为了让自己(jǐ)的(de)限售(shòu)股解禁后能获得好的回报，上市公司董(dǒng)事长雇(gù)人拉抬自家的股票(piào)价格，然后高(gāo)位出货。

　　最近，中国(guó)证监会网站披露了一则行政(zhèng)处罚决定书，引发市场关(guān)注。时为(wèi)新美星董(dǒng)事长何德平和其配偶黄秀芳提供(gōng)资金，委托(tuō)蒋维对新美(měi)星进行(xíng)“市值(zhí)管(guǎn)理”，维持、抬高公司股(gǔ)价，以便后续自己减持获利(lì)。蒋维跟毛明土、李(lǐ)传武合谋，控制35个证券账户，利(lì)用资金优势、持股优势，连续集中交易新美星，影响公司股价，合(hé)计盈利4783.56万元(yuán)。

　　最终，证监(jiān)会对(duì)此操纵证券市场行为(wèi)，罚(fá)没合计9567.12万(wàn)元；还对何德平信息披露违法违(wéi)规(guī)，给予警告，并处以40万元(yuán)罚款。

　　我们(men)一(yī)起来看(kàn)看，究竟是怎么回(huí)事。

　　董事长雇(gù)人拉(lā)抬自(zì)家股票

　　多人合谋操纵(zòng)股价

　　根(gēn)据(jù)证监会(huì)行政处罚决定书披露的信息(xī)，新美星董事长、法定代表人、实(shí)际控制人何德平和他(tā)的妻子黄秀芳当时向时(shí)任独墅湖文化传(chuán)播有限公司(sī)董(dǒng)事长(zhǎng)蒋维，提(tí)供保证金约3200万元(yuán)，这些钱部(bù)分来(lái)自他们(men)所掌(zhǎng)控(kòng)的上海海(hǎi)得泽广(guǎng)投资管理中心（普通合(hé)伙）（简称(chēng)海得泽广）减持(chí)“新(xīn)美星”所(suǒ)得。

　　他们提供资金的目(mù)的是，委托蒋(jiǎng)维对“新(xīn)美星”进行“市值(zhí)管理”，维持(chí)、抬高“新(xīn)美星”股(gǔ)价，以便何德平所持“新(xīn)美(měi)星”限售(shòu)股(gǔ)于(yú)2019年4月26日(rì)解禁后(hòu)能(néng)够(gòu)获得好的回报。

　　蒋维在收到保证金(jīn)后，即开始利用控制的证券(quàn)账户并(bìng)联(lián)合其他市(shì)场资(zī)金在二级市场买入(rù)并交(jiāo)易(yì)“新美(měi)星”，且在后续(xù)操作(zuò)中向黄秀(xiù)芳(fāng)反馈其(qí)操作(zuò)情况(kuàng)。

　　据了(le)解，这场操(cāo)纵股价，蒋维还找了(le)两(liǎng)个帮(bāng)手(shǒu)共(gòng)同(tóng)合谋。他经人介绍认识并联合毛明土、李传武共同操纵“新美(měi)星”；毛明土(tǔ)、李(lǐ)传(chuán)武控制各自筹得的证券账户、资(zī)金开始(shǐ)与蒋维共同交易“新美星”；在(zài)此期(qī)间，主要由蒋维与毛(máo)明土联系(xì)，传递、沟(gōu)通各自(zì)操盘情况，以利于两方交(jiāo)易决策，更好地共(gòng)同抬(tái)高“新美星”股(gǔ)价。

　　根(gēn)据监(jiān)管(guǎn)披露的信息，2018年9月26日至(zhì)2019年6月(yuè)26日，蒋维联(lián)合毛明土、李传武控制“俞(yú)某(mǒu)华”等(děng)35个证券账户（简(jiǎn)称账户组），交易“新美星”。

　　2018年(nián)9月26日至2019年6月26日，“新美星”股价上(shàng)涨(zhǎng)33.11％，偏离同期创业板综指26.09个百分点，偏(piān)离同(tóng)期(qī)行业指数25.95个百分点。账户组累计买(mǎi)入4583.44万股(gǔ)，买入成交金(jīn)额5.82亿(yì)元(yuán)，对应卖出4669.04万股(gǔ)，卖(mài)出成交金(jīn)额(é)6.30亿元(yuán)。

　　经测(cè)算，在此(cǐ)期间(jiān)，何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)、蒋(jiǎng)维、毛明(míng)土、李传(chuán)武合谋，利(lì)用资金优势(shì)、持(chí)股(gǔ)优(yōu)势，连续集中(zhōng)交易“新(xīn)美星”，影响股票(piào)交易价格，盈利4783.56万元(yuán)。

　　操纵35个账户拉抬股价、集中出货

　　违法获利近4800万元

　　我(wǒ)们(men)具体来看看，蒋维联(lián)合毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武，控制35个证券账户（简称账户组），是怎么拉高“新美星”股价(jià)，然后出(chū)货，违法获利(lì)的。

　　总体(tǐ)来看，2018年9月26日至2019年6月26日，账户组(zǔ)连续(xù)集中交易“新美星”，申买量占市场申买量比例超20％的(de)交易日(rì)有(yǒu)19天，峰值达(dá)到(dào)42.61％；申卖量占(zhàn)市场申卖量(liàng)比例超20％的交易日有(yǒu)11天，峰值(zhí)达(dá)到(dào)37.66％。账户组(zǔ)持股总数占(zhàn)总(zǒng)股(gǔ)本比例自(zì)2019年3月5日开(kāi)始(shǐ)超过5％，持续(xù)至2019年4月8日，2019年3月29日持流通股达到峰值，占流通(tōng)股(gǔ)本(běn)的(de)比(bǐ)例(lì)24.74％，持股占总股本的比例8.13％。账户(hù)组具备资金(jīn)优(yōu)势和持股优势。

　　具(jù)体来说，第一(yī)阶(jiē)段，2018年9月(yuè)26日(rì)开始，账户组持(chí)续大(dà)量(liàng)买入“新美星”，当日申买(mǎi)排名第一(yī)，竞价(jià)买(mǎi)入成交排名第一，至2019年2月28日期末持股(gǔ)量为期初持(chí)股量38.71倍，持股量显(xiǎn)著增(zēng)加。在(zài)此期间，“新美星”股价累计上(shàng)涨(zhǎng)12.57％，偏(piān)离同期创业板综指3.33个(gè)百分(fēn)点(diǎn)，偏离同期(qī)行(xíng)业指数（882003.WI，下(xià)同）5.53个百分(fēn)点。

　　第二阶段，2019年3月1日至(zhì)2019年(nián)4月3日，账户组(zǔ)集中(zhōng)拉(lā)抬“新美星”，期末持股(gǔ)量较期(qī)初增加124.23％，持(chí)股量涨幅较大。

　　其中，账户(hù)组有两段典型的拉(lā)抬期间：2019年3月1日至3月6日，以不低(dī)于卖(mài)一价或(huò)市价申买3,729,100股(gǔ)，占账户组同(tóng)期申买量(liàng)68.11％，对应(yīng)成交股数（不(bù)含对倒）3,555,817股，占同期市场成交量22.78％；2019年(nián)3月18日(rì)至3月22日，以不低于卖一价或市价申买2,950,300股，占账户组(zǔ)同期申买量(liàng)41.33％，对应成交股数（不含对倒）为2,803,665股(gǔ)，占同期市场(chǎng)成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期(qī)间(jiān)，“新美星”股价累(lèi)计上涨36.46％，偏离同期创业板综指(zhǐ)21.32个百(bǎi)分点，偏(piān)离同期(qī)行业指数22.28个百分点。

　　第三阶段(duàn)，2019年4月(yuè)4日至6月(yuè)26日，账户组集中卖出“新(xīn)美星”。在此期间，“新美星”股(gǔ)价(jià)下跌(diē)13.36％，偏离同(tóng)期创(chuàng)业板综指1.55个(gè)百分点(diǎn)，偏(piān)离同期行业指数1.03个百分点(diǎn)。

　　此外，操(cāo)纵期(qī)间，涉案账户组还多次实施盘中拉抬(tái)和(hé)对倒，并反(fǎn)向(xiàng)卖出获利的行为。经测(cè)算，扣除佣金和相关税(shuì)费(fèi)，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称(chēng)是委托理财(cái)、而非操纵股价(jià)

　　证监会不予采(cǎi)纳，罚没近亿元

　　关于操纵股价，何德平(píng)、黄秀芳(fāng)及其代理人提出多点申诉意见，请求不予(yǔ)处罚：

　　第一，没有(yǒu)操纵动机(jī)。

　　第二，在案证据不足(zú)以证明(míng)蒋(jiǎng)维受何德平或黄秀(xiù)芳委托，联(lián)合他人操纵股(gǔ)价，一(yī)是“市值管理”不等同于“操纵证券市场”；二是黄秀芳与蒋维系(xì)委托理财关系，而非操(cāo)纵股价；三是蒋维没有(yǒu)将其与毛明(míng)土、李传武等(děng)人讨论交(jiāo)易新(xīn)美星的情(qíng)况告知黄(huáng)秀芳或何德(dé)平，涉案股东(dōng)名册并非黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供，蒋(jiǎng)维也(yě)没(méi)有(yǒu)向黄(huáng)秀(xiù)芳反馈(kuì)过股(gǔ)东名册；四是(shì)蒋维没有与(yǔ)毛明(míng)土、李传武(wǔ)就各自账户交易新美星的(de)盈亏分配进行约(yuē)定；五是蒋维账户组(zǔ)利益与何德平、黄秀芳利益并不一致(zhì)，何德平、黄秀芳不能控制蒋维(wéi)账户组(zǔ)，蒋维获得黄秀芳(fāng)资金后部(bù)分用(yòng)于偿还债(zhài)务，部分用于非法活动，属于欺(qī)诈或(huò)诈骗(piàn)。

　　第三(sān)，黄(huáng)秀芳(fāng)不应(yīng)对(duì)毛(máo)明土(tǔ)账户组、李传武账户组交易行(xíng)为(wèi)承担责任。

　　第四，部(bù)分账户不受蒋维、毛明土、李传武控制(zhì)。

　　第五(wǔ)，不认可黄(huáng)秀芳(fāng)2020年(nián)11月25日(rì)询问笔录(lù)的合(hé)法性及(jí)真(zhēn)实性(xìng)。

　　第六(liù)，何德平对黄秀芳(fāng)向(xiàng)蒋维提供款项不(bù)知情(qíng)、未参与，且何德平(píng)与(yǔ)黄(huáng)秀(xiù)芳系独立(lì)法律主体，即便(biàn)夫妻或一(yī)致行动人中一方存在(zài)不(bù)当行为，不应推定(dìng)或认定另一方承担责任。

　　另外，蒋维(wéi)、毛(máo)明土、李(lǐ)传武，及他(tā)们(men)的代理人也(yě)就是否合谋、部分(fēn)账户的控制关(guān)系(xì)、委托理财关系等提出了申诉意见。

　　对(duì)此，证监会回应，经复(fù)核(hé)，对(duì)当事人(rén)及(jí)其代理人(rén)的主要陈述(shù)意见(jiàn)不予采纳。

　　证监会(huì)表示，本(běn)案为多个主体参(cān)与、多个环节实施、环环(huán)相扣、锁链式的上(shàng)下游(yóu)衔接(jiē)、合作，共(gòng)同完成(chéng)的操纵行(xíng)为(wèi)。在(zài)案证据可以证明，何德(dé)平、黄秀(xiù)芳向蒋维提(tí)供资金(jīn)作为保证金(jīn)，委托其通过二级市场(chǎng)交易影响(xiǎng)新美星股价(jià)，蒋(jiǎng)维会向黄秀芳反馈交易情(qíng)况(kuàng)；何德平知悉并参与了本案行为；上(shàng)述行为(wèi)的实质是操纵(zòng)股(gǔ)价，并非合法理财(cái)。在案(àn)证据可(kě)以证明，蒋(jiǎng)维、毛明土(tǔ)、李传武有共同影响“新美星(xīng)”股价的(de)意图和目标(biāo)，共同商议、谋划操盘、拉抬股(gǔ)价，并且采取了(le)联合影响股价的(de)行动(dòng)，属于共(gòng)同操(cāo)纵行(xíng)为。

　　关于违法期间(jiān)和责(zé)任承担，证监会(huì)表(biǎo)示(shì)，由于2018年(nián)9月26日(rì)至(zhì)2019年2月(yuè)14日期间蒋维控制的账户交易“新美星(xīng)”客观(guān)上(shàng)为(wèi)后续的(de)合谋操纵(zòng)起到一定程度锁仓的作(zuò)用，并(bìng)且根据蒋维笔录，毛明土知道蒋维和上市公司的合作(zuò)，知道(dào)蒋维已经有(yǒu)一定底(dǐ)仓，才愿意买入“新(xīn)美(měi)星”，因此毛(máo)明(míng)土和李传(chuán)武的(过渡句是什么意思，过渡句是什么意思 举个例子de)违法期间与蒋(jiǎng)维、黄秀芳(fāng)、何德平一致。在此基础上，在认定及处罚时将合谋各方(fāng)视为(wèi)一(yī)个整(zhěng)体，不(bù)区别对待(dài)各方账户组。

　　证(zhèng)监会认(rèn)为，何德平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李传(chuán)武上(shàng)述行为(wèi)违反(fǎn)了2005年《证券法》第七(qī)十七条第一项规定(dìng)，构(gòu)成(chéng)2005年《证券法》第二百零三条所(suǒ)述的(de)操纵证券(quàn)市场行为(wèi)。

　　根据(jù)2005年《证券法(fǎ)》规定，证(zhèng)监会决定：就(jiù)操纵证券(quàn)市场行(xíng)为，对何(hé)德平、黄秀芳(fāng)、蒋维(wéi)、毛明土、李传武没收(sh过渡句是什么意思，过渡句是什么意思 举个例子ōu)违(wéi)法所(suǒ)得4783.56万元，并处以4783.56万元罚(fá)款，其中，对何德平、黄秀芳罚款2391.78万元，对蒋维罚(fá)款1195.89万元，对毛明(míng)土、李传武分(fēn)别罚款597.94万元(yuán)。

　　董事长(zhǎng)信息(xī)披露违法

　　被予(yǔ)以警告(gào)并罚款

　　另外，关于何德平(píng)信(xìn)息披露违(wéi)法的相关(guān)情况(kuàng)，行政(zhèng)处罚决(jué)定(dìng)书披(pī)露，在新美星2016年4月上(shàng)市前，海(hǎi)得泽广代(dài)何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳夫(fū)妇持有公司80万股股份，占(zhàn)新美星上市时总(zǒng)股本的1％。上市后，该部分股票(piào)继续由海得泽广代持(chí)，海(hǎi)得泽广自(zì)2017年12月19日开始减持(chí)“新美星”股票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于何德平(píng)信息披露(lù)违法，何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)及其代理(lǐ)人提(tí)出(chū)：第一，海(hǎi)得(dé)泽广与何德(dé)平(píng)、黄秀芳二人(rén)不存在代持，涉案(àn)股(gǔ)份系海得(dé)泽广为兰某代(dài)持，股份减持决策由海得泽广和兰某作出，海得泽(zé)广将减持所得(dé)汇(huì)入黄秀芳指定账户的原因系(xì)兰某向(xiàng)黄秀(xiù)芳归还借款本息。第二，涉案股份仅为1％，不具有重大性，不(bù)对投资者决策产生重大影响(xiǎng)，情节轻微。第三(sān)，即便认(rèn)定代持成立(lì)，何德平(píng)对(duì)借款、还(hái)款等事项，不参与、不知情，没有(yǒu)主观过错(cuò)，不应受到处罚。综上，请求不予处罚。

　　对此，证监会回应(yīng)，根据黄秀(xiù)芳、兰某等询问(wèn)笔录(lù)、海得(dé)泽(zé)广交易流水、资金流水(shuǐ)及相关银行账户(hù)流水，结(jié)合何德平、黄(huáng)秀芳的配偶关系，代(dài)持资金和减持所得系家(jiā)庭共同财产(chǎn)，可以认定海(hǎi)得(dé)泽广代何德平、黄秀(xiù)芳持有新(xīn)美星股票。当事人所(suǒ)提相关理由不(bù)具(jù)有事实和法律依据，不予(yǔ)采纳。

　　证(zhèng)监会表(biǎo)示，何德平(píng)作(zuò)为上市公司实际控制人，未如实告知上市公(gōng)司上述持股情况，导(dǎo)致新美星(xīng)在(zài)相关公告(gào)中(zhōng)均未(wèi)披露相关情况，导(dǎo)致新美星违反(fǎn)2005年(nián)《证券法(fǎ)》第六(liù)十三条规(guī)定，何德(dé)平的行为构(gòu)成2005年《证(zhèng)券法》第一百九十三条(tiáo)第三款规定的情形。

　　根据2005年(nián)《证(zhèng)券法》规(guī)定，证(zhèng)监会决定(dìng)：就信(xìn)息披露违法行为，对何德平给予(yǔ)警(jǐng)告，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：旺华配资网_2020年最专业的大型配资平台_股票配资公司 过渡句是什么意思，过渡句是什么意思 举个例子