè)，川信·安信信(xìn)托股票收益权投资(zī)6号单一信托于2024年一季度列席建元信托第五大股东。

上述数据的背后，长达数百页(yè)的定期报告也透露了不(bù)少鲜(xiān)为人知的信息(xī)，勾勒出建(jiàn)元信托“重生”之后的真实状态。

4月25日，建元信托股价震荡(dàng)下(xià)行，截(jié)至收盘，下跌2.69%报收每股2.89元。

信托计划(huà)占据两大股东席位

建元信(xìn)托前身系安信信托，其风(fēng)险处置(zhì)工作在2023年取得阶段性成(chéng)果。2023年4月，公司向(xiàng)特定对象上海砥安发行(xíng)43.75亿股，募集资金总额为90.13亿元。5月，公司完成了企业名(míng)称的工商登记变更(gèng)手续，正式更名为建元(yuán)信托。

非(fēi)公开发行完成后，上(shàng)海砥安合计持有公司约49.52亿股股份，合计持股比例(lì)50.30%，成为公司(sī)的控股股东。此后，建元信托逐(zhú)步(bù)进入正常发展期。

不过，建元信托的股东结构并未完全稳定，去(qù)年下半年至今年一季度末(mò)，其十大股东一直在持续变动。

2023年下半年，建元信托前十大股东名单新增四川信托•宝鼎优选集合资金信托计划，持(chí)股数量约(yuē)1.58亿股，持股比例为1.61%。与(yǔ)此同(tóng)时，瀚博汇鑫(天津)投(tóu)资有限责任公司退出前十大股东之列(liè)。

2024年一季度，建元信托前十大股东中，再次新(xīn)增三(sān)家股东，其(qí)中川信•安信信(xìn)托股票(piào)收益权投资6号单一(yī)信托持股约1.44亿股，持股比例1.46%，海徳资产管理有(yǒu)限公司和香港中央结算有限公司分(fēn)别持股(gǔ)0.39%和0.26%。

至今年(nián)一季(jì)度末，四川(chuān)信托两只信托计划分别位列建(jiàn)元信托(tuō)第四大和第五(wǔ)大股东，合计持股(gǔ)比(bǐ)例达到3.07%。

信托百(bǎi)佬汇记者就(jiù)宝鼎优选集合资金信托计划投资方式、投资目标等问题向(xiàng)建元信托询问，建(jiàn)元信托向信托百佬汇记(jì)者回应称，公司未知(zhī)该事项的(de)具体情况。

而对于(yú)川信·安信(xìn)信托股票收益权投资6号(hào)单一信托计划，安信(xìn)信(xìn)托回应称，根据公司(sī)2024年4月4日披露的《关于非公开发(fā)行限售(shòu)股上(shàng)市流通的公告》（公告编号：临2024-018），四川信托管理的川(chuān)信·安信信托(tuō)股票收(shōu)益权投资6号单一信托通过司法过户方式获得上海国之(zhī)杰投资发展有限公司(sī)持(chí)有的144191548股非公开(kāi)发行限售股，并于2024年3月8日在中(zhōng)国证券登记结(jié)算有(yǒu)限责任(rèn)公司上海分公司完成股票过户登记。

2023全年(nián)设(shè)立7个信托计划

建元信托经营在2023年逐步步入正常轨道。财报数据显示，2023年度，公司实现营业总收入3.3亿元，归母(mǔ)净利润4247.95万元。2024年一季度，公司实现营业收入4363万元，同比增长295.8%，实现归母净利润2065万元(yuán)。

固有业务方面，公司前期资产配置以无风险资产为(wèi)主，定增(zēng)资金到位后逐步配置货币基金、存款、债基，以及少量二级债基，2023年固有业务实现利息(xī)收入2907万元，投(tóu)资收益9954万(wàn)元。

信托(tuō)业务方面，截至(zhì)2023年末(mò)，公司存续(xù)信托项目195个，受托管理信托规(guī)模1419.79亿元；2023年度已完成清算(suàn)的信托项目(mù)22个，清(qīng)算信托规模37.13亿(yì)元(yuán)，新增设立信托项目7个，新增信(xìn)托规模89.36亿元。

据悉，上述7只产品涵(hán)盖REITs战配、现(xiàn)金管理类(lèi)等类别，其(qí)中3只为慈善信托。

此外，公司还发布(bù)了《关于计提资产(chǎn)减值损失及公允价值变动损失的公告》，经测算，公司2023年度需计提金(jīn)融资产信用(yòng)减值(zhí)损失及公允价值变动(dòng)损失(shī)0.97亿元，其中主要包括:贷款减值准备0.24亿元，债(zhài)权(quán)投资减值准(zhǔn)备转回0.92亿元，交易性金融资产(非证券等(děng)标品类)公(gōng)允价值变(biàn)动损失1.43亿元，应收及其他应收款减值准备计提(tí)0.12亿元，预计负债-预期信用损失0.10亿元。

截至2023年12月31日(rì)，公司(sī)存在尚未了结的提供保底(dǐ)承诺(nuò)等事项金额共计15.84亿(yì)元。

现(xiàn)有员工312人(rén)

2023年，建元信托经历了一轮人员换血(xuè)。

根据披露，公司通过外引内育相结合的原则，以市(shì)场化选聘、内部(bù)培养与选拔等方式迭代各条线团队。据悉，2023年(nián)公司完成(chéng)总经理、副总经理(lǐ)、数字总监、业务总监(jiān)等管理层市场化(huà)选聘，全年通过市场化招聘方式引进人才(cái)60余人。截至2023年末，建元信托在职员工共计(jì)312名。

按照专业构成(chéng)类(lèi)别，财务人员19人，行政人员(yuán)66人，经营管理人员(yuán)9人，前(qián)台人员（业务部门、财富管理(lǐ)中心等）163人，中(英语暑假生活小报zhōng)台人员（风控、合规、运(yùn)营、信息科(kē)技等）55人。

如果按照教育程度划分，建元信(xìn)托本科(kē)及(jí)硕士研究生员工分别有151人及(jí)131人，此外有28名本科以下员工及2名博士研究生员工。

建元信托表示，2024年，公(gōng)司(sī)董(dǒng)事会将根据《战略规划报告(3-5年)》，围绕“打造高质量成长的、特色创新的综合金(jīn)融服务商”的愿景，推进公司(sī)经营层做(zuò)好工(gōng)作任务目标拆解，保障公司战略(lüè)规划扎实落地：一是积极研判市场，稳健提升固有投资收益；二是努力获取新业务资质，积极探索重点新业务方向；三(sān)是立足服务地方经济，满足地方企业的多样(yàng)化需(xū)求；四是(shì)优化完(wán)善业务流程，提高业(yè)务效率和质(zhì)量(liàng)；五是优(yōu)化人才结构，补齐关键人(rén)才缺口，加(jiā)速构建专业化人才体系；六是培养数字人才(cái)和数字文化，持续完善公司数字化体系(xì)。

未来三年面临净资本补充压力

虽然建元信托在2023年极大充实了资本金，但根据公司披露的《未来三年资本管(guǎn)理及使用规划(2024年-2026年)》，公司未来(lái)三年仍有净资本补充压力。

净资本是信托公司(sī)经(jīng)营风险的最后一道防线(xiàn)，是衡量信托公司实力强弱、抵(dǐ)御(yù)风险能力高低的(de)重要指标(biāo)。

根据现行相(xiāng)关规定，信托公司开展(zhǎn)各类业务都需要一定(dìng)比例的净资(zī)本支持，且信托公司应当(dāng)持续符合净资本不(bù)得低于各项风(fēng)险资本之和的100%以及净资本不得低于净资产的40%两项指标。

据披(pī)露，2023年末，建元信托净资本/风险资本(běn)为213.21%，净资本/净(jìng)资产为63.41%，已达到《信托公司净资本管理办法》监管要求(qiú)。随(suí)着公(gōng)司(sī)未来业务发(fā)展及规模(mó)持续(xù)扩张，公司未来三年依然会面临较为常态(tài)化的净资本补(bǔ)充压力(lì)。

建元信托表(biǎo)示，为确保未来(lái)各项业务能持(chí)续稳健增(zēng)长，本公(gōng)司拟定净资本/风(fēng)险资本指标最低要求为110%，为保证公司抗(kàng)风险能力，拟将净资本/净资(zī)产指标目标值确定为50%。

回应(yīng)2023年不分红

分红问题是投资者关心的焦点(diǎn)问题。25日下午3点举行的业绩(jì)说明会上，有投(tóu)资提问，公司20023年为何(hé)没有分红(hóng)以及接下来有无分红计划。

建元信托董事长(zhǎng)秦怿回复表示，经(jīng)会计师事务(wù)所(suǒ)审计确认，公司期末可供分配(pèi)利润为负。鉴(jiàn)于上述情况，根据《公司章(zhāng)程》有关(guān)规定，2023年度公司不进行利润分(fēn)配，也不进行资本公积金(jīn)转增股本。“未来，公(gōng)司将根据《公司章程》的规定，结合盈利(lì)情况(kuàng)、现金流状况以及未来发展规(guī)划等因素，在满(mǎn)足分红的条件下，合(hé)理制定分红方案。”

业绩说明会上，也有(yǒu)投资者犀利发问，公司后续盈利点以及(jí)是否有引入战略投资人的打算？

秦(qín)怿回复称，当前公司处在转型发(fā)展的起点，具有“重启焕新”的独特优势。相关(guān)优势包括国资支撑的核心(xīn)优势、全面转型的先发优势、上市公(gōng)司的独特优势等。他同时表示，公司(sī)目前没(méi)有(yǒu)引入战略投资者的计划，如有相关(guān)计划，公司将依法依规履行信(xìn)息披露义务。

责编：糯糯

校(xiào)对(duì)：高源

熬过(guò)漫(màn)长的重组(zǔ)期，建元信托发布了更名后的首份年报和一季报。

根据建元信托4月 25日发(fā)布的(de)财报，2023年公司(sī)实现(xiàn)营业(yè)总收入3.3亿(yì)元，归母净利润4247.95万元(yuán)。2024年一(yī)季度，公司实现营业收入4363万元，同比增长295.8%，实现归母净利(lì)润(rùn)2065万元。

值得注意的是，建元信托股东也发生重要变化：四川(chuān)信托·宝鼎优选集合资金(jīn)信托计划于2023年(nián)下半年跻身建元(yuán)信托前十大股(gǔ)东之列，川信·安信信(xìn)托股票收益权投资6号单一信托(tuō)于2024年一季度列席建元信托第五大股东。

上述数据(jù)的背后(hòu)，长达数(shù)百页的定期报告也透露(lù)了(le)不少鲜为人知的信息，勾勒出建元信托“重生”之后的真实状态(tài)。

4月25日，建元信托股价震荡下行，截至收盘，下(xià)跌2.69%报收每股(gǔ)2.89元。

信托计划占据两大股东席(xí)位

建元(yuán)信托前身系安信信托，其(qí)风险处置工作在2023年取得阶段性成果。2023年4月，公司向(xiàng)特定对象上海砥安发行43.75亿股，募(mù)集资金总额为90.13亿元。5月，公司完成了企业名(míng)称的工商登记变(biàn)更手续，正式更名为建元信(xìn)托。

非公开发行完成后，上(shàng)海砥(dǐ)安合(hé)计持有公司(sī)约49.52亿股股份(fèn)，合(hé)计持股比例50.30%，成(chéng)为公司的(de)控股股东。此后，建元信托逐步进入正常发展期。

不过，建元信托的股东结构并未完全(quán)稳定，去(qù)年下半年至今年一季度末，其十大股东一直在持续变(biàn)动。

2023年(nián)下半年，建元信托前十大股(gǔ)东(dōng)名单新(xīn)增四(sì)川信托•宝鼎优选集合资金信(xìn)托计划，持股数量约1.58亿股，持股比例为1.61%。与此同时，瀚博汇鑫(天津)投资有限责任公司退出前十大股东之列。

2024年一季度，建元信托前十大股东(dōng)中，再(zài)次新增三家股(gǔ)东，其中川信•安信信托股票收益权投资6号单一信托持股约1.44亿股，持股比例(lì)1.46%，海徳资产管理有限公(gōng)司和香港中央结(jié)算有限(xiàn)公司分别持股0.39%和0.26%。

至今年一季(jì)度末，四川信托两只(zhǐ)信(xìn)托计划分别(bié)位列建元(yuán)信(xìn)托第四大和第五大股东，合计持股比例达到3.07%。

信托百佬汇记者就(jiù)宝鼎优选集合资金(jīn)信托计划投资(zī)方式、投资目标等问题向(xiàng)建元信托询(xún)问，建元信托向信托(tuō)百佬汇记者回(huí)应称，公司未知该事项的具体(tǐ)情况(kuàng)。

而对于川信·安信信(xìn)托股(gǔ)票收益权投(tóu)资6号单一信托计划(huà)，安信信托回应称，根据公司2024年4月4日披露的《关于(yú)非公开发行限售股上市流通(tōng)的公告(gào)》（公告编号：临2024-018），四川信托管理的川信·安信信托股票(piào)收益权投资6号单一(yī)信托(tuō)通(tōng)过司(sī)法(fǎ)过户方式获得上(shàng)海(hǎi)国之(zhī)杰投资发展有限公司持有的144191548股非公开发行限售股，并于2024年3月8日在中国证(zhèng)券登记结算有限责任(rèn)公(gōng)司上海分公司完成股票过户(hù)登记。英语暑假生活小报>

2023全年设立7个信托计划

建元信托经(jīng)营在2023年逐步步入正常轨道。财报数据显示，2023年度，公司实(shí)现(xiàn)营(yíng)业(yè)总收入3.3亿元，归母净利润4247.95万元。2024年一季度，公司实(shí)现营业收入4363万元，同(tóng)比(bǐ)增长(zhǎng)295.8%，实现归母净利润2065万元。

固有业务方(fāng)面，公司前(qián)期资产配置以无风险资产(chǎn)为主，定增资(zī)金到位后(hòu)逐(zhú)步配置(zhì)货币(bì)基金、存款、债基，以及(jí)少量二级债基，2023年固有(yǒu)业(yè)务实现(xiàn)利息收(shōu)入2907万元，投资收益9954万元。

信托业务方面，截至2023年末(mò)，公司存续信(xìn)托项目195个，受托(tuō)管理信(xìn)托规模1419.79亿元；2023年(nián)度已完成清算的信托项(xiàng)目22个，清算信托规模37.13亿元，新增设立信托项目7个，新(xīn)增信托规模89.36亿元。

据悉，上述7只产品涵盖REITs战配、现金管理类等类别，其中3只为(wèi)慈善(shàn)信托。

此外(wài)，公司(sī)还发布了《关于计(jì)提资产减(jiǎn)值损失及公允(yǔn)价值变动损(sǔn)失的公告》，经测算(suàn)，公司2023年度需计(jì)提金融资产(chǎn)信用减值(zhí)损(sǔn)失及公允价值变动损失 0.97亿元，其中主要包括:贷款减值准(zhǔn)备0.24亿元，债权投资减值准备转回0.92亿元，交易性金融资产(非证券等(děng)标(biāo)品类)公允价值变动损失1.43亿元，应收及其他应收款(kuǎn)减值(zhí)准备计提0.12亿元，预计负(fù)债-预期(qī)信用损失(shī)0.10亿元。

截至2023年12月(yuè)31日(rì)，公司(sī)存在尚未了结的提供保底承诺(nuò)等事项金额共计15.84亿(yì)元(yuán)。

现有员工312人

2023年，建元信托经历了一轮(lún)人员换血。

根据披露，公司通过外引内育相结合的原则，以市场化选聘、内部培养与选拔等方式迭代各条线团队。据悉，2023年(nián)公司完成总经(jīng)理、副总经理、数字总监(jiān)、业务总监等管理层市场化选(xuǎn)聘，全年通过市场化(huà)招聘(pìn)方(fāng)式引进人才60余人。截至2023年末，建元信托在职员工共(gòng)计312名。

按照专业构成类别，财务人员19人，行(xíng)政人员66人，经营管理人(rén)员9人，前台人员（业务部门、财富管理中心等）163人，中台人员（风控、合规(guī)、运营、信(xìn)息科技等）55人。

如果按照教育程度划分，建(jiàn)元信托本科及硕士研究生员工分别有151人及131人，此外有28名本科以下员工及2名博士研究生员工。

建元信托表示，2024年，公司董事会将根据《战略规划报告(gào)(3-5年)》，围绕 “打造(zào)高(gāo)质(zhì)量成长的、特(tè)色创新(xīn)的综合(hé)金融(róng)服务商”的愿景，推进公司经营层做好工作任务目标(biāo)拆解(jiě)，保障公司战略(lüè)规划扎实落地：一(yī)是积极研判市场，稳健提升固有投资收益；二是努力获取新(xīn)业务资质，积极探索重点新业务方向；三是立足服(fú)务地方经济，满足地方企业的(de)多(duō)样化需求；四是优化完(wán)善业务流程，提高业务效率和质量；五(wǔ)是优化人才结构，补齐关键人才缺(quē)口，加速构建专业化人才体系；六是培养数(shù)字人才和数字文化，持续完善公司(sī)数字化体系。

未来三年面临净(jìng)资本补充压力

虽然(rán)建元信托在2023年极大充实了资本金，但根据公司披露的《未(wèi)来三年资本管(guǎn)理及(jí)使用规划(2024年-2026年)》，公司未来三年仍有净(jìng)资本补充压力。

净资本(běn)是信托(tuō)公司经(jīng)营风险的(de)最后一道防线，是衡量信托公司实(shí)力(lì)强弱、抵御(yù)风险能力高低的重要(yào)指标。

根据现行相关规定，信托公司(sī)开展各类业务都需要一定比例的净资本支持，且信托公司应(yīng)当持续符(fú)合净资本不得低(dī)于各项风险资本之和的100%以及净资本不得低(dī)于净资产的40%两(liǎng)项指标。

据披露，2023年末，建元信托净资本/风险资本(běn)为213.21%，净资(zī)本/净(jìng)资产为63.41%，已(yǐ)达(dá)到《信托公司净资本管理办法》监管(guǎn)要求。随着(zhe)公司未来业务(wù)发(fā)展及(jí)规模持续扩张，公司未来三(sān)年(nián)依然(rán)会面临较为常态化的净资本补充压力(lì)。

建元信托(tuō)表示，为确保未来各项(xiàng)业务能持续稳健增长，本公司拟定净资本(běn)/风险资本指标最低(dī)要求为110%，为保证公司抗风(fēng)险能力，拟将净资本 /净资(zī)产指标目标值确定为(wèi)50%。

回应2023年不分红

分红问题是(shì)投(tóu)资者关心的焦点问题。25日(rì)下午3点举(jǔ)行的业绩说明会上，有投资提问，公司20023年为何没有分红以及接下来(lái)有无分红计(jì)划(huà)。

建元信托董事长秦怿回复表示，经会计师事务所(suǒ)审计确认(rèn)，公司(sī)期末可供分配(pèi)利润(rùn)为负。鉴于上述情况，根据《公司(sī)章(zhāng)程》有关规定(dìng)，2023年度公司不进行利润分配，也(yě)不进(jìn)行资本公积金转增股(gǔ)本。“未(wèi)来，公司将根据《公司章程》的规(guī)定，结(jié)合盈利(lì)情况、现金流(liú)状况以(yǐ)及(jí)未来发展规(guī)划等因素，在满(mǎn)足分红的条件下，合理(lǐ)制定分红方案。”

业绩说明会上，也有投(tóu)资(zī)者(zhě)犀利发问(wèn)，公司后续盈利(lì)点以及是(shì)否有引入战略投资人的打算？

秦怿回复(fù)称，当前公司处在转型(xíng)发展的(de)起(qǐ)点，具(jù)有“重(zhòng)启焕新”的独特优势。相关优势包括国资支撑的核(hé)心优势、全面转型(xíng)的先发优势、上市(shì)公司的(de)独特优(yōu)势等。他同时表示，公司目前没有引入战略投资者的(de)计划，如有(yǒu)相关计划，公司将依法依(yī)规(guī)履行信息披露义务。