消金业重磅新规！准入门槛提高，多家公司加快增资

重磅新规正式实施(shī)，消费金融行业准入门槛(kǎn)提(tí)高！

4月18日，由国家金融监管总局(jú)制定的《消费金融公司管理办法》（下称《办法》）正式开始施行。相较于此前监管办法，此次(cì)新规(guī)从提高准入标准(zhǔn)、加强公司(sī)治理监管等主(zhǔ)要内容进行修订，并将消费金融公司注册资本(běn)最低限额从3亿元(yuán)提高至10亿元(yuán)。

就(jiù)在(zài)新规开始施行前，一些消费金融公司大股东已在谋划增资动作，以满足监管规定。例如，长(zhǎng)沙银行和宁波银行分别在今年3月和4月公告了对(duì)旗下参(cān)股消费金融公(gōng)司增资(zī)动作。

不过，券(quàn)商中国记(jì)者发现，截至发稿前仍有多家(jiā)消费金融并未满足新规关于注册资本和股东出资比(bǐ)例的监管要求。

大(dà)幅提高行业准入门槛

早在一个月前，金(jīn)融监(jiān)管总局修订发布《办法》时表示，此次修订(dìng)内容主要有(yǒu)五个方面，包括提高准入标准、强化(huà)业务分类监管(guǎn)、加强公司治理监管(guǎn)、强化风险管理、加强消费者权(quán)益保护。

综合来看，《办法》多个具体要求受到业(yè)内(nèi)关注(zhù)，指明了当前消费金融行业的整改方向(xiàng)。

一是消费(fèi)金(jīn)融公司注册资本最低限额从此前的3亿元提高至10亿元(yuán)；

二是主要出资人持股比例要求由不低(dī)于30%提高至(zhì)不低于50%；

三是强化对合作(zuò)机构管理，实行名单制和分(fēn)类(lèi)管理，以及适度分散原则审慎选择合作机(jī)构；

四是(shì)加强金融消费者权益保护，如适当(dāng)降低贷款(kuǎn)利(lì)率、规范催收行为；

五是规范公司(sī)治理方面，如在董事会设立独立董事，对(duì)高管薪酬实施延期支付等。

惠誉评级(jí)此前表示，《办法(fǎ)》出台表明，监管机构旨在推动主要股东加(jiā)大对消费金(jīn)融子公司的参与(yǔ)度和支持力度(dù)，与金融监管总局对其他类型(xíng)机构(gòu)的监管方向一致(zhì)。

惠誉认为，新规收紧了对消费(fèi)金融(róng)公(gōng)司风险管理、资本(běn)和杠杆率的监管要求，或(huò)将(jiāng)增强消费金融公司的信用状况。同时也会对(duì)这些机构相关的(de)消费金融资产支持证(zhèng)券产生正(zhèng)面影响，因为稳健的信用状况将增强服务连续性(xìng)。

招联首席研究员董希淼对(duì)券商中国记者表示，提高消费金融公司准入门槛，符合中央金融工作会(huì)议“严格中小金(jīn)融机构(gòu)准入标准(zhǔn)和监管要求”精神，有助于从源头(tóu)上(shàng)保障消费金融公司股(gǔ)东质量，压(yā)实主要股东(dōng)责任(rèn)，也有助于(yú)维护消费金(jīn)融市(shì)场适度竞争格局(jú)。

董希淼认为(wèi)，新规突(tū)出(chū)强化金融消费者权益保(bǎo)护。针对消费金融公司客群下沉、消费者金融素养(yǎng)一般等情况，要求建立(lì)健全消保工作机制，加强合作机构管理，加(jiā)强消费者适(shì)当性管理，落实催收管理主体(tǐ)责任。

近半机构仍未满足新规要求

截至目前，我国持牌消费金融公司共有31家，多数由(yóu)商业银行作为主要出资人，部分(fēn)由(yóu)互联网公司等发(fā)起设(shè)立。截至(zhì)2023年末，31家(jiā)消费金融公(gōng)司贷款余额超过(guò)1.1万亿元，服务客户人数超(chāo)过3.7亿人次(cì)。

值得注意的是，对于《办法》给出的最新要求，目前并未明确该等(děng)规定仅适用于新设消费金融(róng)公司(sī)，还(hái)是同样适用于存量消费金融公司，是否允许“新老划断”或(huò)设置“过渡期安(ān)排”尚有(yǒu)待监管的进一步明确。

金(jīn)融监(jiān)管(guǎn)总局有关负责人(rén)也在此前答(dá)记者问时表示，对于有关条款的解释说明和过渡期安排等，如行政(zhèng)许可工作衔接、实收资本(běn)达标时(shí)间、担保增信贷款占比压降(jiàng)期限、“咨询”“代理”业务范围等(děng)，拟在《办法》配套(tào)通知(zhī)文(wén)件中作(zuò)出详细规定和说明。

部分业内研(yán)究机构认为(wèi)，这些要求或(huò)将推动消费金融行(xíng)业更(gèng)多(duō)股权重组，未来行业股权转让及增资扩(kuò)股态势(shì)或将有(yǒu)所显现。同(tóng)时，监管机(jī)构将给予整改过渡期(qī)。

对(duì)比《办法》给出(chū)注(zhù)册资本、主(zhǔ)要出资人持股比例等(děng)最新要求，券商(shāng)中国记者梳理后发现，目前(qián)仍有近三分之一(yī)的持牌消费金融公司注册资(zī)本未满足最低10亿元的标准，包括长沙银行、北(běi)京银行、成都银行、晋商银行、盛京银(yín)行等多家A股或H股上(shàng)市银行(xíng)参股的(de)消费金(jīn)融公司。

在(zài)出(chū)资比例(lì)方面，包括中国银(yín)行、杭州(zhōu)银行、上(shàng)海银行、中原银行等上市银行旗下(xià)参股消费金(jīn)融(róng)公司在内，共有14家公司的主要股(gǔ)东的持股比例不足50%，且部分现有主要股东的资产及营业收入未达标。

就在新规发(fā)布后不久，已有多(duō)家银行加快节奏向旗下消金公司增资。3月25日(rì)，长沙银行公告称，拟对控股子(zi)公司湖南长银五八消费金融(róng)增资不超过5.61亿元；同日，长银五八消金的第(dì)三大股东通(tōng)程控股公告称，拟(nǐ)以自有资金对参股子公司长银五八消金增资，增(zēng)资金额不(bù)超过1.5亿(yì)元。

4月10日，宁波银行也公告称(chēng)，该行与宁波(bō)市金融(róng)控股有限公(gōng)司拟对宁银消(xiāo)费金(jīn)融共同增资，该行拟出资额为12.26亿元。宁波(bō)银行表示(shì)，此举是“为进一步提升宁银消金(jīn)市场(chǎng)竞争力，满足(zú)其业务(wù)发展资金需要(yào)”。事实上，该行2023年已进行过(guò)一轮增资(zī)，增加注册(cè)资本20.11亿元。

去年多家消金公司业绩下(xià)滑

近期，随着多家上市银行披露2023年年报(bào)，不少银行系消(xiāo)金公司的2023年经营情况也随之披(pī)露。据券商中国记者梳理，已披露的消(xiāo)金(jīn)公司普(pǔ)遍实现(xiàn)营收增长，但也(yě)有(yǒu)多家机构净利润降幅较(jiào)大，个别刚开业公司有所亏损。

营收方(fāng)面，已披(pī)露的(de)5家公司均实现增长，增幅在11%至(zhì)194%之间。营(yíng)收增幅前三的公(gōng)司分别为(wèi)宁银消金、哈银消金和中邮消金，分别同比增长193.96%、19.59%和14.95%。

2023年，不同银行参股消金公(gōng)司的净利润呈现较大分化(huà)。例如，宁银(yín)消金净利润猛增，同比增幅(fú)达676.9%；而中(zhōng)银消金和兴(xīng)银(yín)消金(jīn)净利润同比降(jiàng)幅分(fēn)别为18.14%和16.89%。

不过(guò)宁银消金2023净利润大幅增(zēng)长(zhǎng)主要来源于上(shàng)一年(nián)度(dù)的低基数，2023年也是(shì)该(gāi)公(gōng)司更名后的第一个完整年。2021年12月，宁波银行以10.91亿元受让华融消费金融70%股权(quán)，并于次年再度增持至76.67%，2022年8月更名为宁银消费金融。2023年，该公司实现净(jìng)利润2.02亿元。

净利润同样增长较快的消金公司还有(yǒu)北(běi)银消金、阳(yáng)光消金和中邮消金。其中，北银消金2023年净利润(rùn)为(wèi)1.18亿元，同比增长35.6%；阳(yáng)光消金净利润为1.71亿元，同比(bǐ)增(zēng)长26.67%；中邮消金(jīn)净(jìng)利润为(wèi)5.22亿元，同比增长17.83%。

从净利润规模来看，招联金融(róng)无疑是当前消金公司的“王者(zhě)”。去年该公司净利润达36亿元，同比增(zēng)长8.14%。兴银消金虽然净利润(rùn)达20.72亿元排在第二，但较上年减少4.21亿元。中(zhōng)银消金净(jìng)利润5.37亿元(yuán)，也(yě)较上年减少(shǎo)。

此外，由建行持股83.33%的(de)建信消(xiāo)费金融于2023年6月正式(shì)开业，建信消(xiāo)费(fèi)金融也(yě)是继中银(yín)消费金融后，第二家由国有大行控股的消(xiāo)金公(gōng)司。开业(yè)半年以来，该公司亏(kuī)损约(yuē)0.65亿元，去年末(mò)总资产(chǎn)达73.08亿元(yuán)。

资产规模来看，上市银行参股消金公司去年也(yě)呈(chéng)现普遍增长。除阳光消金(jīn)总资产有所下降以外，其余8家披露的公司中均实现较快增幅。

其中，宁银消金总资产增幅甚至高达(dá)461%，截至去年末(mò)该公司总资产达456.71亿元，贷款余额(é)为421亿元(yuán)。哈银消金总资产增长40.27%至213.74亿(yì)元(yuán)，贷款余额为202.67亿元，较上年末增长34.46%。

截至发(fā)稿前(qián)，2023年末总资产超过500亿元的银行(xíng)系消金公司有4家，分别(bié)为招联金融1764.21亿元、兴银消金869.31亿元、中银消金742.99亿元，以及中邮消金582.22亿元。